外籍人储蓄计划及投资组合债券评论: Zurich Vista+RL360 Quantum/PIMS+Friends Provident+Old Mutual执行/赎回债券

2019年9月5日更新。

有许多外籍人参与投资回报率之竞争。尽管这是比银行存款更为明哲的方法,可并不是所有计划都同样制定的。

储蓄计划和海外债券是其典型的例子。储蓄计划是在外派市场当中最常见的金融产品之一。大多数人对此并不满意。

我在本文中要谈论英国的海外人士当中常见的外籍人储蓄计划、投资组合债券、养老金和养老金受托方,并探讨人们是否要继续投资或寻求其他方法。

读者要求写出更多内容,因此,下面的文章比原始版本更长。

要是您抽不出时间阅读这一文章而希望我审查您的保险证券,就可以随时通过电子邮件([email protected])或通过本文下面诸多选项与我联系。

我只能承诺极力找出适合您的解决方案,我无法承诺其余事情。

何谓外籍人储蓄计划?

大部分外籍人储蓄计划是保险投资计划,由外籍财务顾问、财富管理机构、当地人及银行提供。如果您去世,就会拿到帐户价值的101%。打个比方,您的投资价值为100,000美元,您的后代就会在您去世后拿到101,000美元。

这些计划通常定有一个贡献期。您可以储蓄的最短时间通常是5年,最长为25~30年。外派市场上普遍的是许多人投资的25~30年的储蓄计划。

通常来自马恩岛、泽西岛、开曼群岛、百慕大、波多黎各、根西岛和许多其他海外地区的人投资于这些计划。

这些计划本身没有问题。金融危机之后,海外及内地近来都实行严格的投资规则。由于税收原因,除了美国人之外的外国人适合进行海外投资。

问题较多的是计划相关的投资、条款和条件,而不是资金储蓄的地点。

哪些人投资这些计划?

来自世界各地的人们都可以。总的来说,我认为英国的海外人最有可能投资这些计划,其次是北欧、法国、印度、中国、澳大利亚及其他国家。

如果您已投资其中的一个计划,并对此有所顾虑,就该怎么做呢?

倾听一下建议。根据您的帐户相关的条款和条件,可以选择更便宜的替代方案或缩减帐户的现有费用。我希望这篇文章帮助您实行如上的打算。

主要的供应商有哪些?有什么样的产品?在哪儿销售?

主要供应商和产品包括:

•Generali Vision:目前由格恩西岛的Upmost Wealth Solutions提供。Generali Vision现在通常被称为Upmost Vision Plan。

•Zurich Vista

•Friends Provident Premier预付储蓄计划

•Hansard Vantage储蓄计划

•Hansard International Vantage Platinum 11

•RL360保险有限公司(RL360)Quantum

•RL360 Paragon

•AXA Pulsar

•Providence Life Compass Account

•Hansard Infinity Wealth

•Hansard Infinity Wealth Access

•Premier Trust Global New Horizon

•Premier Trust Global Premier Provest Principal Protection

•Premier Trust Global Provest计划

•Metlife International Wealth Builder

•HSBC International Wealth Builder账户

•Canada Life Offshore储蓄账户

这些计划销往世界各地。但是,新加坡、香港、迪拜、阿布扎比、卡塔尔、阿姆斯特丹、上海、泰国尤其是曼谷、吉隆坡、雅加达、越南的HCMC、西班牙、法国、东京、南非、首尔、德国、瑞士和布鲁塞尔都是这些计划销售的部分典型目的地。

这些计划还在外籍人数增多的柬埔寨的金边、马尼拉、老挝、印度及其他新兴目的地出售。

由于有QROPS养老金和英国的海外人士的SIPPS,这些寿险公司的一次性产品还在澳大利亚、加拿大和新西兰广泛销售。

由于这些保险公司的大多数位于马恩岛及其他英国的海外领土,英国的海外人士通常购买这些保单。

这些储蓄计划通常如何实行?

由于销售及管理成本,这些计划的成本通常是预先征收的。其后,客户在计划结束时以奖金的形式回报部分费用。

我们简单地举一个购买10年储蓄计划的人。如果他或她支付120个月的保费,其计划的总成本通常为一年的1~2%。

这看起来很合理。但是,如果客户在合同期满之前停止支付,实际成本一年就接近4%,那是因为合同结束时的奖金通常不会还给客户。

虽然允许一段时间停缴保费,但这不是免费的。

客户可以通过这些计划赚到很多钱吗?

只有一小部分人可以赚到,但那些成功案例中的小部分人几乎都是在合同期满之前一直继续做出贡献的人。

实际上,只有3%~4%的人在25年的合同期内继续缴款。我看到有几个人通过10年或15年的计划获得相当可观的回报。

很多人即便如此也停止缴款,那是因为最初几年需要很多费用。如果客户不知道他们将在合同结束时获得大奖金,通常就会停止缴款。

令人困惑的是,这些费用并不是持续征收的。例如,在Generali计划中,在第7、8和9年的费用非常高。由于费用太高,文件上很难记录收益。

但是,第10年之后其费用急剧下降,每年约为0.2%。因此,许多人在第6、7、8或9年后停止缴款。

一般来说,您不能每个月都能做出贡献,就应该像瘟疫那样躲避传统的计划。

人们通常在这些计划上投入了多少年?

据统计,购买25年产品的人平均持续到7年。投资于较短的10年计划的人当中,投资到期满的人比例更高。

如果有人想停止缴款,就该怎么做?

有很多选项。人们只需选择最大的退保价值,并停止账户即可。退保价值可能会很低,具体价值取决于客户接近期满的程度。

例如,假设某一客户已经投资了定期储蓄计划即25年的计划,那么,其计划5年后的价值为10万美元。还留有20年的时间,因此,退保价值可能很低。比较一下,如果B人在10年计划上持有10万美元,而现在是其第8年,那么,其退保价值可能会是账户价值大于90%。

第二种选择是最优惠的免罚款退保和退出,并将其以更高效的方式再投资到其他地方。

最后一个选项是停止支付,并不拿到保险证券的任何钱款。

如果停止了缴款,就会赚钱吗?

这取决于在储蓄计划中选择哪些资金等许多因素。一般来说,如果人们停止了缴款,要么每年都会在计划上亏钱,或者收支平衡,或者每年最多赚4%。换句话说,这是一场数字游戏。在某些情况下因停止缴款而账户成本每年会高达4%以上,因此,市场表现为8%~9%的时候,选择合适基金的客户账户可能会上涨到4%。

在这种情况下大多数人所犯的最大错误是什么?

研究人员称之为损失规避。与收益相比,人们更心痛损失。由于这种原因,有些人害怕首先投资,尽管事实上道琼斯指数从1900年的66上涨到今年的26,800+,这等于每年增长率为10%。

就储蓄计划而言,消费者通常会犯下如下错误:

•保持着贡献等到其价值达到一定水平。

•完全不考虑替代方案。

•逃避现实。

有时,接受损失是合理的。举一个典型的例子。假设您的帐户价值达100,000美元,其中您只能获得80,000美元。退出帐户需要花费您的20,000美元。这真是难以接受的。

我们想一想解决方案。如果市场表现出其历史中的平均回报率,那么,您的80,000美元的价值将在三年内超过100,000美元,十年内将达到207,000美元。

当然,没有人会预测市场的变幻。过去的9年期间,美国市价涨到约300%,自2000年至2009年的期间却出现了不良回报率。

然而,据统计,如果能够带来更好的结果,接受损失有时就可能是合理的。

如果我提前停止缴款,就会失去所有的钱吗?

通常,这些储蓄计划的赔偿期有18个月。这意味着您在前18个月之前停止缴款,就会失去所有的钱。根据Generali计划,5年和10年计划的赔偿期均不到一年。

如果您在18个月后停止了缴款,并认为会失去所有的钱,那么,这是一种误解。实际上,高额费用会影响回报率。

这些计划能否灵活运用?

外籍就业人的时代已经结束了,这些外籍人士通常频繁移动,从一个城市搬到另一个城市。

这些计划大多数不很灵活的。明确的是,初始阶段结束后,您可以停止缴款,减少或增加保费,但是,每个选项都会产生后果。降低保费可能会导致非常低的回报或损失。

这是因为费用基于初始溢价。如果您以每月2,000美元的保费开头,其后将保费降至每月300美元,那么,其费用(百分比)依然会与2,000美元的保费挂钩。

这些计划都以同样的方式实行吗?

博客帖子读者和面对面接触的人经常问我一个问题:其他储蓄计划通常以同样的方式实行吗?

至少对于传统的计划,其答案是肯定的。不同的提供商规定不同的费用。

•几乎所有提供商收取高额费用。某些年份计划的费用高于其他年份计划,但是,总体上很相似。

•如果您不是每次付款,就会收取特别高的费用。账户的实行方式是,如果您每月支付到期满,就会获得账户费用的一些回报。如果您错过了1个月也往往会无法获得奖金。

•这些计划比各种一次性产品及其更新的储蓄产品贵得多

在某些情况下您要继续缴款吗?

要继续缴费。如果您已到了10年储蓄计划当中的110个月,那么,其后剩下的10个月继续缴款是明哲的方案,那是因为您那样会获得奖金,会降低账户的平均成本。同样,如果您只投资了5年、10年或15年,那么,要继续缴款。

您投入了收入中的一小部分的时候,更是如此。一般来说,税后拿到1万美元的外籍人士能够支付每月500美元至1000美元的保费,这是很可能的事。每月赚3000美元的外籍人士可能难以维持那样的保费水平。

税务影响会不会提早出现?

时而会出现。如果您将30,000美元存入您所在国家/地区的银行帐户,则可能会出现问题。如果您不接近退休年龄,就通常有必要寻找替代的投资解决方案。

是否有额外的外包投资成本?

顾问公司有时每年提取1%的费用,在账户管理上采用外包。例如,Tilney BestInvest在马来西亚、柬埔寨、香港、泰国、卡塔尔和中国广泛使用,那是因为由W1投资集团和Infinity Financial Solutions出售那些产品。

问题在于英国投资BestInvest和海外投资是完全不同的。在英国购买BestInvest和通过海外生命保险公司购买相比,其基金便宜5~10。因此,在Google中输入BestInvest评论或Tiling Best Invest评论,往往会导致对英国SIPPS和受监管产品的评论。

通常还会销售哪些其他保险相关产品?

海外投资组合债券也被广泛出售。这些是一次性产品,其期限通常较短,比如有5年或10年缴款期限。此类债券也用于希望将其养老金转移到海外的英国、爱尔兰、荷兰和比利时外籍人士。这些通常是更具灵活性,那是因为在第1天可以提取70%或更多的钱而不交罚款。

提供商和产品名称有哪些?

最受欢迎、广泛销售的名称如下:

•Friends Provident国际储备投资债券

•Friends Provident Summit债券

•Friends Provident International Zenith

•Generali全球选择账户

•Generali全球专业投资组合债券

•Hansard国际资本投资债券

•Old Mutual(以前称为Skandia)集体投资债券

•Old Mutual(以前称为Skandia)集体赎回债券

•Old Mutual(曾被称为Skandia)执行赎回债券

•RL360 Pims

•RL360 Oracle

•Investors Trust Access投资组合

•Investors Trust固定收益投资组合

•AXA Evolution债券

•Providence Life Horizon投资组合债券

•Providence Life Orbit投资组合债券

•Providence Life Polaris投资组合债券

•Premier Trust Global Premier

•Canada Life Wealth Preservation账户

•Prudential International投资组合债券

HSBC Expat、Standard Bank、Santander International Swissquote、Santander International、Lloyds International、Nedbank Private Wealth和Barclays International等一些最大的银行也提供产品和基金。这些往往是稍微不同于投资组合债券的一次性产品,但往往收取高额费用。

Standard Bank拥有Quantum系列投资产品。Standard Bank Quantum Plus 10、11、20和23都是投资系列的一部分。这项投资旨在既限制上行空间又限制下行空间。纸面上看起来不错,但是,其条款通常反映出您的回报将远远低于市价。

海外债券相关的佣金和费用

海外债券的佣金比储蓄计划更为合理。这并不意味着在其申请表和关键功能上有透明的解释。

许多隐藏的费用都会蚕食回报。外籍人士的海外养老金转移的时候尤其如此,这是因为受托方的费用可能会蚕食回报。

还有,要是您的回报率很低,就有必要仔细想一想这些账户。

由于投资组合债券价值通常较高,因此,费用成为更加重要的问题。

举一个例子谈谈拥有50万美元的一次性产品的投资者。基金费用为每年2%,此外还有1%的经纪人管理费和人寿保险公司的费用。市价上涨8%,投资者每年回报率为4%。

总而言之,费用每年甚至会减少0.5%~1%,那么,这些随着时间的推移就会产生巨大差异。这些看起来似乎并不多,但是,仅在第一年就达到2,500~5,000美元,在10~15年期间可能会接近10万美元。

请记住,如果市价上涨,百分比的费用也会上涨,1%的现金费用就会随着岁月的流逝逐渐增多。

一些海外债券确实有跟踪基金等许多低成本基金选项。这意味着许多外籍人士的计划可以大幅降低价格。

海外债券不是储蓄计划那样的长期债券,而且没有与之相同的合约维度,因此,这些债券引发的投诉往往很少。

通常在第1年,这些账户中70%以上会在第1天频繁流动,在5~8年内上升到100%。

海外债券相关基金

最大的错误是在境外债券中持有许多非流动性基金。其中澳大利亚的LM等一些非流动性基金,因其流动性及欺诈问题而暴跌。

基金名单/基金中心最近发生了变化,于是,顾问公司更是难以选择这些基金。

这些债券的实行过程可能因所选择的基金而有所不同。例如,Old Mutual执行投资债券和RL360 Pims都有低费用基金,这些会对其业绩产生巨大影响。

基金性能资料和情况说明书均可在网上查看。

人们当自己的东西被错卖的时候是否要向监管机构投诉?

这取决于不同的市场。欧盟、香港或新加坡等监管严格的市场上可能在这些方面上碰到好运,但是,这些取决于第1天签署的文件以及您可以证明的内容。

在大多数外派市场上,金融服务的监管不像发达国家那样严格,监管机构几乎不可能关心外籍人士的投诉。

因此,在大多数情况下,投诉不会奏效。

在外派市场中通常使用的其他平台有哪些?

Interactive Brokers和Internaxx是最受欢迎的两个平台。其他常用的包括:

• DBS Vickers Securities

• E*trade Financial

• iFast International

• Novia Global

• Platform One International

• Praemium James

• Raymond James

• Saxo Capital Markets/Saxo Bank

• Ardan International

• Capital Platforms Isle of Man

• Momentum Wealth Personal Portfolio

• Moventum Platform/Moventum Capital Platform in Luxembourg.。

在债券、储蓄计划和平台上,为了全权基金管理者通常出售哪些基金?

基金方面的GAM Star 投资组合债券和Tilley BestInvest已经在迪拜、柬埔寨、曼谷、香港、新加坡和吉隆坡普遍使用。两个基金都收取高额费用。

这些计划内外的独立平台更为广泛出售如下基金:

•吉尼斯基金—— Guinness Global Equity Income和Guinness Global Investors

•美国微芯片增长a、像cautious A及B那样的VAM管理基金等VAM基金.

•Commerzbank结构性债券

•Valartis集团

•Momentum Investment Management

•和谐sterling、 sterling增长、和谐美元基金及多样化的欧元等Harmony投资组合债券

•SAM集团基金

• Brooks Macdonald战略性增长

•dvam基金

•Sanlam基金

•各种AXA、iShares和BlackRock基金

•Franklin Templeton基金

•Pimco债券基金

•Castlestone低波动性收益基金+ faang基金

•St James Place另类资产基金;更大的欧洲进步单位信托、平衡投资组合债券和股权收益基金

•TAM资产管理

•ARIA资本管理

•NEBA结构化债券/产品

•Portman结构性债券/产品

•Chronus结构性债券/产品

•Cornhill资产管理卢森堡

从历史上看,还出售了Brandeaux Student Accommodation和LM Investment Management等各种暂停基金。

由于多种原因,其中一些基金表现良好,而其他基金表现不佳。

哪些养老金受托方往往提供海外债券?

对于英国的海外人士来说,最受欢迎的SIPP和QROPS受托方是Momentum Pensions、STM Group、Forthplus Pensions和Sovereign Group。其他还有如下:

• Pantheon Pension Trustees

• Trireme Pension Services

• New Zealand Endeavour

• Hornbuckle Mitchell Group

• The Concept Group

• Brooklands Pensions/IVCM Heritage Pensions Limited

• Bourse Pension Trustees

• Baker Tilly Isle of Man/RSM

很多情况下,您可以更改这些计划以降低费用并提高绩效。

美国人应该购买这些计划吗?

在2010年颁布FATCA法律之前,美国的海外人士像其他人那样,以明智的方式在海外投资是很合理的。

如今,美国人很难在海外进行生产性投资。以非生产性方式进行投资可能会产生税收问题。

然而,对于已购买这些计划的美国人来说,寻求像其他国籍人那样的解决方案以更有效地运作其计划,是很合理的方法。

总体上投资者为什么失败?

我们之前已经研究了贪婪、恐惧和利己主义等情绪如何导致投资回报率下降、一些投资者为何显得喜欢较低的回报。

普遍的是,人们在查看数据和学术证据之前,先在情感上关联到他们现有的账户(不想在纸张上丢失或不等到其销售前达到某个水平)。

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