Hay docenas de oportunidades de inversión en Asia, que van desde las acciones estables de gran capitalización de Singapur hasta las acciones fronterizas de alto crecimiento. valores de mercado en Vietnam.
¿Por qué debería invertir en renta variable en Asia? Una de las razones más importantes es aumentar su variedad total. Su cartera dependerá menos del rendimiento de su mercado nacional si invierte en el extranjero.
Las acciones extranjeras guardan su dinero y pagan dividendos en una moneda distinta a la que usted está acostumbrado. Comprar activos denominados en una moneda estable aumentará así la diversificación global de tu cartera.
En las últimas décadas, el dólar de Singapur y el won coreano, por citar dos ejemplos, se han revalorizado constantemente frente a las principales divisas mundiales.
Algunos países están menos conectados con la economía mundial que otros, e invertir en las regiones adecuadas puede ayudarle a proteger aún más su cartera.
Los mercados emergentes y fronterizos de Asia están especialmente desvinculados de la economía mundial. Hablamos de lugares en rápida expansión por razones internas, como una elevada tasa de urbanización y una edad media joven. No a los resultados de los mercados financieros internacionales.
Mientras tanto, es menos probable que los mercados fronterizos asiáticos como Indonesia, Camboya y Filipinas se vean afectados por cualquier crisis que se inicie en Occidente.
Puede beneficiarse de mayores rendimientos en épocas de bonanza económica y menores pérdidas en épocas de crisis.
Sin embargo, las bolsas de Asia varían mucho en cuanto a tamaño, oportunidades potenciales y accesibilidad para los inversores extranjeros.
A continuación se ofrece un rápido resumen de los principales mercados bursátiles de Asia, que son dieciséis en total. Aunque no se trata de una lista completa, es un buen punto de partida. También hay disponibles documentos individuales que analizan más a fondo cada mercado de valores.
Cómo funcionan las bolsas asiáticas
Las bolsas asiáticas reúnen los centros financieros de varios países asiáticos, entre ellos, por supuesto, China, la segunda economía mundial. Sin embargo, no es la única. La nomenclatura de las bolsas asiáticas afecta también a países industrializados como Corea del Sur, Japón y Singapur. Junto con Oriente Medio y Extremo Oriente, estos países representan por sí solos casi la mitad de la población mundial y, por tanto, tienen un peso económico considerable.
Sin embargo, los inversores europeos rara vez especulan en mercados asiáticos con los que no están familiarizados. Los medios financieros prestan una atención mínima a los activos de estas bolsas, y la falta de cercanía, así como los efectos de las divisas, pueden disuadir a algunos operadores. No obstante, las bolsas asiáticas rebosan de valores populares e intrigantes como Alibaba, Nintendo y Toyota.
Revisión de los principales índices bursátiles de las bolsas asiáticas:
Operar en las bolsas asiáticas se reduce esencialmente a comprar y vender acciones que componen los principales índices bursátiles asiáticos. A continuación se describen en mayor profundidad dos importantes índices esenciales de los centros financieros asiáticos.
El primero es el Nikkei 225, que existe desde 1949 y es el índice de referencia de la Bolsa de Tokio y del continente asiático. Está compuesto por 225 empresas de 35 categorías y se calcula del mismo modo que el Dow Jones, es decir, en función de los precios de las acciones. Este índice incluye algunos valores muy conocidos, como Sony, Canon, Toyota, Nissan, Suzuki, SoftBank y Nomura, así como tres sectores importantes: industria, consumo discrecional y finanzas. El Nikkei 225 tuvo una racha muy fuerte en la década de 1980, alcanzando un récord alcista de 38.957 puntos en 1989, cuando la economía japonesa estaba en expansión. Como consecuencia, la repatriación de capitales japoneses desde Estados Unidos rompió la burbuja, provocando la caída del dólar frente al yen, presionando a la economía nipona y provocando el desplome del índice. Desde entonces, el país se ha ido recuperando lenta pero constantemente de la crisis, y el precio del índice ha crecido principalmente desde 2003, a pesar de los efectos del estallido de la burbuja punto.com en 2000 y de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008.
El índice Hang Seng, que lleva activo desde 1969 y es el indicador de referencia de la Bolsa de Hong Kong, es otro índice asiático a tener en cuenta. Cabe señalar que esta bolsa está inextricablemente ligada al mercado bursátil chino debido a su larga relación, que se remonta a la década de 1980. Muchas empresas chinas cotizan también allí, aprovechando las circunstancias del mercado que el centro financiero de Shenzhen no puede ofrecer. Alibaba, Geely, Tencent, Petrochina, CNOOC, Sinpoec, China Mobile China Unicom e ICBC son algunas de las empresas representadas en este índice. Históricamente, el índice ha perdido mucho dinero durante la crisis del sudeste asiático de 1997. La crisis de las hipotecas de alto riesgo tuvo un importante impacto negativo en este índice, que cayó un 66,5% hasta su nivel más bajo de la historia entre 2007 y 2008.
Cuándo debe operar en las bolsas asiáticas y a qué horas
Operar en las bolsas asiáticas residiendo en Europa exige conocer los horarios de las distintas instituciones financieras y tener en cuenta las variaciones horarias. Para operar en directo hay que vigilar los mercados toda la noche. Los mercados asiáticos tienen una sesión matinal y otra vespertina, y ambas cierran entre las 12 y las 13 horas. También cierran antes que otros centros financieros, como las bolsas europeas.
Sabemos que la Bolsa japonesa opera de 9.00 a 11.00 horas, y de 13.00 a 15.00 horas. En Europa, esto se refiere a las horas comprendidas entre la 1.00 y las 7.00 horas.
Las cotizaciones se realizan entre las 9.30 y las 12.00 horas y entre las 13.00 y las 16.00 horas en las bolsas de China y Hong Kong, respectivamente. Esto corresponde a una franja horaria entre las 2.00 y las 8.00 horas en la zona horaria europea.
Qué factores influyen en las bolsas asiáticas
Naturalmente, si desea invertir en los mercados bursátiles asiáticos, primero debe comprender los aspectos y elementos que impulsan su desarrollo. Dado que Asia es un verdadero centro económico mundial, debe prestar atención a las estadísticas económicas que pueden provocar una gran volatilidad a lo largo de una sesión. El PIB, la inflación, los indicadores manufactureros y no manufactureros y la confianza de los consumidores son algunos de los datos más importantes.
También hay que vigilar el mercado de divisas, ya que Japón, por ejemplo, es uno de los países más orientados a la exportación. El valor del yen en relación con otras divisas es, por tanto, un factor que puede tener un impacto significativo en el mercado bursátil.
La situación geopolítica en China, así como los acuerdos comerciales con el resto del mundo, son señales que hay que seguir de cerca.
También existe una correlación entre los índices de los mercados asiáticos y los índices bursátiles mundiales que puede utilizarse para especular con estos valores. Sabemos que las bolsas de China y Japón abren unas horas después del cierre de Wall Street. En consecuencia, cuando abren estos mercados bursátiles asiáticos, la señal suministrada por el mercado bursátil estadounidense suele tener un impacto directo en su trayectoria.
Cómo invertir en los mayores centros financieros de Asia
Seguro que siente curiosidad por saber cómo puede especular y tomar posiciones en los mercados bursátiles asiáticos desde Europa. Aunque los bancos ofrecen algunas inversiones bursátiles inusuales que permiten acceder a estos valores, operar con acciones e índices asiáticos con CFD suministrados por brokers de internet es la solución más sencilla.
Puede hacerlo abriendo una cuenta en una plataforma de negociación en línea y tomando posiciones sobre las cotizaciones de cientos de bolsas chinas, japonesas y de otros países asiáticos importantes.
Una de las ventajas de estas plataformas de negociación es que combinan una gran variedad de herramientas estratégicas y de toma de decisiones, así como herramientas de análisis con gráficos innovadores y configurables e incluso fuentes de noticias específicas basadas en el centro financiero o los activos asiáticos en los que desea invertir.
¿Adrs y anuncios secundarios? No siempre es posible
Fuera de su mercado nacional, las empresas asiáticas suelen tener cotizaciones secundarias. En Nueva York y Londres, las cotizaciones secundarias son las más habituales.
Por ejemplo, Baidu cotiza en el NASDAQ, pero Toyota lo hace en la Bolsa de Nueva York a través de los American Depository Receipts (ADR).
Sin embargo, muchas ADR tienen un volumen bajo en relación con la cotización principal en su mercado de origen, lo que dificulta una venta rápida o a un precio razonable.
Vale la pena señalar que, fuera de Asia, Estados Unidos tiene la mayor concentración de empresas que cotizan en bolsa. En consecuencia, la negociación de acciones en Asia a través de una cuenta de corretaje estadounidense es una opción popular entre los inversores norteamericanos.
Utilizar un corredor offshore para negociar acciones en Asia
En cambio, utilizar su cuenta estadounidense o europea para comprar y vender acciones en Asia no es la mejor manera de invertir.
¿Por qué no utilizar su corredor habitual? Para empezar, está sacrificando importantes ventajas competitivas. En primer lugar, elimina muchas de las ventajas de invertir en paraísos fiscales.
Operar con acciones en las bolsas de Nueva York o Londres le pone en competencia directa con fondos de cobertura multimillonarios y otros grandes inversores institucionales.
Bancos, fondos de cobertura y otros compradores institucionales emplean a miles de investigadores muy bien pagados y utilizan complejos algoritmos. Puede usted extraer realmente valor de un mercado cuando sus competidores realizan estudios en profundidad y ejecutan operaciones en una fracción de segundo?
En raras ocasiones, algunos inversores minoristas superan al mercado de forma consistente. Mientras un inversor ordinario espera a que se cargue Google Finance, un fondo de cobertura suele llegar a cualquier “valor” real, matemáticamente probado.”
También por eso me inclino por las bolsas más pequeñas, como las de Malasia y Vietnam. Existen cientos de joyas ocultas en países como estos, con muy poca cobertura por parte de los analistas.
Puede que merezca la pena organizar su cartera de forma diferente si sólo opera en mercados en los que todo el mundo está comprando activos.
Por supuesto, es posible que su actual correduría en línea le permita operar en Japón o China. Sin embargo, es muy probable que no pueda comprar acciones en Vietnam o Malasia. Para acceder a los mercados más exóticos, emergentes y fronterizos, es casi seguro que tendrá que abrir una cuenta de corretaje en Asia.
En otras palabras, al no crear una cuenta de corretaje local en Asia, está limitando drásticamente sus alternativas de inversión. La mayoría de las acciones del continente carecen de cotización secundaria y, cuando la tienen, suele conllevar mayores comisiones y menor liquidez.
Más rentabilidad, menos comisiones y más opciones
La posibilidad de descubrir joyas ocultas en mercados fronterizos como Indonesia y Filipinas no es la única razón para registrar una cuenta de corretaje asiática.
También ahorrará mucho dinero en comisiones si abre una cuenta local en la zona. En las operaciones bursátiles internacionales, las empresas de corretaje suelen imponer comisiones exorbitantes.
Por ejemplo, para comprar o vender una acción en Hong Kong, Fidelity (un gran broker estadounidense) cuesta HK$250, unos ridículos US$32 por intercambio. En comparación, una cuenta local como Boom Securities cobra HK$88 por operación, o US$12.
Una vez que haya abierto su cuenta de corretaje, negociar acciones en Asia es idéntico a hacerlo en cualquier otro lugar del mundo. No voy a entrar en sugerencias o detalles sobre acciones concretas porque todo depende de dónde se opere.
En algunos mercados, como la Bolsa de Tokio, se respetan las pausas para el almuerzo, mientras que en otros hay órdenes mínimas y otras peculiaridades.
Sin embargo, como ocurre con la mayoría de las cosas en la vida, el resultado final viene determinado por la cantidad de esfuerzo que estés dispuesto a realizar.
La mejor opción para comprar acciones en Asia es abrir una cuenta de corretaje local e invertir directamente en un centro financiero regional como Singapur o Hong Kong.
No confíes en las bolsas occidentales para comerciar con Sony, Alibaba u otros activos “fáciles de obtener”.
Las mayores bolsas de Asia
Bolsa de Hong Kong (HKX)
Hong Kong es una ciudad mundial con una gran bolsa de valores que sirve de puerta financiera de China al resto del mundo. Aquí cotizan casi 2.500 empresas, con una capitalización bursátil total de $6 billones de USD.
Como las principales bolsas chinas están interconectadas, abrir una cuenta de corretaje en Hong Kong también le da acceso a todos los mercados de valores de China continental.
Cualquiera que negocie en Hong Kong puede acceder también a la bolsa de Shanghai a través del Hong Kong Stock Connect (HKEX). Además de la Bolsa de Shenzhen, más pequeña y especializada en tecnología. Es un acuerdo de tres por uno, con un cuarto en camino una vez que se una la recién fundada Bolsa de Pekín.
Bolsa de Tokio (TSE)
La Bolsa de Tokio es una de las mayores del mundo, con más de 2.000 empresas cotizadas y una capitalización bursátil de más de $5 billones.
Japón es uno de los mercados más accesibles de Asia. Prácticamente todos los grandes corredores de Estados Unidos y Europa le permiten operar internacionalmente en el TSE.
Sin embargo, no espere descubrir aquí muchas selecciones de valores desconocidas, en parte debido a su accesibilidad. Las acciones japonesas son bien conocidas en todo el mundo y los analistas las cubren ampliamente. Además, las débiles tendencias demográficas del país auguran un futuro sombrío.
Bolsa de Singapur (SGX)
La SGX es la mayor bolsa de valores del Sudeste Asiático, con 776 empresas cotizadas y una capitalización bursátil de unos $800.000 millones de dólares. No está nada mal para una ciudad-estado de unos seis millones de habitantes.
Singapur es el mayor centro financiero del Sudeste Asiático, por lo que aquí no sólo podrá negociar con acciones autóctonas. Empresas de Tailandia, India y otros países utilizan con frecuencia Singapur como lugar de cotización principal o secundaria.
Bolsa de Shanghai (SHE)
Más de 2.000 empresas cotizan en la bolsa de Shanghai, que tiene una capitalización bursátil total de más de $7 billones de dólares.
Si es extranjero no residente, no podrá negociar acciones directamente en China continental. Sin embargo, puede abrir a distancia una cuenta de corretaje en la cercana Hong Kong. El Hong Kong Stock Connect le permite acceder más fácilmente a las bolsas de Shanghai y Shenzhen.
Bolsa de Corea (KRX)
Con más de 3.000 empresas cotizadas, la bolsa de Corea del Sur tiene una capitalización bursátil de más de $2 billones de USD.
El mercado bursátil coreano puede parecer modesto en comparación con las principales bolsas de Asia Oriental, como las de China y Japón. Dicho esto, la Bolsa de Corea es el único lugar donde comprar valores de alto rendimiento como Samsung y SK Hynix, ninguno de los cuales tiene un mercado secundario en otro país.
Los valores de los mercados emergentes de Asia
Bolsa de Tailandia (SET)
La bolsa de Tailandia es la segunda de la zona ASEAN por valor de mercado, sólo por detrás de Singapur.
No podrá negociar acciones en Tailandia a través de su típica cuenta de corretaje situada en EE.UU. o Europa, como tampoco podrá hacerlo con casi ninguna de las otras bolsas de mercados emergentes de esta lista. Si aún no tiene una, tendrá que abrir una cuenta de corretaje en el extranjero, en Asia.
Bolsa de Malasia
Malasia, que está bien posicionada para evitar la trampa de la renta media, es un mercado emergente en vías de convertirse en una economía desarrollada en 2030. Presenta sólidas tendencias demográficas y está más abierto a la inversión bursátil e inmobiliaria internacional que otros países del Sudeste Asiático.
La bolsa de Bursa Malasia tiene una capitalización bursátil de unos $400.000 millones, lo que la sitúa en la categoría de bolsa mediana.
Bolsa de HCMC
La Bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (HOSE) y la Bolsa de Hanoi son los dos mercados de valores de Vietnam (HSE). Actualmente, en cada una de ellas cotizan unos 400 valores vietnamitas.
Sin embargo, recientemente se han dado a conocer propuestas para unificar ambas bolsas. Antes de finales de 2023, la HOSE cotizará todas las acciones de Vietnam. La Bolsa de Hanoi, por su parte, se concentrará en bonos, derivados e inversiones alternativas.
Bolsa de Indonesia
Indonesia tiene una población de más de 270 millones de habitantes (y sigue creciendo). Naturalmente, alberga una de las principales bolsas de valores de la región, con una capitalización bursátil de casi $500 mil millones.
Dado el potencial de crecimiento económico de Indonesia y su enorme tamaño, la Bolsa de Indonesia podría convertirse en la mayor del Sudeste Asiático. Para negociar acciones en Indonesia, tendrá que abrir una cuenta de corretaje en la cercana Singapur. Como extranjero, el acceso a este floreciente sector sigue siendo difícil.
Bolsa de Filipinas
Filipinas alberga la bolsa de valores más antigua del Sudeste Asiático, fundada en 1927. También es uno de los mercados de mayor expansión de la región.
Aquí se pueden negociar unos 300 valores distintos. Sin embargo, las casas de bolsa con sede fuera de Asia casi nunca le permitirán negociar acciones en Filipinas. Cuando se trata de invertir en empresas de mercados emergentes, esto es algo habitual.
Para invertir en los mercados de valores más rentables de Asia, necesitará una cuenta local. Afortunadamente, independientemente del lugar del planeta donde vivas, puedes crear una a distancia y por correo.
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