Escribo a menudo en Quora.com, donde soy el escritor más visto sobre temas financieros, con más de 684,8 millones de visitas en los últimos años.
En las respuestas que figuran a continuación me he centrado en los siguientes temas y cuestiones:
- ¿Cómo se transfieren internacionalmente las acciones y participaciones como expatriado después de dejar su país de origen?
- ¿Cómo saber si hay que gastar el dinero en lo correcto?
- ¿Debo invertir en acciones internacionales o estadounidenses?
- ¿Es sostenible el crecimiento económico de China?
- La mala publicidad no existe, ¿verdadero o falso? ¿Por qué?
- ¿Cuándo cree que terminará esta recesión en 2023?
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o estás buscando invertir, no dudes en póngase en contacto conmigo, correo electrónico (advice@adamfayed.com) o utiliza la función de WhatsApp que aparece a continuación.
Es posible que algunos de los enlaces y vídeos a los que se hace referencia sólo estén disponibles en las respuestas originales.
¿Cómo se transfieren internacionalmente las acciones y participaciones como expatriado después de dejar su país de origen?
Antes de abordar el cómo, veamos el por qué.
¿Por qué debería transferir acciones internacionalmente como expatriado después de marcharse?
Las principales razones son
1. Inversión fiscalmente eficiente. Los expatriados ya no suelen beneficiarse de las ventajas fiscales en el extranjero. Las ISA del Reino Unido son un buen ejemplo. No debe invertir en ellas después de convertirse en expatriado.
Invertir fuera de su país de origen conlleva posibles ventajas fiscales.
2. Riesgo. Muchos países, como Canadá y Australia, están endureciendo las normas para los expatriados. Cada vez más, los expatriados deben demostrar que piensan marcharse durante un tiempo razonable.
Si dejas abierta tu suscripción al gimnasio y tus cuentas de corretaje, podrían alegar que sólo pensabas ausentarte por un tiempo, por lo que sigues siendo residente fiscal local.
Este factor sólo podría empeorar con el envejecimiento de la población y la elevada deuda pública.
3. Elección de inversión. Cuando uno está en el extranjero, suele tener inversiones más diversas a las que puede acceder.
Hay excepciones a esta regla. Muchos expatriados estadounidenses están mejor, desde el punto de vista fiscal, haciendo cosas en EE.UU. si alguien acepta no residentes, pero eso es una excepción a la regla.
En cuanto a cómo son los pasos
- Busque una cuenta de bricolaje o un asesor que pueda aceptarle en función de su nacionalidad, país de residencia, etc. Abre una cuenta con ellos.
- A continuación, tiene que financiar la cuenta moviendo el dinero desde la cuenta de corretaje de su país de origen mediante efectivo (tiene que vender las posiciones) o una transferencia de activos, también conocida como transferencia en especie.
He ayudado a innumerables personas con esto.
Suele ser sencillo, salvo si las acciones y ETF están en pensiones.
¿Cómo saber si hay que gastar el dinero en lo correcto?
He aquí una buena regla general.
Imagina que nadie más estaba mirando.
Así que..:
- No hay redes sociales
- No le cuentas a nadie tus gastos
- No hay amigos ni familiares en tu mesa.
En ese caso, ¿en qué gastarías el dinero?
Lo más probable es que compre clase preferente en lugar de turista si ya lo ha conseguido.
Podrías comprarte una bonita casa o un coche si conducir es su afición, que sólo se aplica a una minoría.
Pero, ¿compraría usted en un restaurante un filete cubierto de oro que cuesta cientos de dólares más que el mismo filete sin él?
(imagen de GQ)
Lo dudo.
Sólo te costaría unos pocos dólares añadirlo tú mismo en casa.
¿Debo invertir en acciones internacionales o estadounidenses?
El inversor multimillonario Ray Dalio hizo recientemente una gran observación.
Mencionó que uno de los mayores errores de los inversores es suponer que los sectores y países que han obtenido mejores resultados recientemente siempre lo harán.
Así pues, la gente se ha acostumbrado a que el mercado bursátil estadounidense obtenga mejores resultados.
Pero no siempre ha sido así.
No fue así ni siquiera hace relativamente poco, desde 2000 hasta 2010.
El siguiente gráfico de Hartford Funds muestra que estas cosas se mueven en ciclos:
A veces, el mercado estadounidense obtiene mejores resultados, y otras, peores.
El reciente rendimiento superior se ha debido en parte a la fortaleza del dólar.
Cuando esto cambie, el panorama de la inversión será diferente.
Por tanto, lo mejor es diversificarse globalmente.
Se podría argumentar que para las personas que viven en EE.UU., la naturaleza global de las empresas del S@P500 significa que no se necesitan muchas inversiones internacionales.
Al fin y al cabo, muchas grandes empresas estadounidenses venden más a escala mundial que local.
Para los inversores no estadounidenses, la diversificación mundial tiene todo el sentido.
¿Es sostenible el crecimiento económico de China?
Esta pregunta se formuló hace diez años.
Ahora entendemos la respuesta a esta pregunta.
En la actualidad, China sólo crece a un máximo de 4%-5% al año, y muchos economistas se burlan de esas cifras.
La cuestión es qué ocurrirá en el futuro.
Muchos son pesimistas.
Patrick Boyle lo dice mejor aquí:
Cuando China se abrió, era pobre.
Por tanto, cada dólar gastado en infraestructuras era necesario.
Incluso cuando fui por primera vez en 2007, aún había mucho margen de mejora.
Sin embargo, se ha producido un aumento de la sobreinversión desde la crisis financiera mundial de 2008.
Si el gobierno central le dice al gobierno local que cumpla un objetivo de crecimiento de 5%, pueden construir ciudades fantasma, cavar un agujero que no hace falta cavar y luego volver a rellenarlo y otras cosas que no producen flujo de caja.
Así, la gente va a las grandes ciudades chinas y piensa: “¡guau, mira esta tecnología o estas infraestructuras que Occidente no tiene!”.
Lo olvidan:
- Los trenes de alta velocidad pierden dinero. Según este vídeo -Según los últimos datos, en el primer semestre de 2022, el pasivo total del Grupo Nacional de Ferrocarriles de China ascendía a 6 billones de yuanes, y solo en el primer semestre de 2022 perdió 80.400 millones de yuanes, con una pérdida media de 400 millones de yuanes al día. 400 millones, ¿qué significa eso? Incluso en Shanghái, la ciudad más desarrollada económicamente de China, el PIB total en 2020 fue de solo 3,87 billones de yuanes. Es decir, el dinero ganado por el duro trabajo de Shanghái durante un año no es suficiente para compensar la pérdida del tren de alta velocidad de China durante un día. Puede que estés muy desconcertado. China tiene una población de 1.400 millones de habitantes, y hay tantos viajes al año.
- Muchos de los otros grandes proyectos están perdiendo dinero
No necesitan un montón de cosas futuristas que cuestan mucho en términos de mantenimiento y de las que hay poca necesidad.
Esto dista mucho del crecimiento de las décadas de 1990 y 2000, que se basaba en el valor intrínseco.
Cuando China se convirtió en una potencia manufacturera, produjo algo que generó un flujo de caja masivo, y gran parte de esa actividad procedía del sector privado.
Incluso el Gobierno chino admite que se necesita más “crecimiento de alta calidad”.
Eso sí, la mayoría de los países acaban cayendo en la trampa de la renta media y, aunque crezcan 1%-3% a largo plazo, seguirán teniendo una economía enorme.
Sólo que no tan grande como la mayoría de la gente esperaba
La mala publicidad no existe, ¿verdadero o falso? ¿Por qué?
En general, es cierto.
Piensa en esto.
Imagine que busca productos en Internet.
No se ven críticas negativas.
O no hay reseñas o todas son positivas.
¿Te mostrarías escéptico?
Lo estaría.
Si viera algunas críticas negativas rodeadas de otras positivas, me quedaría mucho más tranquilo.
Las críticas desfavorables demuestran que la empresa es lo suficientemente grande y/o que los competidores se sienten lo suficientemente amenazados como para escribir cosas desagradables en Internet.
Eso por no hablar de que la mayoría de los problemas empresariales se deben a que se desconocen.
La mayoría de las empresas no son ni famosas ni infames.
Ese es el mayor problema. No la prensa negativa.
Sin embargo, para una pequeña minoría de empresas y particulares, la prensa negativa puede ser perjudicial.
Si alguien ya es famoso por ser más blanco que el blanco, un ‘escándalo’ puede afectarle.
En general, sin embargo, el escándalo de hoy es el periódico de pescado y patatas fritas de mañana.
¿Cuándo cree que terminará esta recesión en 2023?
Hoy he visto esto en mi teléfono:
Por tanto, no ha habido recesión en 2023 en EE.UU. ni en la mayoría de las principales economías.
Alemania está en recesión.
El Reino Unido ha tenido problemas, pero muchos economistas pronosticaban una recesión de dos años.
En cambio, hay poco crecimiento y no hay recesión.
Eso no significa que no pueda haber recesión en 2024 o 2025.
Los buenos y malos tiempos económicos van y vienen.
Pero demuestra que nadie puede predecir estas cosas, y la gente no debería planificar su vida financiera en torno a tales proyecciones.
La mayoría de las personas con más éxito ignoran por completo el alarmismo de los medios de comunicación o se lo toman con humor.
Si no, retrasa las inversiones y ‘espera a ver qué pasa’.
Además, siempre habrá numerosas recesiones a lo largo de nuestra vida, la mayoría de las cuales no son predecibles.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
