Escribo a menudo en Quora.com, donde soy el escritor más visto sobre temas financieros, con más de 422,4 millones de visitas en los últimos años.
En las respuestas que figuran a continuación me he centrado en los siguientes temas y cuestiones:
- ¿Qué ha hecho triunfar a Amazon?
- ¿Cuáles son las ventajas y los riesgos de invertir en acciones de empresas que extraen metales preciosos como el oro y la plata?
- ¿Cuáles son las ventajas de invertir en un ETF?
- ¿Quién tiene que pagar impuestos en EE.UU. como expatriado?
- ¿A qué sector debería dedicarse una persona que sólo quiere ganar dinero?
- ¿Qué hará la gente cuando las máquinas de inteligencia artificial puedan hacerlo todo mejor que nosotros?
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o estás buscando invertir, no dudes en póngase en contacto conmigo, correo electrónico (advice@adamfayed.com) o utiliza la función de WhatsApp que aparece a continuación.
Es posible que algunos de los enlaces y vídeos a los que se hace referencia sólo estén disponibles en la respuesta original.
¿Qué ha hecho triunfar a Amazon?
¿Te acuerdas del Fire Phone?
Yo tampoco.
Sin embargo, en su momento se le dio mucho bombo.
Ha fracasado estrepitosamente.
La mayoría de los proyectos de Amazon han fracasado.
Sin embargo, un pequeño porcentaje de sus proyectos han tenido un éxito increíble.
Mira AWS:
Incluso muchas de las pequeñas y medianas empresas con más éxito fracasan más a menudo que sus competidoras, limitan sus desventajas, consiguen uno o dos grandes éxitos cada pocos años y siguen adaptándose.
Demasiadas empresas de todos los tamaños se vuelven conservadoras y perezosas tras el éxito inicial.
A menudo, cuando una empresa se hace demasiado grande, el cumplimiento normativo y otras unidades de “prevención empresarial” adquieren más importancia que los departamentos centrados en asumir riesgos e innovar.
¿Cuáles son las ventajas y los riesgos de invertir en acciones de empresas que extraen metales preciosos como el oro y la plata?
Las empresas mineras de oro y plata no siempre están vinculadas al precio del metal, aunque pueda existir una correlación.
Algunas empresas privadas, digamos de capital riesgo, recaudan dinero para extraer oro y plata.
Esos proyectos son de alto riesgo y alto rendimiento. Puedes perder fácilmente tu capital o ganar 10 veces porque el resultado depende de encontrar el oro.
En cuanto a los valores mineros que cotizan en los mercados bursátiles mundiales, los principales riesgos son:
- Inestabilidad política. Los mineros suelen trabajar en países inestables. Eso puede significar:
-Revoluciones
-Más impuestos para las empresas mineras
-Renacionalizaciones.
Fíjense en lo que ha ocurrido recientemente en Níger. No se trata de oro y plata, pero muestra los riesgos del negocio de las materias primas (uranio en este caso).
- Capacidad de acceso al capital a tipos de interés razonables
Y no olvidemos que, como cualquier acción individual, también se enfrenta a los riesgos individuales de cada empresa.
El Director General puede tomar decisiones equivocadas o la empresa puede no innovar.
Ese es un riesgo para todas las acciones individuales en cada industria frente a la compra de un fondo o ETF.
Algunos inversores compran valores mineros porque no están correlacionados con gran parte del mercado general.
La minería y la energía obtuvieron buenos resultados el año pasado, cuando los mercados bursátiles en general cayeron.
Otras veces, su rendimiento es muy inferior.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en un ETF?
Las principales ventajas son:
- Son de bajo coste
- Puede conseguir una diversificación amplia sin comprar miles de acciones y bonos individuales.
- Son fáciles de comprar, ya que están disponibles en la mayoría de las soluciones de inversión.
He aquí el principal inconveniente.
Los ETF pueden venderse al instante.
Se podría pensar que esto sólo es positivo.
Los fondos indexados tradicionales tardan unos días en venderse.
Por lo tanto, si tiene una emergencia, los ETF pueden venderse más rápidamente.
Sin embargo, las pruebas demuestran que esta capacidad hace que más personas comercien activamente.
Aquí está el fundador de Vanguard, Jack Bogle, explicando por qué no le gustan los ETF.
No es que estuviera en contra de ellos porque pensara que el rendimiento sería peor que el de los fondos indexados tradicionales.
Simplemente, cree que la posibilidad de vender tan rápidamente fomenta el mal comportamiento de los inversores.
Los datos respaldan esta opinión.
Desde el aumento masivo de la inversión "hágalo usted mismo" (DIY) y de los ETF, cada vez hay más gente que vende por pánico durante las caídas bursátiles.
En comparación, si las personas están bloqueadas en soluciones, como los fondos indexados a través de cuentas de jubilación, es menos probable que se vendan y realicen cambios activos.
Eso sin mencionar que más ETFs se han convertido en estrechos en lugar de amplios, como menciona en el vídeo.
¿Quién tiene que pagar impuestos en EE.UU. como expatriado?
Si vives en Estados Unidos, tienes que pagar impuestos, ya que eres residente.
Si vive fuera de EE.UU., también tiene que declarar impuestos (es decir, tiene que hacer una declaración de la renta aunque no tenga que pagar impuestos) como persona especificada en EE.UU.
Las personas especificadas en EE.UU. incluyen a los no ciudadanos, como los titulares de la tarjeta verde.
Yo siempre buscaría asesoramiento fiscal y jurídico adecuado, cosa que esta respuesta no es, y consideraría la posibilidad de renunciar a la ciudadanía, cosa que hacen cada vez más estadounidenses que viven en el extranjero.
Cada año se bate un nuevo récord debido a este problema.
¿Qué hará la gente cuando las máquinas de inteligencia artificial puedan hacerlo todo mejor que nosotros?
¿Cuándo fue la última vez que vio una carrera de robótica?
¿O una carrera de galgos?
Para la mayoría de la gente, la respuesta es nunca, aunque casi todos hemos visto carreras humanas.
Pero las máquinas y algunos animales sí:
- Más fuerte
- Más rápido
- Y no te canses
El hecho es que observar a los humanos es más interesante para la mayoría de la gente.
Lo mismo ocurre con otras cosas en la sociedad.
El autoservicio existe desde hace tiempo y es más rápido, pero el servicio humano sigue existiendo, ya que a algunos nos gusta, mientras que otros prefieren el servicio automatizado.
Cuando voy a los aeropuertos, siempre me sorprende la cantidad de gente que prefiere las puertas tripuladas a las puertas electrónicas, aunque cada vez hay más gente que prefiere usar las máquinas y tratar con la gente en esa situación es mucho más estresante que en un restaurante.
Así pues, no es tan sencillo como decir que las máquinas son mejores que las personas, por lo que todos nos quedaremos sin trabajo o sin empresa.
Siempre habrá ámbitos en los que la gente quiera tratar con personas.
Las personas que corren más riesgo no se centran actualmente en el lado humano.
Por ejemplo, los que sólo se centran en ser excelentes en matemáticas o en una habilidad difícil, y no se dedican al negocio humano o de la confianza.
Digámoslo de otro modo. ¿Automatizaría usted muchas tareas legales como empresario? Probablemente las tareas inferiores.
Pero ahora, imagine que se enfrenta a una pista que podría llevarle a la cárcel o a perder sus bienes en un caso de divorcio.
Probablemente preferiría que un humano trabajara en tándem con la IA, porque también hay mucho estrés emocional.
Esto no quiere decir que ya haya oído estas predicciones en el pasado.
- Los correos electrónicos destruirían las cartas. Ya nadie enviaría cartas
- Amazon destruiría los libros (de hecho, las ventas de libros físicos están en máximos históricos en el Reino Unido y algunos otros lugares).
- Western Union quebraría (he oído que desde al menos 2007), ya que ya no es necesario debido a la tecnología.
- La IA desmantelaría los puestos de trabajo de los centros de llamadas a domicilio (de hecho, algunos bancos presumen de no subcontratar a la IA ni a la India, y puedes hablar con una persona local si es necesario). Hace solo unos meses, uno de los bancos digitales que uso presumía de que su valor añadido es que me asignan un gestor de cuentas, mientras que la competencia está automatizando.
- La gente, en definitiva, perdería puestos de trabajo en favor de las máquinas. Llevo oyendo eso desde los años 90, y se lleva prediciendo desde hace cien años.
Henry Ford amenazó una vez a los sindicatos por la automatización hace más de cien años.
Así que yo no le daría demasiada importancia a esto todavía.
La IA es, en efecto, algo diferente a lo que hemos visto antes.
Podría ser una cuarta revolución industrial, pero también creará nuevos puestos de trabajo y podría hacer que más gente se centrara en lo que es humano y no puede sustituirse fácilmente.
Sospecho que dentro de diez años habrá que preocuparse más de que los humanos utilicen la IA que de la propia IA.
Imagínese cuánto más eficientes serán los demás con esta herramienta.
Ya está cambiando la inversión, los negocios y muchos otros ámbitos.
¿A qué sector debería dedicarse una persona que sólo quiere ganar dinero?
En los años ochenta, en Los Ángeles, se produjo un enorme auge de la industria de la cirugía plástica.
Había un desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Probablemente porque tradicionalmente la cirugía plástica no se consideraba una carrera de alto nivel para los médicos.
La retribución de los médicos en este ámbito era mucho más elevada que en otras especialidades.
¿Qué pasó después?
Muchas personas se formaron para ser cirujanos plásticos y los salarios medios cayeron en picado.
Más recientemente, en el Reino Unido, había escasez de conductores.
Los camioneros ganaban 70.000 libras esterlinas al año, es decir, alrededor de $90.000, lo que supone aproximadamente el doble del salario medio, y mucho más del doble en muchas zonas del país.
Los medios de comunicación decían: “no te molestes en ir a la universidad”.
Entonces, muchas personas se formaron para ser conductores y los salarios volvieron a ser los de antes.
La cuestión es que, a menos que un trabajo sea realmente peligroso o terrible, estas cosas son temporales.
Por tanto, la única forma sostenible de ganar mucho es una de las siguientes
- Ser de primera clase en algo. Si eres bueno (o te consideran bueno) en algo, no te pueden sustituir. La mayoría de las estrellas del tenis no ganan nada. Las mejores ganan decenas de millones o más. La mayoría de los actores no ganan nada, pero George Clooney nunca tiene que preocuparse por conseguir trabajo y ganar dinero porque tiene una marca personal y se le considera un referente mundial en su campo.
- Ser bueno en habilidades altamente escalables. Algunos ejemplos son el branding (sobre todo el personal), la negociación, las ventas y el marketing. Sobre todo si lo combinas con una habilidad dura. El “Dr. Espinilla” es un médico que, casi con toda seguridad, gana más que el 99,9% de los médicos. ¿Es porque sus habilidades son mucho mejores? Quién sabe, pero lo más probable es que tenga ocho millones de seguidores en Internet y además sea, como mínimo, muy buena en lo que hace.
- Ganar dirigiendo un negocio y aprovechando las habilidades de otras personas.
- Una vez que lo hayas conseguido, invierte en activos. Así, tus ingresos no ganados superarán algún día a los ganados.
- Obviamente la suerte, como nacer en la familia adecuada, pero no se puede confiar en eso.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
