Para reducir legalmente los impuestos sobre los rendimientos de la inversión en el extranjero hay que empezar por elegir la residencia adecuada y utilizar los convenios fiscales y los sistemas territoriales para limitar o eliminar los gravámenes sobre los dividendos, las plusvalías y los intereses extranjeros.
Si sabe cómo tratan los países los ingresos procedentes de paraísos fiscales, puede reducir los impuestos sobre sus inversiones, estructurándolas para pagar sólo lo que exige la ley, ni más ni menos.
Este artículo trata:
- ¿Qué se consideran rendimientos del capital mobiliario?
- ¿Cómo afectan los impuestos a las inversiones extranjeras?
- Cómo pagar menos impuestos por las inversiones
- ¿Qué país tiene los impuestos más bajos del mundo?
- ¿Cómo evitan los convenios fiscales la doble imposición?
Principales conclusiones:
- La residencia fiscal tiene un impacto mayor que la propia inversión.
- Los países con fiscalidad territorial pueden eximir legalmente las rentas de inversiones extranjeras.
- Los convenios fiscales son una de las herramientas más eficaces para reducir los impuestos.
- El cumplimiento y la presentación de informes determinan si el ahorro sigue siendo legal.
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La información contenida en este artículo es meramente orientativa. No constituye asesoramiento financiero, jurídico o fiscal, ni una recomendación o solicitud de inversión. Algunos hechos pueden haber cambiado desde el momento de su redacción.
¿Qué se consideran rendimientos del capital mobiliario?
Ingresos por inversiones son los ingresos generados por poseer activos en lugar de realizar un trabajo o prestar servicios.
Las autoridades fiscales suelen clasificar como rentas de inversión las siguientes:
- Dividendos de las existencias, ETFs, y fondos de inversión
- Intereses de cuentas de ahorro, bonos, y productos de renta fija
- Plusvalías por venta de acciones, inmuebles u otros activos
- Ingresos por alquiler de inversiones inmobiliarias
- Derechos de propiedad intelectual
- Cierto criptomoneda ganancias, según la jurisdicción
Los rendimientos de las inversiones suelen tributar con arreglo a normas distintas de las de los rendimientos del trabajo y pueden estar sujetos a retenciones fiscales, tipos sobre las plusvalías o exenciones en función de su residencia fiscal y del origen de los rendimientos.
¿Cómo se calculan los impuestos sobre los rendimientos de las inversiones en el extranjero?
Los impuestos sobre las rentas de inversiones extranjeras se determinan en función de su residencia, el origen de las rentas, el tipo de activo y los impuestos aplicables. tratados fiscales.
Entre los factores clave figuran:
- Residencia fiscal - determina si tributa por la renta mundial o local
- País de origen - el país de origen de los ingresos puede aplicar una retención a cuenta
- Tipo de ingresos por inversiones - los dividendos, intereses, plusvalías y rentas de alquiler pueden tributar de forma diferente
- Tratados fiscales - puede reducir o eliminar la doble imposición
Algunos países gravan a los residentes por todas las rentas extranjeras, mientras que otros sólo gravan las rentas de origen local.
Los tipos pueden ser fijos, progresivos o variar según el tipo de inversión.
Las retenciones en el extranjero suelen aplicarse en origen, pero pueden reducirse o compensarse mediante créditos fiscales o exenciones en virtud de tratados.
Cómo minimizar los impuestos sobre los rendimientos de las inversiones
Minimizar legalmente los impuestos sobre los rendimientos de las inversiones implica elegir la estructura, el momento y la jurisdicción más que la ocultación.
Entre las estrategias más comunes se incluyen:
1. Residencia fiscal
Establecer la residencia en jurisdicciones favorables para reducir o eximir las rentas de inversiones extranjeras.
Elegir el país adecuado puede determinar si sus ingresos mundiales están sujetos a impuestos o si sólo lo están los ingresos locales.
2. Convenios fiscales
Utilizar los tratados para reducir o eliminar las retenciones fiscales sobre dividendos, intereses y ganancias de capital.
Los convenios evitan la doble imposición y pueden reducir significativamente el tipo impositivo efectivo sobre la renta extranjera.
3. Cuentas fiscalmente eficientes
Mantenga inversiones en cuentas o estructuras diseñadas para minimizar los hechos imponibles. Estos pueden incluir cuentas extraterritoriales, fondos de jubilación o vehículos especiales de inversión reconocidos por la legislación local.
4. Ganancias a largo plazo
Dé prioridad a las plusvalías a largo plazo cuando se apliquen tipos impositivos más bajos. La tenencia de activos durante periodos más largos suele dar derecho a un tratamiento favorable en comparación con las ganancias comerciales a corto plazo.
5. Calendario de ventas
Alinear las ventas de activos con cambios en la residencia para optimizar los resultados fiscales. Vender en el momento oportuno puede aprovechar periodos impositivos más bajos o exenciones de nueva aplicación.
6. Diversificación de los ingresos
Repartir los ingresos entre distintas jurisdicciones para reducir la exposición fiscal global.
Diversificando, puede evitar concentrar la renta imponible en una jurisdicción de alta tributación y aprovechar tipos más favorables en otros lugares.
¿Cuál es la forma más eficiente de invertir el dinero desde el punto de vista fiscal?
La forma más eficaz de invertir dinero legalmente es utilizar cuentas especializadas, como por ejemplo cuentas de inversión extraterritoriales, que permiten que los dividendos, intereses y ganancias de capital crezcan con impuestos diferidos o exentos.
Enfoques clave:
- Cuentas de inversión extraterritoriales - Las cuentas de inversión reconocidas en jurisdicciones de baja tributación o territoriales pueden amparar legalmente dividendos, intereses y plusvalías hasta su retirada.
- Fondos de jubilación o pensiones - Muchos países permiten realizar aportaciones a cuentas de jubilación que aplazan los impuestos sobre los rendimientos de la inversión hasta su retirada, a menudo a tipos más bajos.
- Especial vehículos de inversión - Ciertos fideicomisos, fundaciones o estructuras corporativas en jurisdicciones favorables ofrecen formas fiscalmente eficientes de mantener carteras diversificadas.
El uso de cuentas de ahorro fiscal es totalmente legal si se declara correctamente y se combina con una planificación adecuada de la residencia.
La estructura determina si los rendimientos de su inversión se gravan ahora, más adelante o no se gravan en absoluto.
Países con fiscalidad territorial
Los países con fiscalidad territorial, como Panamá y Malasia, sólo gravan las rentas obtenidas dentro de sus fronteras, dejando exentas la mayoría de las rentas de inversiones extranjeras.
Entre los países fiscalmente territoriales más populares figuran:
- Panamá
- Malasia
- Tailandia
- Costa Rica
- Georgia
- Hong Kong
- Singapur
- Paraguay
- Guatemala
- El Salvador
- Uruguay
Para los inversores con carteras extraterritoriales, los sistemas fiscales territoriales pueden reducir significativamente o incluso eliminar los impuestos sobre dividendos, intereses y plusvalías obtenidos en el extranjero.
¿Qué países son jurisdicciones de baja tributación?
Jurisdicciones de baja tributación como Emiratos Árabes Unidos y Singapur tienen impuestos mínimos o nulos sobre los rendimientos de las inversiones, las ganancias de capital o los ingresos personales en general.
Estos países se utilizan a menudo como bases de residencia más que como lugares donde se mantienen físicamente los activos.
Ejemplos y programas/tipos impositivos pertinentes:
- Emiratos Árabes Unidos - No hay impuesto sobre la renta de las personas físicas ni sobre las plusvalías. La residencia para expatriados puede obtenerse mediante empleo o visados de inversión; los inversores pagan legalmente el impuesto 0% sobre los dividendos y plusvalías extranjeros.
- Singapur - El impuesto sobre la renta de las personas físicas es progresivo, con un tope de 22%, pero los dividendos y las plusvalías de origen extranjero suelen estar exentos para los residentes. Programas como el Programa para Inversores Mundiales (GIP) ofrecen residencia a particulares con grandes patrimonios.
- Hong Kong - Se aplica la fiscalidad territorial; los ingresos de origen extranjero no suelen estar sujetos a impuestos. Los dividendos, intereses y ganancias de capital procedentes de activos extraterritoriales están exentos. El Programa de Admisión de Inmigrantes de Calidad puede proporcionar la residencia a los inversores.
- Mónaco - No impuesto sobre la renta de las personas físicas en Mónaco para la mayoría de los residentes. Aunque existen impuestos de sociedades e indirectos, los particulares pueden disfrutar del 0% del impuesto sobre la renta, incluidos los dividendos y las plusvalías. La residencia se obtiene mediante la compra de una propiedad o el establecimiento de una empresa.
- Bahamas - No hay impuesto sobre la renta de las personas físicas ni sobre las plusvalías. La residencia puede obtenerse mediante la propiedad de bienes inmuebles o la contribución económica; los expatriados pagan el impuesto 0% sobre inversión extraterritorial ingresos.
- Islas Caimán - Cero impuestos personales, de sociedades o sobre plusvalías. La residencia puede obtenerse a través de permisos de inversión o de trabajo; los inversores pagan legalmente el impuesto 0% sobre todos los rendimientos de la cartera offshore.
¿Qué país tiene más convenios de doble imposición?
El Reino Unido, con más de 100 convenios de doble imposición, cuenta con una de las mayores redes del mundo, lo que ofrece a los inversores una protección sustancial contra la doble imposición por los mismos ingresos.
Los convenios de doble imposición asignan derechos fiscales entre países y reducen las retenciones sobre dividendos, intereses y cánones, ayudando a aclarar qué país tiene el derecho primario a gravar determinados tipos de ingresos.
Entre las jurisdicciones conocidas por sus grandes redes de tratados figuran:
- Francia - Mantiene una amplia red de tratados con más de 100 países, reduciendo la doble imposición sobre muchos tipos de ingresos transfronterizos.
- Alemania - Ha concluido acuerdos de doble imposición con unos 90 países, lo que evita la doble imposición sobre los ingresos extranjeros.
- Países Bajos - Utiliza su red de casi 100 tratados para minimizar las retenciones fiscales y aclarar las obligaciones fiscales de los inversores transfronterizos.
- Singapur - Mantiene más de 80 convenios de doble imposición, lo que reduce la exposición a la doble imposición y fomenta los flujos de inversión transfronterizos.
Comparación de los resultados fiscales de los perfiles comunes de los expatriados
Incluso con carteras de inversión idénticas, los expatriados experimentan resultados fiscales muy diferentes en función del estatus de residencia, las normas locales y la cobertura de los tratados.
Comprender estos perfiles ayuda a los inversores a estructurar sus finanzas de forma eficiente y a cumplir plenamente la normativa.
Nómada digital (No residente en cualquier lugar)
Nómadas digitales que no mantienen una residencia fiscal formal a menudo sólo pagan retenciones fiscales sobre los rendimientos de las inversiones extranjeras.
Sin embargo, corren el riesgo de activar inadvertidamente la residencia fiscal si pasan demasiado tiempo en un mismo país o establecen vínculos económicos.
Un seguimiento cuidadoso de los días en el extranjero, las cuentas bancarias y la situación de residencia permanente es fundamental para evitar responsabilidades inesperadas.
Residente fiscal territorial
Los residentes en países con impuestos territoriales suelen pagar impuestos sólo por los ingresos de origen local.
Las rentas de las inversiones extranjeras suelen estar exentas si se mantienen en paraísos fiscales, lo que permite una importante eficiencia fiscal.
Los inversores deben asegurarse de que los ingresos no se remiten ni se consideran de origen local para beneficiarse plenamente del sistema territorial.
Residente en un país con un tratado de baja tributación
Los residentes en jurisdicciones con tratados de baja tributación pueden pagar tipos reducidos sobre las rentas de inversión, mientras que los tratados ayudan a evitar la doble imposición.
Estos países suelen ofrecer créditos o exenciones fiscales que pueden aprovecharse estratégicamente, lo que los hace favorables para las personas con múltiples flujos de ingresos transfronterizos.
Residente mundial de alta tributación
Los países con impuestos elevados que gravan las rentas mundiales exigen a los residentes que declaren y paguen impuestos sobre todas las rentas de inversión.
Aunque los créditos fiscales extranjeros pueden compensar parte de la doble imposición, su cumplimiento es complejo y las oportunidades de planificación son limitadas en comparación con los modelos territoriales o de residencia de baja tributación.
Tenga en cuenta que la selección del modelo de residencia adecuado suele tener un mayor impacto en los rendimientos de la inversión después de impuestos que los activos específicos poseídos.
Comprender cómo interactúan la residencia, los tratados y el origen de los ingresos es esencial para optimizar los resultados fiscales globales.
Conclusión
Reducir la fiscalidad de las rentas de inversión en el extranjero es, en última instancia, una decisión estructural, no de inversión.
Alinear la residencia fiscal, el origen de los ingresos y el uso de tratados suele tener un mayor impacto en los rendimientos después de impuestos que cambiar de activos o perseguir ventajas fiscales a corto plazo.
Para los inversores con movilidad internacional, la eficiencia a largo plazo pasa por una planificación clara de la residencia, un cumplimiento disciplinado y la comprensión de cómo interactúan las jurisdicciones.
Los resultados fiscales sostenibles se construyen sobre la estructura y la previsión, no sobre la optimización constante o las tácticas de evasión.
Preguntas frecuentes
¿Qué se considera residente fiscal?
La residencia fiscal suele determinarse por la presencia física, el domicilio permanente, el centro de intereses económicos o la situación de residencia legal.
Pasar más de 183 días en un país suele dar lugar a la residencia fiscal.
¿Cómo declarar los rendimientos de inversiones extranjeras?
Las rentas de inversiones extranjeras suelen declararse en las declaraciones de la renta anuales, a menudo con formularios adicionales de declaración de cuentas y activos en paraísos fiscales.
¿Qué ocurre si no declaro los ingresos procedentes del extranjero?
No declarar los ingresos procedentes del extranjero puede acarrear sanciones, impuestos atrasados, intereses y, en casos graves, cargos penales.
¿Cuál es la exclusión de las rentas del trabajo en el extranjero para los nómadas digitales?
En Exclusión de los rendimientos del trabajo en el extranjero (FEIE) (según la legislación fiscal de EE.UU.) permite a las personas que reúnen los requisitos excluir una parte de las rentas del trabajo (como salarios o ingresos por trabajo por cuenta propia) del impuesto federal sobre la renta de EE.UU. si cumplen el criterio de presencia física o residencia de buena fe.
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