Trasladar acciones estadounidenses al extranjero implica navegar por un complejo panorama de obligaciones fiscales y jurídicas. El proceso puede resultar intrincado, sobre todo para quienes no están familiarizados con los matices de la normativa internacional sobre finanzas e inversiones.
Entre los principales retos cabe citar la comprensión de las implicaciones fiscales tanto en Estados Unidos como en el nuevo país de residencia, el cumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios, la gestión del riesgo cambiario y el ajuste de las estrategias de inversión para adaptarlas al nuevo entorno financiero.
La principal preocupación al trasladar acciones estadounidenses al extranjero son las posibles consecuencias fiscales. Los inversores deben comprender cómo afectará su traslado a su responsabilidad fiscal en EE.UU. y en su nuevo país.
Esto incluye las posibles implicaciones en materia de impuestos sobre las plusvalías, el patrimonio y la renta. Además, los inversores deben conocer los convenios fiscales entre EE.UU. y el nuevo país que puedan influir en sus obligaciones fiscales.
Las consideraciones legales y reglamentarias son otro reto importante. Estados Unidos tiene una normativa estricta que regula la gestión y transferencia de acciones, especialmente para los expatriados.
Estas normas están diseñadas para prevenir el fraude, proteger a los inversores y garantizar la integridad del mercado. El cumplimiento de esta normativa es obligatorio y requiere un conocimiento y una planificación exhaustivos.
Además, el riesgo de cambio es un factor clave a tener en cuenta. Las fluctuaciones de los tipos de cambio pueden afectar significativamente al valor de las inversiones cuando se convierten a una moneda diferente.
Los inversores deben idear estrategias para mitigar este riesgo, como utilizar técnicas de cobertura o mantener una cartera diversificada.
Por último, los inversores deben reevaluar sus estrategias de inversión al trasladarse al extranjero. El clima económico y político del nuevo país, junto con las diferentes dinámicas del mercado, pueden requerir ajustes en los planteamientos de inversión para adaptarse a las nuevas oportunidades y riesgos.
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Conozca sus nuevas obligaciones fiscales
Al trasladar acciones estadounidenses al extranjero, es crucial comprender las diferencias entre los sistemas fiscales de Estados Unidos y el extranjero. El sistema fiscal estadounidense, especialmente tras la Ley de recortes fiscales y empleo (TCJA) de 2017, experimentó cambios significativos.
Anteriormente, Estados Unidos aplicaba un sistema fiscal mundial que incluía las rentas obtenidas en el extranjero en la base imponible nacional. Sin embargo, la TCJA hizo la transición a un sistema fiscal territorial, que exime en gran medida de impuestos nacionales a las rentas extranjeras.
Este cambio se ajusta más a los sistemas de otros países desarrollados, que ya habían adoptado un enfoque territorial.
Con el nuevo sistema, el tipo del impuesto de sociedades estadounidense se redujo a un más competitivo 21%, situando el tipo combinado (con los impuestos estatales) en torno al 25,81%.
Este ajuste del tipo fue significativo, teniendo en cuenta que el anterior era el más alto de la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE).
Este cambio incentivó la repatriación de beneficios extranjeros, y las empresas trajeron de vuelta $2,1 billones en beneficios extranjeros en los cinco años siguientes a la TCJA, un aumento sustancial en comparación con los cinco años anteriores.
Evitar la doble imposición de las acciones estadounidenses
Una de las principales preocupaciones a la hora de trasladar acciones estadounidenses al extranjero es evitar la doble imposición. Estados Unidos aplica medidas para evitarlo, como créditos fiscales por impuestos pagados en el extranjero y convenios fiscales con varios países.
Sin embargo, con la introducción del impuesto Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI) como parte de la TCJA, las empresas estadounidenses se enfrentan a un tipo impositivo mínimo sobre los beneficios extranjeros que superen un rendimiento de 10% sobre los activos.
Esto ha ampliado la base impositiva estadounidense, lo que ha repercutido en la forma en que las empresas multinacionales organizan sus asuntos fiscales.
Además, la introducción del Impuesto sobre la erosión de la base imponible y contra las prácticas abusivas (BEAT) se centra en las estrategias de planificación fiscal utilizadas por las multinacionales para reducir su deuda tributaria estadounidense mediante pagos transfronterizos dentro de sus redes empresariales.
El BEAT impone un tipo impositivo mínimo a las empresas con importantes transacciones transfronterizas, con el objetivo de mantener la renta imponible dentro de Estados Unidos.
Utilización de los convenios fiscales
Los convenios fiscales desempeñan un papel crucial en la gestión de las obligaciones fiscales cuando se trasladan acciones estadounidenses al extranjero. Estos acuerdos entre países tienen por objeto evitar la doble imposición y prevenir la evasión fiscal.
Determinan qué país tiene derecho a gravar determinados ingresos, aportando claridad y previsibilidad a los inversores y las empresas.
Es esencial que las personas y entidades que trasladan acciones estadounidenses conozcan las disposiciones específicas de los convenios fiscales entre Estados Unidos y su nuevo país de residencia.
Buscar asesoramiento fiscal profesional
Dada la complejidad de las leyes fiscales internacionales y la posibilidad de importantes implicaciones financieras, se recomienda encarecidamente buscar asesoramiento fiscal profesional.
Un asesor fiscal o abogado cualificado puede proporcionar orientación personalizada, garantizando el cumplimiento de la normativa fiscal estadounidense y extranjera, ayudando a estructurar las inversiones de forma eficiente y asesorando sobre las implicaciones de trasladar acciones estadounidenses al extranjero.
Esta asistencia experta es inestimable para navegar por el intrincado panorama de la fiscalidad internacional y inversión.
Legislación estadounidense sobre valores para expatriados
Los expatriados deben cumplir la legislación estadounidense sobre valores cuando trasladan acciones estadounidenses al extranjero. La Securities and Exchange Commission (SEC) ha actualizado y ultimado numerosas normas que afectan a los accionistas, incluidos los expatriados.
Algunas de las principales normas y propuestas de la SEC que podrían afectar a los expatriados que mueven acciones estadounidenses son:
- Divulgación del cambio climático: Requiere información relacionada con el cambio climático, incluidas las emisiones de gases de efecto invernadero, que puedan afectar a las empresas de la cartera de un inversor.
- Gobernanza de los riesgos de ciberseguridad: Obliga a las empresas públicas a revelar las violaciones graves de la ciberseguridad en un plazo de cuatro días hábiles, lo que podría afectar a la valoración de las acciones en manos de expatriados.
- Modernización de la información sobre la titularidad real: Propone acortar el plazo de notificación de la titularidad real, lo que afectará al modo en que los expatriados notifican sus participaciones.
- Reformas de los fondos del mercado monetario: Estas reformas pretenden aumentar la transparencia y la resistencia de los fondos del mercado monetario, una consideración para los expatriados con este tipo de inversiones.
- Formulario PF - Requisitos de información: Aumenta la obligación de informar para los asesores de fondos privados, lo que afecta a los expatriados que invierten en fondos privados.
- Prohibición del fraude en relación con las permutas financieras de valores: Su objetivo es aumentar la divulgación de información sobre determinadas grandes posiciones en swaps, de interés para los expatriados que utilizan estrategias de swaps.
- Modificaciones de la norma 3b-16 de la Ley de Mercado de Valores: Cambia la definición de bolsa, lo que podría afectar a las plataformas en las que los expatriados negocian sus acciones estadounidenses.
- Reformas de la información sobre ventas al descubierto: Exige la comunicación de información sobre ventas al descubierto, lo que es importante para los expatriados que realizan ventas al descubierto de acciones estadounidenses.
Comprender la evolución de esta normativa es crucial para que los expatriados que trasladan acciones estadounidenses garanticen su cumplimiento y tomen decisiones de inversión con conocimiento de causa.
Normativa sobre inversiones extranjeras
Al trasladar acciones estadounidenses al extranjero, los expatriados también deben tener en cuenta la normativa sobre inversiones extranjeras de su nuevo país de residencia.
Estas normativas varían significativamente de un país a otro y pueden tener un impacto sustancial en la forma en que los expatriados pueden poseer y gestionar sus acciones estadounidenses. Algunas observaciones y ejemplos clave de la normativa sobre inversión extranjera son:
- Regímenes europeos de control de inversiones en expansión: Los países europeos aplican y mejoran cada vez más sus regímenes de IED. Los expatriados que se trasladan a países como Suecia, Bélgica y Austria deben ser conscientes de estos cambios normativos.
- IED en Asia-Pacífico: Países como Australia, China e India tienen normativas específicas sobre IED que los expatriados deben cumplir. Australia exige revise y aprobación de diversas inversiones, mientras que China ha desarrollado medidas sobre revisión de la ciberseguridad que afectan a la transferencia transfronteriza de datos.
- Autorizaciones de licencias en Oriente Medio: En Oriente Medio, la inversión extranjera está sujeta a la aprobación de licencias y umbrales de propiedad, lo que repercute en la forma en que los expatriados pueden gestionar sus acciones estadounidenses.
- Canadá se centra en la seguridad nacional: Canadá tiene un marco estricto para evaluar las inversiones extranjeras, especialmente en el sector de los minerales críticos, lo que podría afectar a los expatriados que inviertan en estas áreas.
Los expatriados deben conocer esta normativa sobre inversiones en el extranjero para garantizar su cumplimiento y optimizar sus estrategias de inversión cuando trasladen acciones estadounidenses al extranjero.
Requisitos de información en su nuevo país
Los expatriados que trasladen acciones estadounidenses al extranjero deben cumplir los requisitos de información de su nuevo país de residencia.
Estos requisitos pueden variar mucho y pueden incluir la declaración de activos extranjeros, la declaración de ingresos por dividendos y la declaración de ganancias de capital. El incumplimiento puede acarrear fuertes sanciones y problemas legales.
Cumplimiento de la ley FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)
FATCA es una normativa estadounidense que obliga a los ciudadanos de Estados Unidos, incluidos los expatriados, a informar sobre sus cuentas financieras en el extranjero y sus activos en paraísos fiscales.
También obliga a las instituciones financieras extranjeras a informar al IRS de los activos financieros en manos de contribuyentes estadounidenses. El cumplimiento de la ley FATCA es crucial para que los expatriados que mueven acciones estadounidenses eviten sanciones y garanticen el cumplimiento legal.
Adaptar la cartera a los mercados internacionales
Ajustar su cartera a los mercados internacionales es un paso crucial a la hora de trasladar acciones estadounidenses como parte de una reubicación en el extranjero.
2022 fue un año difícil para los inversores de todo el mundo, con mercados bajistas que acabaron con importantes patrimonios, elevadas tasas de inflación en los países desarrollados y acontecimientos geopolíticos como la invasión de Ucrania que afectaron al mercado.
A medida que nos acercamos a 2023, estos factores pueden seguir influyendo en las estrategias de inversión. Para quienes se mueven entre acciones estadounidenses, es esencial considerar la posibilidad de reequilibrar la cartera o ampliarla para incluir tendencias de inversión candentes que puedan ayudar a sortear la volatilidad y, potencialmente, reportar beneficios.
Este cambio estratégico exige comprender la dinámica del mercado mundial e identificar oportunidades que se ajusten a sus objetivos de inversión, mitigando al mismo tiempo los riesgos.
El riesgo cambiario y su impacto en las acciones estadounidenses
El riesgo cambiario afecta significativamente a las acciones estadounidenses, especialmente cuando se mueven a escala internacional. El dólar estadounidense se apreció más de 12% en 2022, alcanzando un máximo de dos décadas, pero después tendió a debilitarse.
Las perspectivas para el dólar en 2023 están condicionadas por los factores específicos de cada país, y J.P. Morgan Research adopta una postura ampliamente neutral sobre el dólar, centrándose en las tendencias de rotación del crecimiento regional.
Este cambio en la fortaleza del dólar, unido a las cambiantes perspectivas de crecimiento mundial, subraya la necesidad de que los inversores que mueven acciones estadounidenses tengan en cuenta los riesgos cambiarios.
Es esencial alinear su estrategia de inversión con estas tendencias monetarias, ya que afectan directamente al valor de sus participaciones estadounidenses cuando se convierten a otras divisas.
Una postura neutral sobre el USD y la posibilidad de una rotación del crecimiento regional, en particular hacia China, deberían ser consideraciones clave en su estrategia de inversión.
Estrategias de diversificación
Las estrategias de diversificación son vitales a la hora de ajustar su cartera de inversiones al trasladar acciones estadounidenses al extranjero.
La diversificación, la práctica de repartir las inversiones entre varios instrumentos financieros, industrias y otras categorías, reduce el riesgo.
Resulta especialmente crucial en el contexto de los mercados internacionales, donde los riesgos económicos, políticos y monetarios pueden variar significativamente con respecto a los de Estados Unidos.
Diversificando su cartera de inversiones, puede mitigar estos riesgos y aprovechar potencialmente nuevas oportunidades de crecimiento en diferentes mercados mundiales.
Gestión de sus cuentas de corretaje al trasladar acciones estadounidenses
Al trasladar acciones estadounidenses, debe decidir si transfiere sus cuentas de corretaje tal cual o si vende y vuelve a comprar sus inversiones.
Una transferencia en especie o ACAT permite el movimiento de inversiones entre corredores sin venderlas. Este método evita las consecuencias fiscales que podrían derivarse de la venta de inversiones. La mayoría de las acciones, bonos, opciones, fondos cotizados y fondos de inversión pueden transferirse tal cual.
Sin embargo, es posible que haya que vender algunas inversiones, sobre todo las que no admite el nuevo corredor. Es crucial que consultes con tu nuevo bróker las inversiones transferibles y evites operar mientras se realiza el traspaso.
Tenga en cuenta que la transferencia de su cuenta puede conllevar una comisión, normalmente de entre $50 y $100, por parte de su antiguo corredor. Aunque esta comisión es un factor a tener en cuenta, a menudo puede compensarse con unas comisiones de negociación más bajas en el nuevo bróker.
Elegir un corredor internacional
Elegir el bróker internacional adecuado es una decisión fundamental a la hora de trasladar acciones estadounidenses al extranjero. En 2023, Interactive Brokers (IBKR) destaca como una de las mejores opciones, ya que ofrece un amplio acceso a activos de todos los mercados mundiales, incluidas acciones, opciones, futuros, divisas, bonos y fondos de inversión.
A la hora de elegir un bróker internacional, tenga en cuenta factores como la cobertura de activos, las herramientas de investigación y análisis, las comisiones, la accesibilidad móvil, la atención al cliente y la posibilidad de financiar cuentas en varias divisas.
Estos factores garantizarán que el corredor que elija se adapte a sus necesidades y objetivos de inversión mientras navega por las complejidades del comercio internacional.
Planificación del patrimonio y la herencia
Impuestos sobre el patrimonio para no residentes en EE.UU.
A la hora de trasladar acciones estadounidenses al extranjero, es fundamental comprender las implicaciones de los impuestos sobre el patrimonio de EE.UU. para los no residentes. Los extranjeros no residentes domiciliados en Estados Unidos se enfrentan a impuestos sobre transmisiones de hasta el 40%.
A partir de 2023, cuando el valor de los activos mundiales de una persona física supere los $12,92 millones, deberá pagar el impuesto sobre el patrimonio estadounidense por sus activos en Estados Unidos.
La exención del impuesto de sucesiones para los no ciudadanos no residentes es significativamente inferior, sólo $60.000, lo que significa que el impuesto de donaciones se devenga sobre todas las donaciones en vida que superen la exención anual de $17.000.
Los tipos del impuesto de sucesiones en Estados Unidos oscilan entre 18% y 40% sobre los bienes situs en Estados Unidos, lo que facilita que se dispare la obligación tributaria, especialmente cuando se trata de bienes inmuebles en Estados Unidos.
Para 2023, la exención del impuesto sobre sucesiones y donaciones será de $12,92 millones por persona física, frente a los $12,06 millones de 2022, lo que permitirá a un matrimonio proteger un total de $25,84 millones sin pagar el impuesto federal sobre sucesiones o donaciones.
Planificación patrimonial de bienes en varios países
Al trasladar las acciones estadounidenses, también hay que planificar los impuestos sobre el patrimonio de los activos extranjeros. Los ciudadanos estadounidenses que posean propiedades en el extranjero pueden enfrentarse a impuestos sobre el patrimonio en Estados Unidos si su patrimonio supera los $12,92 millones en 2023.
Aunque pueda parecer más sencillo tener un testamento que cubra bienes en varios países, puede resultar complejo y caro de gestionar para los herederos.
Cada país tiene su propia legislación y normativa en materia de sucesiones y reparto de bienes, lo que puede complicar las cosas. planificación patrimonial y dificultan que todos los activos se contabilicen y distribuyan como se desea.
Constitución de fideicomisos y testamentos
El establecimiento de fideicomisos y testamentos es una parte fundamental de la planificación patrimonial, especialmente para quienes tienen activos en varios países.
Los fideicomisos pueden utilizarse para gestionar activos en vida y distribuirlos tras el fallecimiento, lo que puede ofrecer ventajas fiscales y garantizar que los activos se utilicen según lo previsto.
Los testamentos son esenciales para especificar cómo deben distribuirse los bienes y pueden ser especialmente complejos cuando se trata de bienes internacionales, pues requieren asesoramiento jurídico para navegar por las leyes de distintos países.
Proteger sus inversiones de los riesgos políticos y económicos
Evaluar la estabilidad política en su nuevo país
Al trasladar acciones estadounidenses a otro país, es vital evaluar la estabilidad política del nuevo país. La inestabilidad política puede afectar considerablemente a los mercados de inversión y al entorno económico general.
Los inversores deben tener en cuenta el historial de estabilidad política del país, las políticas gubernamentales actuales y cualquier posibilidad de disturbios futuros que puedan afectar a sus inversiones.
Estrategias de cobertura frente a las fluctuaciones económicas
Ante la incertidumbre económica mundial, comerciantes e inversores deben adoptar estrategias de cobertura frente a las fluctuaciones económicas.
La diversificación a través de diferentes pares de divisas en el comercio Forex puede distribuir el riesgo y equilibrar el enfoque de inversión.
La aplicación de órdenes de stop-loss en la negociación puede limitar las pérdidas potenciales, y la cobertura con opciones proporciona flexibilidad en la gestión de las inversiones.
El seguimiento de indicadores económicos como el crecimiento del PIB, los datos de empleo y las decisiones sobre los tipos de interés también es crucial para tomar decisiones con conocimiento de causa.
Seguros y otras medidas de protección
Para salvaguardar las inversiones de los riesgos políticos y económicos, los inversores pueden considerar diversos productos de seguros diseñados para proteger contra estas incertidumbres.
El seguro de riesgo político, por ejemplo, puede cubrir las pérdidas debidas a la inestabilidad política o a la actuación del gobierno en el nuevo país.
Además, mantener una cartera de inversiones bien diversificada y revisarla y ajustarla periódicamente en respuesta a las cambiantes condiciones económicas y políticas puede ayudar a gestionar el riesgo.
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