¿Es mejor invertir mensual o anualmente?

Saber si son más efectivas las aportaciones mensuales o anuales es importante para considerar inversión internacional el tiempo.

Soy el redactor de Quora.com más leído del mundo sobre inversión y finanzas, con más de 433,4 millones de respuestas.

En este artículo hablaré de algunas de mis respuestas más populares en Quora de los últimos días. 

Si es usted un expatriado o una persona con un elevado patrimonio neto que desea invertir, no dude en póngase en contacto conmigo o por correo electrónico (advice@adamfayed.com).

También hice un vídeo sobre la primera pregunta:

¿Es mejor invertir mensual o anualmente?

Fuente: Quora

Invertir una suma global de una sola vez suele ser mejor que “promediar los costes en dólares”, que es una forma elegante de decir invertir mensualmente:

Así, históricamente, si se dispone de $120.000 en forma de capital tras una paga extraordinaria o una herencia, suele ser mejor ingresarlo de una sola vez, frente a ingresar $10.000 durante 12 meses o $5.000 durante 24 meses.

Hay muchas razones para ello.

Las principales son:

• Los mercados tienden a subir a largo e incluso medio plazo, a pesar de la volatilidad
• Las cantidades mayores se acumulan más rápidamente. Si invierte $120.000 de una sola vez y los mercados suben 10% en los 12 meses siguientes, su cuenta tendrá un valor de $132.000. En cambio, si inviertes $10.000 al mes durante 12 meses y los mercados suben 10%, tu cuenta no llegará a valer $132.000. Los dividendos también se capitalizan
• Si tiene algunos bonos en su cartera y los mercados caen, aún puede reequilibrarla y aprovechar las caídas del mercado. Así que no es necesario mantener dinero en efectivo para aprovechar las caídas del mercado.
• Por lo tanto, el promediado del coste en dólares sólo vencerá a la inversión a tanto alzado durante un periodo prolongado de estancamiento del mercado. 2000-2010 sería un ejemplo de ello. Los mercados cayeron entre 2000 y 2002, y también con fuerza en 2008-2009. Por lo tanto, alguien que promedió los costes en dólares desde enero de 2000 hasta diciembre de 2010 habría obtenido un beneficio decente, mientras que una persona que invirtió una única suma a tanto alzado el 1 de enero de 2000, como mucho habría alcanzado el punto de equilibrio. Sin embargo, si ampliamos el gráfico para incluir el periodo 1998-2012, veremos que el inversor de capital único habría ganado. Si ampliamos el gráfico hasta 1995, el inversor a tanto alzado habría ganado por goleada al inversor mensual.
• Si está diversificado, es poco probable que todos los mercados tengan un mal comportamiento. Si tomamos el ejemplo anterior, los mercados no funcionaron bien desde 2000 hasta 2010. Sin embargo, los mercados internacionales, especialmente los emergentes, tuvieron un buen comportamiento entre 2000 y 2008. Esto ocurrió durante un periodo en el que los mercados de EE.UU. y el Reino Unido no lo hicieron bien.

No olvidemos, sin embargo, que la mayoría de la gente necesita hacer la media del coste en dólares.

Casi todo el mundo tiene un sueldo o un negocio, donde entra dinero regularmente.

Así que, aparte de las personas que tienen una bonificación anual, a menudo no nos queda más remedio que hacer la media del coste en dólares.

Por lo tanto, lo más racional es ingresar cantidades a tanto alzado cuando las tenga, pero invertir mensualmente con su salario.

Eso disminuye mucho los riesgos, porque permite invertir a distintos intervalos, a la vez que se ingresan cantidades a tanto alzado cada vez que se reciben.

Tampoco tiene sentido “ahorrar” todos los excedentes mensuales para una gran inyección anual.

¿Qué determina el éxito: la suerte o el trabajo duro?

Fuente: Quora

Muchas de las cosas que aumentan nuestras posibilidades de tener suerte, también aumentan nuestras posibilidades de tener éxito.

Esta cita lo dice todo:

Lo mismo ocurre en todos los ámbitos. ¿Quién tiene más posibilidades de tener suerte? ¿La persona que no se rinde durante 10, 15 o 20 años y que prueba muchas ideas diferentes?

¿O la persona que se rinde después de trabajar duro, en una idea, al cabo de unos años?

Es evidente. Jugar al juego de los números, durante un largo periodo de tiempo, aumenta tus posibilidades de tener éxito en todos los ámbitos.

Así que, independientemente de si quieres conseguir el trabajo de tus sueños, pareja, hacerte rico u otro objetivo, el juego de los números ayuda.

Y jugar al juego de los números es sólo un ejemplo de cómo se aumentan las posibilidades de tener suerte trabajando duro de una forma muy sistémica (inteligente+trabajo duro). Podría haber dado muchos otros ejemplos.

Más allá de eso, la mentalidad también cuenta mucho. Lo que vimos durante este año fue un gran ejemplo de ello.

En marzo y abril, muchas empresas dejaron de anunciarse. Unos pocos aprovecharon los precios más bajos y el hecho de que la mayoría de los competidores estaban fuera del campo.

Mucha gente dice que eso fue “suerte” para esas empresas, pero en realidad sólo hicieron falta cojones.

Se me ha acabado el número de personas que disponían de efectivo para invertir en marzo o abril, pero no reinvirtieron en sus inversiones empresariales o individuales.

Adoptaron un enfoque de “esperar y ver”, principalmente por razones emocionales, del mismo modo que lo hicieron en 2008-2009.

Por último, yo diría que el éxito sostenido es más difícil con suerte. La mayoría de los ganadores de lotería acaban quebrando, pero su éxito se debe exclusivamente a la suerte.

También se me ha acabado el número de empresarios que “no arreglan el tejado cuando brilla el sol”.

Yo conozco a un tipo en Japón que trabajó para Kodak durante su apogeo. Se gastó $10.000 en alquiler (a mediados de los 80) cuando el negocio era increíble.

Admitió que “no vi venir el paso a la tecnología digital”. Kodak entró en concurso de acreedores, e incluso antes de eso, el negocio estaba sufriendo.

No es el único. Casi todas las personas que he conocido en Japón que hacían negocios durante los años de burbuja de la década de 1980, han admitido que principalmente malgastaron el dinero en gastos, divorcios y algunas otras cosas.

Muchas de las personas que han ganado mucho dinero no han sido lo suficientemente conscientes y humildes como para darse cuenta de que su éxito se debe en parte al azar y la casualidad.

Si se hubieran dado cuenta de ello, habrían sido más conservadores y habrían reinvertido más en sus empresas e inversiones privadas, además de vigilar a los nuevos competidores de la manzana.

Así que aprovechar la buena suerte, añadiendo más leña al cable cuando está ardiendo, es un aspecto clave del éxito sostenido.

Lo mismo ocurre en el deporte. Muchos jugadores tienen talento natural. Los que tienen una ética de trabajo fanática, como Ronaldo, echan leña al fuego con una ética de trabajo sostenida.

Los que no lo hacen, acaban fracasando cuando sus cuerpos envejecen. Un gran ejemplo son estos dos.

Ambos estuvieron a la par entre los 18 y los 22 años, o quizá Rooney fue mejor:

Ahora uno de ellos se ha convertido en uno de los mejores deportistas de la historia, y sigue en plena forma, y el otro es la sombra de lo que fue:

Así que uno se aprovechó de esa fortuna de tener talento natural, añadiéndole una ética de trabajo sostenida. El otro no. El resultado final es increíble, ya que todos los compuestos.

He visto lo mismo en el mundo de los negocios en varias ocasiones. A veces hay dos personas que han tenido exactamente la misma fortuna: por ejemplo, ambas han sido compradas o han entrado en “el sector adecuado en el momento adecuado”.

Ambos ganaron mucho dinero al principio. Sin embargo, si avanzamos 10, 20 o más años, a menudo una ha conseguido mucho más que la otra.

¿Las personas que denuncian a los ricos sólo sienten envidia de su riqueza? ¿Estas mismas personas dirían lo mismo sobre la desigualdad de ingresos si ellas mismas fueran ricas?

Fuente: Quora

Ciertamente hay cierta hipocresía. Muchos de los que denuncian a los ricos, quieren ser ricos ellos mismos.

Muchas de estas personas critican a las grandes empresas, pero no apoyan a las pequeñas, porque se sienten más seguras con ellas.

Un ejemplo sencillo. Conozco a varias personas que dicen “odiar” a Amazon y a Bezos...... y, sin embargo, utilizan Amazon a pesar de que existen alternativas a un precio similar.

¿Cuál es la razón? Se sienten más seguros con los procesos de Amazon y no quieren dar una oportunidad a una empresa nueva, o incluso a una ya establecida.

Así que hay un elemento de verdad en su pregunta. Me recuerda a la gente que afirma que “el dinero no compra la felicidad”, si nunca han tenido dinero.

Me tomaría muy en serio el consejo de alguien que ha sido rico y pobre a la vez.

Yo no me tomaría muy en serio esos consejos de alguien que nunca ha tenido dinero.

Quizá en realidad la envidia sea un aspecto de la naturaleza humana, del mismo modo que lo es la codicia.

La naturaleza humana es compleja y polifacética. Así que hay personas que, sin duda, preferirían que todo el mundo se empobreciera si los más ricos se empobrecieran más rápido, en lugar de que todo el mundo se enriqueciera un poco y los más ricos se enriquecieran mucho más.

Lo hemos visto en lugares como India, China y el Sudeste Asiático.

Algunos se quejaban del “aumento vertiginoso de la desigualdad” cuando casi todo el mundo se estaba enriqueciendo hasta hace relativamente poco.

Sin embargo, poca gente lo admite. Una excepción reciente fue este señor que admitió en un estudio que, cito textualmente, “preferiría un país más pobre pero más igualitario”

Al menos admiro su audacia por decir algo que la mayoría de la gente no diría en público.

En cualquier caso, nunca he visto que la envidia cree el bien. Nunca he visto a una persona envidiosa alcanzar el éxito a largo plazo.

Las personas que piensan en términos de abundancia, y no de escasez, suelen tener muchas más posibilidades de éxito.

¿Qué tipo de inversiones son las más rentables? Tengo veinte años y me inclino por la inversión inmobiliaria. ¿Puede sugerirme mejores opciones?

Fuente: Quora

Depende del tipo de inversiones. Vamos a dividirlas en tres áreas:

1. Invertir en uno mismo
2. Invertir en su propio negocio
3. Inversiones privadas

Empecemos primero por el número 3. A largo plazo, el mercado de valores ha batido a otros tipos de inversiones privadas:

Eso ha incluido también al sector inmobiliario. Eso no significa que los mercados bursátiles vayan a batir al oro, el efectivo o los bienes inmuebles cada año o década.

Simplemente, la tendencia a largo plazo está ahí. Sólo he visto inversores inmobiliarios verdaderamente profesionales batir sistemáticamente al mercado de valores.

La mayoría de los aficionados no lo hacen, sobre todo en países muy gravados como el Reino Unido.

En algunos lugares, como Estados Unidos, los bienes inmuebles son eficientes desde el punto de vista fiscal, pero en muchos países no lo son.

Además, lo esencial es que el sector inmobiliario es, en realidad, como dirigir tu propio negocio, y así lo consideran muchos gobiernos de todo el mundo.

Tienes dinero entrando y dinero saliendo. La mayoría de la gente también pasa mucho tiempo en cosas como AirBnb.

Por lo tanto, aunque se pueda ganar a las acciones con los bienes inmuebles, no se están comparando manzanas con manzanas.

Supongamos que obtienes 9% al año de una inversión pasiva como el S&P500, y tienes una propiedad en alquiler que te reporta 9,5% netos de gastos e impuestos.

Ese 0,5% extra no merece la pena si le dedicas horas a la semana.

Esto me lleva a los puntos 1 y 2. Invertir en ti mismo y en tu propio negocio puede ser increíblemente rentable.

Sin embargo, recuerda que tienes que tenerlo en cuenta:

• El tiempo frente a una inversión pasiva
• Una rentabilidad ajustada al riesgo
• Rendimientos netos frente a rendimientos brutos cuando se trata de impuestos y costes

Crear tu propia empresa es mucho más arriesgado que comprar y mantener un índice durante 40 años.

La mayoría de las personas fracasan, a menudo porque se centran en lo que les apasiona y no en aquello en lo que tienen experiencia.

Lo ideal es hacer las tres cosas. Invierte en ti mismo para tener más dinero para invertir en privado, y también te dará más posibilidades de montar tu propio negocio.

Si inviertes más en ti mismo, es más probable que ganes más.

Si ganas más, pero no gastas mucho más dinero, tienes un excedente mucho mayor para invertir en privado.

¿Por qué el dinero ganado sienta mejor que el dinero ahorrado?

Fuente: Quora

A menudo se debe al uso que se hace del dinero ganado. Mucha gente piensa que más dinero ganado = más dinero para consumir.

Así que cuanto más dinero se gana, para un determinado tipo de persona, equivale a más dinero gastado en “cosas”.

Esto conduce a algo llamado la “cinta hedonista”

Básicamente, siempre que ocurre algo bueno, o malo, tenemos una reacción.

Una reacción positiva si pasa algo malo, o negativa si pasa algo malo.

Con el tiempo, sin embargo, volvemos a un nivel básico de felicidad.

Así que al final nos recuperamos incluso de muertes y sucesos terribles, y tampoco obtenemos más felicidad de logros increíbles.

Por eso, cuando se trata de compras, la gente suele alardear a corto plazo.

Luego se acaba. Como un bebedor de café, o alguien que fuma, necesitas más y más :chupitos” para conseguir el mismo efecto.

Da vueltas y vueltas en círculos. Así que la gente gana más a medida que envejece, y gasta más.

En comparación, las personas con una riqueza sostenible aprenden a lidiar con ello.

Es mucho más productivo pensar “qué puede ganarme mi dinero”, que “qué puede comprarme mi dinero”.

Una está relacionada con un alarde de felicidad a corto plazo (consumo), y la otra conduce a una mayor seguridad que, en realidad, reduce la ansiedad a largo plazo.

Esa es una de las razones por las que muchas personas adineradas acaban donando mucho dinero a obras benéficas e invirtiendo dinero.

Llega un momento en que te das cuenta de que consumir más no aporta nada a la felicidad.

Así que la ironía es que la gente que nunca ha tenido dinero (incluidos algunos jóvenes idealistas) asume que el dinero resolverá todos sus problemas.

Se oye a muchos adolescentes presumir ante sus amigos de que se comprarán un coche de última generación “si se hacen ricos”.

Luego, un día, si se hacen ricos, a menudo se dan cuenta de que hay formas más productivas de utilizar el dinero.

Uno que, sin duda, no te da el alarde a corto plazo que da el gasto, pero que es más sostenible.

¿Por qué cree Goldman Sachs que continuará la carrera alcista?

Fuente: Quora

Han citado el bajo coste del dinero y algunas otras cosas para hacer estas predicciones.

Sin embargo, yo tomaría sus predicciones con cautela. Han hecho muchas predicciones contradictorias.

Si escribe en Google “Goldman Sachs espera que las acciones sigan cayendo”, o “Goldman Sachs espera que los mercados alcancen récords”, podrá ver muchas predicciones contradictorias.

Pongamos este ejemplo:

En este artículo Goldman Sachs predijo que el S&P500 subiría 2% en 2020, es decir, que el 31 de diciembre cotizará 2% más alto que el 1 de enero.

Sin embargo, esperaban que el S&P500 cayera 18% de mayo a agosto.

¿Qué ocurrió en su lugar? El S&P500 subió alrededor de 12%-13%. Es decir, más cerca de +18% que de -18%.

Ahora dicen, en contra de su anterior predicción, que creen que las acciones alcanzarán un nuevo máximo histórico a finales de año... Goldman dice que las acciones volverán a marcar nuevos máximos históricos a finales de 2020

Como verán, esto va en contra de su anterior predicción de sólo +2% para el año.

Puede que acierten o se equivoquen en una de estas predicciones, pero es imposible que acierten en ambas.

Y estos son sólo dos ejemplos. Estoy seguro de que podría haber encontrado 20 o 30 predicciones contradictorias realizadas este año por Goldman y otras organizaciones financieras.

Los medios de comunicación existen para sensacionalizar. Algunas instituciones financieras se aprovechan de ello para ofrecerles siempre noticias “nuevas”.

Sería aburrido limitarse a decir que nadie sabe lo que ocurrirá a corto plazo, pero que el tiempo en el mercado es mejor que la sincronización del mercado. Aburrido, pero cierto.

Por supuesto, estadísticamente hablando, es probable que su predicción resulte correcta.

Al fin y al cabo, los mercados acaban alcanzando máximos históricos. Las bolsas de EE.UU., y algunos otros mercados, llevan 200 años de racha alcista desde que se iniciaron los mercados.

La tendencia general siempre ha sido buena. Sólo se ha visto interrumpida por caídas regulares, como las de los años 30, 2000-2010 y algunos otros años.

El inversor a largo plazo sólo tiene que capear los buenos y los malos tiempos y obtener una buena rentabilidad media.

¿Cuál es el mejor consejo financiero que puede dar a los jóvenes?

Fuente: Quora

Uno de los mayores consejos que daría es estar dispuesto a asumir riesgos cuando puedas permitírtelo.

Mucha gente no está dispuesta, incluso le aterroriza, perder dinero cuando son jóvenes.

Sin embargo, es el momento de asumir riesgos calculados. En la adolescencia y la veintena, lo normal es no tener hijos ni una familia que mantener.

Si tienes 21 años, por tanto, puedes hacer cosas que el típico de 31 o 41 no puede hacer tan fácilmente.

Por ejemplo, puedes jugar al juego de los números y centrarte en cobrar por resultados en línea o por una vía más tradicional, como los trabajos a comisión.

Si no funciona, puedes comprar otro. Si no se rentabiliza a lo grande en 6, 8 o incluso 10 años, no pasa nada, porque tienes el tiempo de tu parte.

Es sólo un ejemplo que podría dar para ilustrar lo que intento decir.

Asume muchos riesgos calculados mientras eres joven y aumentarás tus posibilidades de éxito más adelante.

Otros consejos

1. Gasta menos de lo que ganas, a menos que haya una razón muy específica, como reinvertir en un negocio que está despegando.
2. Invertir desde una edad temprana
3. No presumas ante los demás con tus comportamientos, acciones o gastos.
4. Apóyate en el apalancamiento siempre que puedas. Si apalancas el tiempo mediante la capitalización, tendrás muchas más posibilidades de hacerte rico invirtiendo. Empezar poco a poco durante un largo periodo de tiempo es mejor que empezar a invertir a lo grande a los 55 años. Del mismo modo, si aprovechas la tecnología y a otras personas en los negocios, tendrás más posibilidades de tener éxito que si sólo utilizas tu propio tiempo.
5. No te rindas tan fácilmente. Muchas personas se detienen justo cuando están a punto de conseguirlo. Si algo fuera fácil, todo el mundo lo haría. Si algo es difícil, menos gente podrá competir contigo.
6. Céntrese en poner en práctica las buenas ideas. Las ideas por sí solas no valen nada.
7. Lea sobre consejos de productividad como 80/20, 64/4 y 50/1.
8. Si tienes un trabajo de 9 a 5, aprovecha bien las horas entre las 18.00 y la medianoche. Muchas personas que acaban triunfando en los negocios tenían un trabajo antes y trabajaban en la puesta en práctica de ideas durante su tiempo libre.
9. Deshazte de las personas tóxicas en tu vida. Controla las voces, externas e internas, que intentan hundirte.
10. Confía ante todo en ti mismo. Claro, coopera con los demás, y apaláncate en otros como se ha dicho. Pero no dependas de los políticos ni de ninguna otra fuerza externa para mejorar tu propia vida.
11. Retrasa el “encajonamiento” por tener grandes hipotecas, matrimonio e hijos.
12. No te preocupes por lo que la mayoría de la gente piense de ti. En la vida sólo necesitas impresionar a un pequeño porcentaje de personas. De todas formas, la mayoría de la gente no piensa en ti.
13. Rompe las normas: las de la sociedad, las de la empresa. Sólo obtendrá resultados normales si intenta cosas normales. Si se utiliza junto con el número 12, puede ser una herramienta poderosa. Le daré un ejemplo sencillo. Conozco a un señor que utilizaba LinkedIn para sus negocios hace 7 años. En aquella época, LinkedIn sólo se utilizaba como recurso de CV para la mayoría de la gente. Así que no era “socialmente aceptable” usarlo para los negocios, aparte de para los reclutadores. Así que recibía muchos insultos de personas que se sentían ofendidas por sus mensajes directos. Sin embargo, también generó más de $200.000 al año con este método. Ahora “todo el mundo” utiliza Linkedin con ese fin, o al menos es una norma utilizarlo así. ¿Qué ha ocurrido? ¡Los mensajes airados de gente quejándose de que “Linkedin no debería usarse así” se han reducido pero.........so tiene tracción! Hay una sencilla razón para ello. Ahora hay más competencia, ya que se ha convertido en una norma.
14. Una vez alcanzado el éxito, no hay que dormirse en los laureles. La mayoría de la gente cree que el éxito se mantendrá para siempre, cuando rara vez es así. Se ve en todos los ámbitos. Los negocios, el deporte y la inversión.
15. Una vez que empieces a alcanzar el éxito, haz que tus objetivos sean lo suficientemente grandes como para motivarte; de lo contrario, ¿por qué no se conforman todos y “se lo toman con calma” una vez que alcanzan el éxito?
16. Vive en el extranjero o viaja mucho una vez en la vida. Pasa tiempo con otras personas ajenas a tu sector. Lee más después de la universidad que durante ella. La universidad es el principio del proceso de aprendizaje, no el final. Cuanto más aprendas y experimentes, más oportunidades tendrás. Todos podemos entrar en burbujas y explotarlas puede ser bueno. Un ejemplo sencillo. Supongamos que eres un joven agente inmobiliario que lucha por ganar dinero. Decides ir a una convención en el extranjero, que está llena de personas de alto rendimiento. Pasas tiempo con ellos y te das cuenta de que no son personas especiales, con un coeficiente intelectual altísimo. Eso sería inspirador. Yo empecé a mejorar hace muchos años, cuando me di cuenta de que la mayoría de los “peces gordos” que conocía eran humanos y no mejores que yo.