Hong Kong se ha consolidado como una jurisdicción de primer orden para confíe en formación.
Según KPMG, el tamaño del mercado fiduciario de Hong Kong superará los 5.000 billones de HKD (más de 660 billones de USD) a finales de 2023, en términos de activos fideicomitidos.
¿Por qué es un lugar atractivo para particulares y familias que buscan proteger y gestionar su patrimonio?
Para empezar, su sólido marco jurídico basado en el derecho consuetudinario inglés, combinado con su entorno favorable a las empresas, son factores vitales.
Si desea invertir como expatriado o particular con un elevado patrimonio neto, que es en lo que estoy especializado, puede enviarme un correo electrónico (hello@adamfayed.com) o WhatsApp (+44-7393-450-837).
Esto incluye si busca una segunda opinión o inversiones alternativas.
Algunos hechos podrían cambiar desde el momento de la redacción. Nada de lo aquí escrito constituye asesoramiento financiero, jurídico, fiscal o de ningún tipo, ni una invitación a invertir.
En este artículo se explica detalladamente cómo constituir un fideicomiso en Hong Kong.
¿Qué es un fideicomiso en Hong Kong?
Un fideicomiso en Hong Kong representa un acuerdo fiduciario a tres bandas entre:
- El fideicomitente
- El administrador
- Los beneficiarios
En este acuerdo, un fideicomitente transfiere la titularidad legal de determinados activos a un fideicomisario, que los mantiene y gestiona en beneficio de uno o varios beneficiarios.
Esto crea una separación fundamental entre la propiedad legal (conferida al fideicomisario) y la propiedad efectiva (en manos de los beneficiarios).
El marco jurídico por el que se rige el fideicomiso en Hong Kong se compone principalmente de la Ordenanza sobre fideicomisarios (Cap. 29) y los principios del common law basados en la jurisprudencia inglesa.
Un fideicomiso puede establecerse en Hong Kong mediante declaraciones orales o escritas, siendo estas últimas más comunes.
Los fideicomisos expresos, la forma más extendida, requieren tres certezas: certeza de la intención, del objeto y de la materia.
Es decir, la intención del fideicomitente debe ser clara, los bienes fideicomitidos deben identificarse con precisión y los beneficiarios deben ser determinables.
Los fideicomisos informales o resultantes pueden surgir en contextos específicos, pero para mayor claridad y aplicabilidad, la mayoría de los fideicomisos de Hong Kong se documentan en una escritura fiduciaria por escrito.
Tipos de fideicomiso en Hong Kong
Las flexibles leyes sobre fideicomisos de Hong Kong se adaptan a diversas estructuras fiduciarias diseñados para responder a diferentes objetivos y circunstancias.
Fideicomisos discrecionales
En un fideicomiso discrecional, el fideicomisario tiene plena discreción sobre qué beneficiarios reciben distribuciones y en qué proporciones.
Los beneficiarios no tienen derechos fijos, lo que mejora la protección de los activos y permite a los fideicomisarios responder a los cambios de circunstancias o de la dinámica familiar.
Fideicomisos familiares
Los fideicomisos familiares responden a las necesidades intergeneracionales de transferencia y protección del patrimonio, y suelen contar con fideicomisarios profesionales o legos (parientes o amigos), según convenga.
Estos fideicomisos pueden cubrir las necesidades educativas, sanitarias o de otro tipo de los descendientes, al tiempo que preservan el patrimonio familiar y minimizan posibles disputas.
Fundaciones benéficas
Los fideicomisos benéficos están diseñados específicamente para beneficiar a fines benéficos y no a beneficiarios individuales.
Estos fideicomisos son habituales en Hong Kong y gozan de ciertas ventajas normativas y fiscales potenciales.
Fideicomisos inter vivos y testamentarios
Un fideicomiso inter vivos se crea en vida del fideicomitente, lo que permite planificar y proteger los activos de forma inmediata.
Por otra parte, un testamentario El fideicomiso entra en vigor a la muerte del fideicomitente mediante disposiciones testamentarias.
Los fideicomisos testamentarios son parte integrante de la planificación patrimonial, ya que garantizan una distribución ordenada conforme a los últimos deseos del fideicomitente.
Servicios fiduciarios para empresas
El sector fiduciario de Hong Kong también incluye importantes servicios fiduciarios para empresas, que representan una parte considerable del mercado.
Entre ellos figuran los fondos comunes de inversión, REITs (Real Estate Investment Trusts), y fideicomisos comerciales, que sirven a fines específicos de inversión y negocio.
Fondos de pensiones
Fondos de pensiones representan aproximadamente 38% de la industria fiduciaria de Hong Kong en términos de volumen de activos, lo que les convierte en el mayor segmento.
Estas estructuras fiduciarias están diseñadas específicamente para planificación de la jubilación y están sujetos a requisitos reglamentarios distintos.
¿Cuánto cuesta constituir un fideicomiso en Hong Kong?
La creación de un fideicomiso en Hong Kong conlleva diversos costes que deben tenerse muy en cuenta durante el proceso de planificación.
Tasas de registro y licencia de fideicomisos
Para las entidades que deseen registrarse como empresa fiduciaria, La tasa de solicitud es de HK$11.250, más HK$840 por la expedición del certificado de registro.
Esta última tasa es reembolsable si no se acepta la solicitud.
Requisitos de capital
Las sociedades fiduciarias deben cumplir importantes requisitos de capital.
Se trata, por lo general, de depositar una suma no inferior al HK$1.500.000 con una institución autorizada en el sentido del artículo 2 de la Ordenanza bancaria (Cap. 155).
Alternativamente, este depósito puede realizarse en una compañía financiera que sea filial de un banco, o mediante una garantía bancaria en condiciones aceptables para el Director de los Servicios Contables.
Honorarios profesionales
Aunque no se detalla explícitamente en los resultados de la búsqueda, la constitución de un fideicomiso suele conllevar honorarios profesionales por asesoramiento jurídico, escritura fiduciaria y, potencialmente, servicios contables.
Estos costes varían en función de la complejidad de la estructura fiduciaria y de los profesionales contratados.
Costes de gestión fiduciaria
Los fideicomisos también incurren en costes de gestión, como los honorarios del fideicomisario, los gastos contables y los posibles gastos administrativos.
Los fideicomisarios profesionales suelen cobrar honorarios anuales en forma de porcentaje de los activos fideicomitidos o de honorarios fijos.
Por ejemplo, algunos honorarios fiduciarios oscilan entre el 1% y el 2% de los activos fideicomitidos, en función de los servicios prestados.
Financiación inicial
Por lo general, un fideicomiso requiere una financiación inicial para entrar en vigor.
Aunque algunos fideicomisos comienzan con una suma nominal (por ejemplo, HK$1.000), los niveles prácticos de activos vienen determinados por los objetivos del fideicomiso y las necesidades de los beneficiarios.
¿Cuáles son los requisitos para constituir un fideicomiso en Hong Kong?
El establecimiento de un fideicomiso válido en Hong Kong requiere el cumplimiento de varios requisitos clave para garantizar su aplicabilidad legal y su eficacia.
Las tres certezas
Todos los fideicomisos válidos deben cumplir el principio de las “Tres Certezas” derivado del derecho anglosajón. Entre ellas figuran:
- Certeza de la intención: Debe haber una clara intención de crear un fideicomiso
- Certeza de la materia: Los bienes fideicomitidos deben estar claramente identificados
- Certeza de los objetos: Los beneficiarios o fines del fideicomiso deben estar claramente definidos. Puede tratarse de personas concretas, clases de personas o fines benéficos, según el tipo de fideicomiso.
Escritura fiduciaria
A escritura global establece las condiciones del fideicomiso, los poderes del fideicomisario, los derechos de los beneficiarios y los mecanismos de distribución.
Es el principal documento jurídico que rige la relación fiduciaria.
Transferencia adecuada de activos
En el caso de los fideicomisos expresos, el fideicomitente debe transferir la titularidad legal de los activos al fideicomisario.
En una autodeclaración de fideicomiso, cuando el fideicomitente y el fideicomisario son la misma persona, se considera que se cumple el requisito de transferencia puesto que los bienes ya están fideicomitidos.
Cumplimiento de las normas reglamentarias
Los fideicomisarios profesionales deben estar autorizados como Proveedores de Servicios Fiduciarios y Societarios (TCSP) en virtud del Cap. 615.
Deben cumplir las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales, concesión de licencias e información continua reguladas por el Registro Mercantil y la DAS.
Proceso de registro de fideicomisos
Las solicitudes de licencia de empresa fiduciaria se presentan por vía electrónica o en papel, acompañadas de:
- declaraciones estatutarias
- prueba de conformidad del capital
- información general
Por lo general, el certificado se expide en un plazo de diez días laborables a partir de la fecha de presentación de la solicitud.
¿Cómo tributan los fideicomisos en Hong Kong?
El tratamiento fiscal de los fideicomisos en Hong Kong es un factor significativo del atractivo de la jurisdicción para el establecimiento de fideicomisos.
Marco fiscal general
El impuesto general sobre los beneficios en Hong Kong figura en el artículo 14 de la Ordenanza de Hacienda.
En este marco, una persona (lo que incluye a un fideicomisario) está sujeta a impuestos en Hong Kong.
Es decir, si ejercen una actividad comercial, profesional o empresarial en Hong Kong y obtienen de ella beneficios procedentes de Hong Kong.
Fiscalidad de los administradores profesionales
Los administradores profesionales pueden estar sujetos a fiscalidad sobre los beneficios derivados de su actividad de prestación de servicios fiduciarios en Hong Kong.
Estos beneficios proceden normalmente de la remuneración pagada por actuar como fiduciario, y los fiduciarios profesionales deben asegurarse del cumplimiento de sus obligaciones fiscales en relación con estos ingresos.
Fiscalidad de las actividades empresariales fiduciarias
Existe una distinción importante cuando los fideicomisarios realizan actividades empresariales en nombre de un fideicomiso.
En estos casos, el fiduciario puede ejercer más de una actividad económica:
- En primer lugar, el negocio de ser fideicomisario profesional
- En segundo lugar, la actividad real administrada en nombre del fideicomiso (como la gestión de una empresa familiar o el comercio de acciones).
Principio de propiedad beneficiaria
Un principio clave en la fiscalidad de los fideicomisos en Hong Kong es que un fideicomisario no puede ser gravado con respecto a los beneficios del fideicomiso.
Porque los beneficios de una actividad comercial o empresarial realizada en beneficio de un fideicomiso no son propiedad “efectiva” del fideicomisario.
Este principio crea importantes oportunidades de planificación fiscal dentro del marco fiduciario de Hong Kong.
Fuente de beneficios
La determinación de si los beneficios están sujetos al impuesto de Hong Kong implica un análisis complejo del lugar donde tienen lugar las actividades generadoras de beneficios.
La opinión consensuada, aceptada por el IRD, es que hay que fijarse en lo que el contribuyente ha hecho para obtener sus beneficios y dónde se han producido esas actividades.
Esto se hace descontando las transacciones puramente antecedentes o fortuitas.
Conclusión
Crear un fideicomiso en Hong Kong ofrece importantes ventajas para la protección de activos, la gestión del patrimonio, la planificación de la sucesión y, potencialmente, la optimización fiscal.
El marco jurídico bien establecido de la jurisdicción, la infraestructura profesional y el entorno favorable a los negocios la convierten en una opción atractiva para el establecimiento de fideicomisos.
El proceso requiere una cuidadosa planificación, desde la selección de la estructura fiduciaria hasta el cumplimiento de los requisitos normativos y la comprensión de las obligaciones de gestión.
La constitución y el mantenimiento de un fideicomiso conllevan gastos. No obstante, los beneficios a largo plazo suelen compensar con creces esos gastos en el caso de personas con un patrimonio importante o situaciones familiares complejas.
Al parecer, hay más de 550.000 fideicomisos registrados en Hong Kong, lo que da fe de su reputación como jurisdicción fiduciaria de primer orden.
Con el asesoramiento profesional adecuado, la creación de un fideicomiso en Hong Kong puede ser un proceso sencillo que proporcione beneficios duraderos a los fideicomitentes y sus beneficiarios.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
Estoy muy interesado en trabajar con ustedes
Claro. Le enviaré un correo electrónico.