Descubra cómo los fideicomisos de préstamo pueden cambiar las cosas, analizando su estructura y ventajas exclusivas.
Muchas personas que desean dejar sus bienes a sus seres queridos se preocupan por el impuesto de sucesiones. La utilización de fideicomisos es una técnica para reducir el efecto del impuesto de sucesiones (IHT).
Un fideicomisario supervisa los asuntos de un fideicomiso en beneficio de los beneficiarios del mismo mediante el uso de acuerdos legales denominados fideicomisos, que permiten a una persona transferir sus activos a un ente jurídico diferente. El fideicomiso de préstamo es uno de los muchos tipos distintos de fideicomiso.
Para aquellos que quieren hacer frente al IHT pero no quieren renunciar al acceso a su dinero en efectivo, un fideicomiso de préstamo es una opción.
Mediante la creación de un fideicomiso de préstamo, los clientes pueden retirar su inversión inicial en cualquier momento y en cualquier cantidad, y el crecimiento del fideicomiso seguirá siendo tratado como propiedad separada a efectos de IHT.
Sin embargo, es fundamental recordar que, a efectos del impuesto sobre la renta, la deuda pendiente sigue perteneciendo al donante o fideicomitente.
Esta estrategia suele ser adecuada para quienes se inician en la planificación del IHT y no están dispuestos a donar la totalidad de sus ahorros.
Pueden conservar la propiedad y el acceso a su efectivo inicial utilizando un Fideicomiso de Préstamo, y pueden realizar reembolsos parciales del préstamo mediante reintegros con impuestos diferidos de hasta 5%.
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En este artículo, entenderá qué es un fideicomiso de préstamo y cómo se puede utilizar en su gestión de la deuda.
Este artículo no constituye asesoramiento fiscal, jurídico o financiero formal. Además, los hechos pueden haber cambiado desde que lo escribimos.
Qué es un fideicomiso de préstamo
Para que exista un fideicomiso de préstamo es necesario que un particular constituya un fideicomiso. Por otro lado, la persona que constituye el fideicomiso decide prestar el dinero al fideicomiso en lugar de donarlo cuando se trata de la aportación inicial.
Después, los fideicomisarios distribuirán este dinero, que la mayoría de las veces adoptará la forma de un bono de inversión, con el propósito de servir a los beneficiarios del fideicomiso de manera que redunde en su absoluto beneficio.
La persona que estableció el fideicomiso tiene la capacidad de hacer uso de su discreción y solicitar el reembolso del importe restante del préstamo en cualquier momento.
Esta autoridad puede incluir la opción de realizar un reembolso total o parcial. En caso de que se requieran reembolsos frecuentes del préstamo, los fideicomisarios tienen la capacidad de reembolsar el préstamo aprovechando el mecanismo de retirada de impuestos diferidos 5% que concede el bono.
En caso de que sea necesario reembolsar el préstamo con frecuencia, los fideicomisarios tienen capacidad para reembolsar la deuda.
Dado que cualquier ganancia en el valor del fondo debe distribuirse en beneficio y bienestar de los beneficiarios del fideicomiso, se prohíbe al fideicomitente recibir beneficios personales del fondo fiduciario de cualquier forma o manera.
¿Cuál es la estructura de un fideicomiso de préstamo?
No es una práctica muy habitual utilizar bonos ya emitidos en el proceso de establecimiento de un Fideicomiso de Préstamo, lo que significa que el uso de dinero fresco, en lugar de bonos ya en circulación, es el método más común.
La persona que crea el fideicomiso es responsable de proporcionar a los fideicomisarios el dinero necesario para comprar el bono una vez emitido.
La disposición de establecer un Fideicomiso de Préstamo de manera secuencial es de importancia importante ya que ordena la formación inicial del fideicomiso.
Posteriormente, tienen lugar tanto el préstamo del fideicomitente a los fideicomisarios como la compra del bono.
La fianza se adquiere una vez finalizado el acuerdo secuencial. Si el fideicomiso se creó antes de presentar la solicitud, idealmente el mismo día de la presentación, normalmente se considera adecuado que la escritura de fideicomiso y el formulario de solicitud tengan la misma fecha.
Esto se debe a que la práctica convencional dicta que esto es lo que se considera apropiado.
Sin embargo, se considera inadecuado iniciar la fecha de la fianza antes de la escritura de fideicomiso porque es imposible establecer un vínculo con fideicomisarios que aún no han existido.
Ello se debe a que no resulta práctico establecer un vínculo con fideicomisarios que aún no se han constituido.
Tanto la concesión de un préstamo adicional como la realización de una donación pueden servir para aportar fondos a un Fondo de Préstamo ya existente.
En caso de confusión sobre la terminología utilizada en la escritura fiduciaria, se recomienda volver a leer el documento.
¿Cómo funciona un fideicomiso de préstamo?
El proceso de creación de un fideicomiso conlleva la selección de fideicomisarios, entre los que puede estar uno mismo, así como la concesión de un préstamo sin intereses a dichos fideicomisarios, que se compone de la suma principal que se va a destinar a inversiones financieras.
El reembolso del préstamo vence en cuanto se presenta la solicitud.
Los fideicomisarios eligen uno o más bonos de inversión de prima única para comprar con los fondos y luego invertirlos.
Hay una variedad de enfoques que se pueden tomar para establecer estos bonos, y se recomienda encarecidamente que los fideicomisarios hablen con su asesor financiero para hacer un análisis en profundidad de las numerosas opciones disponibles.
Puede solicitar en cualquier momento que se le envíe por correo el saldo actual de un préstamo existente.
Hay varias formas de reembolsarlo: un pago único, pagos periódicos o plazos regulares.
Los fideicomisarios retirarán fondos de la fianza para facilitar el pago de sus cuotas. Cada vez que se realiza una retirada, sirve como reducción del importe total adeudado al acreedor.
El procedimiento de retirar dinero de una cuenta puede continuar indefinidamente hasta que el prestatario haya devuelto íntegramente el importe total del préstamo.
En la actualidad, es posible obtener un rendimiento anual de hasta 5% sobre la cantidad que se invirtió en el bono, sin tener que pagar inmediatamente el impuesto sobre la renta por el rendimiento.
El límite de 5% puede utilizarse hasta que se haya reembolsado íntegramente el importe total de la inversión inicial, también conocido como importe del préstamo.
Si una persona llega a la conclusión de que no necesita la parte restante de su préstamo, tiene la opción de renunciar total o parcialmente a la obligación que contrajo para obtener el préstamo en primer lugar.
Los pagos a los que se renuncia pero que no cumplen los requisitos para una exención se clasificarán como Transmisión Potencialmente Exenta (PET) o Transmisión Vitalicia Imponible (CLT), y esta clasificación dependerá de si se ha seleccionado un fideicomiso Absoluto o un fideicomiso de préstamo Discrecional.
Se recomienda encarecidamente buscar la orientación o el asesoramiento adecuados. Una vez que haya liquidado completamente su préstamo, ya no estará cualificado para recibir más desembolsos de fondos del prestamista.
¿Cómo tributan los fideicomisos de préstamo?
La persona que crea el fideicomiso, a la que se denomina fideicomitente, es la que concede un préstamo monetario a la entidad fiduciaria.
Esto se hace en el contexto de un fideicomiso de préstamo. Después, el fideicomiso procederá a distribuir este dinero para participar en una variedad de posibilidades de inversión con la intención de establecer una fuente de ingresos continua.
Los intereses devengados por el préstamo se pagan al fideicomitente como remuneración del fideicomiso. Dichos intereses están sujetos a tributación al tipo máximo del impuesto sobre la renta que debe pagar el fideicomitente.
A través de sus numerosas inversiones, el fondo tiene el potencial de acumular beneficios en forma de plusvalías o ingresos regulares.
Los beneficios de las inversiones están sujetos a tributación a nivel del trust, mientras que los ingresos están sujetos a tributación al tipo impositivo marginal individual del beneficiario.
Sin embargo, para mantener la eficiencia fiscal del fideicomiso de préstamo en su nivel óptimo, es absolutamente necesario cumplir con las restricciones fiscales específicas vigentes.
Un ejemplo de esta idea es el hecho de que el importe de los intereses pagados por el préstamo no puede ser inferior al tipo de interés legalmente definido y calculado por HM Revenue and Customs (HMRC).
En caso de discrepancia, es posible que se considere una donación, lo que podría dar lugar a una valoración inmediata a efectos del impuesto sobre sucesiones.
Además, el valor monetario del préstamo se reintegra en el patrimonio del fideicomitente a efectos del IHT si el fideicomitente fallece en un plazo de siete años tras la creación del fideicomiso de préstamo.
Este es el caso de la constitución del fideicomiso de préstamo. En el lenguaje común, el acuerdo descrito anteriormente se conoce como “donación con reserva de beneficio”, y conlleva el riesgo de que los activos que se mantengan dentro del fideicomiso tras el fallecimiento del fideicomitente estén sujetos al IHT.
En pocas palabras, los fideicomisos de préstamo tienen la capacidad de reducir la cantidad de impuestos que deben pagarse cuando el patrimonio se transfiere de una generación a la siguiente, manteniendo al mismo tiempo cierto grado de control sobre los activos que se transfieren.
Sin embargo, es vital hablar con un experto certificado para garantizar la correcta configuración del fideicomiso y el cumplimiento de todos los requisitos fiscales, reduciendo así el peligro de obligaciones fiscales inesperadas. Esto puede hacerse consultando a un experto en la materia.
¿Por qué un fideicomiso de préstamo?
En el caso de que un cliente no pueda transferir ningún activo, es prudente investigar la posibilidad de emplear los servicios de un Fideicomiso de Préstamo como medio de encontrar una solución al problema.
Las personas que obtienen préstamos pueden constituir fideicomisos, y los fideicomisarios, nombrados por los beneficiarios del fideicomiso, destinan esos préstamos a inversiones financieras.
Para calcular impuesto de sucesiones responsabilidad, uno de los objetivos que persigue un acuerdo de fideicomiso de préstamo es evitar que el incremento de las inversiones de los fideicomisarios se contabilice como parte del patrimonio de éstos.
El cliente puede acceder sin restricciones al dinero del préstamo inicial cuando y como lo necesite utilizando un Fideicomiso de Préstamo, lo que le da más flexibilidad.
Cuando se trata de planificar y mitigar los impuestos de sucesiones, los fideicomisos de préstamo son una herramienta muy utilizada.
Cada vez son más las personas que se dan cuenta de que el impuesto de sucesiones podría aplicarse a las propiedades que poseen.
La “banda de tipo cero” es un término que hace referencia a la cantidad de dinero que una persona puede dejar a sus beneficiarios antes de incurrir en responsabilidad alguna por el impuesto de sucesiones.
Esta cantidad puede ascender hasta 325.000 libras esterlinas. Las personas físicas tienen el privilegio de hacerlo. Este umbral seguirá vigente hasta el final del ejercicio fiscal 2027/28.
Cuando se supera este umbral, el impuesto de sucesiones suele aplicarse a un tipo del cuarenta por ciento del valor de la herencia.
Es importante señalar que la posible exigencia fiscal, que podría alcanzar las 170.000 £ en el caso de una herencia valorada en 750.000 £, representaría aproximadamente el 23% del valor total de la herencia. Se trata de una cantidad significativa.
Normalmente, un inversor que considere adecuado este acuerdo fiduciario cumplirá los siguientes criterios:
- Tendrán un patrimonio neto superior a 325.000 £;
- Mostrarán una falta de disposición o incapacidad para transferir activos;
- Tendrán un exceso de capital que puede requerir accesibilidad en el futuro;
- Querrán evitar que cualquier aumento del importe del préstamo contribuya a su patrimonio; y
- Serán mayores de edad, lo que exige tener al menos 18 años.
¿Cuáles son los tipos de fideicomisos de préstamo?
Confianza absoluta
Durante el proceso de constitución del fideicomiso de préstamo absoluto, tendrá que designar a los beneficiarios y calcular qué parte del fondo fiduciario se asignará a cada uno de ellos.
Es de suma importancia tener en cuenta que un fideicomiso absoluto incluye una restricción irrevocable de la capacidad de cambiar los beneficiarios o sus respectivas asignaciones dentro del fondo fiduciario una vez que se ha establecido el fideicomiso.
Es algo que hay que tener presente en todo momento.
Esta opción podría ser ideal para una situación en la que existe un alto nivel de confianza respecto a la forma en que se van a distribuir los activos del fideicomiso.
Su sucesión no será responsable de contabilizar ninguna parte de la plusvalía que haya acumulado su inversión.
No habrá costes mensuales o de salida del impuesto de sucesiones que el propio fideicomiso deba pagar. No obstante, es importante tener en cuenta que el porcentaje del fondo fiduciario que corresponda a cada beneficiario se computará como parte de su patrimonio.
Los beneficiarios tienen derecho a acceder o solicitar el producto del crecimiento de la inversión, excluido el saldo pendiente del préstamo, en cualquier momento después de alcanzar la mayoría de edad, con total dependencia de este derecho.
Este derecho les otorga la capacidad de acceder o solicitar el producto del crecimiento de las inversiones. Los fideicomisarios tienen autoridad para acceder, a su discreción, a una parte del crecimiento que se haya acumulado en las inversiones con el fin de beneficiar a los beneficiarios o mantenerlos seguros.
Fideicomiso discrecional
En el contexto de un fideicomiso discrecional, los fideicomisarios elegidos tienen autoridad para decidir la forma en que los beneficiarios del fideicomiso van a recibir sus derechos del fondo fiduciario, así como el calendario de esos derechos.
Los beneficiarios incluidos en la clase definida de beneficiarios tienen derecho a recibir fondos del fideicomiso, que está bajo el control discrecional de los fideicomisarios.
Dependiendo de las circunstancias, un fideicomiso discrecional puede tener que pagar comisiones mensuales y de salida.
Existe la posibilidad de que el fondo fiduciario tenga que pagar una cuota mensual cada diez años. Esto depende del valor del fondo fiduciario en la fecha efectiva del cargo, que tendrá en cuenta cualquier aumento de capital que se haya generado como resultado de la inversión.
Si el valor del fondo fiduciario en el décimo aniversario es superior al tipo cero del que disponen los fideicomisarios en ese momento, éstos deberán pagar el impuesto adicional.
Es importante tener en cuenta que el tipo cero sufre una reducción efectiva como consecuencia de la inclusión de las aportaciones de capital sujetas a gastos de salida durante los diez primeros años del periodo.
Del mismo modo, las operaciones realizadas por el fideicomitente en el periodo de siete años anterior a la constitución del fideicomiso que generen gastos y estén sujetas a tributación darán lugar igualmente a una reducción del tipo nulo.
Los fideicomisarios tienen autoridad para acceder, a su discreción, a una parte del crecimiento acumulado en las inversiones con el fin de beneficiar a los beneficiarios o mantenerlos seguros.
Existe la posibilidad de incurrir en una tasa de salida cada vez que se entreguen las distribuciones del fideicomiso a los beneficiarios que se hayan nombrado.
Si el valor inicial del confíe en es inferior al intervalo para el tipo nulo en cualquier momento durante la primera década, el tipo de la comisión de salida será del cero por ciento.
Es importante tener en cuenta que cualquier transmisión sujeta a gravamen realizada por el fideicomitente en los siete años anteriores a la fundación del fideicomiso tendrá el efecto de reducir el importe del tipo cero disponible.
Para calcular la tasa de salida que se cobra después del 10º aniversario inicial se utiliza el tipo que estaba en vigor para la tasa que se cobraba por el 10º aniversario anterior.
Los pagos que se realizan para reembolsar el préstamo no se consideran pagos “de salida”. No se tiene en cuenta si el valor del fondo fiduciario se incluirá o no en el patrimonio de sus beneficiarios.
Es esencial reconocer que la información antes mencionada se basa en el supuesto de que no existan “liquidaciones relacionadas” ni adiciones al fideicomiso. Por ello, es fundamental reconocer este hecho.
¿Para quién es mejor un fideicomiso de préstamo?
Las personas que desean empezar a planificar su patrimonio conservando una sensación de estabilidad financiera al evitar la donación de dinero en efectivo en su forma más pura suelen recurrir a los fideicomisos de préstamo.
Esto se hace porque se anticipan a las posibles demandas que puedan surgir en el futuro.
Cuando se establece un fideicomiso de préstamo, cualquier crecimiento de la inversión se retira inmediatamente del patrimonio. Esto contribuye a reducir el valor global de los activos que se incluyen en el patrimonio.
Es posible reducir aún más la obligación de pagar el IHT recurriendo a la amortización de préstamos.
Por ejemplo, la práctica de retirar constantemente dinero de una herencia para complementar los ingresos propios hará que, con el paso del tiempo, el beneficiario de la herencia reciba una cantidad cada vez menor.
Las retiradas de fondos de mayor cuantía efectuadas de una sola vez tienen el potencial de reducir el valor del patrimonio a un ritmo más rápido, siempre que los fondos no se utilicen para adquirir activos que se incluirían en el patrimonio tras el fallecimiento de la persona.
Por ejemplo, Charles, que ya ha cumplido los 70, ha expresado su deseo de hacer un regalo a cada uno de sus nietos.
Sin embargo, como depende del dinero que gana, se ve incapaz de desprenderse de su riqueza por los límites que ésta impone a sus finanzas. En el pasado, nunca ha donado nada de su dinero a obras de caridad.
El particular llega a la conclusión de que aportará un total de 150.000 libras a un fondo fiduciario para préstamos discrecionales.
La persona ha tomado la decisión de optar por la opción de pagos anuales por un total de 7.500 libras.
Charles falleció nueve años después de que se constituyera el fideicomiso de préstamo, habiendo recibido un reembolso total que ascendía a 67.500 libras esterlinas, cantidad equivalente al préstamo inicial que había concedido. Esta cantidad se corresponde con el préstamo que había concedido.
No es posible que se produzca una transmisión vitalicia imputada (CLT) como consecuencia de la constitución del fideicomiso de préstamo.
No se exige el pago del IHT en el momento de constituir el trust, y el trust de préstamo está exento de informar en el formulario IHT100 de la HMRC. Ninguno de estos requisitos se aplica al fideicomiso de préstamo.
Tras el fallecimiento de Charles, el bono se valorará en un total de 130.000 libras esterlinas en términos monetarios.
Cuando Charles fallezca, el saldo restante del préstamo, que asciende a 82.500 libras, se incluirá como activo en su patrimonio.
En caso de que esta cantidad sea superior a su banda de tasa nula aplicable, se puede imponer una carga de IHT de hasta el cuarenta por ciento.
Los albaceas son los encargados de resolver las posibles responsabilidades fiscales que puedan surgir tras el fallecimiento del fideicomitente, mientras que los fideicomisarios son los responsables de devolver el importe restante del préstamo a la herencia.
Los fideicomisarios también son responsables de devolver el importe restante del préstamo a la herencia. Debido a su incremento, la cantidad de 47.500 £ ya no está sujeta al IHT, que se aplica a herencias mayores que la suya.
En caso de que el fideicomitente llegue a la conclusión de que ya no es necesario que disponga de la totalidad de su capital, tiene la posibilidad de renunciar voluntariamente al reembolso total o parcial del préstamo.
Esta opción está a su disposición. Transcurrido un periodo de siete años, cualquier préstamo que se conceda se clasificará como CLT (Charitable Lead Trust) o PET (Potentially Exempt Transfer) en el caso de los fideicomisos absolutos, y se considerará separado de los activos de la persona que constituyó el fideicomiso (conocida como el fideicomitente), a menos que cumpla los requisitos para acogerse a una exención.
Por ejemplo, Dorothy, que en la actualidad ronda los 60 años, nunca se ha casado.
La persona en cuestión es incapaz de tomar decisiones sobre cómo gastar su dinero; sin embargo, ha expresado su deseo de participar en la planificación del impuesto de sucesiones (también conocida como planificación IHT) para reducir la probabilidad de que su herencia imponible siga creciendo en el futuro.
La persona decide no efectuar reembolsos periódicos tras constituir un fideicomiso de préstamo discrecional por valor de cien mil libras (100.000 £).
Dado que la creación del fideicomiso de préstamo no reúne los requisitos de un fideicomiso principal benéfico (CLT), está protegido de incurrir en cualquier responsabilidad de IHT.
Esto se debe a que los CLT están diseñados para beneficiar a organizaciones benéficas. Como consecuencia de ello, no es necesario hacer ninguna declaración relativa a este fideicomiso en el formulario IHT 100.
El valor del fideicomiso de préstamo aumentó a lo largo de la primera década hasta alcanzar un total de ciento cincuenta mil libras en el décimo año.
A pesar de ello, es esencial llamar su atención sobre el hecho de que el importe del préstamo que aún debe es de 100.000 libras esterlinas. Su patrimonio no contiene nada del crecimiento que resultó de sus inversiones.
Dorothy ha llegado a la conclusión de que no necesita más ayuda con el préstamo pendiente.
Ha realizado lo que se conoce como una transferencia vitalicia benéfica (CLT) al trust por importe de 100.000 libras renunciando al resto del importe del préstamo.
Esta transferencia en particular se sitúa por debajo del umbral exento de la persona en cuestión, que se conoce más a menudo como la banda de tipo nulo.
Esto se debe a que la persona en cuestión no ha realizado anteriormente ninguna Transferencia Imponible a lo largo de la vida (CLT). Como consecuencia de ello, no existe obligación de pagar el IHT al tipo vitalicio actual de 20%.
¿Cómo crear un fideicomiso de préstamo?
La constitución de un fideicomiso de préstamo suele requerir la realización de las fases procesales posteriores:
- Se inicia el establecimiento del fideicomiso;
- Se celebra un contrato de préstamo entre el fideicomitente y los fideicomisarios, en virtud del cual se presta una suma de dinero a los fideicomisarios; a continuación
- Por último, los fideicomisarios destinan los fondos obtenidos del préstamo a un bono de inversión.
Estos componentes suelen estar agrupados e incorporados en la documentación proporcionada por el proveedor de servicios.
Creación del fideicomiso
Establecer la confianza es el primer paso del proceso. La estructuración del acuerdo de préstamo requiere, ante todo, que se genere confianza entre las partes implicadas.
Cuando se trata de un fideicomiso de préstamo, suele haber dos opciones principales: el fideicomiso absoluto y el fideicomiso discrecional.
Los beneficiarios de un fideicomiso absoluto se deciden cuando se crea el fideicomiso por primera vez, y los fideicomisarios no pueden modificar esta decisión en ningún momento de la existencia futura del fideicomiso.
Cuando una persona decide crear un fideicomiso absoluto, es necesario que tenga un conocimiento cristalino e inquebrantable de los beneficiarios finales que desea designar para el fideicomiso. Si no lo tiene, el fideicomiso no podrá crearse.
Los beneficiarios del fideicomiso flexible son los designados para tener el derecho legal a recibir cualquier ingreso que produzca el fideicomiso.
Por otro lado, en el caso de que el fideicomiso se utilice para adquirir un bono de inversión, no proporcionará ningún tipo de renta.
El fideicomiso se diseña con un poder omnímodo que otorga a los fideicomisarios, entre los que suele figurar el fideicomitente, la capacidad de modificar los intereses particulares del beneficiario o de los beneficiarios dentro del fideicomiso.
Esta función resulta especialmente beneficiosa en situaciones en las que el fideicomitente puede querer modificar los beneficiarios en un momento posterior, ya que le permite una mayor flexibilidad.
Por ejemplo, si el fideicomiso se estableció después del nacimiento de beneficiarios adicionales, como nietos, o si el beneficiario previsto cae en desgracia con el fideicomisario o los beneficiarios, el fideicomiso puede modificarse para incluir a los nuevos beneficiarios.
Los beneficiarios de un fideicomiso discrecional deben saber que no tienen derecho automático ni a los ingresos ni al capital del fideicomiso.
Este es un punto crucial que hay que tener en cuenta al hablar del contexto de un fideicomiso discrecional.
Los fideicomisarios tienen la capacidad de hacer uso de su discreción en lo que respecta a la distribución de ingresos o capital a cualquier beneficiario que pertenezca a la clase definida de posibles beneficiarios, tal y como se indica en la escritura fiduciaria.
Esta autoridad permite a los fideicomisarios tomar decisiones en interés de los beneficiarios.
En la mayoría de los casos, la persona o personas que crearon el fideicomiso son nombradas inmediatamente fideicomisarios.
Se recomienda encarecidamente que la persona o personas que establezcan el acuerdo de préstamo elijan como mínimo un fideicomisario adicional para proteger la legalidad del acuerdo.
El nombramiento de fideicomisarios adicionales tiene como objetivo evitar la necesidad de nombrar fideicomisarios sustitutos tras el fallecimiento del fideicomitente o fideicomitentes. Esto se consigue eludiendo la obligación de nombrar fideicomisarios sustitutos.
Creación del préstamo
El fideicomitente y los fideicomisarios llegan a un acuerdo sobre un préstamo que ambas partes cumplirán. Es evidente que esta cadena de acontecimientos sólo puede tener lugar tras la constitución del fideicomiso y la posterior selección de los fideicomisarios.
No es posible dedicarse a la práctica de prestar dinero a la propia persona, por lo que es esencial que la persona que presta dinero y la que lo toma prestado tengan identidades separadas para garantizar la legalidad de la transacción.
Es fundamental que el fideicomitente nombre a los fideicomisarios al mismo tiempo, ya que es el primer paso del procedimiento. Esto se hace para que pueda establecerse una distinción significativa entre el prestatario y el prestamista.
La cantidad de dinero que se entregó a los fideicomisarios representa un valor monetario, y no suele requerir el préstamo de un activo ya existente.
El préstamo no acumula intereses y puede devolverse en cualquier momento, en su totalidad o por partes. El reembolso puede hacerse por cualquier importe.
Establecimiento de la inversión
Los fideicomisarios siguen el procedimiento habitual de asignar el dinero prestado a bonos de inversión. Hay una serie de aspectos positivos relacionados con el uso de un bono.
Los bonos son un tipo de instrumento financiero que no produce un flujo de ingresos. Esto indica que los fideicomisarios están exentos de pagar impuestos y no están obligados a transferir dinero a ningún beneficiario que tenga derecho a recibir ingresos del fideicomiso.
En la mayoría de los casos, los fideicomisarios no están obligados a declarar impuestos a menos que se haya producido una ganancia imputable. Las ganancias imponibles pueden producirse, por ejemplo, cuando un bono o sus partes se entregan o cuando se realizan retiros que superan el límite 5%.
Al hacer uso de la disposición de retirada 5%, se permite al fideicomitente realizar reembolsos periódicos del préstamo sin que se produzca una carga fiscal inmediata sobre esos plazos.
¿Qué ocurre con el fideicomiso de préstamo cuando fallece el fideicomisario?
Los fideicomisarios de un fideicomiso de préstamo se ven con frecuencia en la tesitura de tener que decidir entre dos posibles líneas de actuación tras el fallecimiento del fideicomitente del fideicomiso.
Los fideicomisarios pueden optar por liquidar el importe restante del préstamo con el patrimonio del fideicomitente fallecido, o pueden optar por conservar el préstamo y distribuir los activos del fideicomiso entre los beneficiarios.
En caso de que los fideicomisarios decidan cumplir su promesa de reembolsar el préstamo, el saldo pendiente del préstamo se restará de la valoración de los activos del fideicomiso antes de que dichos activos se distribuyan a los beneficiarios.
Como resultado directo de ello, la responsabilidad del fideicomiso de pagar el impuesto de sucesiones se reducirá como consecuencia directa de la disminución de la valoración de los activos del fideicomiso.
En caso de que los fideicomisarios decidan mantener el préstamo, los beneficiarios pasarán a ser los propietarios legales de los activos, pero seguirán siendo responsables de devolver cualquier obligación pendiente relacionada con el préstamo.
En este escenario específico, es importante destacar que el valor de los activos fiduciarios no estará sujeto a ninguna reducción que sea proporcional al importe del préstamo que aún se adeuda.
Es esencial ser consciente de que, en caso de que el testamento del fideicomitente incluya una disposición para la condonación del préstamo, los beneficiarios tendrían derecho a los bienes sin necesidad de reembolsar el saldo pendiente del préstamo.
Sin embargo, en caso de que no se condone el préstamo, será responsabilidad de los beneficiarios reembolsar la deuda a la herencia. Esta obligación surgirá si no se perdona el préstamo.
Es esencial reconocer que los fideicomisos de préstamo pueden ser estructuras jurídicas complejas, lo que exige un examen minucioso de diversos aspectos antes de su fundación.
Esto es necesario debido a la importancia de este hecho. Antes de tomar cualquier decisión sobre la constitución de un fideicomiso de préstamo, es muy recomendable contar con el asesoramiento de un asesor financiero profesional o un abogado.
Ellos podrán proporcionarle la ayuda que necesite. Además, es esencial llevar a cabo revisiones periódicas para determinar si el fideicomiso está cumpliendo con éxito los objetivos y fines para los que se creó, y realizar las mejoras o revisiones necesarias en su funcionamiento.
Cómo acceder a los fondos fiduciarios como fideicomitentes y beneficiarios
El fideicomitente es la única persona autorizada a acceder al saldo restante del préstamo, que no devenga intereses y puede ser devuelto a petición del fideicomitente.
Esta capacidad es el único beneficio que proporciona el fideicomiso de préstamo. Cuando existe un acuerdo de fideicomitente compartido, es sabido que el fideicomitente que siga vivo en el momento de la transacción será quien tenga derecho a heredar el privilegio del reembolso de la deuda.
Sin embargo, es esencial tener en cuenta que el fideicomitente no tiene ninguna jurisdicción ni derecho sobre los importes crecidos o renunciados, ya que estos fondos se guardan únicamente en beneficio de los beneficiarios y no están a disposición del fideicomitente para su propio uso.
El hecho de que se incluya una cláusula de exclusión del fideicomitente en la escritura demuestra lo clara que es esta disposición.
El hecho de que el fideicomiso sea absoluto o discrecional determina si los beneficiarios tienen o no la facultad de acceder al dinero del fideicomiso.
Los fideicomisos absolutos no permiten a los beneficiarios intervenir en la distribución de los activos fideicomitidos. Los beneficiarios de un fideicomiso absoluto tienen derecho a retirar su parte del fondo fiduciario al alcanzar una edad predeterminada, con lo que el fondo fiduciario pasa a formar parte de su patrimonio a efectos del IHT.
En el marco de un fideicomiso discrecional, los fideicomisarios tienen la capacidad de hacer uso de su discrecionalidad sobre la cantidad de dinero que debe distribuirse a los beneficiarios que entran en una categoría determinada.
Es de suma importancia que los clientes hagan una elección concienzuda a la hora de seleccionar fideicomisarios para sus fideicomisos y que proporcionen instrucciones en forma de carta de intenciones sobre cómo deben distribuirse los fondos del fideicomiso tras el fallecimiento del cliente. Los beneficiarios no tienen ningún derecho legítimo sobre el importe del préstamo aún pendiente.
Cómo devolver el préstamo
En cualquier momento en que venza la deuda, el fideicomitente tiene autoridad para exigir el pago. El valor de los bienes incluidos en la herencia disminuye a medida que se va pagando la suma pendiente del préstamo.
Una vez reembolsado el préstamo en su totalidad, el fideicomitente ya no puede obtener beneficios. El reembolso de los préstamos debe controlarse constantemente, ya que retirar más de lo que se debe a los fideicomisarios podría dar lugar a una donación con reserva, que devolvería todo el valor del fideicomiso a la herencia.
Los fideicomisarios suelen estar exentos de responsabilidad personal por la redacción del fideicomiso en caso de que los activos pierdan valor y no se pueda devolver el préstamo.
El nombramiento de beneficiarios, sin embargo, puede afectar a su capacidad para devolver el préstamo, y los fideicomisarios deben ser conscientes de que podrían ser considerados responsables de cualquier déficit.
En general, los beneficiarios sólo deben ser nombrados después de que la deuda haya sido pagada en su totalidad o, como mínimo, cuando haya suficiente dinero en el fideicomiso después del nombramiento para satisfacer la obligación.
Cuando se devuelve el préstamo al fideicomitente, pueden producirse ganancias imponibles si se renuncia al bono (o a partes del mismo) o si los retiros superan el 5% acumulativo permitido.
El fideicomitente será responsable de cualquier ganancia, con la excepción de los fideicomisos de préstamo absoluto, a los que no se imputará ninguna ganancia a los beneficiarios.
Se considerará cesión de dinero o de su valor si el fideicomitente cede partes para pagar el préstamo pendiente. Inmediatamente después se producirá un incidente imputable.
Dependiendo de quién fuera el propietario del seguro en ese momento, los beneficios por rescate parcial suelen tributar al concluir el año de vigencia de la póliza.
Existen ciertos requisitos que se aplican cuando una cesión se produce después de una ganancia imponible por cesión parcial.
Se reconoce que el hecho imponible de la parte de rescate se produce en el momento del hecho y no al final del año de la póliza para asegurarse de que se grava a la persona correcta.
Por ejemplo, la solicitud de préstamo El reembolso procede del fideicomitente de un fideicomiso de préstamo discrecional.
Los fideicomisarios entregan parcialmente el bono de inversión para liquidar la obligación. El hecho de que la retirada supere el límite 5% dará lugar a un hecho imponible.
Los fideicomisarios entregan al beneficiario la fianza en el mismo año de seguro tras el pago íntegro del préstamo.
El devengo se desplaza, como consecuencia de la cesión, del final del año de la póliza a la fecha de la retirada. Se deduce que el fideicomitente, y no el beneficiario propietario del bono, es el responsable del pago de la ganancia al final del año de la póliza.
Reflexiones finales
Ahora que ya conoce mejor qué es y cómo funciona un fideicomiso de préstamo, podemos resumir el debate diciendo que, si bien existen ventajas para el fideicomitente, también debe ser consciente de los importantes inconvenientes que se ponen de manifiesto en este caso.
Los individuos sufren de falta de motivación y vacilación debido a la ausencia de recompensas reales obtenidas del crecimiento de la inversión. En consecuencia, es menos probable que aprovechen las oportunidades y obtengan más ventajas.
¿Le duele la indecisión financiera?
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