La industria del entretenimiento es uno de los mercados más competitivos y volátiles del mundo. Hay muchos tipos diferentes de valores del sector del entretenimiento, como los relacionados con películas, programas de televisión, ligas y equipos deportivos, empresas musicales, fabricantes de videojuegos y mucho más.
El éxito o el fracaso de estas empresas puede cambiar en un abrir y cerrar de ojos y, debido a la rapidez con la que cambia el sector, es posible que muchas empresas no sigan existiendo mucho tiempo.
Pero a pesar de este riesgo (o quizá debido a él), hay potencial para ganar mucho dinero si se sabe lo que se hace: De hecho, algunos inversores están ganando millones apostando ahora mismo por valores del sector del entretenimiento.
Entender lo que debe saber antes de invertir en acciones de entretenimiento en 2023 es crucial para una eficaz planificación fiscal. En este artículo, hablaremos de lo que debe saber antes de invertir en acciones de entretenimiento en 2023 y más allá.
Si desea invertir como expatriado o particular con un elevado patrimonio neto, que es en lo que estoy especializado, puede enviarme un correo electrónico (advice@adamfayed.com) o WhatsApp (+44-7393-450-837).
No somos partidarios de que el inversor medio compre acciones individuales. Los ETF suelen ser de menor riesgo.
¿Cuáles son los distintos tipos de empresas de entretenimiento?
Cine y televisión
Este segmento incluye la creación, distribución y visionado de películas, salas de cine, televisión por cable y vídeo doméstico electrónico.
En 2019 se preveía recaudar más de $11.000 millones en taquilla, de los que $991 millones procederían de la publicidad en salas.
La adopción generalizada de los servicios de streaming ha alterado drásticamente la industria del entretenimiento cinematográfico. Los principales actores del sector se están adaptando, bien desarrollando sus propios servicios, como Disney+, bien adquiriendo competidores más ágiles.
El capital riesgo y los fondos de cobertura pueden ser un lucrativo punto de entrada en la industria cinematográfica. Estos vehículos son ahora la norma para la financiación directa de proyectos cinematográficos.
En consecuencia, esta opción no es para inversores inexpertos. Los inversores institucionales y las family offices están mejor preparados para afrontar los importantes riesgos asociados a este tipo de empresas.
Existe un gran potencial tanto de éxito como de fracaso si puede y decide seguir este camino. Es imprescindible comprobar que los documentos de la oferta cumplen la legislación sobre valores.
La financiación de pizarra, un método utilizado por los fondos de alto riesgo para mitigar el riesgo y maximizar el rendimiento, es fundamental para sus operaciones.
La idea es repartir el dinero y financiar varias películas en lugar de una sola. La diversificación permite lograr una mejor simetría entre riesgos y beneficios.
Los esfuerzos de cofinanciación del fondo con la productora y distribuidora a través de los estudios cinematográficos pueden determinar qué películas se incluyen en la cartera. En la búsqueda de una mayor transparencia, uno de los retos es desentrañar las cuentas financieras opacas mediante la diligencia debida.
Existe otra opción para el inversor medio. El crowdfunding se ha convertido recientemente en una opción de inversión muy popular entre muchos aspirantes a magnates del cine.
Los cineastas independientes que antes no tenían acceso al capital ahora pueden hacerlo solicitando donaciones a un gran número de particulares. Una plataforma de crowdfunding activa en la industria cinematográfica es Movie Investor.
Como cualquier otra inversión, debe investigar a fondo una producción cinematográfica antes de comprometer su dinero en ella.
Incluso si un plan parece prometedor sobre el papel, está justificado investigar más a fondo sus pormenores. Aprenda todo lo que pueda sobre el proyecto, el equipo y su trabajo anterior.
Además, asegúrate de comprobar el retorno de la inversión del cineasta. Puede que algunos se conformen con regalar recuerdos de la película como agradecimiento.
Es posible invertir indirectamente en la industria cinematográfica. Invertir en la industria del entretenimiento puede ser lucrativo, pero ten en cuenta que no se te acreditará como productor.
Empresas como Lionsgate, Viacom, Netflix, Disney y Amazon contribuyen a la producción de películas caras. Y como suelen tener una amplia variedad de productos y servicios, puedes repartir parte del riesgo asociado a una inversión bursátil.
Música
Todos los mercados de música grabada, incluidas las descargas, los streams y las licencias de sincronización, están creciendo. Los anuncios de televisión, los programas de a bordo, la radio por satélite, los establecimientos de restauración, los espectáculos itinerantes, los conciertos y el merchandising son ejemplos de usos bajo licencia de sincronización.
La tecnología ha cambiado y seguirá cambiando el negocio de la música. También sigue desempeñando un papel fundamental en el sector del entretenimiento en general.
Por consiguiente, a pesar de que a menudo no se tiene en cuenta a los valores musicales, el sector es un buen lugar para buscar oportunidades de inversión.
MIDiA Research calcula que en los tres primeros trimestres de 2022, la industria musical ingresó un total de $49 mil millones procedentes de fuentes como conciertos en directo, streaming, derechos de publicación e ingresos de las discográficas.
El máximo anterior fue de $32.900 millones en 2021, por lo que se trata de un aumento significativo. La demanda tanto de música en directo y conciertos en general, como de servicios de streaming en general, ha repuntado con fuerza desde la pandemia.
Libros y publicaciones
Hay tres tipos principales de mercados editoriales: comercial, académico y popular. El mercado de libros destinados a los consumidores es mucho mayor que el de libros destinados a educadores o profesionales.
Casi el 60% de toda la publicación en Estados Unidos se hará digitalmente en 2023.
Aunque el sector de la venta de libros al por menor en Estados Unidos atraviesa dificultades debido al auge de los medios digitales, los consumidores siguen valorando mucho los libros en su vida cotidiana.
Las ventas anuales de unidades de libros impresos han aumentado y ahora superan habitualmente los 700 millones. El 65% de los adultos estadounidenses ha leído un libro impreso en el último año, lo que lo convierte en el formato de libro más consumido en el país.
Por su parte, el sector de los audiolibros mueve más de 1.500 millones de euros al año, y no dejan de aparecer novedades. Aunque la edición impresa seguirá dominando durante algún tiempo, las ventas de libros electrónicos también van en aumento.
En los últimos años se han producido grandes cambios en el sector minorista. La capacidad de las grandes cadenas de venta física para competir con minoristas en línea como Amazon sigue siendo limitada, a pesar de que las librerías en Estados Unidos siguen ingresando varios miles de millones de dólares al año.
Incluso grandes cadenas de librerías como Barnes & Noble se vieron duramente afectadas por las primeras fases de la pandemia de COVID-19. La cadena fue adquirida por una empresa de gestión de inversiones y cientos de tiendas cerraron.
A pesar del crecimiento de las ventas de libros digitales en 2021, los libros impresos siguen dominando el mercado editorial estadounidense. Del total de 1.400 millones de euros, más de 1.400 millones proceden de las ventas de libros de tapa dura; las ventas de libros de bolsillo y de gran tirada también aumentaron respecto al año anterior.
Por otro lado, las ventas de audio físico llevan cayendo desde 2017. Sin la total transparencia de todos los editores, es difícil hacerse una idea completa del mercado del libro electrónico en su conjunto.
No obstante, los datos disponibles muestran que los ingresos por comercio electrónico de Estados Unidos se mantuvieron estables en torno a $1.100 millones tanto en 2020 como en 2021.
El mercado del libro estadounidense sigue impulsado principalmente por las ventas de libros impresos.
Aunque a los periódicos y revistas no les va tan bien como antes, los libros impresos están en mejor forma de lo que el público podría pensar, y siguen siendo bastante populares entre los lectores de Estados Unidos y otros grandes mercados del mundo.
Videojuegos y deportes electrónicos
A pesar de que los juegos y los deportes electrónicos ocupan un nicho único en el mercado, estas actividades también pueden clasificarse como formas de entretenimiento y medios de comunicación.
La popularidad de los videojuegos y la cantidad de tiempo que la gente pasa jugando y consumiendo contenidos relacionados se ha disparado en los últimos años.
Con más del doble de tamaño de 2016 a 2019, este segmento de mercado tiene ahora un valor de $281 mil millones.
Según un informe de newzoo, el número de jugadores alcanzará los 3.200 millones en 2022. El jugador medio pasa 13 horas a la semana jugando a videojuegos, según otro informe de la Entertainment Software Association (ESA).
El 65% de los adultos de Estados Unidos son jugadores. Los videojuegos se han convertido en un popular medio de comunicación y entretenimiento.
El 83% de los jugadores juegan ahora a juegos multijugador con compañeros reales o virtuales, frente a los 77% de 2021 y los 65% de 2020.
Se prevé que el mercado del juego se expanda rápidamente en los próximos años, desde los $200.000 millones actuales. Según Accenture, el valor total de la industria del juego en 2021 será de $300.000 millones.
Según las previsiones de newzoo, el mercado mundial de los juegos alcanzará un valor de $225.700 millones en 2025, lo que representa una CAGR del 4,7% entre 2020 y 2025.
Otro estudio estima que la industria del juego tendrá un valor de $339.950 millones en 2027, con un crecimiento anual compuesto (CAGR) del 8,94% de 2022 a 2027.
En 2022, el móvil será el principal motor de crecimiento, con una contribución del 53% de los ingresos del mercado mundial, frente al 48% en 2020.
¿Por qué invertir en valores de entretenimiento?
El sector de los medios de comunicación y el entretenimiento ha sentido en carne propia los efectos del cambio tecnológico en el consumo de contenidos.
Los servicios de streaming, el Internet de las Cosas y el entretenimiento doméstico inteligente son cambios drásticos que están transformando la industria.
El comportamiento de los consumidores ha cambiado significativamente, especialmente entre los millennials, como resultado de las tecnologías digitales, móviles, sociales y emergentes como la realidad virtual y la tecnología de voz AI.
La suma de estas partes se denomina “economía de la atención”, y es un mercado en crecimiento que merece la pena vigilar.
Las empresas que producen contenidos como programas de televisión, películas, libros y revistas pueden ganar mucho dinero gracias a anunciantes dispuestos a pagar por acceder a la atención de sus consumidores.
A medida que aumenta el número de consumidores conectados digitalmente, la industria de los medios de comunicación ha experimentado un rápido crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.
La popularidad de los teléfonos inteligentes, las tabletas y otros dispositivos móviles ha provocado una explosión del gasto en publicidad digital.
Esta es una gran noticia para empresas de medios de comunicación como Facebook, Google y YouTube de Alphabet, y Twitter, que venden anuncios en sus plataformas.
La llegada de las tecnologías digitales y móviles ha abierto nuevas oportunidades a los creadores y distribuidores de contenidos, al tiempo que ha modificado las pautas de comportamiento de los consumidores.
Esto ha provocado una explosión de servicios de streaming como Netflix y Hulu, que están perturbando a canales de televisión tradicionales como HBO y Showtime.
¿Qué debe saber sobre las acciones de entretenimiento en 2023?
El negocio del entretenimiento es increíblemente variado y dinámico. Incluye industrias como el cine, la televisión, la música, los deportes, los videojuegos y los conciertos.
Gracias al desarrollo de las tecnologías y al creciente interés de los consumidores por los medios de comunicación, el sector se ha expandido rápidamente en los últimos años. La industria del entretenimiento es ferozmente competitiva, y la supervivencia depende a menudo de ser lo bastante ágil para responder a los cambios de gustos.
La industria mundial del entretenimiento es enorme, y no hace falta ser especialmente rico para invertir en ella.
Según PricewaterhouseCoopers, En 2022, el sector mundial del entretenimiento ascendía a 1,4 billones de euros y podría alcanzar los 1,4 billones de euros en 2026.
En la actualidad, el mercado estadounidense de los medios de comunicación y el entretenimiento mueve $717.000 millones -un tercio del mercado mundial- y se prevé que crezca hasta más de $825.000 millones en 2023.
Estados Unidos tiene el mercado de medios de comunicación y entretenimiento más sólido del mundo y es el mayor del mundo en la actualidad.
Las mayores empresas del sector proceden de EE.UU.: Comcast, The Walt Disney Company, News Corporation, Time Warner, Viacom y CBS son los seis mayores conglomerados mediáticos del mundo.
Las acciones de estos grandes conglomerados mediáticos y de las empresas que han adquirido pueden superar los $200 por acción en el mercado abierto.
Debido al elevado precio de las acciones que buscan estas empresas, pueden estar fuera del alcance de los inversores con presupuestos más ajustados. Esto da lugar a la creencia generalizada de que sólo los muy ricos pueden beneficiarse de la inversión a largo plazo.
Pero si le interesa, tiene la opción de invertir en acciones fraccionadas. Los inversores tienen ahora la opción de comprar “trozos” de acciones en lugar de una acción completa. Ahora puede invertir tan poco como unos pocos dólares en sus empresas ideales, tanto como quiera.
Si una empresa que te interesa se vende a $100 por acción y sólo tienes $20 para invertir, ahora puedes comprar 20% (o 1/5 de una acción) de la empresa.
Si el valor de la acción aumenta y decide venderla, su ganancia será proporcional a la cantidad que invirtió inicialmente.
Esto resulta muy útil si está interesado en una acción cara, pero le preocupa hacer un desembolso importante para comprarla.
Puede diversificar su cartera y reducir su exposición al riesgo de una sola acción comprando fracciones de acciones de varias empresas.
En otras palabras, ahora puede repartir el coste de una sola acción cara entre varias compras más pequeñas. La compra de acciones fraccionadas de varios valores diferentes puede ayudarle a distribuir el riesgo de su inversión.
Ejemplos habituales de valores del sector del entretenimiento son los de conocidas empresas dedicadas a la producción cinematográfica, los servicios de streaming y la televisión por cable.
La producción constante de contenidos de éxito comercial es lo que hace que estas empresas sean tan atractivas para los inversores. Sin embargo, invertir en valores del sector del entretenimiento entraña ciertos riesgos, como los cambios en el comportamiento de los consumidores, las nuevas normativas y los nuevos competidores.
Como en cualquier mercado, si desea invertir en la industria del entretenimiento, es importante que primero haga los deberes sobre las empresas que está considerando.
Además, es importante que los interesados en el rendimiento de los valores del sector del entretenimiento sigan de cerca la evolución y las tendencias del sector.
Se recomienda encarecidamente solicitar asesoramiento profesional a un planificador financiero de confianza si está interesado en saber más.
La industria del entretenimiento es cíclica
La industria del entretenimiento es cíclica, lo que significa que está estrechamente ligada a los altibajos de la economía. Durante las recesiones, la gente gasta menos dinero en películas y programas de televisión, y también se hacen menos, ya que los estudios corren más riesgos al dar luz verde a proyectos sin saber si la gente va a comprar entradas o acudir a verlos.
La buena noticia es que este ciclo no suele durar más de tres años como máximo, y lo contrario también ocurre. Cuanto más activa es una economía, más películas, programas de televisión, música y videojuegos se hacen, lo que resulta en una industria del entretenimiento más vibrante.
Es difícil predecir la popularidad de las películas y los programas de televisión en el futuro.
También hay un factor de imprevisibilidad en el mercado. Es muy difícil predecir lo populares que serán en el futuro las películas y los programas de televisión, ya que dependen en gran medida de variables culturales que escapan al control de cualquiera.
Además, la industria está cambiando rápidamente. Si está pensando en invertir en acciones del sector del entretenimiento este año, hay algunas cosas que debe tener en cuenta.
La competencia es feroz: Hay muchas divisiones dentro de la industria del entretenimiento y todas compiten por la atención de los espectadores. Una película necesita mucho más que un reparto de estrellas para triunfar hoy en día, dada la gran cantidad de opciones que tiene el consumidor típico.
No hay garantías de éxito para ningún proyecto. Aunque una empresa tenga una gran idea para una película o un programa de televisión, siempre existe la posibilidad de que otra cosa robe la atención del espectador.
En un entorno tan competitivo, el inversor debe tener en cuenta muchos riesgos.
Con tantas empresas compitiendo por los ojos, puede ser difícil predecir qué será popular en el futuro, o qué empresas tendrán un buen crecimiento.
La industria también tiende a pasar de un tipo de contenido a otro, lo que significa que si invierte ahora en una acción de entretenimiento, no hay garantía de que su inversión siga siendo rentable más adelante.
Algunas de las grandes empresas son muy rentables, pero no todas.
Aunque algunos de los mayores operadores son muy rentables, como los seis conglomerados mencionados, no hay garantía de que todos lo sean.
Si va a invertir en una acción de entretenimiento, es importante saber en cuál está comprando para poder tomar decisiones informadas sobre si merece o no la pena su dinero.
Puede invertir en acciones individuales, pero puede haber mejores opciones. Invertir en valores individuales puede ser arriesgado y requiere mucha investigación.
Por suerte, los inversores que no quieran pasar horas investigando empresas de entretenimiento, pero quieran exponerse al potencial de crecimiento de este sector, tienen otras opciones: los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF).
Los fondos de inversión reúnen el dinero de los inversores para que puedan comprar grandes cantidades de valores, como acciones u obligaciones.
Los ETF permiten a los inversores acceder a través de un fondo indexado que sigue el rendimiento de diversos índices, como el índice S&P 500 (que mide los rendimientos de 500 empresas estadounidenses líderes), sin tener propiedad directa sobre ninguna empresa que forme parte de sus participaciones.
En cambio, los ETF permiten a los inversores poseer acciones que representan cada parte constituyente dentro de esos índices. Pueden negociarse en bolsa como cualquier otro valor cotizado, de ahí su nombre.
Los ETF de medios de comunicación y entretenimiento invierten en valores de empresas cuya actividad principal es crear, vender o distribuir productos o servicios relacionados con los medios de comunicación. Los estudios de cine y televisión, así como los nuevos medios de comunicación en línea, entran en esta categoría.
El futuro del entretenimiento evoluciona rápidamente.
A medida que la industria del entretenimiento siga evolucionando, las empresas buscarán formas de diversificar sus fuentes de ingresos.
Esto significa que pueden plantearse entrar en nuevos campos de negocio o expandirse a mercados extranjeros.
Por ejemplo, Netflix ha ampliado su oferta de servicios de streaming para incluir películas y programas de televisión originales, e incluso videojuegos.
Las empresas de la industria del entretenimiento también pueden querer diversificar sus inversiones para protegerse de cualquier riesgo potencial asociado a la dependencia de un tipo de producto o servicio para la generación de ingresos.
Es importante recordar que la industria del entretenimiento está cambiando. Internet y los servicios de streaming se están imponiendo, lo que significa que las empresas de medios de comunicación de la vieja escuela pueden no ser capaces de competir.
Como resultado, estas empresas se enfrentan a grandes retos, y los inversores deben ser conscientes de lo que esto podría significar para sus carteras.
Como inversor, puede merecer la pena que siga de cerca las principales tendencias del sector en caso de que invierta en él. Hay muchas oportunidades en un sector que cambia rápidamente, pero también hay muchos riesgos.
El futuro del entretenimiento es difícil de predecir. La industria cambia rápidamente y no está claro cuál será la próxima gran tendencia.
Lo que está claro, sin embargo, es que el futuro será probablemente más diverso y global que nunca. También será más interactivo y personalizado: los consumidores pueden esperar experiencias más inmersivas en su entretenimiento, con tecnologías emergentes como la realidad virtual y el Metaverso.
¿Cómo sé en qué invertir?
La mejor manera de determinar en qué acciones merece la pena invertir es investigando por su cuenta. Debe fijarse en los productos de la empresa, su cuota de mercado y sus datos financieros.
Si no entiende alguna de estas cosas o necesita ayuda para comprenderlas mejor, hay muchos recursos disponibles en Internet que pueden ayudarle.
También puede merecer la pena invertir en un planificador financiero o gestión de patrimonios especialista si es usted un particular con un elevado patrimonio neto.
El lanzamiento de nuevos contenidos, los cambios en las preferencias de los consumidores y la competencia de otras empresas son sólo algunos de los muchos factores que pueden afectar al rendimiento de los valores del sector del entretenimiento.
Las empresas de ocio que pueden anticiparse a los cambios y aplicarlos rápidamente tienen más posibilidades de ampliar sus operaciones y aumentar sus beneficios.
Hacer los deberes es crucial. Elabore una lista de valores y ETF del sector de los medios de comunicación y el entretenimiento para familiarizarse con el tema antes de lanzarse de cabeza.
Empieza por los valores o ETF que despierten tu interés, añádelos a tus favoritos sin realizar una inversión inicial y haz de su seguimiento una parte habitual de tu rutina.
Si desea mantenerse al día, puede resultarle útil seguir las noticias y actualizaciones de las empresas y ETF pertinentes.
Si sigue cada día las noticias relevantes del mercado, podrá aprender mucho sobre ellas. Del mismo modo que leer es fundamental para ser mejor escritor, investigar es esencial para ser mejor inversor.
Cuando intentas aumentar tus conocimientos, te ayuda aprender, mantenerte al tanto de las cosas y participar activamente.
Conclusión
Invertir en la industria de los medios de comunicación y el entretenimiento es una opción muy popular, pero ¿cómo empezar? Como en cualquier otra industria, hay que aprender todo lo posible profundizando en los campos especializados.
Es de vital importancia saber en qué se está invirtiendo, pero también lo es tener expectativas realistas sobre los riesgos. Si una empresa está muy endeudada y dispone de poco efectivo, puede tener problemas en el futuro, aunque ahora vaya bien.
Otra cosa que hay que vigilar son las empresas que se expanden demasiado deprisa o que intentan hacer demasiadas cosas a la vez.
Quieres ver un crecimiento constante a lo largo del tiempo sin grandes contratiempos ni cambios de dirección, como pasar de la producción de películas al desarrollo de videojuegos. Y recuerda: ¡nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder!
La industria del entretenimiento es una de las más rentables, pero también de las más arriesgadas, del mundo, y crece cada año.
Hay muchas formas de invertir en este sector, pero puede resultar difícil para los principiantes que no saben por dónde empezar o qué tipos de empresas ofrecen buenos rendimientos de la inversión.
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