El seguro de vida para personas con un patrimonio muy elevado (UHNWI, por sus siglas en inglés) puede parecer algo secundario. Al fin y al cabo, ¿por qué iba a necesitar un seguro de vida alguien con un gran patrimonio? Pero esta idea errónea pasa por alto las necesidades específicas de planificación financiera de los UHNWI.
Si tiene alguna pregunta o desea invertir o asegurarse como expatriado o particular con un elevado patrimonio neto, puede enviarme un correo electrónico (advice@adamfayed.com) o utilizar estas opciones de contacto.
¿Quiénes son los grandes patrimonios?
Una persona con un patrimonio neto muy elevado, según la clasificación de gestión de patrimonios profesionales, es una persona con activos invertibles superiores a $30 millones, excluidos los activos personales como la residencia principal, los objetos de colección y los bienes de consumo duraderos.
A pesar del pequeño tamaño de este grupo, que representa apenas un 0,003% de la población mundial, según el Informe Henley sobre migración de patrimonios privados 2023, Su enorme acumulación de riqueza requiere estrategias financieras únicas.
Aquí es donde entra en juego el seguro de vida para personas con un patrimonio muy elevado. Aunque en un principio pueda parecer contradictorio dados sus cuantiosos recursos, este estatus financiero presenta numerosos retos complejos que exigen soluciones personalizadas, como una sólida estrategia de seguro de vida.
El seguro de vida suele equipararse a la sustitución de ingresos, y sirve sobre todo a aquellas personas cuyo fallecimiento podría dejar a sus dependientes en apuros económicos.
Esto lleva al malentendido de que el seguro de vida para personas con un patrimonio muy elevado, que cuentan con activos sustanciales, es innecesario. Sin embargo, esta perspectiva pasa por alto el papel dinámico del seguro de vida en las estrategias de planificación financiera más complejas.
El seguro de vida para grandes fortunas va más allá de la mera sustitución de ingresos. Por el contrario, se convierte en un componente esencial de la gestión del patrimonio, la planificación de la sucesión y la creación de un legado.
Razón 1: Conservación y transmisión del patrimonio
El seguro de vida para personas con patrimonios muy elevados desempeña un papel polifacético, y una de las áreas fundamentales en las que interviene es la preservación y transferencia del patrimonio.
¿Qué es la conservación y la transferencia de patrimonio?
La preservación y transferencia del patrimonio es un concepto que implica estrategias y planificación destinadas a proteger y posteriormente transmitir el patrimonio de un individuo a las generaciones futuras.
Para los UHNW, va más allá de la simple transmisión de activos; se trata de garantizar que su patrimonio siga prosperando y beneficie a sus seres queridos, manteniendo su legado mucho más allá de su vida.
Según un informe de Henley Private Wealth Migración, En 2022, habrá unas 82.000 personas clasificadas como UHNW en todo el mundo, con una riqueza combinada de alrededor de 1.000 millones de euros. $41,8 billones en el primer semestre de 2022. Esta enorme riqueza requiere estrategias eficaces de conservación y transferencia.
El papel del seguro de vida en la conservación y transmisión del patrimonio
El seguro de vida para personas con patrimonios muy elevados puede desempeñar un papel esencial en este proceso de conservación y transmisión del patrimonio. En esencia, permite a los UHNW gestionar su legado de forma proactiva.
Cuando un UHNWI adquiere una póliza de seguro de vida, no sólo compra un producto financiero, sino que pone en práctica una estrategia. La prestación por fallecimiento de una póliza de seguro de vida ofrece un método fiscalmente eficiente para transferir riqueza a los herederos.
Esta eficiencia fiscal es crucial, ya que el Tax Policy Center informa de que el tipo máximo del impuesto sobre el patrimonio en Estados Unidos se sitúa en 1.000 millones de euros. 40% a partir de 2022.
Los seguros de vida para grandes fortunas proporcionan un colchón, protegiendo la fortuna de la erosión potencial debida a impuestos, demandas o fluctuaciones del mercado.
Además, a diferencia de activos como los bienes inmuebles o las acciones, las prestaciones por fallecimiento del seguro de vida suelen eludir el proceso testamentario, lo que facilita a los herederos un acceso más rápido a los fondos.
Razón 2: Mitigación de la carga fiscal del patrimonio
El seguro de vida es una herramienta financiera esencial para las personas con grandes patrimonios.
¿Qué es el impuesto sobre el patrimonio y a quién afecta?
El impuesto sobre el patrimonio, coloquialmente conocido como “impuesto de sucesiones”, grava la transmisión de los bienes de un patrimonio tras el fallecimiento del propietario. En Estados Unidos, el tipo federal del impuesto sobre el patrimonio puede llegar a ser de 1.000 millones de euros. 40% sobre las herencias que superen el importe de la exención, que para 2022 era del $12,92 millones para particulares.
Esto es muy importante para las personas con grandes patrimonios que superan con creces este umbral. Sin una planificación cuidadosa, los impuestos de sucesión pueden reclamar una parte considerable de su legado.
Para las parejas casadas, existe una disposición conocida como “portabilidad”. Esto permite al cónyuge supérstite utilizar la exención del impuesto de sucesiones no utilizada por su cónyuge fallecido, duplicando así el importe de la exención.
Sin embargo, para ello es necesario presentar a tiempo los formularios necesarios. Si no se hace, se pierde la oportunidad, lo que subraya la necesidad de una planificación patrimonial diligente.
Cómo ayuda el seguro de vida a mitigar la responsabilidad del impuesto de sucesiones
El seguro de vida para personas con un patrimonio muy elevado es una estrategia eficaz para gestionar la posible carga fiscal del patrimonio.
Una póliza de seguro de vida bien estructurada puede proporcionar una prestación por fallecimiento libre de impuestos. Esta prestación puede utilizarse para cubrir el impuesto de sucesiones, manteniendo el patrimonio intacto para los herederos.
Uno de los métodos para estructurar el seguro de vida de forma que contribuya a reducir los impuestos sobre el patrimonio consiste en crear un fideicomiso irrevocable de seguro de vida (ILIT). Cuando un ILIT es propietario de la póliza, la prestación por fallecimiento queda excluida del patrimonio del asegurado, lo que puede reducir o eliminar la carga fiscal del patrimonio.
Estar al día de los cambios legislativos
Como UHNWI, mantenerse al día de las leyes del impuesto de sucesiones es fundamental, ya que pueden cambiar con el tiempo. En virtud de la Ley de recortes fiscales y empleos de 2017, el importe de la exención del impuesto sobre el patrimonio casi se duplicó, pero esta disposición expirará en 2025, lo que podría reducir el importe de la exención.
El seguro de vida para grandes fortunas ofrece una capa de protección, garantizando que su legado permanezca protegido, independientemente del clima legislativo.
Si bien esto pone de relieve la importancia del seguro de vida en la planificación fiscal del patrimonio para las personas UHNW, es aconsejable consultar con un asesor financiero de confianza o un abogado especializado en planificación patrimonial para adaptar las estrategias a las circunstancias personales.
El uso del seguro de vida por parte de personas con patrimonios muy elevados, ya sea a través de un ILIT o por otros medios, debe estar en consonancia con sus objetivos generales de planificación financiera y patrimonial.
Razón 3: Igualar la herencia
Igualar herencia entre los herederos es todo un reto, sobre todo cuando se trata de los diversos bienes típicos de los patrimonios ultraelevados. El seguro de vida para grandes patrimonios se presenta como una solución fiable que simplifica y agiliza el proceso.
El reto de igualar la herencia entre los herederos
Los UHNW suelen poseer una gran variedad de activos, desde carteras inmobiliarias y de acciones hasta intereses empresariales privados y objetos de colección valiosos.
Estos activos no sólo son importantes desde el punto de vista financiero, sino también emocional, lo que añade complejidad a la hora de diseñar una estrategia de distribución equitativa.
En situaciones en las que hay una empresa familiar de por medio, el reto se complica. Puede que no todos los herederos estén implicados o interesados en hacerse cargo de la empresa. Sin embargo, la empresa suele representar una parte sustancial del patrimonio, lo que complica la división equitativa.
Acerca de 49% de las personas UHNW de todo el mundo poseen negocios privados, lo que hace que esta sea una preocupación importante para la mayoría de estas personas.
Cómo el seguro de vida puede resolver conflictos sucesorios
El seguro de vida para personas con un patrimonio muy elevado puede desenredar con elegancia esta maraña de complejos problemas sucesorios. Una póliza bien estructurada puede permitir a estas personas proveer a los herederos que no participan en la empresa familiar, manteniendo intacta la empresa para los que sí lo hacen.
Una póliza de seguro de vida puede proporcionar una prestación por fallecimiento considerable, que puede ser una parte de la herencia para algunos herederos, creando equilibrio cuando se combina con otros activos como un negocio familiar.
Además, la prestación por fallecimiento del seguro de vida suele estar exenta de impuestos, lo que la convierte en una eficaz transferencia de riqueza.
Motivo 4: Donaciones benéficas
El seguro de vida para personas con un patrimonio neto muy elevado desempeña un papel crucial en las donaciones benéficas. Proporciona un enfoque racionalizado de la filantropía, garantizando donaciones significativas y fiscalmente eficientes que se ajustan a la intención del donante.
El vínculo entre los UHNWI y la filantropía
La filantropía es una característica común entre los individuos UHNW. Según Instituto Milken, En 2020, alrededor de 51% de los UHNWI de Norteamérica han contribuido a donaciones benéficas.
Sin embargo, aunque sus intenciones sean nobles, el acto de donar puede presentar complicaciones. La donación directa de activos puede provocar importantes efectos fiscales o crear problemas de liquidez. Además, la donación directa de un activo puede no coincidir con el uso que el donante desea darle.
El impacto de la donación de activos
La transferencia de un activo de gran valor, como un inmueble o las acciones de una empresa, a una organización benéfica puede dar lugar a situaciones fiscales complejas, tanto para el donante como para la organización benéfica. Este tipo de donación también puede inmovilizar una parte significativa de la liquidez de un UHNWI, reduciendo su flexibilidad financiera.
Alinear la intención con los regalos
Otra preocupación es garantizar que los activos donados se ajusten al uso previsto. Por ejemplo, una organización benéfica puede no tener los recursos o el deseo de gestionar un bien inmueble o acciones de una empresa. En estas situaciones, una donación más líquida, como dinero en efectivo o valores negociables, podría ser más útil para la organización benéfica.
Cómo el seguro de vida puede optimizar las contribuciones benéficas
El seguro de vida para grandes fortunas ofrece una solución elegante a estos problemas. Una póliza de seguro de vida permite a un UHNWI hacer donaciones sustanciales a organizaciones benéficas de una manera que es fiscalmente eficiente y se alinea con el uso previsto de la donación.
Eficacia fiscal de las donaciones de seguros de vida
Cuando un UHNWI nombra a una organización benéfica como beneficiaria de una póliza de seguro de vida, la prestación por fallecimiento se paga directamente a la organización benéfica tras el fallecimiento del UHNWI. Este pago suele estar exento del impuesto sobre la renta y, si el UHNWI no conserva ningún derecho de propiedad sobre la póliza, la prestación por fallecimiento también suele estar exenta del impuesto de sucesiones. Esta eficiencia fiscal garantiza que una mayor parte de la donación se destine a obras benéficas, cumpliendo así la intención filantrópica del UHNWI.
Adaptar las donaciones a las necesidades benéficas
La prestación por fallecimiento de un seguro de vida es un pago en efectivo. Esta liquidez se ajusta bien a las necesidades de la mayoría de las organizaciones benéficas, ya que el efectivo se utiliza más fácilmente para sus diversos programas y gastos de funcionamiento. Esta alineación aumenta aún más la eficacia de las intenciones caritativas de los UHNWI.
Al integrar el seguro de vida en sus estrategias filantrópicas, las personas con patrimonios muy elevados pueden asegurarse de que sus intenciones benéficas se cumplen de forma eficiente y eficaz. La posibilidad de realizar donaciones sustanciales de una manera fiscalmente eficiente, alineando al mismo tiempo las donaciones con las necesidades de las organizaciones benéficas, optimiza verdaderamente el poder de las donaciones para las personas UHNW.
Razón 5: Planificación de la sucesión empresarial
Garantizar el futuro de una empresa tras la marcha del propietario es un aspecto crucial de la planificación financiera, especialmente en el caso de los particulares con un patrimonio neto muy elevado. Por ello, el seguro de vida para grandes patrimonios se convierte en una herramienta esencial en la planificación de la sucesión empresarial.
La importancia de la planificación de la sucesión en las empresas propiedad de UHNWIs
Las personas con grandes patrimonios suelen tener importantes intereses empresariales que contribuyen en gran medida a su riqueza. Según un Bank of America Banco Privado 27% de los estadounidenses ricos se han hecho a sí mismos y tienen importantes participaciones empresariales que necesitan una planificación estratégica de la sucesión.
Dicha planificación es fundamental para evitar cualquier interrupción brusca de las operaciones empresariales, proteger el valor de la empresa y salvaguardar el legado empresarial que la persona ha construido a lo largo de los años.
Un plan bien elaborado garantiza una transición fluida del liderazgo, minimiza los conflictos entre los sucesores y ayuda a mantener la posición de la empresa en el mercado.
El seguro de vida: Una herramienta clave para planificar la sucesión
Para una transición sin contratiempos, el seguro de vida para grandes patrimonios puede ser una estrategia eficaz. Aporta flexibilidad financiera y puede ofrecer soluciones adaptadas a los retos específicos de la sucesión empresarial.
Financiación de acuerdos de compraventa con seguros de vida
Uno de los principales usos del seguro de vida en la planificación de la sucesión empresarial es la financiación de acuerdos de compraventa.
En este acuerdo, los propietarios acuerdan el valor de la empresa y establecen las condiciones de compra en caso de fallecimiento, incapacidad, jubilación o decisión de vender la participación de uno de los socios.
En estos casos, el seguro de vida para personas con patrimonios muy elevados sirve como mecanismo de financiación. La prestación por fallecimiento de la póliza puede proporcionar liquidez inmediata a los propietarios supervivientes, permitiéndoles comprar la parte del fallecido. De este modo, la empresa queda en manos de los socios supervivientes, lo que aporta continuidad y estabilidad.
Seguro de persona clave: Proteger el valor empresarial
Otro aspecto de la planificación de la sucesión empresarial es el seguro de persona clave: una póliza de seguro de vida suscrita por la empresa sobre la vida de un propietario o empleado crucial. El fallecimiento de una persona clave puede causar importantes tensiones financieras en una empresa.
El seguro de vida para grandes fortunas puede ofrecer un colchón financiero en tales circunstancias. La prestación por fallecimiento puede compensar la pérdida de ingresos, cubrir los costes de búsqueda y formación de un sustituto adecuado o proporcionar un colchón financiero durante el periodo de transición.
Razón 6: Protección de activos
El seguro de vida para grandes patrimonios desempeña un papel indispensable en las estrategias de protección de activos.
Por qué la protección de activos es importante para los UHNWI
La protección de activos no es simplemente un lujo para las personas con grandes patrimonios, sino una necesidad absoluta. Dada su elevada notoriedad y su considerable riqueza, las personas con grandes patrimonios se encuentran a menudo en el punto de mira de demandas y reclamaciones.
Incluso si estas reclamaciones carecen de fundamento, pueden drenar recursos sustanciales, causando estrés financiero y trastornos significativos.
Además, las personas con grandes patrimonios suelen participar en empresas de alto riesgo, como invertir en nuevas empresas o ser propietarias de negocios, lo que les expone intrínsecamente a un mayor grado de responsabilidad.
Estos riesgos ponen de relieve la importancia de la protección de los activos, incluidas las estrategias que implican seguros de vida para personas con un patrimonio muy elevado.
El papel único del seguro de vida en la protección de activos
Incorporar el seguro de vida para personas con un patrimonio muy elevado a la planificación de la protección de activos puede salvaguardar su patrimonio. En muchas jurisdicciones, el valor en efectivo de las pólizas de seguro de vida y las prestaciones por fallecimiento suelen estar exentas de reclamaciones de acreedores.
Conocer la protección jurídica del seguro de vida
La mayoría de los estados de EE.UU. tienen leyes que protegen las pólizas de seguro de vida de los acreedores. Por ejemplo, Florida ofrece protección patrimonial ilimitada basada en el valor en efectivo de los seguros de vida. Texas, otro estado con importantes protecciones, salvaguarda el valor en efectivo de los seguros de vida frente a la mayoría de tipos de acreedores.
Esta protección jurídica aumenta el atractivo del seguro de vida para las personas con grandes patrimonios como herramienta para preservar la riqueza. Sin embargo, es crucial entender que estas protecciones varían según el estado y la naturaleza de la deuda o reclamación, por lo que es vital contar con asesoramiento jurídico experto.
Motivo 7: Gestión de la liquidez
Por último, pero no por ello menos importante, el seguro de vida para grandes patrimonios es una poderosa herramienta para gestionar la liquidez. En el complejo mundo financiero de los UHNWI, tener acceso inmediato al efectivo cuando se necesita puede cambiar las reglas del juego.
El problema de las situaciones de riqueza patrimonial y escasez de efectivo para los UHNWIs
Ser rico no siempre significa tener dinero en efectivo. Las personas UHNW suelen tener su patrimonio inmovilizado en activos que no son fácilmente convertibles en efectivo, como bienes inmuebles, capital privado o colecciones de arte. Estos activos, aunque valiosos, no son líquidos y sólo pueden convertirse rápidamente en efectivo con la consiguiente pérdida de valor.
Cuando surgen situaciones inesperadas, como obligaciones fiscales, oportunidades de inversión o emergencias financieras, liquidar estos activos no suele ser la solución ideal. Lleva mucho tiempo y podría dar lugar a condiciones de venta desfavorables, malvendiendo así el activo.
El papel del seguro de vida en la gestión de la liquidez
El seguro de vida para grandes patrimonios puede ofrecer una solución rápida y viable a estos problemas de liquidez. El seguro de vida sirve a este propósito de dos maneras:
Proporcionar liquidez inmediata mediante prestaciones por fallecimiento
La prestación por fallecimiento de una póliza de seguro de vida se abona inmediatamente después de la muerte del asegurado. Esto proporciona liquidez instantánea a los beneficiarios. Dado el carácter fiscalmente eficiente de la prestación por fallecimiento -generalmente exenta del impuesto sobre la renta-, garantiza que los herederos de los UHNWI reciban el importe íntegro previsto, ayudando a cubrir cualquier necesidad inmediata de efectivo, incluida la liquidación de impuestos sucesorios o deudas.
Ofrecer prestaciones en vida mediante préstamos sobre la póliza o retiradas de efectivo
Ciertos tipos de pólizas de seguro de vida, como las de vida entera o vida universal, acumulan con el tiempo un valor en efectivo que crece con impuestos diferidos. Este valor en efectivo acumulado puede proporcionar una fuente de fondos durante la vida del asegurado.
Los seguros de vida para grandes fortunas permiten realizar préstamos o retirar efectivo del valor acumulado. Es una forma de aprovechar una fuente de liquidez inmediata sin alterar otras inversiones ni vender activos ilíquidos. Los tipos de interés de los préstamos suelen ser competitivos y los plazos de amortización flexibles.
Conclusión
El seguro de vida para personas con grandes patrimonios suele ser objeto de ideas erróneas y descuidos. Sin embargo, es mucho más que una mera gestión del riesgo: es una herramienta versátil y estratégica que satisface sus necesidades financieras específicas.
El papel diversificado del seguro de vida subraya su importancia en las carteras financieras de los UHNWI. Más que un coste innecesario, se trata de una estrategia proactiva para proteger y apalancar el patrimonio, lo que subraya la necesidad de un seguro de vida para los ultra ricos.
La variada naturaleza de los activos, la dinámica familiar, los intereses empresariales y otros factores implican que la función y la estructura del seguro de vida para personas con un patrimonio muy elevado serán únicas para cada persona. Esto subraya la importancia del asesoramiento personalizado y el desarrollo de estrategias.
El diálogo abierto con un asesor de confianza que entienda los entresijos del seguro de vida para personas con un patrimonio neto muy elevado tiene un valor incalculable. Estos profesionales pueden identificar oportunidades y crear estrategias adaptadas a las circunstancias individuales, optimizando el uso del seguro de vida.
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