Qué es la inversión ángel y cómo funciona
Si desea invertir como expatriado o particular con un elevado patrimonio neto, que es en lo que estoy especializado, puede enviarme un correo electrónico (advice@adamfayed.com) o WhatsApp (+44-7393-450-837).
Introducción
¿Qué es la inversión ángel y cómo funciona? Infórmese en este artículo.
A pesar del riesgo que conlleva y de la satisfacción que supone apoyar a una empresa emergente, la inversión ángel puede merecer la pena.
¿Te ha llamado la atención un nuevo concepto de negocio? Si le echas un vistazo, quizá puedas convertirte en inversor ángel. Además de ayudar a una joven startup, puedes también invertir pronto en un negocio que crees que tiene mucho potencial de crecimiento.
¿Qué es un inversor ángel?
A particular con grandes patrimonios Se conoce como inversor ángel (también denominado inversor privado, inversor semilla o financiador ángel) a quien apoya financieramente a pequeñas empresas emergentes o emprendedores. Esta persona suele hacerlo a cambio de una participación en la startup o el emprendedor.
A menudo, la familia y los amigos de un empresario actúan como ángeles inversores. El dinero que aportan los ángeles inversores puede ser una suma única para poner en marcha la empresa o una aportación constante para ayudarla a superar sus difíciles primeros años.
Los inversores ángeles son personas que desean invertir en empresas emergentes en sus primeras etapas. Estos arriesgados Las inversiones no suelen representar más del 10% de la cartera total de un inversor ángel..
La mayoría de los inversores ángeles tienen dinero extra a mano y buscan oportunidades de inversión que produzcan rendimientos superiores a los ofrecidos por las oportunidades de inversión convencionales.
Dado que suelen invertir en el empresario que pone en marcha la empresa más que en su viabilidad, los ángeles inversores ofrecen condiciones más favorables que otros prestamistas.
En lugar de concentrarse en el beneficio potencial que podrían obtener de la empresa, los ángeles inversores ayudan a las startups a dar sus primeros pasos. Los ángeles inversores son esencialmente la antítesis de los capitalistas de riesgo.
Angel funders, private investors, private angels, business angels e informal investors son otras denominaciones de los ángeles inversores.
Suelen ser personas adineradas que aportan capital inicial a cambio de capital propio o deuda convertible. Algunos inversores ángeles utilizan plataformas online de crowdfunding o crean redes de otros inversores ángeles para poner en común sus fondos.
Historia de los ángeles inversores
El término “ángel” tiene su origen en el teatro de Broadway, donde los mecenas adinerados donaban dinero para apoyar las producciones teatrales.
William Wetzel, fundador del Center for Venture Research de la Universidad de New Hampshire, acuñó primero la expresión “inversor ángel”. Wetzel realizó un estudio sobre los métodos utilizados por los empresarios para conseguir dinero.
¿Qué es la inversión ángel y cómo funciona?
Alta inversores con un patrimonio neto se dedican a la inversión ángel, El capital riesgo es un subconjunto de la inversión de capital privado, en un esfuerzo por aumentar la rentabilidad asumiendo un mayor riesgo en comparación con la inversión en los mercados públicos.
Los inversores ángeles suelen proporcionar financiación muy temprana para nuevas empresas. Con frecuencia, estas empresas sólo tienen un plan de negocio sólido, han terminado una prueba beta o han desarrollado un producto mínimo viable; puede que ni siquiera tengan clientes ni ganen dinero.
El capital de los inversores ángeles se utiliza con frecuencia para I+D, para ayudar a la desarrollo de la empresa oferta de productos y servicios, crear una estrategia empresarial o determinar su mercado objetivo.
Los capitalistas de riesgo suelen entrar en escena en este punto para proporcionar la siguiente ronda de financiación a medida que la empresa amplía y escala su producción, operaciones y comercialización.
Para ser considerado inversor ángel, no hay un importe o tamaño de inversión establecido. El importe puede oscilar entre $5.000 y millones de dólares. Sencillamente, depende de las circunstancias.
A cambio de la inversión de capital, la startup suele dar al inversor ángel un número predeterminado de acciones o la opción de comprar acciones adicionales en el futuro.
Dependiendo de las necesidades de financiación de la startup, un inversor ángel puede apoyarla con una inversión única o con aportaciones de capital continuas.
Ventajas e inconvenientes de los ángeles inversores
Ventajas de los ángeles inversores
Tener un ángel inversor significa que su empresa no tendrá que pagar de vuelta el dinero porque estás cambiando acciones de propiedad por dinero en efectivo. La financiación ángel solo suele concederse a empresas que han superado la fase inicial.
Estas empresas han dado muestras de rentabilidad, pero siguen necesitando financiación para expandirse o desarrollar nuevos productos. Un ángel puede estar muy motivado para apoyar tu éxito a través de mentores o prestando asistencia específica en la gestión, porque sus intereses financieros están en juego.
Otras ventajas de los inversores providenciales en comparación con otras fuentes de financiación empresarial son las siguientes:
- Rapidez de aprobación: Los inversores institucionales, los accionistas y los miembros del consejo de administración no suponen una carga para los inversores providenciales. En las fases de aprobación y diligencia debida, suelen actuar con rapidez.
- Acceso a la experiencia: Si un inversor ángel está dispuesto a invierta en su empresa, Es probable que conozcan a fondo su sector. Puedes beneficiarte de esa información porque el inversor ángel puede ofrecerte algo más que apoyo financiero.
- Participación personal: Al invertir su propio dinero, el inversor ángel tiene una interés financiero en el éxito de su empresa. Trabajarán para que su empresa tenga éxito.
- Acceso al efectivo: Ángel la inversión puede ser a tanto alzado, que es excelente para acelerar la expansión de su empresa. La probabilidad de extender otras tipos de inversión es mayor.
- Independencia: Los ángeles inversores no suelen querer controlar la financiación futura ni los puestos en el consejo de administración. La mayoría de ellos prefieren una estructura más sencilla, como capital a cambio de acciones. En comparación con los inversores de capital riesgo, suelen adoptar un enfoque de “no intervención”, lo que te da más libertad.
Contras de los ángeles inversores
El hecho de que los ángeles inversores suelan exigir entre 10% y 50% de tu empresa a cambio de financiación es un inconveniente importante.
Esto significa que si los ángeles inversores deciden que los propietarios del negocio están impidiendo que la empresa tenga éxito, podrían perder el control de su empresa. Es fundamental tener en cuenta cuánto capital que quiere dar a un inversor a cambio de financiación porque si das demasiado, si las cosas no funcionan, el inversor ángel puede acabar siendo más propietario de la empresa que tú.
Otros inconvenientes de los ángeles inversores en comparación con otras fuentes de financiación empresarial son los siguientes:
- Pérdida de patrimonio: Si recibe financiación ángel, es posible que su empresa ya no sea enteramente suya. A cambio de su capital de inversión, el inversor querrá una parte de su empresa, y puede que sea una parte considerable. Antes de iniciar las negociaciones, busque asesoramiento independiente para determinar qué es razonable y establecer sus límites.
- Pérdida de control: Puede que pierdas algo de control, aunque probablemente no estarás tan marginado como con la financiación de capital riesgo. En circunstancias extremas, el inversor ángel podría incluso despedirle más adelante. Todo depende de cómo se establezca el acuerdo.
- Presión para rendir: Desde la perspectiva del inversor providencial, le ha dado dinero y espera que se lo devuelva junto con los intereses. Prepárate para que tu empresa sea observada de cerca y para un análisis detallado de las métricas. Las altas expectativas de los demás pueden motivarte a trabajar con más diligencia y creatividad, así que esto no es un problema. siempre algo malo.
¿Quién puede invertir como inversor ángel?
Los inversores ángeles suelen considerarse “inversores acreditados”, aunque esto no es un requisito.
Una persona es considerada “inversor acreditado” por la Comisión del Mercado de Valores (SEC) si tienen un patrimonio neto de $1 millones o más (excluidas las residencias personales), $200k de ingresos anuales, o $300k para los matrimonios. Por otro lado, ser un inversor cualificado no es lo mismo que ser un inversor ángel.
En esencia, estas personas están motivadas y disponen de los recursos necesarios para financiar startups. Las startups con problemas de liquidez se alegran de ello porque consideran que los ángeles inversores son mucho más atractivos que otros tipos de financiación más depredadores.
Fuentes de financiación como inversor ángel
A diferencia de los inversores de capital riesgo, que manejan el fondo común fondos de muchos otros inversores y colocarlos en una fondo, los inversores ángeles suelen utilizar su propio dinero.
Aunque los ángeles inversores actúan frecuentemente como personas físicas, la fuente real de los fondos puede ser, entre otros muchos tipos de entidades, una sociedad de responsabilidad limitada (SRL), una empresa, un fideicomiso o un fondo de inversión.
Perfil de inversión de un inversor ángel
Los inversores ángeles que financian startups que fracasan en el empezando a perder completamente su inversión. Debido a ello, los inversores providenciales experimentados buscan oportunidades de adquisiciones, OPI u ofertas públicas iniciales con una clara estrategia de salida (OPI).
Para los inversores providenciales, una cartera de éxito tiene una tasa interna de rentabilidad efectiva de unos 22%.
Aunque esto pueda parecer una buena inversión para los inversores y demasiado cara para los emprendedores con empresas incipientes, tales Las empresas rara vez tienen acceso a fuentes de financiación más baratas, como los bancos..
Ángel por lo que son ideales para los propietarios de empresas que aún experimentan problemas financieros. dificultades al lanzar sus empresas.
En las últimas décadas, los ángeles La inversión se ha expandido a medida que el atractivo de la rentabilidad ha hecho posible que se convierta en una fuente clave de financiación para muchas startups. Esto ha fomentado la innovación, que conduce a crecimiento económico.
Cómo convertirse en inversor ángel
1. Compruebe sus cualificaciones
Para convertirse en inversor ángel, normalmente hay que cumplir los requisitos de los inversores acreditados.
Esto significa que, o bien sus ingresos laborales de los dos años anteriores tenían que ser iguales o superiores a $200.000 ($300.000 con cónyuge), o bien tenía que tener un patrimonio neto de al menos $1 millón en activos invertibles, tanto si era soltero como si tenía cónyuge.
¿Por qué existen limitaciones? Es probable que los inversores acreditados estén más preparados financieramente para afrontar una pérdida en caso de que se produzca, ya que las inversiones ángeles se consideran de alto riesgo. Otros pueden aceptar inversores no acreditados, pero muchas startups solo pueden obtener dinero de inversores acreditados.
2. Aprende a encontrar ofertas
En sus respectivos campos de especialización, muchos ángeles inversores tienen una red bien establecida de fundadores de startups y propietarios de empresas. Interactúan con frecuencia con estas conexiones, lo que les permite conocer nuevas startups y encontrar operaciones a tener en cuenta.
Cuando un inversor ángel experimentado decide invertir dinero en un proyecto, también pueden organizar y gestionar un sindicato de ángeles, en el que varios ángeles inversores ponen en común su dinero para apoyar un proyecto específico.
Si no tienes acceso a este tipo de red, puedes ponerte en contacto directamente con el fundador de una startup si encuentras una empresa que tenga una novedosa idea de negocio que le gustaría investigar y quizá invertir.
Como miembro de un grupo de ángeles, puede acceder a una red de inversores ángeles que evalúan y financian empresas emergentes de forma colectiva, lo que constituye otra forma de encontrar acuerdos.
En el directorio de miembros de la Angel Capital Association se puede buscar un grupo de inversión ángel al que unirse, y el sitio web de la organización también ofrece orientación sobre cómo crear su propio grupo.
Ángel diferente oportunidades de inversión son destacadas por otras organizaciones como Funding Post, AngelList, Microventures y Angelsoft.
El importe de su inversión de capital y el correspondiente la participación en la propiedad de la empresa debe negociarse después de encontrar un acuerdo, por lo que debe actuar con la diligencia debida.
¿Cuánto piden de porcentaje los ángeles inversores?
Un ángel inversor esperará un mayor rendimiento de la inversión cuanto más dinero invierta en su empresa (ROI). El rendimiento esperado de la inversión varía en función del tipo de inversión y del ángel inversor. Un inversor providencial suele anticipar un 30% retorno de su inversión.
Como parte de su estrategia de salida, los ángeles inversores tendrán en mente una expectativa de retorno de la inversión. Para recuperar su inversión inicial y cualquier beneficio, ahora venden el capital de su empresa.
Tenga en cuenta que la financiación de los capitalistas de riesgo vendrá acompañada de mayores expectativas de retorno de la inversión. Estas empresas desearán un mayor porcentaje de beneficios porque están aportando mucho más dinero.
Cómo elegir al inversor ángel adecuado
Dirigirse a un inversor ángel especializado en financiar empresas de ingeniería no tiene mucho sentido si tienes un negocio minorista.
Para que comprendan y se relacionen con su propuesta empresarial, busque a alguien que conozca su mercado.
Pero ten en cuenta que un acuerdo de inversión implica a ambas partes. Asegúrate de disfrutar trabajando con cualquier inversor ángel con el que hables:
- Verifique bien sus referencias.
- Compruebe que no están invirtiendo ya en uno de sus rivales.
- ¿Podrías colaborar con ellos? Las personalidades conflictivas pueden causar problemas.
- Compruebe el rendimiento de sus inversiones anteriores.
- ¿Le parece aceptable el nivel de implicación empresarial que pretenden?
- ¿Tienen un historial de soportar dificultades para permanecer fieles a las empresas?
- ¿Tienen contactos útiles para posibles socios comerciales e inversores?
Cómo llegar a un acuerdo con un inversor ángel
He aquí algunos factores cruciales que hay que tener en cuenta a la hora de trabajar con ángeles inversores:
- Prepare su presentación con antelación: Su “discurso de ascensor” le será muy útil en esta situación. Trabaje en su claridad y capacidad para resumir su plan de negocio, incluyendo los costes e ingresos previstos, en menos de un minuto.
- Identifique la cantidad que necesita y por qué: Absténgase de sacar cifras arbitrarias de la nada. Ponga un ejemplo: “Necesitamos $100k porque queremos abrir tres nuevas tiendas; podemos cubrir el alquiler, pero necesitamos financiación de capital para el acondicionamiento y las existencias; esta hoja de cálculo muestra los números en detalle, con proyecciones a tres, seis y doce meses.”
- Sé directo: Es probable que los ángeles inversores detecten cualquier error en su presentación. Si ocultas información crucial, se darán cuenta. En consecuencia, no lo hagas porque la diligencia debida lo revelará todo. Puesto que ninguna estrategia es infalible, sea abierto sobre los defectos de su plan de negocio.
- Prepárese para el escrutinio: Nadie disfruta entregando dinero en efectivo. Cada premisa que plantee será examinada con lupa y puesta en tela de juicio. El ángel inversor verificará la validez de su plan de negocio tanto formalmente como a través de la diligencia debida. No se ofenda, pero prepárese para recibir muchas preguntas.
- Negocia las condiciones: Es tu empresa, tu concepto y tu visión. Así que no lo divulgues todo. Para lanzar tu empresa, tendrás que aceptar un pequeña cantidad de propiedad o pérdida de control. Todo es negociable, incluido el porcentaje de propiedad, el tipo de inversión, la clase de acciones, la protección de la propiedad intelectual y las cláusulas contra la competencia.
¿Por qué convertirse en inversor ángel?
Un mayor riesgo suele traducirse en mayores beneficios potenciales en la mayoría de las inversiones. Los ángeles inversores buscan grandes beneficios porque asumen un riesgo muy alto. Los ángeles inversores pueden llegar a ganar hasta cien veces su inversión inicial. inversión si su inversión tiene éxito.
Reflexiones finales
No todas las empresas deberían plantearse una inversión ángel. Puede que no sea para ti si no quieres ceder ninguna propiedad.
Sin embargo, en comparación con algunos de los tipos más convencionales de inversión empresarial, como los préstamos bancarios y el capital riesgo, la financiación ángel puede resultar en última instancia más fácil y menos costosa.
Antes de firmar cualquier contrato, asegúrese de investigarlo a fondo. También debe buscar asesoramiento legal y asesoramiento financiero antes de decidirse a convertirse en inversor ángel.
Aproveche al máximo su financiación ángel una vez establecida. Como quieren ver un rendimiento positivo de su inversión, la mayoría de los inversores ángeles... participar activamente en las empresas en las que invierten en. Así que has ganado un mentor además de apoyo financiero para tu empresa.
¿Le duele la indecisión financiera? ¿Quiere invertir con Adam?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
