Los objetivos de inversión de las personas con grandes patrimonios son distintos de los de las personas normales.
El significado real de una persona con un elevado patrimonio neto no está estrictamente normalizado y varía de un contexto a otro. Se considera que una persona es un HNWI cuando su patrimonio neto alcanza al menos $1 millones. En Estados Unidos, entran en esta categoría las personas con al menos $1 millones en activos financieros líquidos. Estos activos líquidos comprenden principalmente efectivo u otros activos fácilmente convertibles.
Sin embargo, se excluyen los activos no líquidos, como las residencias principales o las pertenencias personales, como el arte y las antigüedades. Para ser precisos, se excluyen del patrimonio neto los activos que pueden tardar más en liquidarse o que presentan mayor volatilidad.
En algunos casos, también se excluyen de la consideración los activos principales, como las acciones y los bonos.
Por lo general, se tienen en cuenta el efectivo total y los activos fácilmente convertibles de una persona.
Además, existen distinciones dentro de la categoría de HNWI. Por ejemplo, hay otras categorías, como las personas con un patrimonio neto ultraalto y las personas con un patrimonio neto muy alto. Esta categorización se hace en función de su patrimonio neto respectivo.
Sin embargo, estos términos son específicos de Estados Unidos, y otros países pueden tener criterios de clasificación diferentes. Por ejemplo, la investigación muestra que EE.UU. tiene el mayor número de personas con un patrimonio neto ultraalto (con un patrimonio neto superior a $50 millones). Le siguen países como China, Alemania, Canadá, India, Japón, Francia, Australia y Reino Unido.
Cabe señalar que se calcula que en EE.UU. viven 53% de las personas con patrimonios muy elevados del mundo.
Si desea invertir como expatriado o particular con un elevado patrimonio neto, que es en lo que estoy especializado, puede enviarme un correo electrónico (advice@adamfayed.com) o WhatsApp (+44-7393-450-837).
Esto incluye si busca una segunda opinión o inversiones alternativas.
Algunos hechos podrían cambiar desde el momento de la redacción. Nada de lo aquí escrito constituye asesoramiento financiero, jurídico, fiscal o de ningún tipo, ni una invitación a invertir.
Las siguientes inversiones de las que hablaré se basan en el aspecto general y no están adaptadas a necesidades específicas.
Acciones
Hay multitud de razones por las que se considera que las acciones son buenas para los HNWI.
- Potencial de crecimiento a largo plazo
Las acciones son conocidas por proporcionar atractivos rendimientos a largo plazo, así como ganancias a corto plazo.
Los HNWI pertenecen a la clase de personas que suelen tener capacidad financiera para invertir en una gama diversa de valores. De este modo, pueden beneficiarse del crecimiento de las empresas más rentables.
- Liquidez
Las acciones son inversiones de gran liquidez, lo que significa que pueden comprarse y venderse fácilmente en las bolsas.
Los HNWI pueden acceder a sus fondos con relativa rapidez en comparación con otros activos como los bienes inmuebles. Esto facilita la respuesta a los cambios en las necesidades financieras o en las oportunidades de inversión.
- Diversificación
Los HNWI pueden diversificar sus carteras de valores en varias industrias, sectores y geografías. Se sabe que la diversificación de una cartera ayuda a reducir el riesgo y puede dar lugar a una cartera más estable.
- Diferentes estrategias
Existe un amplio espectro de valores disponibles y, por lo tanto, los HNWI pueden elegir entre diferentes estrategias de inversión.
Algunas estrategias comunes son la inversión en valor, la inversión en crecimiento, la inversión en dividendos, etc. La estrategia concreta de inversión en bolsa se basa en la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros del inversor.
- Acceso mundial
Los HNWI suelen disponer del capital necesario para invertir en valores internacionales en comparación con los inversores habituales.
Esto les ayuda a exponerse al crecimiento económico mundial y a diversificar sus inversiones más allá de sus mercados nacionales.
- Ingresos por dividendos
Algunos valores pagan dividendos, lo que supone una fuente de ingresos para los HNWI que buscan un flujo de caja constante.
- Participación en una empresa
Poseer participaciones considerables en empresas puede dar voz a los HNWI en la toma de decisiones empresariales.
También les ofrece la posibilidad de influir en las políticas o estrategias de la empresa, si el HNWI así lo desea.
- Inversiones privadas
Los HNWI pueden tener acceso a colocaciones privadas, lo que les permite invertir en empresas de nueva creación o privadas antes de que salgan a bolsa.
Estas inversiones pueden ofrecer un alto potencial de rentabilidad, aunque conllevan mayores riesgos.
- Beneficios fiscales
En algunas jurisdicciones, las plusvalías de las acciones pueden recibir un tratamiento fiscal favorable.
Esto puede ser lucrativo para los HNWI que buscan optimizar su situación fiscal.
- Cobertura contra la inflación
Históricamente, las acciones han demostrado su potencial para superar la inflación, ayudando a los HNWI a preservar y aumentar su patrimonio.
Esto significa que pueden mejorar significativamente su situación financiera invirtiendo en acciones a largo plazo.
Dejando a un lado estos beneficios, es importante reconocer que las inversiones en acciones también conllevan riesgos. Algunos de los riesgos más comunes son la volatilidad del mercado y la posibilidad de sufrir pérdidas.
Por lo tanto, los HNWI deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo, su horizonte temporal y sus objetivos financieros antes de invertir. Recurrir al asesoramiento de profesionales financieros puede mejorar aún más la eficacia de las decisiones de inversión en acciones.
Capital riesgo
En pocas palabras, el capital riesgo es el proceso de invertir dinero en empresas que no cotizan en bolsa.
En lugar de comprar acciones de una empresa en el mercado público, los inversores de capital riesgo invierten directamente en empresas privadas.
Estas inversiones suelen realizarlas particulares, inversores institucionales o empresas de capital riesgo.
El objetivo principal de las inversiones de capital privado es obtener participaciones en la propiedad de estas empresas.
Veamos algunas de las razones por las que las inversiones en capital riesgo pueden ser ventajosas para los HNWI.
- Mayor rentabilidad
Las inversiones de capital privado tienen lo necesario para generar mayores rendimientos, especialmente en comparación con las inversiones tradicionales en el mercado público.
Esto se debe a que el capital riesgo implica invertir en empresas privadas que no cotizan en bolsa.
Esto permite a los HNWI acceder a oportunidades de inversión que no están al alcance del público en general.
- Diversificación
El capital riesgo ofrece a los HNWI la oportunidad de diversificar su cartera de inversiones más allá de las clases de activos tradicionales.
Esto se debe a que se sabe que entran en la categoría de inversiones alternativas.
Al invertir en empresas privadas, los HNWI pueden diversificar su riesgo y reducir la correlación con los mercados públicos.
El riesgo puede diversificarse entre varias industrias, ubicaciones geográficas, etapas de desarrollo de una empresa, etc.
- Horizonte a largo plazo
Las inversiones de capital privado suelen tener periodos de tenencia más largos, que pueden ser de varios años.
Podría ser una oportunidad de inversión muy lucrativa para quienes tengan una estrategia de inversión a largo plazo.
Los grandes patrimonios con importantes recursos financieros pueden permitirse invertir con paciencia y a largo plazo.
Esto, a su vez, puede dar lugar a mayores rendimientos a medida que las empresas invertidas crecen y maduran.
- Participación activa
En algunos casos, los inversores de capital riesgo pueden desempeñar un papel activo en las empresas en las que invierten.
Lo hacen proporcionando orientación estratégica, conocimientos especializados y oportunidades de creación de redes.
Este nivel de implicación puede aumentar potencialmente el valor de la inversión.
- Acceso a empresas en fase inicial
Los HNWI pueden invertir en fondos de capital riesgo o directamente en empresas incipientes.
Esto brinda la oportunidad de apoyar a empresas innovadoras y disruptivas en sus primeras fases de crecimiento.
Todo ello puede dar lugar a la posibilidad de obtener importantes beneficios si las empresas tienen éxito.
- Protección y ventajas añadidas
Las inversiones de capital privado implican a menudo la negociación de condiciones especializadas.
A menudo incluyen acciones preferentes, pagarés convertibles o diversos derechos de gobernanza. Todos ellos pueden ofrecer ventajas y protecciones adicionales a los inversores.
- Privacidad y escrutinio público limitado
Las inversiones de capital privado no están sujetas al mismo tratamiento público que las empresas que cotizan en bolsa.
Esto ofrece a los HNWI más privacidad en sus decisiones de inversión.
Sin embargo, es esencial tener en cuenta que las inversiones de capital privado también conllevan ciertos riesgos y consideraciones. Algunos ejemplos de riesgos son la falta de liquidez, la posibilidad de pérdida de capital y la necesidad de una diligencia debida rigurosa.
Los HNWI deben tener clara su tolerancia al riesgo e investigar a fondo antes de invertir en capital riesgo.
Pedir consejo a asesores financieros y gestores patrimoniales experimentados puede ser beneficioso. Están especializados en evaluar oportunidades de capital riesgo y alinearlas con su estrategia general de inversión y sus objetivos financieros.
Deuda privada
La deuda privada se refiere al préstamo de dinero a particulares, empresas o inversores privados en lugar de a bancos tradicionales o mercados públicos.
Cuando una empresa o un particular necesitan financiación, pueden solicitar préstamos o financiación directamente a fuentes privadas.
Esto se hace en lugar de acudir a una oferta pública o a un banco.
Los inversores en deuda privada prestan dinero al prestatario, que se compromete a devolver la cantidad prestada junto con los intereses en un plazo determinado.
Las inversiones en deuda privada no se negocian en bolsas públicas como los activos de inversión normales.
Se negocian directamente entre el prestatario y el prestamista, lo que ofrece más flexibilidad en las condiciones del préstamo.
A continuación se exponen algunos ejemplos de deuda privada.
— Bonos de empresas privadas
Las empresas emiten estos bonos a inversores privados cuando buscan capital para financiar sus operaciones, su expansión u otros proyectos.
Estos bonos no cotizan en bolsa, sino que se venden directamente a inversores privados.
— Préstamos directos
Los particulares o las instituciones pueden prestar dinero directamente a empresas o particulares que necesiten financiación.
Los préstamos directos pueden incluir préstamos para capital circulante, proyectos inmobiliarios o planes de expansión.
— Financiación intermedia
La financiación intermedia es una combinación de deuda y capital para empresas.
Los inversores privados pueden ofrecer préstamos con la opción de convertir la deuda en capital si se cumplen determinadas condiciones.
— Deuda inmobiliaria privada
Los inversores privados pueden conceder préstamos a promotores inmobiliarios o propietarios para proyectos inmobiliarios.
Estos préstamos pueden utilizarse para la construcción, renovación o refinanciación de distintos tipos de proyectos inmobiliarios.
— Deuda privada para infraestructuras
Los inversores pueden prestar dinero para financiar proyectos de infraestructuras como peajes, puentes, instalaciones energéticas o proyectos de energías renovables.
— Fondos de deuda privada
Los fondos de deuda privada reúnen el dinero de múltiples inversores para invertir en diversas oportunidades de deuda privada.
Estos fondos pueden centrarse en sectores, industrias o perfiles de riesgo específicos de los prestatarios.
— Deuda de riesgo
Las empresas de nueva creación o en fase inicial pueden recibir préstamos de inversores privados para apoyar su crecimiento y desarrollo.
La deuda de riesgo puede complementar la financiación de capital para empresas de nueva creación.
— Préstamos entre particulares
Las plataformas en línea facilitan que particulares presten dinero a prestatarios en un modelo de préstamos entre iguales.
Este tipo de préstamo se concede sin la intervención de instituciones financieras tradicionales.
Veamos las diferentes características de la deuda privada y evaluemos por qué es una buena inversión para los HNWI.
- Rendimientos atractivos
Las inversiones en deuda privada pueden ofrecer rendimientos potencialmente más elevados que las inversiones tradicionales en renta fija.
En comparación con los bonos del Estado o los bonos corporativos, especialmente en un entorno de tipos de interés bajos, la deuda privada puede ser ventajosa.
- Diversificación
La inclusión de deuda privada en una cartera de inversión puede aumentar la diversificación de la misma.
Esto se consigue reduciendo la correlación con las inversiones en mercados públicos y disminuyendo el riesgo global de la cartera.
- Rendimiento ajustado al riesgo
Las inversiones en deuda privada suelen ir acompañadas de medidas de mitigación del riesgo.
Algunos ejemplos de estas medidas son las garantías o los convenios, que pueden mejorar el rendimiento ajustado al riesgo para los inversores.
- Oportunidades de préstamo directo
Los HNWI pueden prestar dinero directamente a empresas o proyectos privados, proporcionando financiación y obteniendo ingresos por intereses.
Se considera una alternativa atractiva a los préstamos bancarios tradicionales.
- Condiciones personalizables
Las operaciones de deuda privada pueden estructurarse con mayor flexibilidad, lo que permite a los inversores negociar condiciones específicas.
Esto hace que las inversiones se adapten a su apetito de riesgo y a sus requisitos de rentabilidad.
- Flujo de ingresos estable
Las inversiones en deuda privada pueden proporcionar un flujo de ingresos constante, ya que los prestatarios realizan pagos regulares de intereses a los prestamistas.
- Menos volatilidad del mercado
La deuda privada no está sujeta a las mismas fluctuaciones del mercado que los bonos que cotizan en bolsa.
Es conocido por ofrecer un entorno de inversión más estable y predecible.
Como todas las inversiones, la deuda privada también conlleva ciertos riesgos y consideraciones.
Las inversiones en deuda privada suelen ser ilíquidas, lo que significa que no pueden comprarse o venderse fácilmente antes de su vencimiento o de la fecha de salida acordada.
Los HNWI deben estar preparados para bloquear sus inversiones durante un periodo prolongado, que puede variar en función de las condiciones.
Es un instrumento de deuda, lo que hace que tenga el riesgo de impago como cualquier otro instrumento de deuda.
Siempre existe el riesgo de que el prestatario incumpla sus obligaciones de deuda, con la consiguiente pérdida potencial de capital. Llevar a cabo una diligencia debida exhaustiva es crucial en las inversiones de deuda privada es muy importante. Esto ayuda a evaluar la solvencia de los prestatarios y a valorar los activos o proyectos subyacentes.
Invertir en deuda privada requiere un nivel de sofisticación y comprensión del mercado. Por lo tanto, los HNWI deben buscar el asesoramiento de profesionales financieros experimentados.
Inmobiliario
Las oportunidades de inversión inmobiliaria se consideran las mejores para los HNWI, y algunas de ellas son:
- Propiedades comerciales
Esto incluye invertir en edificios de oficinas, locales comerciales, naves industriales u otras propiedades comerciales.
Los inmuebles comerciales pueden proporcionar ingresos de alquiler constantes y un potencial de revalorización a largo plazo.
— Alquiler de viviendas
Los HNWI pueden considerar la posibilidad de poseer y alquilar propiedades residenciales como:
a) Apartamentos
b) Condominios
c) Viviendas unifamiliares
Las propiedades residenciales de alquiler pueden generar ingresos estables por alquiler y beneficiarse de la posible revalorización del valor de la propiedad.
Sin embargo, las propiedades residenciales pueden no ser tan buenas como la inversión en propiedades comerciales para los HNWI.
— Desarrollo inmobiliario
Se refiere al proceso de invertir en proyectos de desarrollo inmobiliario, ya sea como empresa conjunta o a través de fondos de capital riesgo.
Esto permite a los HNWI aprovechar los beneficios potenciales de los nuevos proyectos de construcción o rehabilitación.
— Propiedades de lujo
Las propiedades de lujo de gama alta en ubicaciones privilegiadas pueden ofrecer un importante potencial de revalorización.
Se sabe que esto atrae a inquilinos o compradores acaudalados, lo que proporciona rendimientos atractivos.
Invertir en alojamiento con servicios o habitaciones de hotel pueden ser un buen ejemplo de inversión en propiedades de lujo.
— Fondos inmobiliarios y fondos de inversión inmobiliaria (REIT)
Invertir en fondos inmobiliarios o en fondos de inversión inmobiliaria (REIT) puede proporcionar diversificación entre diversos activos inmobiliarios.
Esto permitiría diversificar aún más las ubicaciones geográficas, sin las responsabilidades directas de la propiedad.
— Fondos de capital inmobiliario privado
Los HNWI pueden explorar los fondos de capital riesgo que se centran en inversiones inmobiliarias.
Estos fondos inmobiliarios ofrecen acceso a oportunidades exclusivas y rendimientos potencialmente más elevados.
— Crowdfunding inmobiliario
Participar en plataformas de crowdfunding inmobiliario permite a los HNWI invertir en proyectos especializados.
Esto puede hacerse con menores compromisos de capital y ofrece una diversificación de las participaciones inmobiliarias.
— Adquisición de terrenos
La adquisición de terrenos no urbanizados en zonas con potencial de crecimiento puede ser una inversión estratégica para los HNWI.
Esto les permite beneficiarse del futuro desarrollo y del aumento del valor del suelo.
— Propiedades de uso mixto
Invertir en propiedades de uso mixto que combinan espacios comerciales y residenciales puede ofrecer una cartera equilibrada.
— Alquileres de corta duración
Invertir en propiedades adecuadas para alquileres a corto plazo, como casas de vacaciones o apartamentos con servicios, puede generar mayores ingresos por alquiler.
Es similar a la inversión en propiedades de lujo, pero incluye también propiedades generales.
— Notas inmobiliarias
Los HNWI pueden considerar la posibilidad de invertir en pagarés inmobiliarios, en los que actúan como prestamistas concediendo préstamos a otros inversores/ promotores inmobiliarios.
Esto permite a los HNWI obtener ingresos por intereses sin ser propietarios directos.
— Viviendas para estudiantes o personas mayores
Centrarse en nichos de mercado como las viviendas para estudiantes o las residencias para la tercera edad puede ofrecer una demanda constante y mayores rendimientos de los alquileres.
La inversión inmobiliaria puede ser una opción lucrativa para las personas con un elevado patrimonio neto (HNWI) por múltiples razones, entre las que se incluyen:
- Diversificación
Los bienes inmuebles ofrecen la oportunidad de diversificar una cartera de inversión más allá de las clases de activos dominantes.
Añadir bienes inmuebles a la combinación puede reducir el riesgo global de la cartera y aumentar la rentabilidad.
Especialmente para los inversores a largo plazo, la inversión inmobiliaria puede resultar extremadamente beneficiosa.
- Ingresos constantes
Las inversiones inmobiliarias, en particular las propiedades de alquiler, pueden proporcionar un flujo constante de ingresos por alquiler.
Esto puede servir como una fuente fiable de ingresos pasivos para los HNWIs, mientras que tiene un margen para la revalorización del capital.
- Agradecimiento
Las propiedades inmobiliarias tienen potencial para revalorizarse con el tiempo, especialmente a largo plazo.
- Cobertura contra la inflación
Las inversiones inmobiliarias pueden actuar como cobertura contra la inflación de forma eficaz.
A medida que aumenta el coste de la vida, los ingresos por alquiler y el valor de los inmuebles tienden a revalorizarse y a preservar el poder adquisitivo de la inversión.
- Ventajas fiscales
Los HNWI pueden beneficiarse de diversas ventajas fiscales asociadas a la inversión inmobiliaria.
Algunas de ellas incluyen deducciones por impuestos sobre la propiedad, intereses hipotecarios y amortización.
- Aproveche
Las inversiones inmobiliarias pueden adquirirse a menudo con apalancamiento en forma de hipotecas o préstamos.
Esto permite a los HNWI utilizar dinero prestado para hacerse con propiedades y aumentar potencialmente la rentabilidad.
- Control y tangibilidad
Las inversiones inmobiliarias proporcionan a los HNWI un activo subyacente tangible que pueden controlar directamente.
En lugar de otros vehículos de inversión, tienen más control sobre el rendimiento y el valor de la propiedad.
- Estabilidad de la cartera
Los bienes inmuebles pueden aportar estabilidad a una cartera de inversión debido a su correlación relativamente baja con el mercado bursátil.
Esto puede ayudar a los HNWI a mitigar los riesgos asociados a la volatilidad de los mercados.
No obstante, es esencial tener en cuenta los posibles retos y riesgos asociados a la inversión inmobiliaria.
Las inversiones inmobiliarias pueden ser menos líquidas que las acciones o los bonos, ya que vender una propiedad puede llevar tiempo y esfuerzo.
La gestión y el mantenimiento de los inmuebles pueden llevar mucho tiempo y requerir recursos adicionales. Este caso puede observarse especialmente en quienes tienen carteras inmobiliarias extensas.
Los mercados inmobiliarios pueden experimentar ciclos de auge y caída, que repercuten en el valor de los inmuebles y en la demanda de alquiler. ¿Recuerdas la burbuja inmobiliaria de 2008? Así.
Para invertir con éxito en el sector inmobiliario suele ser necesario conocer a fondo las condiciones y tendencias del mercado local.
Aunque el apalancamiento puede magnificar los rendimientos, también aumenta el potencial de pérdidas si disminuye el valor de la propiedad o caen los ingresos por alquiler.
Los HNWI interesados en la inversión inmobiliaria deben evaluar su tolerancia al riesgo, sus objetivos y su experiencia en el mercado inmobiliario.
Colaborar con profesionales inmobiliarios experimentados, gestores de propiedades o empresas de inversión inmobiliaria puede resultar útil. Esto ofrece valiosos conocimientos y apoyo para construir una estrategia de inversión inmobiliaria diversificada y de éxito.
Conclusión
En función de su situación financiera específica y de sus objetivos de inversión, puede haber oportunidades de inversión adicionales como:
— ETFs
— Arte y coleccionismo
— Fondos de inversión
— Fondos de alto riesgo
Sin embargo, la información exacta sobre los activos adecuados para usted sólo puede facilitarse tras evaluar su situación.
En estas condiciones, es aconsejable recurrir a la ayuda de un experto financiero para abordar sus necesidades de inversión.
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