Explicación de las carteras de inversión

Este artículo hablará de las carteras de inversión y de las distintas opciones que tiene.

Ya he hablado de la mejor asignación de activos para conseguir rico y para invertir en el extranjero.

En este artículo hablaremos con más detalle de las opciones de carteras de inversión.

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La información contenida en este artículo es meramente orientativa. No constituye asesoramiento financiero, jurídico o fiscal, ni una recomendación o solicitud de inversión. Algunos hechos pueden haber cambiado desde el momento de su redacción.

¿Qué es la inversión?

La inversión es el proceso en el que el dinero de una persona se invierte en algo para obtener más beneficios. Hay diferentes tipos de inversiones que pueden ser rentables para el individuo. Dado que la inversión es un proceso que implica ganar más dinero, conlleva cierto riesgo. Por lo tanto, al hacer una inversión, una persona debe ser cauteloso sobre el procedimiento, los beneficios, los riesgos involucrados, etc, para que puedan ser capaces de tener rendimientos rentables de la misma.

Algunos de los principales tipos de inversiones son: 

• Inversiones financieras (como acciones, bonos, fondos cotizados, fondos de inversión, opciones, futuros, criptomonedas, etc.), 
• Inversiones en efectivo (como prestar dinero, hacer un depósito en un banco, certificado de depósito, etc.)
• Inversiones inmobiliarias (como dar la vuelta a una propiedad, alquilarla, comprar una propiedad y conservarla para venderla después de que aumente el precio de la propiedad, etc.)

El tipo más común de inversión que viene a la mente de la gente cada vez que alguien menciona la inversión es una inversión financiera, es decir, acciones, bonos, fondos, etc.

Las inversiones financieras (aunque implican una cantidad considerable de riesgo), si se hacen correctamente con una estrategia perfecta, pueden ser muy beneficiosas para las personas. Hay muchos casos de personas que empezaron invirtiendo miles (si no cientos) de dólares y consiguieron ganar millones de dólares.

Al escuchar esta situación, cualquiera podría pensar “parece rentable, ¿por qué no empiezo a invertir en bolsa y gano millones de dólares?”. Pues bien, puede que eso no sea posible para todo el mundo, especialmente para las personas con un conocimiento de nivel principiante sobre las inversiones y el mercado de valores.

Así como hay casos en los que la gente pudo ganar millones de dólares, también existen casos en los que la gente perdió millones de dólares. Cuando no se hace de la manera correcta, la gente tiende a perder mucho dinero al hacer una inversión en el mercado de valores. Las inversiones financieras siempre están sujetas a los riesgos del mercado y las personas que toman decisiones precipitadas o tienen poco conocimiento sobre el tema pueden perder dinero, muy probablemente.

En términos de Inversiones Financieras, si un activo se compra por un precio determinado y se vende por un precio superior al real, reciben una cierta cantidad de beneficios conocidos con el nombre de ‘Plusvalía’. Generalmente, la mayor parte de los beneficios que reciben las personas se denominan rendimientos. Existe otra forma de rendimiento de la inversión, que se conoce como ‘Dividendo’. Si una empresa obtiene beneficios, paga a sus accionistas una determinada cantidad de dinero, lo que se conoce como dividendo.

¿Qué es la cartera de inversiones?

Una ‘Cartera de Inversión’ no es más que una colección de activos globales pertenecientes a un inversor, como ‘Acciones’, ‘Bonos’, ‘Opciones’, ‘ETFs’, ‘Fondos de Inversión’, etc. No debe confundirse con una ‘inversión de cartera’, que se utiliza para referirse a un único activo específico de una cartera. Los ejemplos mencionados anteriormente, como acciones, bonos, valores, etc., pueden denominarse inversiones de cartera. A menudo, los inversores intentan diseñar su cartera de tal manera que la tolerancia al riesgo sea baja en función de sus objetivos financieros a largo/corto plazo. 

Asignación de activos

Es un proceso que consiste en asignar las inversiones de la cartera de tal manera que equilibren el riesgo y ayuden a alcanzar los objetivos financieros. La asignación de activos es un proceso muy importante que debe realizarse con sumo cuidado para no correr riesgos, ya que algunos activos entrañan mayores riesgos que otros.

Es muy importante asignar los activos de forma que el riesgo esté equilibrado. Si el riesgo es alto, hay más probabilidades de que una persona pierda el dinero invertido. Cuando el riesgo es demasiado bajo, la persona puede tener dificultades para alcanzar sus objetivos financieros (ya que un menor riesgo implica unos beneficios significativamente menores). Por eso, una cartera de inversiones bien equilibrada es esencial para que una persona obtenga los máximos beneficios de sus inversiones.

Una vez comentado esto, veamos ahora cada activo de inversión rentable y cómo debe diseñarse una cartera de inversión para obtener más beneficios. Las categorías generales de inversiones de cartera, con las que una persona puede ser capaz de diseñar sus carteras son las siguientes:

Acciones

Las acciones son el instrumento más utilizado para construir una cartera de inversiones de éxito. Las acciones no son más que un conjunto de acciones de una empresa (puede tratarse de una sola empresa o de varias). Las acciones se utilizan generalmente para representar la proporción de propiedad de una empresa, mientras que el conjunto de acciones que se han agrupado se denominan Stocks.

La persona que posee una acción se denomina ‘Accionista’. Los accionistas tienen derecho a una parte de los beneficios de la empresa. Si la empresa sufre una liquidación de activos, el accionista recibe el pago correspondiente a su participación (una vez que la empresa haya saldado las deudas existentes, si las hubiera).

Las acciones desempeñan un papel fundamental a la hora de crear una cartera de éxito y se sabe que proporcionan mejores resultados a largo plazo. Esto significa que las acciones son muy beneficiosas para las personas que las compran y las conservan durante un largo periodo de tiempo y luego las venden después de que hayan subido de precio. Al igual que hemos comentado anteriormente en este artículo, la posibilidad de obtener mayores beneficios conlleva mayores riesgos. 

Las inversiones en acciones pueden realizarse con la ayuda de las bolsas de valores. Las transacciones de acciones en las bolsas suelen estar reguladas por los gobiernos para evitar actividades fraudulentas y proteger a los inversores. Con ello, el gobierno intenta contribuir a una economía más rica. 

Las acciones que se compran suelen almacenarse en formato electrónico con la ayuda de una cuenta Demat. Las empresas también tienen la facultad de recomprar las acciones a un particular, ofreciéndole el importe pagado originalmente junto con las plusvalías (si se produce algún aumento en el precio real de las acciones). La mayoría de las opciones sobre acciones ofrecidas a los empleados suelen ser una compensación y no la propiedad real. Hay dos tipos de acciones en las que invertir: 

1. Acciones nacionales - Son los tipos de acciones de empresas que están realmente presentes en el país del inversor. 
2. Acciones internacionales - También se conocen con el nombre de acciones globales. Son el tipo de acciones de empresas que están realmente presentes fuera del país de un inversor. 

Derivados bursátiles

Antes de saber qué es un derivado bursátil, veamos con más detalle qué es un derivado. Un derivado es un tipo de instrumento financiero/valor que se basa o deriva de otro grupo de activos subyacentes (lo que se conoce como referencia). Pueden existir derivados para varios tipos de activos, como acciones, bonos, materias primas, divisas, etc.

Los principales tipos de derivados sobre acciones son ‘Futuros’ y ‘Opciones’. Pueden basarse o derivarse de un índice bursátil o de las acciones de una empresa. 

Futuros - En Contratos de futuros permiten a los inversores especular con el precio futuro o cubrir el riesgo de un activo en una fecha presente. Los futuros se conocen como contratos de derivados, ya que su valor suele venir determinado por el precio del activo subyacente. Se sabe que los futuros son activos transparentes y líquidos, ya que las operaciones sólo pueden realizarse con la ayuda de una bolsa regulada.

Opciones - En función del tipo de contrato que posea la persona, las Opciones permiten a los inversores la oportunidad de comprar o vender los activos subyacentes. La diferencia entre las Opciones y los Futuros es que, en las opciones, el inversor no está obligado a comprar o vender sus acciones si decide no hacerlo, a diferencia de los Futuros (en los que el inversor está obligado a comprar o vender). Existen dos tipos principales de Opciones, a saber, ‘Opciones de compra’ y ‘Opciones de venta’. 

‘Las ’opciones de compra‘ permiten al inversor comprar un activo a un precio determinado dentro de un plazo determinado. Por otro lado, las ’opciones de venta" permiten al titular vender un activo a un precio determinado dentro de un plazo elegido. Las opciones de compra y las opciones de venta constituyen la base de una gama más amplia de estrategias de opciones diseñadas específicamente para especular, obtener ingresos o cubrir un activo.

Aunque las opciones pueden considerarse uno de los instrumentos financieros más rentables, los inversores deben gestionarlas o invertir en ellas con cuidado y teniendo en cuenta todos los riesgos que conllevan. 

ETFs

ETF (Exchange-Traded Fund) es el tipo de fondo de inversión que consiste en una cesta de activos financieros como acciones, materias primas, futuros, etc. Los ETF también se negocian en bolsa, al igual que las acciones. La principal diferencia entre los fondos de inversión y los ETF es que los ETF pueden negociarse a lo largo del día durante el horario de negociación. Los ETF funcionan con un mecanismo tal que la negociación se mantiene próxima al valor global de los activos (no obstante, pueden producirse desviaciones ocasionales).

Como hemos mencionado anteriormente, el factor más importante que determina el éxito de una cartera de inversión es la asignación de activos. Invertir en los ETF diversificaría la cartera de inversión porque con la ayuda de los ETF solo se puede invertir en empresas más grandes y exitosas o en pequeñas empresas con una mayor tasa de éxito (lo que hace que los ETF obtengan buenos resultados independientemente de determinadas condiciones económicas).

Fondos de inversión

Se trata de un instrumento financiero/canasta de inversiones que agrupa los fondos de muchos inversores e invierte el dinero reunido en activos como acciones, bonos, etc. El dinero de los fondos de inversión suele ser gestionado por gestores de fondos o gestores de carteras que son profesionales con experiencia en inversiones. Es una opción muy buena para los inversores, ya que no tienen que gestionar activamente sus inversiones por su cuenta.

Dado que los fondos de inversión se basan directamente en el rendimiento del mercado, si el rendimiento del mercado es bueno, los beneficios son buenos, y si el mercado es negativo, los resultados son negativos. La diversificación puede lograrse fácilmente con la ayuda de la inversión en fondos de inversión. Teniendo en cuenta distintos factores, a continuación se ofrece una clasificación de los fondos de inversión.

En función de la clase de activos, existen 3 tipos principales de fondos de inversión, a saber, ‘Fondos de deuda’, ‘Fondos de renta variable’, y ‘Fondos híbridos’. Los Fondos de Deuda invierten en activos como bonos (gubernamentales o corporativos). Los fondos de renta variable invierten en acciones. Los fondos híbridos, como su nombre indica, se utilizan para invertir en una combinación de fondos de deuda y fondos de renta variable.

En función de la estructura de un fondo de inversión, existen dos tipos, a saber, ‘Fondos de inversión de capital variable’ y ‘Fondos de inversión de capital fijo’. Las inversiones en fondos de inversión abiertos pueden realizarse en cualquier momento que el inversor lo desee (en días laborables), mientras que las inversiones en fondos de inversión cerrados sólo pueden realizarse durante el lanzamiento de un activo y sólo pueden retirarse una vez finalizado el plazo de vencimiento. Los fondos de inversión abiertos son más convenientes para el inversor que los cerrados.

En función de los objetivos de inversión de una persona, los fondos de inversión se clasifican de nuevo en 4 grandes tipos. Son los siguientes ‘Fondos de crecimiento’, ‘Fondos de rentas’, ‘Fondos líquidos’, y ‘Fondos de ahorro fiscal’.

Los Fondos de Crecimiento implican un mayor riesgo, ya que su principal objetivo es obtener más beneficios. Sin embargo, pueden ser rentables para los inversores del tipo "comprar y mantener". Los fondos de rentas tienen como objetivo obtener beneficios estables (en su mayoría son fondos de deuda). Los Fondos Líquidos ayudan a una persona a guardar su dinero para un periodo corto, como un fondo de emergencia. Los Fondos Líquidos consisten principalmente en Certificados de Depósito (CD), depósitos a plazo, letras del Tesoro, etc. Los Fondos de Ahorro Fiscal son el tipo de fondos que se centran principalmente en los beneficios fiscales. 

Otros

Existen otros tipos de inversiones alternativas que pueden desempeñar un papel importante en una cartera de inversión. Algunos ejemplos notables de este tipo de inversiones son ‘Metales preciosos’, ‘Divisas’, ‘Bienes inmuebles’, ‘Petróleo’, ‘Criptomonedas’ etc.

Metales preciosos - Las inversiones en metales preciosos pueden ser muy ventajosas a largo plazo. Las inversiones realizadas en metales preciosos como el oro y la venta de los activos poseídos después de que hayan adquirido un precio más alto pueden ser muy beneficiosas de lo que el usuario puede esperar.

Forex Trading - La inversión en divisas también se conoce como Forex Trading. Es el proceso en el que un individuo realiza una inversión en una determinada divisa y la vende en forma de otra divisa. El comercio de divisas se realiza generalmente por pares, en los que una divisa se vende en forma de otra.

Inmobiliaria - Las inversiones en el sector inmobiliario son muy beneficiosas para el inversor e incluso superan el riesgo de inflación. Hay muchos tipos de inversiones que se pueden hacer en el sector inmobiliario, tales como ‘Fondos de inversión inmobiliaria (REIT)’, ‘Flipping (comprar una propiedad y venderla después de hacer algunas reparaciones o renovaciones’, etc.

Tipos de carteras de inversión

En función de las estrategias y los objetivos de inversión, existen tres grandes tipos de carteras de inversión. Son las siguientes ‘Cartera de crecimiento’, ‘Cartera de ingresos’, y ‘Cartera de valores’.

Cartera de crecimiento

El principal objetivo de una cartera de crecimiento es generar más beneficios asumiendo un alto nivel de riesgo. El ejemplo general de una cartera de crecimiento es invertir en empresas que siguen creciendo. Este tipo de cartera puede proporcionar excelentes rendimientos a los inversores, a pesar del riesgo que conlleva.

Cartera de Rentaios

Al igual que los Fondos de Rentas, las carteras de Rentas son el tipo de carteras que se centran principalmente en unos ingresos regulares estables y seguros. En este tipo de cartera, los activos se asignan generalmente en función de su capacidad para proporcionar dividendos en lugar de plusvalías.

Cartera de valores

Estos son los tipos de carteras que ayudan a los inversores a aprovechar las ventajas de invertir en activos de bajo precio por valoración. Esto puede ser muy beneficioso, ya que en tiempos de crisis económica muchas empresas tienen dificultades para mantenerse en la cima y los activos se pueden comprar a un precio muy bajo. Por ejemplo, en la situación actual de COVID - 19, los precios de las acciones de muchas empresas se convirtieron en precios extremadamente más bajos de lo que son en realidad. Comprarlas a esos precios y venderlas después de que se revaloricen puede dar lugar a mayores beneficios.

Pasos importantes para construir una cartera de éxito

Una cartera diversificada es siempre una cartera de éxito. Una cartera de inversión con una buena diversificación puede dar lugar a resultados beneficiosos a largo plazo. Sin embargo, hay algunos pasos que deben seguirse para construir una cartera de éxito. Veamos esos pasos importantes.

• En primer lugar, el inversor debe tener un objetivo determinado sobre cuáles son sus objetivos. Deberían determinar si quieren una cartera que les prometa mayores beneficios, o si quieren una cartera con ingresos constantes y regulares, o si quieren una cartera para objetivos a largo plazo. Conocer el objetivo podría ayudarles a construir el tipo de cartera que les sería útil para alcanzar sus metas financieras. 

• Hemos mencionado muchas veces desde el principio de este artículo que el éxito de la cartera depende principalmente de la asignación de activos. Una asignación perfecta de los activos permitiría obtener mayores rendimientos. Esto puede hacerse en función de factores como la edad del inversor, sus objetivos financieros, el tiempo que está dispuesto a dedicar a hacer crecer sus inversiones, el importe que invierte, sus necesidades futuras, etc.
  La estrategia difiere en función de cada tipo de factor. Por ejemplo, si tomamos la edad como factor, si una persona joven decide realizar una inversión, necesitaría una estrategia de inversión a largo plazo. mientras que una persona mayor podría necesitar otro tipo de plan de inversión.
  Otro tipo de factor es la tolerancia al riesgo. Las personas que tienden a obtener más beneficios en menos tiempo deben estar dispuestas a afrontar los probables riesgos que ello conlleva. Donde hay una mayor cantidad de beneficios, también hay exactamente la misma cantidad de riesgo.
  En función de este tipo de factores, una persona puede organizar claramente una estrategia de inversión. 

• Otro paso importante a la hora de construir una cartera es determinar qué tipo de inversión le interesa a la persona. Hay dos tipos principales de inversores, ‘Inversores agresivos’ y ‘Inversores conservadores’.
  Los inversores agresivos son el tipo de inversores que pueden afrontar los riesgos que conllevan y siempre tienden a obtener los máximos beneficios de sus inversiones. La inversión agresiva puede no ser una opción favorable para la mayoría de la gente, pero las personas pueden hacerse multimillonarias invirtiendo adecuadamente con este concepto. Las carteras de los inversores agresivos se diseñan de tal manera que la mayor parte se invierte en acciones y otros activos de mayor riesgo, y una cantidad comparativamente menor en bonos y valores de renta fija.
  Los inversores conservadores son aquellas personas cuyo lema es “Despacio y con constancia se gana la carrera”. Aunque no es el concepto que garantiza obtener grandes beneficios, la inversión conservadora puede ser una buena opción para obtener ganancias con menos riesgo de perder dinero. Este tipo de inversores invierte más en valores de renta fija y bonos que en acciones.
  Los jóvenes que tienen una mayor tolerancia al riesgo pueden beneficiarse de la inversión agresiva y las personas que se acercan a la edad de jubilación y buscan una buena cartera rentable sin perder su dinero pueden confiar en la inversión conservadora.

• La distribución del capital entre los activos de una cartera es el siguiente paso. Una vez asignados los activos, la persona debe planificar cuánto capital está dispuesta a invertir en cada uno de ellos.
  En función de los activos, también existen subclases para cada tipo de activo. La persona no sólo debe elegir cuidadosamente el activo al dividir el capital, sino que también debe familiarizarse con las subclases y qué tipo de subclase sería más rentable.
  Por ejemplo, al invertir en acciones, la persona tiene que dividir el capital entre sectores industriales, empresas, acciones nacionales, acciones internacionales, etc. Del mismo modo, cuando se trata de bonos, las opciones incluyen bonos a largo plazo, bonos a corto plazo, deuda pública, deuda corporativa, etc.
  A la hora de distribuir el capital entre las acciones, las personas deben determinar su nivel de tolerancia al riesgo, sus objetivos de inversión, etc. Deben tenerse en cuenta ciertos factores como los sectores, la capitalización bursátil, los tipos de acciones, etc., como hemos comentado anteriormente. El análisis debe ser perfecto sobre qué tipo de acciones elegir y, después de invertir en ellas, los inversores deben mantenerse al día sobre los cambios de precios y las noticias de la empresa/industria.
  Los bonos deben seleccionarse de forma que cumplan los requisitos financieros de un individuo. Algunos factores son el tipo de bono, el cupón, el periodo de vencimiento, la calificación crediticia y los tipos de interés.
  Los fondos de inversión pueden estar exentos de complicaciones, ya que son gestionados por gestores de fondos y no requieren una interacción periódica. Sin embargo, los gestores cobran una comisión que se deduce de los rendimientos obtenidos. Los fondos indexados pueden ser una alternativa, ya que conllevan comisiones más bajas.
  Los ETF son rentables en comparación con los fondos de inversión. También ofrecen acceso a una amplia gama de clases de activos entre las que elegir, lo que brinda al inversor la oportunidad de redondear su cartera. 

• El último paso que hay que dar es supervisar y reequilibrar periódicamente la cartera establecida. Periódicamente, toda cartera debe reequilibrar los activos. Esto se hace con el fin de equilibrar la ponderación de los activos de tal manera que el objetivo se mantenga correctamente.
  Por ejemplo, en el caso de los inversores conservadores, si aumenta el riesgo de sus activos, tendrían que vender algunas de las acciones más arriesgadas y comprar algunos activos estables como los bonos. En el caso de los inversores agresivos, si el inversor está dispuesto a asumir más riesgo para obtener mayores rendimientos, entonces tendría que perder algunos activos estables e invertir más en la renta variable.

Conclusión

Dicho esto, crear una cartera de inversión de éxito es muy importante para que los inversores obtengan más beneficios. Sin embargo, procesos como la selección de activos, el reequilibrio de la cartera, etc., pueden llevar mucho tiempo. Incluso pueden resultar bastante confusos para los inversores principiantes. Aunque es posible que una persona haga todas estas cosas por sí misma, requeriría grandes conocimientos sobre inversiones y su valioso tiempo. 

Para evitar la pérdida de su valioso tiempo (en el que puede ganar más dinero haciendo su propio trabajo), o si es nuevo en el mundo de la inversión y necesita servicios financieros profesionales, se recomienda contar con la ayuda de un experto financiero a la hora de realizar inversiones, ya que cualquier pequeño error puede costarle mucho dinero.

¿Le duele la indecisión financiera?

Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.