Los REIT hipotecarios (MREIT) son un atractivo opción de inversión para quienes buscan aprovechar el potencial del mercado inmobiliario sin los retos directos de la propiedad.
Estos fondos ofrecen oportunidades únicas de ingresos y diversificación en las carteras de los inversores.
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En esta página se hablará de:
- Significado de REIT
- REIT hipotecarios
- REITs de renta variable frente a REITs hipotecarios
- Mejores REIT hipotecarios
- Lista de REIT hipotecarios
- Ventajas y desventajas de los REIT hipotecarios
REIT Significado
Fondos de inversión inmobiliaria (REIT) Los REIT son empresas que poseen, explotan o financian bienes inmuebles generadores de rentas en diversos sectores inmobiliarios.
Al agrupar los recursos de numerosos inversores, los REIT permiten a los particulares obtener dividendos de las inversiones inmobiliarias sin tener que comprar, gestionar o financiar ellos mismos ninguna propiedad.
REIT hipotecarios
Los REIT hipotecarios, un tipo de REIT, se centra en la financiación inmobiliaria mediante la compra u originación de hipotecas y valores respaldados por hipotecas.
Los MREITs generan ingresos principalmente de los intereses devengados por sus préstamos hipotecarios. Cuando los tipos de interés se mantienen estables o bajan, los MREIT suelen obtener buenos resultados, ya que el coste de los préstamos se mantiene bajo mientras que los ingresos por intereses de las hipotecas siguen siendo relativamente altos.
A la inversa, el aumento de los tipos de interés puede reducir el diferencial entre los costes de endeudamiento y los ingresos de las hipotecas, lo que podría afectar a los dividendos pagados a los inversores.
REIT de renta variable frente a REIT hipotecarios
REIT de renta variable poseen y explotan bienes inmuebles generadores de ingresos. Obtienen ingresos principalmente mediante el arrendamiento de espacios y el cobro de alquileres en las propiedades que poseen.
Los MREIT, por su parte, proporcionan financiación para bienes inmuebles productores de rentas mediante la compra u originación de hipotecas y valores respaldados por hipotecas.
Obtienen ingresos de los intereses de estos activos financieros. Los MREIT se centran en la financiación del mercado inmobiliario en lugar de poseer directamente propiedades físicas.
Mejores REIT hipotecarios
Los mejores REIT hipotecarios pueden determinarse a través de su rentabilidad por dividendo, estabilidad y rendimiento frente a los cambios económicos.
Los inversores suelen considerar los REIT con historial, rentabilidad por dividendo competitiva y estrategias de gestión sólidas.
Lista de REIT hipotecarios
He aquí una lista de los principales protagonistas de hoy:
- Annaly Capital Management (NLY) - Se centra en valores respaldados por hipotecas residenciales y comerciales.
- AGNC Investment Corp (AGNC) - Invierte en valores respaldados por hipotecas de agencia.
- Starwood Property Trust (STWD) - Se dedica a préstamos hipotecarios comerciales e inversiones.
- Blackstone Mortgage Trust (BXMT) - Especializada en préstamos hipotecarios comerciales y valores.
- New Residential Investment Corp (NRZ) - Invierte en préstamos hipotecarios residenciales y derechos de servicio hipotecario.
Ventajas y desventajas de los MREITs
He aquí un breve resumen del potencial de inversión de los MREIT y de los riesgos asociados como inversiones a largo plazo:
Beneficios
- Alto rendimiento de los dividendos: Atractivo para los inversores centrados en los ingresos debido al requisito de los REIT de distribuir al menos 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas.
- Diversificación: Puede aumentar la diversificación de la cartera con un rendimiento no perfectamente correlacionado con el tradicional acciones o bonos.
- Cobertura contra la inflación: Potencial para ofrecer protección contra la inflación
Riesgos
- Sensibilidad a los tipos de interés: Los beneficios pueden verse mermados por las subidas de tipos, mientras que las bajadas plantean riesgos de prepago.
- Dependencia económica: La salud general de la economía y del mercado inmobiliario puede influir significativamente en los resultados.
- Calidad de la gestión: El éxito depende en gran medida del equipo directivo y de las estrategias de inversión del REIT.
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