¿Qué son los activos no correlacionados?
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Introducción
Los activos no correlacionados son aquellos que no tienen una relación aparente entre sí. Sigue leyendo para obtener más información sobre los activos no relacionados y cómo pueden influir en tus decisiones financieras.
¿Qué es un activo no correlacionado?
Antes de nada, es importante comprender los fundamentos de la correlación de activos. La forma en que las inversiones se mueven entre sí se mide mediante correlación de activos.
Hay muchos niveles de correlación de activos.
- A correlación positiva es un término utilizado para describir la situación en la que los activos se mueven simultáneamente en la misma dirección.
- A correlación negativa se produce cuando un activo sube mientras el otro baja.
- Activos no relacionados son activos que no tienen relación entre sí.
El problema es que muchos inversores inexpertos no son conscientes del grado de correlación de sus carteras. Los mismos tipos de acontecimientos importantes en el mercado tienen un impacto significativo en activos tradicionales como las acciones y los bonos. Si una de sus inversiones se hunde como consecuencia de una noticia importante, es probable que toda su cartera se resienta, a menos que esté adecuadamente preparado.
Los activos no correlacionados son útiles en esta situación.
Los rendimientos de los activos están totalmente descorrelacionados cuando la correlación es 0. El movimiento del precio de un activo no afecta al movimiento del precio del otro activo si se dice que dos activos no están correlacionados.
Amplia cambios en el mercado puede afectar a cualquier activo, incluidos los considerados tradicionalmente no correlacionados, es cierto. Pero, en general, algunos activos reaccionan a las noticias económicas y a la volatilidad del mercado con menos rapidez que la renta variable.
Tipos de activos no correlacionados
Inmobiliario/REIT
Inversiones inmobiliarias son menos vulnerables a las noticias macroeconómicas importantes que otros tipos de inversiones. Esto se debe a que sus precios están ligados a cosas como los arrendamientos a largo plazo, por los que tienen un flujo garantizado de ingresos y que normalmente no se ven afectados por los acontecimientos de primera plana.
La gente necesita un hogar independientemente de lo que ocurra. Existe una correlación de aproximadamente 0,6 entre el inversión inmobiliaria trusts (REITS) y el S&P 500, lo que indica una baja correlación entre ellos y el mercado bursátil estadounidense.
Además, los REIT suelen funcionar bien en circunstancias inflacionistas, lo que los convierte en una sólida opción. cobertura de la inflación.
Bonos de mercados emergentes
La conexión entre mercados emergentes y el S&P 500 es ligeramente más fuerte, en torno al 0,72%. A pesar de estar compuesto por activos de distintas naciones, la mayoría de los inversores sigue sin verlo. clase de activo como altamente conectadas.
Estas inversiones pueden ser peligrosas por sí mismas, es cierto (como cualquier inversión). Pero aunque no estén íntimamente relacionadas con los mercados estadounidenses, pueden sin embargo ayudarle a diversificar y tal vez reducir el perfil de riesgo global de su cartera.
Los bonos de mercados emergentes son uno de los métodos más sencillos para invertir en esta clase de activos.
Oro y otros metales preciosos
Cuando los mercados están sumidos en el caos, mucha gente considera que el oro es una inversión refugio. Esto se debe a la escasa conexión histórica del oro con el conjunto del mercado (aproximadamente 0,23 entre 2006 y 2015).
Sin embargo, el hecho de que se sepa que la correlación del oro fluctúa le proporciona una cobertura especial en el mercado; en épocas de auge del mercado, su correlación es mayor; en épocas de caída del mercado, es menor, lo que lo hace más ventajoso para los inversores en ambas circunstancias.
Otros activos no relacionados
- Materias primas
- Bonos municipales y otros títulos de renta fija
- Arte
- Coleccionables
- Vino
Riesgo de activos no correlacionados
Por supuesto, también es importante tener en cuenta que, en comparación con el invertir en activos que cotizan en bolsa, como la renta variable y bonos, acceder a mercados no correlacionados como éstos tiene un grado adicional de riesgo.
El primero es un riesgo para la liquidez. Hay menos liquidez en el mercado que en el caso de las acciones ordinarias, porque el número de inversores que pueden acceder a las acciones no correlacionadas está restringido por naturaleza.
Al fin y al cabo, sólo una persona a la vez puede poseer un determinado cuadro u otros activos limitados. Es posible que no siempre puedas vender las acciones que pretendes.
Sin embargo, al no estar sujetos a las mismas normas de información y transparencia que los activos públicos, la información sobre este tipo de activos puede ser limitada. Conocer el rendimiento subyacente y las perspectivas a largo plazo de un activo no correlacionado puede resultar complicado para los inversores.
Crear una cartera de activos no correlacionados
Los inversores pueden diversificar sus carteras de varias maneras incluyendo activos no correlacionados, como:
- Invertir en una variedad de activos pertenecientes a la misma clase. Por ejemplo, acciones para empresas de diversos sectores.
- Invertir en diversas clases de activos, como acciones y bonos, fondos de inversión, cuentas de ahorro con intereses elevados e inversiones alternativas.
- Invertir en fondos cotizados (ETF) o fondos de inversión, que poseen diversos valores.
- Invertir en activos no correlacionados, como el arte, que constituyen una alternativa a activos más convencionales como la renta variable y la renta fija.
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