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Reseña de los Bonos ZP Secured Direct Lending

En esta reseña de los bonos ZP Secured Direct Lending, revisaremos las características y condiciones de esta opción de inversión, así como sus ventajas y desventajas.

ZP Secured Direct Lending PLC, emisor de los bonos, es una firma del sector de préstamos con sede en Londres. La compañía busca rendimientos atractivos y regulares invirtiendo en un portafolio diversificado de deuda garantizada emitida por pymes británicas.

Entre los colaterales posibles: propiedades, equipos y cuentas por cobrar.

Si deseas invertir como expatriado o persona con alto patrimonio neto, mi área de especialización, puedes contactarme por email (hello@adamfayed.com) o WhatsApp (+44‑7393‑450‑837).

Si posees estos bonos en tu cartera, tiene sentido realizar una revisión del portafolio, ya que este tipo de inversión no es adecuado para todos.

Términos y Características de los Bonos

Terminos y Caracteristicas de los Bonos

ZP 8% Senior Secured Bonds con vencimiento en 2024

Invertores profesionales reciben cupones trimestrales con interés fijo del 8% sobre bonos senior secured que vencen en septiembre de 2024.

La oferta alcanza hasta 150 millones, en libras y dólares estadounidenses.

Bonos cotizados en Euronext Dublín, fácilmente negociables; compatibles con plataformas como UCITS, ISA, SIPP, SSAS, QROPS y portfolio bonds.

Emitidos en septiembre de 2019.

Parte del programa secured medium term note de 500 millones de GBP de ZP.

ZP 7,25% Fixed Rate Bonds con vencimiento en 2026

También se ofrecen bonos garantizados hasta 50 millones de GBP con tasa fija del 7,25%. Emitidos el 23 de diciembre de 2021, vencerán en la misma fecha en 2026.

Cotizados en Vienna MTF.

Valor nominal unitario: 500,000 GBP; comprables o vendibles en múltiplos de 1.000 GBP.

También forman parte del programa de notas garantizadas a medio plazo de ZP.

Pros y Contras de los Bonos a Tasa Fija Garantizados

Ventajas

  • En caso de incumplimiento del emisor, los bonos garantizados protegen al bonista gracias al respaldo de activos.
  • Menor riesgo frente a bonos sin garantía: los inversores tienen prioridad sobre el colateral en caso de impago.
  • Los cupones garantizan ingresos estables y predecibles.
  • Incluir bonos garantizados en una estrategia diversificada reduce riesgos y aporta estabilidad, especialmente en mercados inestables.

Desventajas

  • Con inflación o tasas altas, el rendimiento fijo puede quedar rezagado y el valor del bono puede bajar.
  • Riesgo crediticio: el prestatario podría no pagar principal o intereses.
  • Si la inflación sube más rápido que el rendimiento del bono, el valor real de los cupones se erosiona con el tiempo.

Reflexiones Finales

Estos bonos, al cotizar en bolsa, ofrecen liquidez, pagos previsibles y respaldo explícito con activos.

Además, ZP Secured Direct Lending PLC continúa operativa como going concern y no planea liquidar activos, por lo que puede cumplir sus obligaciones financieras.

No obstante, se recomienda precaución y realizar la debida diligencia; el rendimiento pasado no garantiza los resultados futuros.

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Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.

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*Muchos de estos activos están siendo gestionados por entidades en las que Adam Fayed tiene participaciones personales, pero a las que no presta asesoramiento personal.

Confirmo que no resido actualmente en Estados Unidos, Puerto Rico, Emiratos Árabes Unidos, Irán, Cuba ni ningún país fuertemente sancionado.

Si vive en el Reino Unido, confirme que cumple una de las siguientes condiciones:

1. Grandes patrimonios

Hago esta declaración para poder recibir comunicaciones promocionales exentas

de la restricción de promoción de valores no realizables inmediatamente.

La exención se refiere a los inversores certificados de alto patrimonio neto y declaro que reúno los requisitos para serlo porque se me aplica al menos una de las siguientes condiciones:

He tenido, durante todo el ejercicio inmediatamente anterior a la fecha que figura a continuación, unos ingresos anuales

por valor de 100.000 libras esterlinas o más. Los ingresos anuales a estos efectos no incluyen el dinero

retiradas de mis ahorros para pensiones (excepto cuando las retiradas se utilicen directamente para

ingresos en la jubilación).

Poseía, durante todo el ejercicio inmediatamente anterior a la fecha indicada a continuación, activos netos al

valor igual o superior a 250.000 libras esterlinas. A estos efectos, el patrimonio neto no incluye la propiedad que constituye mi residencia principal ni el dinero obtenido mediante un préstamo garantizado con dicha propiedad. Ni ningún derecho que me corresponda en virtud de un contrato o seguro admisible en el sentido de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (Actividades Reguladas) de 2001;

  1. c) o Cualesquiera prestaciones (en forma de pensiones o de otro tipo) que sean pagaderas sobre la

cese de mis funciones o en caso de fallecimiento o jubilación y a la que estoy (o mi

dependientes), o puede tener derecho a ello.

2. Inversor autocertificado

Declaro que soy un inversor sofisticado autocertificado a efectos de la

restricción a la promoción de valores no realizables inmediatamente. Entiendo que esta

significa:

i. Puedo recibir comunicaciones promocionales realizadas por una persona autorizada por

la Autoridad de Conducta Financiera que se refieren a la actividad de inversión en activos no listos para la venta.

valores realizables;

ii. Las inversiones a las que se refieran las promociones pueden exponerme a un importante

riesgo de perder todos los bienes invertidos.

Soy un inversor sofisticado autocertificado porque se da al menos una de las siguientes circunstancias:

a. Soy miembro de una red o sindicato de business angels y lo he sido durante

al menos los últimos seis meses anteriores a la fecha que figura a continuación;

b. He realizado más de una inversión en una empresa que no cotiza en bolsa en los dos años

antes de la fecha indicada a continuación;

c. Estoy trabajando, o he trabajado en los dos años anteriores a la fecha que figura a continuación, en un

profesional en el sector del capital privado, o en la provisión de financiación para

pequeñas y medianas empresas;

d. Actualmente soy, o he sido en los dos años anteriores a la fecha indicada a continuación, administrador de una empresa con un volumen de negocios anual de al menos 1 millón de libras esterlinas.

Adam Fayed no tiene su sede en el Reino Unido ni está autorizado por la FCA o la MiFID.

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