La volatilidad del mercado hace de los valores defensivos una opción racional para los inversores fatigados por las fluctuaciones erráticas.
Cada vez son más los inversores recelosos que buscan refugio en valores defensivos, una estrategia que se apoya en varias justificaciones convincentes.
Los continuos esfuerzos de la Reserva Federal estadounidense por controlar la inflación actúan como principal catalizador de la creciente aprensión.
Hace varias semanas, la Reserva Federal indicó que los tipos de interés se mantendrían en niveles elevados durante un largo periodo de tiempo. Este hecho infundió una nueva sensación de aprensión en los mercados financieros.
El reciente conflicto entre Israel y Hamás ha introducido un elemento adicional de riesgo en una situación de mercado ya de por sí precaria. Sin embargo, existen estrategias que los inversores pueden emplear para aumentar la resistencia de sus carteras.
La escalada de la guerra entre Israel y Hamás provocó un aumento de los precios del petróleo. La fluctuación de los precios del petróleo coincide con un periodo en el que los inversores ya se enfrentan a la preocupación por los elevados tipos de interés, las presiones inflacionistas y la desaceleración de la expansión económica.
Este artículo examina las características de la renta variable que proporcionan estabilidad a los inversores en periodos de volatilidad de los mercados.
Si desea invertir como expatriado o particular con un elevado patrimonio neto, puede enviarme un correo electrónico (advice@adamfayed.com) o utilizar estas opciones de contacto.
En general, no sugerimos que invierta en acciones individuales. Los ETF y los fondos tienen más sentido.
Este artículo se limitará a examinar algunos de los mejores valores defensivos.
¿Qué es una acción defensiva?
Un valor defensivo es un tipo de valor que muestra un rendimiento razonablemente constante, independientemente de las condiciones económicas imperantes.
Los valores defensivos, también denominados valores no cíclicos, son menos sensibles a las fluctuaciones del ciclo económico, tanto en periodos de expansión como de recesión. Los valores defensivos se caracterizan por el pago constante de dividendos y unos precios relativamente estables.
Durante una recesión económica prevista, los inversores suelen incorporar valores defensivos a sus carteras de inversión, ya que se prevé que estos valores muestren un rendimiento favorable a pesar de las condiciones recesivas imperantes.
Por el contrario, los valores cíclicos muestran una tendencia a alinearse estrechamente con el ciclo económico, prosperando durante los periodos de expansión económica y experimentando adversidades durante los periodos de contracción económica.
¿Cuáles son los mejores valores defensivos?
Lowe's (LOW)
Lowe's (NYSE:LOW), empresa minorista especializada en la renovación del hogar, puede considerarse una opción adecuada para los valores defensivos.
Debido a la ocurrencia vernácula a veces denominada Ley de Murphy, la capacidad de anticiparse a la aparición de acontecimientos desfavorables sigue siendo difícil de alcanzar.
Sin embargo, ya se trate de la rotura de una tubería o de la activación de una alarma de humo durante las primeras horas del día, estos accidentes suelen producirse en los momentos más inoportunos.
Lowe's ofrece una solución fácilmente disponible a través de sus puntos de venta o servicios de entrega. Además, cabe señalar que LOW aún puede obtener beneficios de la actual pandemia de Covid-19.
El aumento de la compra de viviendas como consecuencia de los acontecimientos económicos asociados a la crisis puede haber ampliado potencialmente el mercado global al que puede dirigirse la tienda.
En última instancia, el hecho de poseer una vivienda implica asumir la responsabilidad de todas las cuestiones que surjan en relación con la propiedad de uno.
Lowe's posee actualmente una rentabilidad a plazo de 1,89%. A pesar de no ser notablemente generosa, la corporación ha logrado la impresionante hazaña de mantener 50 años de aumentos ininterrumpidos de dividendos.
Visa Inc. (V)
Según los fondos de cobertura, Visa Inc. (NYSE:V) se considera actualmente uno de los mejores valores defensivos para invertir. Visa Inc. (NYSE:V) ocupa una posición dominante en el negocio de pagos, que muestra resistencia incluso en periodos de dificultades económicas.
Esto se debe a la necesidad que tienen las empresas, los proveedores y los clientes de procesar los pagos y realizar transacciones básicas, independientemente de las condiciones económicas imperantes.
Visa Inc. (NYSE:V) emerge como una opción fiable para los inversores que priorizan la mitigación del riesgo, según su historial de crecimiento consecutivo de los dividendos durante varios años.
A la conclusión del primer trimestre de 2023, un total de 173 hedge funds, de los 943 fondos existentes, habían tomado posiciones largas en Visa Inc. (NYSE:V).
American Express Company (AXP)
Según los fondos de cobertura, la firma American Express (NYSE:AXP), una destacada empresa de tarjetas de pago, ocupa la 11ª posición en nuestra lista actual de los mejores valores defensivos para invertir.
Los resultados del segundo trimestre de American Express Company (NYSE:AXP) se publicaron en julio. El beneficio por acción (BPA) según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) del trimestre ascendió a $2,89, superando en $0,08 el valor estimado.
Los ingresos del trimestre registraron un aumento interanual del 12,3%, hasta $15.050 millones. Sin embargo, esta cifra quedó por debajo del valor estimado en $310 millones. American Express Company (NYSE:AXP) ha reafirmado además sus perspectivas para 2023.
A finales del primer trimestre de 2023, se vio que 77 fondos de cobertura, de un total de 943 fondos, revelaron su propiedad de acciones en American Express Company (NYSE:AXP).
Durante este periodo concreto, el principal accionista de American Express Company (NYSE:AXP) era Berkshire, encabezado por Warren Buffett, que poseía una participación significativa de $25 mil millones en la empresa.
Northrop Grumman (NOC)
Northrop Grumman (NYSE:NOC), una destacada empresa del sector aeroespacial y de defensa, puede suscitar polémica debido a la naturaleza de sus operaciones principales.
Sin embargo, dada la escalada de tensiones geopolíticas en varios países, es imperativo que los inversores reconozcan el potencial de las NOC.
No, no es aconsejable conmemorar la escalada de furor en la esfera mundial. Al mismo tiempo, es imperativo que evitemos no estar preparados en términos de nuestra postura de seguridad nacional.
Desde una perspectiva más alcista, Northrop también se ofrece como una prometedora opción de inversión dentro del ámbito de las empresas defensivas, principalmente por su implicación en la industria espacial.
Según el sitio web oficial de la empresa, se han realizado inversiones sustanciales para fomentar el desarrollo y la sostenibilidad del sector espacial, ejemplificadas por su respaldo al programa Artemis de la NASA. De ahí que NOC amplíe sus operaciones más allá del ámbito de la defensa.
Actualmente, la empresa exhibe un rendimiento a plazo de 1,72%. Esta cifra es ligeramente inferior al rendimiento medio de 2,36% observado en el sector industrial.
Además, Northrop ha demostrado un historial constante de 20 años consecutivos de aumentos de dividendos.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated, que cotiza como MA en la Bolsa de Nueva York (NYSE), ocupa una posición destacada dentro del fondo cotizado defensivo (ETF) de Invesco.
A finales del primer trimestre de 2023, se observó que 138 fondos de cobertura, de un total de 943 fondos, poseían participaciones en Mastercard Incorporated (NYSE:MA).
Durante el periodo especificado, el principal accionista de Mastercard Incorporated (NYSE:MA) era Akre Capital Management, dirigido por Charles Akre, con una participación significativa valorada en $2,13 mil millones.
Mastercard Incorporated (NYSE:MA) registró en julio unos sólidos resultados financieros en el segundo trimestre, atribuidos en su mayor parte a un sustancial aumento de la demanda mundial de viajes.
Colgate-Palmolive (CL)
Colgate-Palmolive (NYSE:CL) destaca como una opción muy favorable para las inversiones en valores defensivos, principalmente debido a su ventajosa posición como beneficiaria del impacto del trade-down.
El contenido se caracteriza por un importante grado de cinismo, que debe tenerse en cuenta. Sin embargo, en periodos de adversidad económica, las personas pueden optar por renunciar a determinadas intervenciones médicas u odontológicas.
Sin embargo, a pesar de esta circunstancia, sólo un pequeño número de personas se compromete a comprar productos con el nombre Colgate.
Uno de los métodos más sencillos para dar prioridad al autocuidado consiste en cultivar unas prácticas de higiene dental adecuadas.
De hecho, el argumento antes mencionado parece ser notoriamente evidente; sin embargo, también sirve como el principal impulso detrás del rendimiento de las acciones de CL.
Las personas pueden optar por abstenerse de visitar clínicas dentales debido a diversos factores, principalmente impulsados por limitaciones económicas en algunos casos, mientras que otros pueden estar motivados por el miedo o la ansiedad. No obstante, se prevé que la demanda de Colgate se mantenga estable.
Asimismo, la empresa presenta una rentabilidad a plazo de 2,62%. Este valor es algo superior al rendimiento medio de 1,89% observado en la categoría de bienes de consumo básico.
Sin embargo, el principal punto de interés está en su impresionante récord de 61 años consecutivos de crecimiento de los dividendos.
AbbVie Inc. (ABBV)
AbbVie Inc. (NYSE:ABBV), una destacada empresa farmacéutica, posee un encomiable historial de pago de dividendos.
Se trata de uno de los valores defensivos más importantes para invertir en la actualidad. AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) publicó sus resultados financieros del segundo trimestre en el mes de julio.
El beneficio por acción (BPA) del trimestre fue de $2,91, superando en $0,10 el valor estimado.
Durante el periodo observado, se produjo un descenso de los ingresos de 4,9% en comparación con el año anterior, lo que arrojó unos ingresos totales de $13.870 millones. Esta cifra superó los ingresos estimados en $350 millones.
A finales del primer trimestre de 2023, un total de 75 hedge funds de nuestra completa base de datos de 943 fondos han revelado su participación en AbbVie Inc. (NYSE:ABBV).
Durante el periodo de tiempo especificado, el principal accionista de AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) era Citadel Investment Group, dirigido por Ken Griffin, con una participación significativa de $361 millones en la empresa.
UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
La renta variable del sector sanitario se considera en general resistente a las recesiones económicas y se caracteriza por un alto nivel de seguridad.
UnitedHealth Group Incorporated, que cotiza en la Bolsa de Nueva York con el símbolo UNH, es una destacada empresa de tamaño considerable, con una capitalización bursátil de $470.000 millones a 14 de agosto.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) ha tenido un historial constante de pago de dividendos durante un largo periodo de tiempo, lo que indica estabilidad y éxito en su estrategia empresarial.
Por eso se considera una opción defensiva preferida entre los inversores de fondos de cobertura.
Al concluir el primer trimestre de 2023, se observó que de los 943 fondos que poseen intereses en UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), se identificaron un total de 116 fondos de cobertura.
Durante el periodo especificado, GQG Partners de Rajiv Jain se convirtió en el principal accionista de UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), con una posición sustancial valorada en $2.300 millones.
Microsoft (MSFT)
Microsoft (NASDAQ: MSFT) se considera un actor destacado en el sector tecnológico debido a sus cuantiosas inversiones en inteligencia artificial.
Además, está reconocido como uno de los principales valores defensivos que los inversores deberían plantearse comprar.
Tras un examen inicial de su perfil financiero, el conglomerado tecnológico demuestra un patrón de rentabilidad sostenida.
Además, la empresa exhibe un notable margen de explotación de 41,77% y un margen neto de 34,15%.
En esencia, dicha entidad posee una reputación que infunde confianza, lo que la convierte en un elemento vital en los valores defensivos.
Por otra parte, Microsoft (MSFT) podría persistir en ofrecer recompensas a sus accionistas, a pesar de experimentar una importante subida de más de 37% desde principios de enero.
Esencialmente, los proyectos de IA de la organización subyacente están experimentando un rápido crecimiento y una adopción generalizada.
En cuanto a la generación de ingresos pasivos, los resultados financieros de Microsoft no son especialmente generosos, ya que actualmente presenta una rentabilidad a plazo de 0,83%.
En la actualidad, lleva dos décadas caracterizadas por un crecimiento constante del reparto de dividendos.
El ratio de reparto de la empresa se sitúa en 24,75%, lo que indica un nivel de seguridad en cuanto a la sostenibilidad de su rendimiento.
Por último, los analistas financieros recomiendan Microsoft Corporation (MSFT) como una opción de inversión muy favorable. El objetivo de precio medio se registra en $391,88, lo que sugiere una posible subida de más de 19%.
Union Pacific Corporation (UNP)
Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) se considera una acción defensiva muy favorable para la inversión en la actualidad.
A finales del primer trimestre de 2023, se reveló que 85 fondos de cobertura poseían participaciones en Union Pacific Corporation (NYSE:UNP).
Uno de los principales accionistas de Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) con considerable influencia es Soroban Capital Partners, gestionado por Eric W. Mandelblatt. El fondo de cobertura posee una participación sustancial de $1,6 mil millones en la firma.
El precio de las acciones de Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) experimentó una subida significativa en julio tras el anuncio de un nuevo Consejero Delegado para la empresa.
La sustitución del Consejero Delegado de Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) se debió a la influencia ejercida por Soroban Capital Partners.
Tras el anuncio de la transición del Consejero Delegado, RBC ha revisado su evaluación de la acción, mejorándola de “Sector Perform” a “Outperform”. Además, RBC ha fijado un objetivo de precio de $282 para las acciones.
Merck & Co, Inc. (MRK)
Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), una destacada corporación farmacéutica, puede considerarse una sólida opción de inversión defensiva por su amplia cartera de desarrollo de productos y sus constantes repartos de dividendos.
Las acciones de Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) experimentaron una reciente subida tras la revisión al alza por parte de la empresa de sus previsiones de ventas para todo el año.
Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) obtuvo unos ingresos positivos en el segundo trimestre, impulsados por el aumento de las ventas de su medicamento contra el cáncer Keytruda y de la vacuna contra el VPH Gardasil.
A finales del primer trimestre de 2023, un total de 75 fondos de cobertura mantenían posiciones largas en Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK).
Durante el periodo especificado, el principal accionista de Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) fue AQR Capital Management, dirigida por Cliff Asness, con una participación significativa de $298 millones en la firma.
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) ocupa la 4ª posición en nuestra recopilación de los valores defensivos de mayor rendimiento para la inversión actual, según el análisis de los hedge funds.
Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) registró unos resultados financieros mediocres en el segundo trimestre del año y ajustó sus previsiones anuales, quedando por debajo de las expectativas fijadas por los analistas.
Esta evolución se produjo como consecuencia de las condiciones macroeconómicas mundiales imperantes. Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) sigue manteniendo una posición destacada dentro del sector, como indican los analistas, que consideran que la empresa posee importantes perspectivas de crecimiento.
Basándose en datos de Yahoo Finanzas, los analistas de Wall Street han proporcionado una estimación de precios a un año (media) de $627 para Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO).
S&P Global Inc. (SPGI)
S&P Global Inc. (NYSE: SPGI), una destacada corporación de calificación y datos financieros, se encuentra entre los mejores valores defensivos para comprar. S&P Global Inc. (NYSE: SPGI) ha aumentado regularmente su dividendo durante las últimas cinco décadas, un logro notable.
S&P Global Inc. (NYSE: SPGI) publicó sus resultados financieros del segundo trimestre a finales de julio. El beneficio por acción (BPA) del trimestre fue de $3,12, por debajo del valor estimado en $0,01.
Los ingresos del trimestre experimentaron un incremento interanual de 3,7%, ascendiendo a $3.100 millones. Esta cifra supera el valor estimado en $40 millones.
A la conclusión del primer trimestre de 2023, se observó que 90 del total de 943 fondos de cobertura poseían participaciones en S&P Global Inc. (NYSE:SPGI).
Elevance Health, Inc. (ELV)
Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV) está considerada como una de las mejores acciones defensivas a efectos de inversión dentro del sector de los seguros médicos.
A finales del primer trimestre de 2023, se reveló que 81 fondos de cobertura de un total de 943 poseían intereses de propiedad en Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV).
El principal accionista de Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV) es Viking Global, gestionada por Andreas Halvorsen, con una participación significativa valorada en $991 millones.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) es ampliamente reconocida como una destacada opción de inversión defensiva debido a su amplio historial de dividendos crecientes durante más de seis décadas y a su modelo de negocio diversificado.
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) ha experimentado un crecimiento positivo de aproximadamente 4,4% a lo largo del periodo de doce meses anterior.
Johnson & Johnson ha anunciado recientemente que la Administración de Alimentos y Medicamentos de los Estados Unidos (FDA) ha aprobado el uso de su medicamento oral contra el cáncer, Akeega, en terapia combinada para determinados pacientes adultos diagnosticados de cáncer de próstata resistente a la castración metastásico (CPRCm).
A finales del primer trimestre de 2023, un total de 86 hedge funds mantenían posiciones largas en Johnson & Johnson (NYSE:JNJ).
Durante este periodo, D. E. Shaw se convirtió en el mayor accionista de Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), con una posición significativa valorada en $609 millones en la corporación.
Reflexiones finales
Si busca estabilidad en su cartera y crecimiento a largo plazo, quizá le interese invertir parte de sus fondos en los mejores valores defensivos.
Aparte de los valores defensivos, valores como el mejores valores de consumo discrecional y valores de consumo básico son los favoritos de bancos privados y fondos de inversión por su estabilidad en tiempos de incertidumbre económica.
Además, los inversores con aversión al riesgo pueden encontrar muchas cosas que les gusten en la principales valores del FTSE 250, que son una excelente manera de introducirse en el mercado británico.
Las acciones defensivas son una opción sensata para proteger su dinero y preservar un nivel de seguridad financiera debido a su durabilidad y rendimiento constante en entornos económicos volátiles.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
