Qué son los aristócratas del dividendo y cómo invertir en ellos
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Introducción
¿Qué son los aristócratas de los dividendos y cómo invertir en ellos? Siga leyendo para saberlo.
Si usted es un inversor de rentas, lo más probable es que su cartera incluya valores que pagan dividendos y que representan a empresas con beneficios estables, fundamentos sólidos y un sólido historial de crecimiento y beneficios.
Ningún valor ejemplifica estas características de forma más consistente que un Aristócrata de los Dividendos del S&P 500.
Un aristócrata de los dividendos debe cumplir unos criterios estrictos, que incluyen pertenecer al S&P 500 y tener un historial de aumento constante del pago de dividendos durante al menos 25 años seguidos.
Esta combinación es significativa porque, desde 1926, los dividendos han aportado el 32% de la rentabilidad total del S&P 500. Estudios de S&P Dow Jones Los índices demuestran que los valores que pagan dividendos superan a los que no lo hacen en términos de riesgo.
¿Qué son los aristócratas del dividendo?
Una empresa que aumenta sistemáticamente la cuantía de sus dividendos a los accionistas se conoce como aristócrata de los dividendos y está incluida en el índice S&P 500.
Si una empresa ha aumentado sistemáticamente el pago de dividendos durante al menos 25 años, se considera aristócrata de los dividendos.
Algunos aficionados a los aristócratas de los dividendos los clasifican en función de criterios adicionales como el tamaño y la liquidez de la empresa, por ejemplo, tener una capitalización bursátil superior a $3.000 millones.
Las empresas con altos dividendos son relativamente poco comunes y suelen tener negocios muy estables. Con frecuencia producen bienes a prueba de recesiones, lo que les permite seguir obteniendo beneficios y pagando dividendos incluso cuando otras empresas atraviesan dificultades.
En un momento dado, suele haber menos de 100 aristócratas de los dividendos. Sólo 65 aristócratas de los dividendos se incluyeron en el Standard & Poor's 500 en 2021. Pueden encontrarse en diversos sectores, como la construcción, el comercio minorista, el petróleo y el gas, y la sanidad.
Las nuevas empresas tecnológicas y las empresas consolidadas casi nunca pagan dividendos. Para mantener un crecimiento superior a la media, sus equipos directivos prefieren reinvertir los beneficios en el negocio. Algunas empresas jóvenes incluso operan con pérdidas netas y carecen de los fondos necesarios para pagar dividendos.
Las empresas grandes y conocidas con beneficios constantes suelen ser las que mejor reparten dividendos. Muchas personas no se benefician de un crecimiento sólido y constante ni de un aumento de los dividendos. cotizaciones bursátiles.
Estas empresas suelen repartir dividendos periódicamente como método alternativo de recompensar a sus accionistas.
¿Qué requisitos hay que tener para ser un aristócrata de los dividendos?
Introducido en 2005, el índice S&P 500 Dividend Aristocrats sigue el rendimiento de las empresas del S&P 500 que han aumentado el pago de dividendos durante 25 años seguidos y cumplen otros criterios.
El índice está compuesto por valores de gran capitalización de diversos sectores. La presencia de tantos grandes de primera categoría acciones hace que sea una inversión deseable para quienes buscan ingresos.
En comparación con el índice de referencia general S&P 500, la gama de valores del índice Aristocrats ofrece mayores rendimientos ajustados al riesgo y una mejor protección frente a las caídas.
Aunque inversiones de renta suelen favorecer el valor frente al crecimiento, los Aristócratas presentan ambos rasgos. Desde 1999, el índice ha tenido una exposición al valor de 57,55% y una exposición al crecimiento de 42,44%.
Las acciones de una empresa deben cumplir determinados criterios para ser un Aristócrata del S&P 500:
- Forme parte del índice S&P 500
- Mantener una capitalización bursátil total de $3 mil millones (ajustada a flotación).
- Tiene un historial de 25 años de aumento del pago de dividendos
- Mantener un valor medio diario negociado (ADVT) de $5 millones durante los tres meses anteriores a la aceptación del índice.
Cada año, S&P Dow Jones Indices elabora la lista de empresas Dividend Aristocrat elegibles, que se publica el 1 de febrero. Para garantizar la diversificación, el índice se reequilibra cada trimestre con un límite sectorial de 30%. Para eliminar por completo el riesgo de concentración de un solo valor, todos los componentes tienen la misma ponderación.
Ejemplos de aristócratas del dividendo
Los aristócratas de los dividendos pueden ser evaluados de diversas formas por los analistas como inversiones. Entre ellas figuran la capacidad de una empresa para capear las caídas del mercado, el crecimiento del precio de sus acciones a lo largo del tiempo y sus expectativas de éxito futuro.
Eso implica que los aristócratas de los dividendos están ordenados en una jerarquía fluida. Los principales aristócratas de los dividendos para 2021 fueron elegidos por Forbes en función de los rendimientos futuros totales previstos de las empresas.
Téngase en cuenta que estas decisiones, especialmente la de Exxon Mobil, se tomaron antes del colapso de precios del petróleo en 2021 causada por la propagación del nuevo coronavirus.
En 2021, 65 valores cumplen los requisitos para ser clasificados como aristócratas de los dividendos. Varios casos incluyen:
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
- IBM (IBM)
- 3M (MMM)
- Caterpillar (CAT)
Ventajas e inconvenientes de los aristócratas del dividendo
Los inversores que buscan ingresos fiables deben buscar una empresa que pague repartir un dividendo cada vez mayor, ya que hacerlo es señal de que la empresa es financieramente estable. Tenga en cuenta, no obstante, que un dividendo es una parte de los beneficios de una empresa que ésta paga a sus propietarios (accionistas) en efectivo; los fondos distribuidos como dividendo no son reinversión en la empresa.
Una empresa puede optar por no reinvertir en la empresa si paga a los accionistas un porcentaje excesivamente alto de sus beneficios porque no hay muchas oportunidades para que la empresa crezca. Como resultado, un aristócrata de los dividendos podría estar perdiendo oportunidades de crecimiento o no tener ninguna para reinvertir los beneficios.
Además, cuando las acciones de una empresa no suben, la dirección puede utilizar los dividendos para apaciguar a los inversores airados. Sin embargo, si un aristócrata de los dividendos puede aumentar sistemáticamente la retribución que paga a los accionistas, ello implica cierto nivel de crecimiento orgánico para financiar esos pagos.
Ventajas de los aristócratas del dividendo
- Garantiza a los accionistas unos ingresos constantes
- Es un panorama financiero sólido sugerido por una señal positiva.
Los contras de los aristócratas de los dividendos
- Oportunidades de crecimiento no pueden pagarse en lugar de dividendos.
- Menos plusvalías pueden resultar de las acciones con dividendos.
- La percepción de dividendos es un hecho imponible.
Cómo invertir en acciones con dividendos
Si le interesa invertir en dividendos, tiene dos opciones principales: seleccionar existencias individuales por su cuenta, o comprar un fondo de acciones con dividendos.
Si decide invertir en acciones individuales, tendrá que dedicar mucho esfuerzo a informarse sobre el mercado, la ventaja competitiva de la empresa, los datos financieros y otros muchos temas. Encontrar la rentabilidad por dividendo y comprar las acciones son sólo el principio de la inversión en acciones individuales.
La mayoría de las empresas pagan dividendos trimestralmente. Cada trimestre, mediante un comunicado de prensa o un registro en la Comisión del Mercado de Valores, el consejo de administración de la empresa anuncia formalmente el dividendo y la fecha de pago (SEC). A continuación, los fondos se transfieren directamente a su cuenta de corretaje.
Debe tener en cuenta las siguientes fechas significativas si tiene previsto invertir en valores individuales:
- Fecha de registro: El pago del dividendo se efectuará a los accionistas que figuren como tales a partir de ese día.
- Fecha ex-dividendo: A partir de hoy, los accionistas que comprar las acciones ya no podrán recibir el pago de dividendos subsiguiente.
- Fecha de pago: Los inversores recibirán el pago de sus dividendos en esta fecha.
Antes de la stock even trades, El día ex-dividendo, su precio se reduce en el importe del dividendo. Días u ocasionalmente semanas más tarde, en la fecha de pago, el dividendo aparecerá en su cuenta.
Gestor de fondos Pro Shares tiene un ETF específico para ese fin, el S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, si lo que busca es invertir en Dividend Aristocrats a través de un fondo (NOBL). El SPDR S&P Dividend ETF es otra alternativa (SDY). Ambos fondos pagan dividendos trimestralmente.
Poder empezar con un cartera de acciones con dividendos es una de las principales ventajas de invertir en un fondo. Dado que cada dólar que invierte crea una cartera de valores para usted, la diversificación le beneficiará. Gracias a la diversificación, hay menos posibilidad de que una acción tenga impacto negativo en toda su cartera.
Además, a diferencia de lo que ocurre con las acciones individuales, no tendrá que supervisar y analizar cada posición, lo que simplifica mucho el seguimiento y supone una gran ayuda para los inversores principiantes.
Qué hay que tener en cuenta al comprar acciones con dividendos
Si tiene previsto invertir en acciones de dividendos individuales, debe presta mucha atención a lo siguiente:
- Impuestos: A menos que se mantengan en una cuenta con ventajas fiscales, como una cuenta IRA o 401(k), los dividendos que reciba están sujetos a tributación (k). Incluso si reinvierte sus dividendos en acciones o fondos adicionales, esto sigue siendo así. En comparación con las impuesto sobre la renta los dividendos cualificados tributan a los tipos más bajos de las plusvalías.
- Ratio de pago: El porcentaje de los beneficios de una empresa que se distribuye en forma de dividendos se conoce como ratio de reparto. El dividendo es más precario cuanto mayor es el ratio. Un pequeño descenso de los ingresos, quizá durante una recesión, podría obligar a una empresa que distribuye 80% de sus beneficios a reducir su dividendo. Tome nota de esta cifra. Por otra parte, un ratio bajo permite a una empresa aumentar los pagos incluso más rápidamente que el crecimiento de los beneficios.
- Erosión de la posición competitiva: Las empresas que pagan dividendos suelen tener un crecimiento lento tipos y pocas opciones para invertir su exceso de flujo de caja. Sin embargo, para otros, puede que la actividad principal de la empresa se esté contrayendo o que no esté reinvirtiendo en ella, lo que significaría que está perdiendo gradualmente su ventaja competitiva en el mercado. En consecuencia, aunque el dividendo parezca aumentar hoy, la rentabilidad puede hacer que disminuya mañana.
Éstos son sólo algunos de los principales problemas de las acciones con dividendos; debe prestar mucha atención a otras facetas de la empresa en cuestión.
Para inversores en acciones con dividendos fondo, estas preocupaciones carecen en su mayor parte de importancia porque el fondo está formado por numerosas empresas, con la excepción de las preocupaciones fiscales.
Reflexiones finales
Es difícil encontrar valores de dividendos con un historial mejor que el de los Aristócratas del Dividendo. Aunque hay que examinar detenidamente cada empresa, estos valores pueden ser un buen punto de partida para buscar empresas interesantes que paguen dividendos.
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