Escribo a menudo en Quora.com, donde soy el escritor más consultado sobre temas financieros, con más de cientos de millones de visitas en los últimos años.
En las respuestas que figuran a continuación me he centrado en los siguientes temas y cuestiones:
- ¿Es realista vivir de los dividendos durante la jubilación?
- ¿Por qué están ganando tracción e interés las acciones y ETF sostenibles?
- ¿Qué mueve a los empresarios privados?
- ¿Cuáles son los mayores errores que cometen los propietarios de pequeñas empresas?
- Fue el juez de Shark Tank Kevin O'Leary, que Me entrevistaré la semana que viene, el 2 de noviembre., ¿un hábil hombre de negocios o simplemente tuvo suerte?
Es posible que algunos de los enlaces y vídeos que aparecen en las respuestas originales no se muestren aquí y, si es así, tendrás que consultar las respuestas originales para verlos.
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¿Es posible vivir de los dividendos en la jubilación?
Fuente: Quora
La respuesta es sí, pero recuerda:
- Los dividendos no son una comida gratis. A continuación se muestra un gráfico del S&P500 frente al índice de dividendos de Vanguard. Se puede ver que los rendimientos totales, incluidos los dividendos, son aproximadamente los mismos. Por lo tanto, los rendimientos de capital del S&P500 fueron superiores, pero los dividendos fueron inferiores:
2. ¿Qué ocurre cuando una empresa reparte dividendos? Se paga dinero a los inversores.
Ese dinero podría haberse utilizado para hacer crecer el negocio. Algunos de los valores más rentables de la Bolsa, como Amazon, no pagan dividendos.
El Nasdaq como índice no ha dado muchos dividendos, pero ha batido al S&P500, por el modelo que tienen las grandes tecnológicas.
Asimismo, el índice británico FTSE100 ha tenido una rentabilidad por dividendo de hasta el 4,5%-5% durante algunos de los años de la última década.
Sin embargo, la revalorización del capital ha sido escasa.
3. Por lo tanto, como resultado de los dos últimos puntos, tienes dos opciones:
- Vivir directamente de los ETFs de dividendos. En otras palabras, si tienes $1m y los ETFs de dividendos pagan 4.5%, puedes vivir con $45,000, o $40,000 para ser conservador y tener en cuenta la inflación.
- O puedes vivir de una combinación de dividendos y revalorización del capital. La regla 4% de la jubilación muestra que es posible tener una jubilación larga, pero vendiendo 4% de tu cartera. Así, supongamos que en un año determinado el S&P500 da 1,5% de dividendos al año, necesitarías vender alrededor de 2,5% al año.
En cualquier caso, no supondrá una gran diferencia. Yo personalmente viviría de una combinación de dividendos y vendiendo una pequeña cantidad cada año.
Lo que es más importante es asegurarse de que se tiene lo suficiente para empezar, no gastar demasiado de la cartera cada año y no dejarse llevar por el pánico si los mercados se desploman.
¿Por qué aumentan los ETF sostenibles?
Fuente: Quora
Las dos razones principales por las que la gente está más interesada en estas inversiones son:
- Están realmente más preocupados por el medio ambiente
- No están tan preocupados, pero piensan que o bien quieren cubrir sus apuestas en caso de que las cosas se pongan feas, o bien suponen que los ETF subirán de precio, a medida que más gente los compre. También lo vimos con la tecnología. Mucha gente compró valores tecnológicos por suponer que seguiremos utilizando más tecnología. Esto incluyó a algunos inversores que no utilizan mucho la tecnología.
Desde luego, han funcionado muy bien desde que empecé a hablar de ellos hace unos años.
Sin embargo, debemos recordar algunas cosas:
- Es un error pensar que los inversores no tienen en cuenta los riesgos climáticos. Un estudio tras otro ha demostrado que sí lo hacen. Algunas grandes compañías petroleras tienen buenos ratios p/e, pero su evolución bursátil es negativa. Esto no sólo afecta a los mercados bursátiles. En el siguiente artículo se constata que, si las propiedades corren peligro por el cambio climático en los próximos 100 años, suele haber un descuento de 4% en el precio, y ese descuento aumenta a 7% si el peligro se sitúa en los próximos 50 años:
2. Ahora que los precios han subido mucho más y que el riesgo medioambiental parece estar incluido en el precio de los activos, es posible que la gente vea la inversión en ASG simplemente como una cobertura. Dicho de otro modo:
- Si el entorno acaba siendo peor de lo esperado, es probable que los valores y ETFs ESG suban
- Si el medio ambiente acaba por no ser un problema tan grave como se esperaba en las próximas décadas, y se evitan las catástrofes más graves, entonces las acciones y ETFs ESG podrían tener un rendimiento inferior al del mercado general.
- Como los inversores están valorando actualmente el riesgo climático, si el medio ambiente es tan bueno/malo como se espera dentro de unas décadas, no está garantizado que las inversiones ASG obtengan mejores resultados.
Dicho esto, esto no va a desaparecer. Hace unos días oí a Bill Gates y a otros predecir que la próxima empresa de un billón de dólares podría dedicarse a la tecnología climática.
También podríamos ver que las empresas que están abandonando, aunque lentamente, los combustibles fósiles, obtienen mejores resultados de lo esperado.
La gente olvida que algunas de las llamadas grandes petroleras son ahora más bien empresas energéticas, y la inversión en proyectos renovables es ahora enorme.
¿Qué mueve a los empresarios?
Fuente: Quora
A cada persona le mueven cosas distintas. Sin embargo, he observado algunos puntos en común.
Las personas que crean su propia empresa, por muy ambiciosas que sean, suelen querer más libertad.
La posibilidad de trabajar cuando uno quiere, en lugar de de 9 a 5, suele ser incluso más importante que el dinero para los fundadores.
Eso no significa que el dinero no sea un factor importante. A menudo lo es, sobre todo al principio. Sin embargo, a medio plazo, la libertad suele triunfar sobre el dinero.
Si no fuera así, menos gente crearía su propia empresa, porque es habitual ganar menos en los primeros años que teniendo un empleo.
Además, hay una gran diferencia entre lo que suele impulsar a los fundadores de éxito y los que no lo consiguen.
Una de ellas son las razones externas frente a las internas para el éxito.
Algunos fundadores inseguros, especialmente los más jóvenes, quieren validez externa. Quieren tenerla:
- Impresionar a los demás con su éxito y su estilo de vida
- Presume en las redes sociales
- Compra muchas cosas
- A veces se trata de echar en cara su éxito a quienes dudaban de ellos. Así pues, se trata en parte de una razón emocional interna, aunque el propio comportamiento se manifieste externamente.
A veces funciona, sobre todo la última razón, porque puede impulsar a la gente. Sin embargo, es más probable que el éxito a largo plazo provenga de impulsores internos.
Si te guían las cosas internas, es más probable que no quieras presumir y demostrar a los demás que están equivocados, y en su lugar ayudes a los demás, tengas una causa superior o simplemente te impresiones a ti mismo con tus propios logros.
Alguien que intenta impresionar a fuerzas externas acabará perdiendo la motivación a largo plazo.
Esa persona que montó un negocio para pasear un coche flash por las calles y colgarlo en Instagram, acabará cansándose de él cuando alcance cierto éxito material.
Si tu sueño era vivir en una casa de $2millones con un coche de relumbrón, y lo consigues, ¿qué es lo siguiente?
En comparación, la persona que intenta ganar el máximo dinero posible para contribuir a la lucha contra el cáncer tiene menos probabilidades de cansarse.
Del mismo modo, las verdaderas estrellas del deporte nunca se cansan de batir récords, ya que hacen algo que les motiva interiormente.
¿Cuáles cree que son los principales errores que cometen las pequeñas empresas?
Fuente: Quora
Los mayores errores que he visto son (sin ningún orden en particular)
- Vender tiempo por dinero y depender de la ubicación. Por ejemplo, ser entrenador de gimnasio en una zona no es tan sólido como ser entrenador online con clientes globales. Si algo le ocurre a esa zona local, podría ser cortinas
- No tener experiencia en el área en la que se inicia el negocio.
- No centrarse por igual en los costes y los gastos. A ello se une la falta de control de la tesorería.
- Las buenas ideas son útiles. Las ideas bien ejecutadas son la clave
- No invertir de forma privada para diversificar el patrimonio una vez alcanzado el éxito
- Volverse complaciente una vez alcanzado el éxito.
- La falta de atención a posibles acontecimientos de cisne negro, como el cierre de una empresa como consecuencia de un virus. Muchas empresas que antes tenían éxito quiebran ante acontecimientos inesperados.
- No centrarse en el largo plazo. Muchas empresas, por ejemplo, se centran más en los grandes pagos iniciales que en los flujos de ingresos recurrentes.
- Tener un solo producto es peligroso para la mayoría de las empresas, como depender de un solo local.
- No contratar bien.
Hay muchos más, así que la lista anterior no es exhaustiva.
Básicamente, las claves suelen ser la experiencia, la ejecución y el control de los riesgos en relación con las posibles recompensas.
¿Kevin O'Leary es hábil o sólo tiene suerte?
Fuente: Quora
Eric Schmidt admitió recientemente que la suerte desempeñó un papel muy importante en su éxito.
No procedía de un entorno muy rico, pero tenía opciones que pocos tenían.
Por ejemplo, vivió como hijo de un expatriado en Italia, en una época en la que menos gente viajaba, y menos aún vivía en el extranjero.
Warren Buffett y Bill Gates también han admitido que la suerte desempeñó un papel en su éxito.
Si Buffett hubiera nacido hace cientos de años, sus habilidades no habrían sido necesarias.
Aunque hubiera nacido, por ejemplo, en Nepal, hoy sus conocimientos no serían tan necesarios como en un país desarrollado.
Sin embargo, la suerte no es el único factor. Las razones son:
- Casi todo el mundo tiene buena y mala suerte
- Pocas personas se aprovechan de la suerte. Los estudios han demostrado que entre el 30%-50% de los ganadores de lotería y los ricos de segunda generación se arruinan. Alrededor del 70% de los ex deportistas de élite también lo hacen. Así que, aunque la suerte influya, alguien tiene que aprovecharla y no dormirse en los laureles.
- La gente que se arriesga más tiene más posibilidades de hacerse rica. Hasta cierto punto, tú creas tu propia suerte.
Una de las mejores citas es la de Mark Cuban, uno de los jueces de Shark Tank.
Cuban dijo que si volviera a nacer, con las mismas habilidades, no puede garantizar que se convertiría en multimillonario, ya que para eso hace falta suerte.
¿Pero de millonario a multimillonario? No hay problema. Esto me lleva a O'Leary.
Está claro que es un hábil hombre de negocios y no creo que sea justo suponer que ha tenido más suerte que muchas otras personas.
No procedía de un entorno rico, y no creo que sus hermanos se hayan hecho especialmente ricos.
La analogía que yo haría es la siguiente. He conocido a algunas personas de países en desarrollo y pobres que salen con afirmaciones como “las personas que nacen en países como el Reino Unido, Estados Unidos u otros lugares desarrollados tienen suerte. Todo lo que tienen que hacer es invertir 10%-20% de sus nóminas y serán ricos a los 60 o 65 años”.
Y eso es cierto. Es algo de lo que habla el propio O'Leary.
Si inviertes de forma productiva 10%-20% de lo que ganes, como trabajador de renta media en un país de renta alta, tendrás un valor de $1,5 millones más o menos en dinero actual en el momento de la jubilación.
Sin embargo, saber y hacer son cosas distintas. Entonces, ¿ese profesor o enfermero millonario que vive en Estados Unidos o Suiza tiene suerte de haber nacido donde está?
Por supuesto. Eso no quiere decir que tampoco tomaran medidas.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
