Escribo a menudo en Quora.com, donde soy el escritor más visto sobre temas financieros, con más de 422,4 millones de visitas en los últimos años.
En las respuestas que figuran a continuación me he centrado en los siguientes temas y cuestiones:
- ¿Cuáles son las reglas más importantes a la hora de invertir?
- ¿Por qué los ricos suelen tener un aspecto cuidado?
- ¿Cree que la suerte es importante para el éxito?
- ¿Es justo suponer que los ricos tienen más conocimientos que los menos ricos?
- ¿Qué es la prima de riesgo de renta variable?
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o estás buscando invertir, no dudes en póngase en contacto conmigo, correo electrónico (advice@adamfayed.com) o utiliza la función de WhatsApp que aparece a continuación.
Es posible que algunos de los enlaces y vídeos a los que se hace referencia sólo estén disponibles en la respuesta original
¿Cuáles son las reglas más importantes a la hora de invertir?
Las principales son:
1. Diversifique y juegue a largo plazo si quiere conservar su patrimonio.
En comparación, hay que concentrarse si se quiere aumentar el patrimonio más rápidamente.
Un ejemplo sencillo. Alguien que invierte 60% en un mercado bursátil diversificado, el S@P500 por ejemplo, y 40% en bonos, rara vez baja en 5-10 años:
Sin embargo, los bonos se comportan peor que las acciones a largo plazo, según el gráfico siguiente, y es muy poco probable que pierda en bolsa si invierte durante décadas
Por tanto, centrarse en los activos más rentables cuando se es joven y diversificar más cuando se es mayor puede tener sentido.
El riesgo no es volatilidad.
2. Centrarse en la inflación y la rentabilidad
Siguiendo con el último punto, mucha gente piensa que la volatilidad es riesgo.
Por lo tanto, tener dinero en el banco no es arriesgado, ya que no sube ni baja.
Nada más lejos de la realidad. Te enfrentas al riesgo cambiario y de inflación.
Si la inflación es de 5% al año y el banco paga 2%, tienes garantizado perder 3% por la inflación.
Eso por no hablar de las múltiples crisis bancarias que hemos visto en todo el mundo.
Del mismo modo, con las acciones, los bienes inmuebles y los bonos, también tiene sentido tener en cuenta la inflación.
3. Centrarse en el tiempo
¿Cuánto vale una hora de tu tiempo?
¿Cuánto vale para ti tener menos preocupaciones?
Automatice el proceso de inversión mediante domiciliación bancaria, o recurra a un asesor si el tiempo y las complicaciones son importantes para usted.
¿Por qué los ricos suelen tener un aspecto cuidado?
Mucha gente se ha dado cuenta de lo contrario.
Ambas observaciones son ciertas.
La realidad es que el dinero quita la máscara.
Cuando tienes más dinero, estatus y poder, puedes hacer lo que quieres más a menudo.
Por ejemplo, nadie regañará al jefe por vestirse como una fulana, o por vestirse demasiado, en la oficina.
Así, la gente tiende a mostrar su verdadero carácter y sus preferencias cuando tiene dinero.
A este hombre le gustaba vestirse como un friki cuando era adolescente y no tenía nada:
Por lo tanto, al igual que otros frikis de la tecnología, no debería sorprendernos que últimamente lleve aún menos traje.
Este hombre hace que Zuckerberg parezca demasiado vestido. Parece más que desaliñado.
En realidad tiene un patrimonio neto de unos $50m, a pesar de afirmar estar en contra del establishment.
Hace más de una década, los futbolistas jóvenes más importantes eran Ronaldo, Messi y Rooney (aunque parezca mentira).
Ronaldo es ahora más llamativo que nunca, con su propia línea de moda.
Rooney tiene este aspecto:
Tiene un patrimonio neto estimado de $170m.
Probablemente, Messi también tenga hoy un aspecto más desaliñado que cuando era adolescente y tenía poco más de 20 años.
No se puede cambiar el carácter de la gente.
El éxito y la riqueza sólo hacen que las personas se sientan más cómodas siendo ellas mismas.
Lo que sí es cierto es que la gente que no lo ha conseguido siente la necesidad de arreglarse y presumir.
Se ve mucho en el sector financiero.
Gente con trajes llamativos y oficinas aún más llamativas.
No necesitas “vestirte para impresionar” si lo has conseguido.
Se convierte simplemente en una elección.
Lo mismo ocurre en los restaurantes y bares de lujo.
La gente que va arreglada y lista para publicar en Instagram suele tener menos que la que no se hace fotos y va vestida informal.
¿Cree que la suerte es importante para el éxito?
Aquí está el multimillonario Mark Cuban admitiendo que si hubiera nacido cinco años antes, o después, quizá no habría tenido tanto éxito:
El azar es una parte importante del éxito.
Dicho esto, no son las únicas partes del éxito, por supuesto.
Mira el caso de Cuban.
Yahoo compró su empresa por más de 5.000 millones.
No podía vender sus acciones demasiado pronto, así que compró opciones de venta.
Esa decisión le salvó del baño de sangre que supuso la caída del precio de las acciones de Yahoo a principios de la década de 2000.
Es más, si pensara que la suerte es el aspecto más importante, probablemente nunca habría empezado el negocio.
A veces, la suerte es tuya.
¿Es justo suponer que los ricos tienen más conocimientos que los menos ricos?
Hay dos maneras de ver esto.
En primer lugar, si nos limitáramos a considerar toda la población humana (más de 8.000 millones de personas) y realizáramos una media general o media media, lo más probable es que la respuesta fuera afirmativa.
Esto se debe a que la 25%-30% parte más pobre del mundo sigue siendo muy pobre, y el acceso al conocimiento está limitado.
Lo creas o no, Internet todavía no existe en todas partes.
Es más, en los casos en que sí lo hace, algunas de esas personas no saben leer ni escribir en inglés ni en otras lenguas importantes, o no pueden utilizar programas de traducción.
Aunque esto está cambiando radicalmente, sigue siendo una realidad.
En cambio, cuando se trata de países desarrollados, la situación es más confusa.
El conocimiento, por sí solo, no le hará rico, del mismo modo que no lo harán las ideas. La clave está en ejecutar las ideas y los conocimientos.
He conocido a muchas personas con grandes conocimientos que no son ricas.
Las principales razones son:
- No han priorizado ser ricos durante toda su vida
- Le han dado prioridad, pero no saben ejecutarlo bien.
- O se hacen buenos en habilidades por las que el mercado no quiere pagar. El mercado no está dispuesto a pagar tanto dinero por un traductor o por cualquier otro trabajo.
- No han dado prioridad a tener conocimientos financieros y empresariales. Tener grandes conocimientos generales no es lo mismo que saber cómo ganar dinero y conservarlo.
- El temperamento y la personalidad también influyen en el aumento de la riqueza. Cosas como la paciencia o el retraso en la gratificación no siempre están relacionadas con el conocimiento. Todo el mundo sabe que debe jugar a largo plazo, pero no todo el mundo lo hace.
El último punto ni siquiera menciona la asunción de riesgos.
Muchas de las personas con más éxito lo apostaron todo.
Había mucha gente tan inteligente y con tantos conocimientos como Zuckerberg.
No corrían tantos riesgos.
El éxito de Elon Musk puede asociarse en parte a la asunción de riesgos extremos, según este tuit de Nassim Taleb:
Es probabilidad compuesta.
Si 1.000 personas que ya tienen talento, conocimientos y dinero asumen riesgos extremos, entre 1 y 5 podrían triunfar.
¿Qué es la prima de riesgo de renta variable?
Es el mayor rendimiento esperado que la gente espera de la inversión en acciones en comparación con activos tradicionalmente ‘más seguros’ como los bonos.
Sin embargo, yo no lo analizaría demasiado.
Si lo hace, podría perderse las devoluciones.
Hace unos días vi esto en LinkedIn:
La persona estaba diciendo que los bonos parecen una inversión superior a las acciones en este momento porque la prima de riesgo de las acciones está por debajo de 2%.
Pero ¿cuándo fue la última vez 2%, de hecho alrededor de 0%?
En 2010.
Los mercados estaban baratos entonces y, en algunos casos, como el del s@p500, se han multiplicado por más de tres desde entonces.
La prima de riesgo de la renta variable también era inferior a 2% antes de la enorme racha alcista de 2020 y 2021.
El mayor problema es que mide la prima ‘esperada’.
Por definición, la gente tiende a ser más pesimista cuando los mercados caen.
Por lo tanto, aunque los mercados estaban baratos en 2010 tras el desplome de 2008, la gente se sentía pesimista.
Ídem 2020 tras los cierres de Covid-19.
Así pues, es mejor tener un plan a largo plazo y ceñirse a él, en lugar de seguir a otros inversores que puedan estar volviéndose más (o menos) pesimistas.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
