Comprender los principios de inversión es fundamental para alcanzar el éxito a largo plazo en el mercado mundial.
En este blog voy a enumerar algunas de mis mejores respuestas de Quora de los últimos días, centradas en muchos temas interesantes.
En las respuestas compartidas hoy me he centrado en:
- ¿Qué debe hacer para invertir con éxito y, de paso, ver mejoras en su vida financiera? Tampoco se trata de grandes mejoras repentinas. La respuesta a continuación explica cómo las mejoras graduales marcan una gran diferencia a largo plazo.
- ¿Qué ocurre cuando la gente tiene dinero y poder? ¿Qué les motiva? Por supuesto, depende de la persona, pero considero algunas de las principales razones por las que algunas personas adineradas donan más dinero a obras benéficas a medida que envejecen.
- ¿Qué porcentaje de su patrimonio debe invertir en activos “de riesgo”, si es que debe invertir alguno, y cómo defino el riesgo? Demasiadas veces la gente confunde volatilidad con riesgo.
- ¿Se “creó” la inversión como una especie de conspiración para enriquecer a los ricos? Ya abordé esta ridícula sugerencia en mi última respuesta.
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o estás buscando invertir, no dudes en ponerte en contacto conmigo por correo electrónico o Whatsapp.
¿Qué hay que hacer para invertir con éxito?
Fuente: Quora
Es una pregunta muy amplia, pero permítame empezar con una analogía. Supongamos que quiere perder peso.
No quieres hacer nada extremo, así que reduce gradualmente tu ingesta de calorías:
Recortar, digamos, 1% de su ingesta calórica y aumentar sus niveles de ejercicio en 1%, no supondrá una gran diferencia en un día o una semana.
Incluso en 3 meses, puede que no lo notes mucho. Sin embargo, a lo largo de 10 años, todo se agravará y supondrá una gran diferencia.
Lo mismo ocurre con todo lo relacionado con la inversión o las finanzas personales.
Cada decisión que tomas, ya sean ingresos, hábitos de gasto o hábitos de inversión, se acumula a lo largo de los años.
Algunos ejemplos son:
- Empezar a invertir desde una edad temprana, a diferencia de hacerlo a una edad más avanzada, podría añadir millones a su fondo de inversión, incluso si sus rendimientos no son espectacularmente mejores que los de sus compañeros.Ejemplo sencillo. Digamos que Andy empezó a invertir en 1950, cuando era joven, hasta ahora, cuando es un anciano. Invirtió sólo $400 al mes de media durante esos 70 años. Ben invirtió $2.000 al mes durante 15 años. Ambos obtuvieron la rentabilidad media del índice S&P500, así que ninguno hizo nada especial en ese sentido. Las cifras están ajustadas a la inflación, por supuesto. ¿Los resultados? Andy tendría unos $72millones, sí $72millones, y Ben $900.000. Ahora debería ser obvio por qué incluso algunos limpiadores pueden llegar a ser multimillonarios - Un conserje amasó en secreto una fortuna de $8 millones y dejó la mayor parte a su biblioteca y hospital
- El mero hecho de ser un buen negociador y conseguir 1% más al año que la mayoría de la gente de tu sector puede suponer una gran diferencia a largo plazo. Lo mismo que un empresario privado. Esos 1% extra pueden marcar la diferencia.
- Eliminar sólo 1% de tu exceso de velocidad, y reinvertirlo, también podría suponer una gran diferencia a largo plazo.
- El mero hecho de mantener la calma en cada caída del mercado, y no entrar en pánico con las ventas, podría ahorrarle millones a lo largo de su vida. Hablaba de esto con uno de mis amigos. Mencionaba cómo algunas de las personas que conoce nunca volvieron a la bolsa tras el desplome bursátil de 1987. Posteriormente, las acciones han subido más de 20 veces, incluida la reinversión de dividendos.
- Asumir a largo plazo riesgos calculados ligeramente superiores a los de sus iguales marcará una gran diferencia a lo largo de las décadas. Asumir un riesgo calculado más que la media de la población a lo largo de la vida no suele reportar grandes beneficios.
- Leer incluso un poco más a menudo que los demás marcará una gran diferencia a largo plazo.
- Centrarse en la ejecución más que en las ideas marca una gran diferencia. Si adquieres el hábito de tomar decisiones decisivas con más frecuencia y constancia que otras personas, esta ventaja también se agravará.
- Adaptarse un poco mejor que otras personas y empresas puede suponer una gran diferencia a largo plazo. Fíjese en los últimos 20-30 años. Las empresas que se conectaron más rápidamente han experimentado mayores mejoras con el tiempo, en comparación con las empresas más conservadoras. Luego llegó el bloqueo y la diferencia ha sido enorme.
- Si una empresa reduce su gasto en 1% y aumenta sus índices de cierre en 1%, puede aumentar su rentabilidad en más de 30%, si los resultados se repiten durante muchos años.
- Mejorar el sueño y cuidar un poco más la salud también puede ayudar indirectamente a tus finanzas.
Por supuesto, no todo consiste en mejorar gradualmente. Hay algunas formas de mejorar de forma más drástica.
La cuestión es que no todo consiste en “pegar jonrones” y ser asombroso 24 horas al día, 7 días a la semana.
A veces, un buen comportamiento constante puede equivaler a algo enorme a largo plazo.
Así que, en respuesta a su pregunta, yo diría que una buena inversión requiere un buen comportamiento constante a largo plazo.
¿Qué quiere la gente después de tener riqueza y poder? ¿Cuál es el siguiente paso hacia la inalcanzable “felicidad”?
Fuente: Quora
Las personas están motivadas por cosas diferentes. Los ricos no son un grupo monolítico que piense igual.
Al igual que otros grupos, algunas personas están relativamente contentas y otras no.
Tienes razón en un sentido, en que es propio de la naturaleza humana querer siempre algo que no se tiene.
Puede ser tiempo, dinero, influencia, poder, fama, estatus, una familia o muchas otras cosas.
Como generalización, la mayoría de las personas más ricas se preocupan menos por el dinero y los bienes materiales a medida que envejecen, y se preocupan más por la familia y por retribuir a la comunidad a través de obras de caridad.
Hay una sencilla razón para ello. Cuando se tiene más de algo, añadir más de ese algo tiene una utilidad marginal decreciente.
El primer vaso de agua después de correr sabe fantástico. El segundo no tanto. El quinto no sabe nada bien, pero es el mismo producto.
Lo mismo ocurre con la riqueza y el dinero. Pasar de la pobreza a una renta media puede suponer una gran diferencia en tu salud mental.
Puede dar lugar a menos preocupaciones y más opciones. Pasar de una renta media a una media-alta también puede marcar la diferencia, al igual que convertir parte de esos ingresos en riqueza, porque la riqueza da una seguridad que los ingresos por sí solos no dan.
Alguien no está económicamente seguro si no puede vivir sin ingresos durante unos meses, aunque gane millones.
La cuestión es que, una vez superado cierto umbral, ya no importa tanto.
Pasar de ganar $500.000 después de impuestos a $3m no supone tanta diferencia.
Pasar de $10m de riqueza a $100m no supone tanta diferencia como la gente cree.
Esa es una de las razones por las que muchas personas mayores adineradas buscan dejar un legado.
Buffett y muchos otros no se implicaron en obras benéficas hasta pasados los 50, 60 o incluso 70 años.
Las personas más jóvenes y ricas tienen más probabilidades de querer seguir aumentando su patrimonio, lo cual es una decisión racional, teniendo en cuenta que el interés compuesto hará que aumente.
Recuerdo que Buffett mencionó cómo su primera esposa quería que donara dinero a la caridad a los 50 años.
Explicó que sería racional retrasar las donaciones otra década o más debido a la capitalización: las organizaciones benéficas recibirían más dinero si él retrasaba las donaciones.
Aunque, por supuesto, estoy generalizando. Las personas somos diferentes y nos motivan cosas distintas.
Como apunte, creo que la gente tiene más probabilidades de deprimirse si baja el ritmo, independientemente de sus ingresos y riqueza.
Así que, a menudo, el mero hecho de mantenerse activo en un negocio, una obra benéfica o unas aficiones puede ayudar a prevenir la depresión.
¿Qué porcentaje de tu patrimonio tendrías que invertir en el activo de riesgo?
Fuente: Quora
Depende de lo siguiente:
- Cómo se define el riesgo
- Durante cuánto tiempo invertirá
- Su riqueza
- Cuánto puede permitirse perder
- A veces, su situación personal, por ejemplo, si tiene familiares a su cargo.
En primer lugar, el riesgo no es volatilidad. El Nasdaq ha sido uno de los índices más volátiles, al menos en el mundo desarrollado.
Ha estado arriba, abajo y de lado. Estuvo estancada o a la baja durante 14-15 años, desde 2000 hasta 2014-2015.
Sin embargo, a alguien que lo haya comprado y mantenido durante décadas le ha ido bien.
Incluso alguien que compró en la cima del pico de 2000 y no añadió ni un céntimo cuando estaba barato en 2001-2006, lo ha hecho bien.
Lo mismo ocurre con el S&P500. Ha sido volátil, aunque menos que el Nasdaq, pero ni una sola persona que lo haya comprado y mantenido durante décadas ha perdido dinero:
No sé usted, pero yo no considero arriesgada una clase de activos que nunca ha defraudado a un inversor a largo plazo.
La gente asume que los bonos son menos arriesgados. Lo único que hacen los bonos es reducir la volatilidad, como muestra el gráfico siguiente:
Eso no significa que no deba invertir en bonos. Son una gran herramienta de reequilibrio cuando las acciones van mal, pero los activos de menor volatilidad no siempre son menos arriesgados.
Algunas formas de bonos corporativos son muy arriesgadas pero tienen una volatilidad baja.
En general, definiría un activo de riesgo como:
- Algo que tiene muchas posibilidades de perder dinero. No se trata de subir y bajar, sino de subir a largo plazo (volatilidad), pero sí de algo que puede llegar a cero. Por eso, los bienes inmuebles pueden ser más arriesgados de lo que la gente supone. Los inversores inmobiliarios profesionales saben cómo reducir los riesgos. Muchos inversores bricolaje compran en los lugares equivocados. Si se apalancan demasiado o compran en la zona equivocada, pueden incurrir en impago, no vender la propiedad y/o no encontrar inquilino. El capital riesgo sería otro ejemplo de activo arriesgado para un inversor no sofisticado.
- Una especulación. Comprar una acción individual no basándose en un análisis, sino porque le gusta la empresa o el consejero delegado, sería un ejemplo. Comprar ETF de petróleo sólo porque el precio está bajo es otro.
Lo ideal sería que, aunque lleves el gen del juego dentro, como la mayoría de nosotros, las especulaciones puras se limitasen a 0%. 10% como mucho.
Para el primer tipo de inversiones, a veces puede merecer la pena apostar por ellas para los inversores más ricos, si suponen alrededor del 10% de una cartera.
En resumidas cuentas, hay que compensar el riesgo.
Asumir un gran riesgo para conseguir 10% no es sensato. Podrías haberlo conseguido comprando y manteniendo un índice Nasdaq o S&P500.
Arriesgarse a iniciar su propio negocio y ganar 100.000% tiene sentido, si está utilizando dinero que puede permitirse perder.
Mucha gente sabe que hacerse rico poco a poco invirtiendo es muy posible, pero lo que mucha gente quiere es un camino más rápido hacia el éxito.
No hay automáticamente nada malo en ello si se sabe lo que se hace, o si sólo se utiliza dinero que se puede permitir perder, pero la especulación pura y dura nunca es buena.
¿Se creó el concepto de “inversión” para que los ricos se hicieran más ricos?
Fuente: Quora
No, la inversión en acciones se creó para conseguir capital para las empresas que lo necesitan.
Las empresas que quieren crecer, y el propietario no puede conseguirlo por sí mismo, buscaban financiación.
Esto incluye tanto a las empresas que cotizan en bolsa como a las privadas.
Además, la mayoría de las personas que se hacen ricas invirtiendo lo hacen lentamente y son de renta media.
Esa persona que tiene una cartera de $5m a los 65 años, a menudo empezó con cantidades ínfimas.
Si se hace con constancia durante décadas y se aumenta la cantidad invertida con el tiempo, la capitalización puede crear una cartera enorme.
Este conserje/limpiador tenía una fortuna de $8m:
Esta secretaria también tenía $6m-$8m:
Lo único que hicieron fue comprar activos durante décadas, medio siglo o más en el caso de estos dos.
La mayoría de la gente con ingresos modestos no llega a $6m-$8m, pero recuerda que se dice que 14% de los millonarios del mundo son profesores, así que no necesitas una renta alta para hacerte más rico invirtiendo.
A menudo, ciertas nociones como “los ricos” sólo son propagadas por ciertos sectores de los medios de comunicación.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
