Hong Kong se ha convertido en uno de los principales destinos de Asia para establecer oficinas familiares.
Es conocida por ofrecer una sólida infraestructura financiera y un entorno normativo favorable para las familias adineradas que desean gestionar sus activos de forma profesional.
Esta guía sobre cómo crear una family office en Hong Kong ofrece información esencial, desde conceptos básicos hasta requisitos y ventajas específicos.
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Algunos hechos podrían cambiar desde el momento de la redacción. Nada de lo aquí escrito constituye asesoramiento financiero, jurídico, fiscal o de ningún tipo, ni una invitación a invertir.
¿Cómo funciona una family office en Hong Kong?
Una family office es una organización privada dedicada a gestionar el patrimonio y los asuntos de familias con grandes patrimonios.
El Gobierno de Hong Kong ha introducido varios incentivos para family offices y agilizar los procesos para atraer a los grandes patrimonios de todo el mundo.
En su discurso del 26 de marzo de 2025 en la Cumbre Wealth for Good, el Anuncio del Secretario Financiero una ampliación de las exenciones de fondos y mayores concesiones para las oficinas familiares y el capital de inversión, reforzando los compromisos de HK en el Presupuesto 2024-25.
Estas entidades especializadas gestionan diversos aspectos de gestión de patrimonios, La empresa se encarga de la planificación fiscal, las inversiones, la filantropía, los planes de sucesión y otros asuntos financieros y no financieros.
En modelo operativo de una family office normalmente incluye:
- Gestión de patrimonios - Supervisión de inversiones en diversas clases de activos
- Planificación patrimonial y sucesoria - Garantizar una transferencia fluida de la riqueza entre generaciones
- Planificación fiscal - Optimizar la eficiencia fiscal en las distintas jurisdicciones
- Filantropía - Gestión de actividades benéficas e inversiones de impacto
- Gobernanza familiar - Establecimiento de marcos para la toma de decisiones y la resolución de conflictos
- Servicios administrativos - Gestión de las operaciones financieras cotidianas y elaboración de informes
En Hong Kong, las family offices suelen operar de dos formas principales:
Oficinas unifamiliares (OFS)
Se establecen exclusivamente para servir a una familia adinerada.
Prestan servicios personalizados adaptados a las necesidades, valores y objetivos específicos de esa familia.
Las OFS ofrecen un control y una privacidad totales, con profesionales dedicados que trabajan exclusivamente para los intereses de la familia fundadora.
Oficinas multifamiliares (OFM)
Sirven a varias familias adineradas, lo que les permite compartir costes operativos y recursos.
Las OFM prestan servicios similares a las OFS, pero a un coste potencialmente inferior gracias a las economías de escala.
Suelen exigir una licencia de las autoridades reguladoras, como la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong.
¿Cuántas family offices hay en Hong Kong?
Hong Kong ha experimentado un crecimiento impresionante en los últimos años:
- A finales de 2023, Hong Kong albergaba aproximadamente 2.700 oficinas unifamiliares.
- Más de la mitad de ellas fueron creadas por personas con un patrimonio superior a los 50 millones de dólares.
- El gobierno de Hong Kong aspira a atraer 200 family offices más de aquí a 2025, según Bloomberg.
La trayectoria de crecimiento sigue siendo fuerte, como demuestran los datos recientes:
- 136 family offices adicionales estaban preparando o habían decidido establecerse en Hong Kong antes de finales de marzo de 2024.
- De estas family offices, 82 proceden de China continental, 13 de otros países asiáticos, 27 de Europa, 9 de Oriente Medio, 4 de Oceanía y 1 del norte de África.
- Desde junio de 2021, InvestHK, el departamento gubernamental responsable de atraer inversión extranjera, ha recibido más de 650 consultas sobre family offices.
Este fuerte crecimiento demuestra el gran atractivo de Hong Kong y su posición competitiva en el panorama mundial de las family offices.
¿Por qué crear una family office en Hong Kong?
Hong Kong ofrece numerosas ventajas que lo convierten en un lugar atractivo para establecer una family office:
Situación estratégica y centro financiero
- Puerta de entrada a China continental y a los mercados asiáticos
- Sede de numerosos entidades financieras y oportunidades de inversión
- Mercados de capitales profundos y líquidos con diversas opciones de inversión
Marco normativo sólido
- Sistema jurídico bien establecido basado en el Derecho consuetudinario inglés
- Estado de derecho sólido y protección de los derechos de propiedad
- Entorno empresarial transparente y eficaz
Ventajas fiscales
- Sistema fiscal sencillo y competitivo
- Sin impuestos sobre plusvalías, dividendos o sucesiones
- Ventajas fiscales específicas para los vehículos de inversión familiar gestionados por family offices unifamiliares
Acceso al talento profesional
- Amplia base de profesionales financieros, jurídicos y fiscales
- Plantilla multilingüe con experiencia internacional
- Sólido ecosistema de proveedores de servicios especializados en gestión de patrimonios
Apoyo gubernamental
- Promoción y apoyo activos del gobierno a las oficinas familiares
- Equipo especializado de InvestHK para ayudarle con la instalación y la expansión.
- Orientaciones normativas claras y procesos simplificados
Estilo de vida e infraestructuras
- Infraestructuras y conectividad de categoría mundial
- Alta calidad de vida con excelentes opciones sanitarias y educativas
- Entorno cosmopolita con una variada oferta cultural
Proximidad a mercados en crecimiento
- Estrechos vínculos con el creciente mercado de la riqueza en China continental
- Posición estratégica en el desarrollo de la Gran Área de la Bahía
- Acceso a los mercados emergentes de Asia
Estos factores se combinan para hacer de Hong Kong un destino de primer orden para las family offices que buscan un enfoque equilibrado de la preservación del patrimonio, el crecimiento y la planificación de la sucesión en Asia.
¿Cuánto dinero necesito para tener una family office en Hong Kong?
Establecer una family office requiere importantes recursos financieros. En Hong Kong, el requisitos específicos incluyen:
Activos mínimos exigidos
Para que una family office unifamiliar se acoja al régimen de incentivos fiscales de Hong Kong, debe gestionar un patrimonio familiar (activos bajo gestión o AUM) de al menos 240 millones de HKD.
Requisitos de la estructura de propiedad
La familia debe poseer al menos 95% de la participación efectiva en la family office unifamiliar. Alternativamente, la familia puede poseer 75% si las organizaciones benéficas exentas de impuestos poseen los 25% restantes.
Gastos operativos
Cada vehículo de inversión familiar (FIHV) debe incurrir en un gasto operativo anual mínimo de 2 millones de HKD en Hong Kong para llevar a cabo actividades de inversión.
Costes de personal
Tendrá que presupuestar la contratación de al menos dos empleados cualificados a tiempo completo en Hong Kong, como exigen los requisitos de las actividades sustanciales.
Los sueldos, prestaciones y gastos conexos de estos empleados constituirán un importante coste continuo.
Más allá de estos requisitos mínimos, el coste real de gestionar una family office varía mucho en función de:
- La complejidad del patrimonio familiar
- Estrategias de inversión
- La gama de servicios prestados
Muchos expertos del sector sugieren que, para justificar el coste de una family office unifamiliar especializada, una familia debería tener un patrimonio neto de unos 100 millones de dólares.
Sin embargo, no se trata de un requisito reglamentario.
¿Qué requisitos debe cumplir una family office en Hong Kong?
Establecer una family office en Hong Kong implica cumplir varios requisitos normativos, jurídicos y operativos:
Requisitos de inscripción
- Registro Mercantil: Inscríbase en el Registro Mercantil (RC) para obtener un Certificado de Incorporación.
- Registro Mercantil: Inscríbase en el Oficina de Registro Mercantil (BRO) de la Agencia Tributaria (IRD) para obtener un Certificado de Registro Comercial.
Requisitos de autorización
- Las family offices unifamiliares no suelen necesitar licencias financieras específicas si sólo atienden a su propia familia.
- Las family offices multifamiliares suelen necesitar licencias del Comisión de Valores y Futuros (SFC) para actividades reguladas como el asesoramiento en materia de inversión y la gestión de activos.
Consideraciones fiscales
- Elección formal para ventajas fiscales y es irrevocable una vez realizada.
- Tanto la family office unifamiliar como cada Family Investment Holding Vehicle (FIHV) que cumpla los requisitos deben presentar declaraciones fiscales anuales ante el IRD.
Requisitos de las actividades sustanciales
- Emplear al menos a dos trabajadores cualificados a tiempo completo en Hong Kong.
- Incurrir en al menos 2 millones de HKD de gastos de explotación anuales en Hong Kong para actividades de inversión.
Requisitos de empleo
- Seguro obligatorio: Para llevar Seguro de accidentes laborales como exige la ley.
- Acuerdos de empleo: Formalizar las relaciones con el personal mediante contratos de trabajo adecuados.
- Declaración de la renta: Mantener un número de expediente fiscal de empleador y cumplir las obligaciones de declaración fiscal de empleador.
Cumplimiento e informes
- Mantener estructuras de gobierno corporativo adecuadas.
- Cumplir la normativa contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo.
- Llevar registros financieros precisos y cumplir las obligaciones de información periódica.
Pasos para crear una family office en Hong Kong
La creación de una family office en Hong Kong implica un planteamiento sistemático:
Evaluación y planificación
- Definir sus objetivos, ya sea la conservación del patrimonio, la filantropía o la planificación de la sucesión.
- Determine el tipo de family office (OFS u OFM) que mejor se adapte a sus necesidades
- Desarrollar un plan de negocio completo que describa la visión, la misión y la estrategia.
Diseño y estructura
- Crear el marco jurídico, fiscal y operativo
- Establecer mecanismos de gobernanza y procesos de toma de decisiones
- Desarrollar políticas de inversión y estrategias de gestión de riesgos
Registro y configuración
- Registre su empresa en el Registro Mercantil
- Obtener un certificado de registro de empresa del IRD
- Establecer relaciones bancarias y sistemas administrativos
- En caso necesario, solicitar las licencias pertinentes a la SFC
Creación y puesta en marcha de equipos
- Contratar profesionales cualificados o proveedores de servicios
- Implantar sistemas operativos y procesos de información
- Establecer plataformas de inversión e infraestructuras tecnológicas
Funcionamiento y conformidad
- Elegir formalmente los incentivos fiscales aplicables
- Establecer un control permanente del cumplimiento
- Aplicar informes periódicos y revise mecanismos
Conclusión
Hong Kong sigue reforzando su posición, ofreciendo una atractiva combinación de infraestructura financiera, claridad normativa, ventajas fiscales y experiencia profesional.
Para quienes se planteen crear una family office en Hong Kong, el Gobierno ha creado vías claras e incentivos sustanciales, al tiempo que mantiene la supervisión necesaria para garantizar la integridad del sistema.
El requisito mínimo de 240 millones de HKD en activos gestionados permite al régimen de family office de Hong Kong atraer grandes patrimonios sin dejar de ser accesible para el creciente número de familias con grandes patrimonios de Asia y otros continentes.
A medida que el patrimonio mundial sigue creciendo y aumenta la necesidad de una gestión sofisticada del mismo, el ecosistema de family offices de Hong Kong está bien posicionado para servir de pilar clave en el panorama mundial de la gestión de patrimonios privados.
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