Algunas personas se encuentran indecisas entre la elección de una family office o la banca privada para sus necesidades financieras.
La banca privada y las family offices son dos enfoques diferentes de la gestión de patrimonios, concebidos para satisfacer las necesidades específicas de particulares y familias con elevados niveles de riqueza.
Los distintos enfoques de gestión de patrimonios tienen estructuras organizativas y filosofías de inversión distintas. Sin embargo, su objetivo común es salvaguardar y aumentar el patrimonio de sus clientes.
Estos servicios ofrecen varias ventajas, como el acceso a oportunidades de inversión exclusivas, estrategias personalizadas para gestionar el dinero y estrategias para preservar y aumentar el patrimonio para las generaciones futuras. Además, estos profesionales aportan un importante grado de privacidad, tacto y experiencia, lo que los hace esenciales para gestionar los complejos asuntos financieros de personas y familias acaudaladas.
Si desea invertir como expatriado o particular con un elevado patrimonio neto, que es en lo que estoy especializado, puede enviarme un correo electrónico (advice@adamfayed.com) o WhatsApp (+44-7393-450-837).
Esto incluye si busca una segunda opinión o inversiones alternativas.
Algunos de los hechos pueden cambiar desde el momento de la redacción, y nada de lo aquí escrito constituye asesoramiento financiero, jurídico, fiscal o de cualquier tipo, ni una invitación a invertir.
Family Office y banca privada: Definición
¿Qué es un Family Office?
A oficina familiar se encarga de gestionar todas las necesidades financieras de las familias con patrimonios muy elevados.
La oficina ofrece asistencia en diversas tareas, incluida la inversión, gestión de patrimonios, contabilidad, asesoramiento financiero, contabilidad fiscal, cumplimiento legal, planificación de viajes, apoyo al aprendizaje, pago de gastos, pago de facturas y actos de caridad, entre otras cosas.
Además, garantiza que los miembros de la familia que vengan detrás tengan sólidos conocimientos financieros. Los miembros de la familia son educados por profesionales en la necesidad de una gestión financiera sólida para que todos los miembros de la familia puedan participar en el proceso.
El objetivo principal es garantizar que la fortuna familiar siga creciendo y sea útil para las generaciones siguientes.
Estos conocedores son los guardianes de una fortuna que pertenece a una familia adinerada.
¿Qué es la banca privada?
La banca privada comprende una amplia variedad de servicios y productos financieros individualizados que se desarrollan especialmente para particulares con un elevado patrimonio neto.
¿A quién se considera una persona con un patrimonio elevado? Se consideran personas con un patrimonio invertible (líquido) superior a $1 millón de euros particulares con grandes patrimonios (HNWIs).
Los bancos minoristas y otras organizaciones financieras suelen ser los que ofrecen estos servicios y productos a sus clientes.
Bajo los auspicios de una única organización se puede encontrar una amplia gama de servicios para la gestión del patrimonio.
La gestión de inversiones y carteras, el asesoramiento fiscal, las soluciones de seguros y la planificación fiduciaria y patrimonial son sólo algunos de los servicios que se incluyen en la variedad de servicios que se prestan.
Los servicios de banca privada suelen estar reservados a un número relativamente reducido de clientes con un elevado patrimonio neto, pero los bancos minoristas y las agencias de valores de distintos tamaños también los ofrecen a su clientela.
Normalmente, los departamentos especializados conocidos como divisiones de “banca privada” o “gestión de patrimonios” son los que ofrecen este servicio a sus clientes.
Los clientes tienen la opción de saltarse al cajero y hablar inmediatamente con su banquero privado para obtener asistencia o realizar transacciones.
El banquero privado está en buena posición para hacer comentarios y recomendaciones, ya que conoce de antemano las circunstancias financieras particulares del cliente.
Aunque la prestación de servicios de conserjería es una característica destacada de la banca privada, es esencial reconocer que los banqueros privados ofrecen algo más que un servicio específico a sus clientes.
Los banqueros privados tienen capacidad para facilitar el pago de facturas, ofrecer soluciones integrales para la gestión de patrimonios y coordinar la adquisición de productos financieros especializados que van más allá de lo que suelen ofrecer los bancos.
Además de actuar como enlace principal para los clientes particulares, los banqueros privados también tienen la capacidad de servir como principal punto de contacto para el banco.
En pocas palabras, la banca privada ofrece a sus clientes un único punto de contacto para todas sus necesidades bancarias y financieras, lo que les permite ocuparse de una mayor variedad de preocupaciones.
Family Office y banca privada: Papel y funciones
¿Qué hace una family office?
Las personas extremadamente ricas destacan entre la multitud. Cuando una persona tiene decenas o cientos de millones de dólares almacenados, necesita gestionar su fortuna más de lo que gestionaría una empresa.
Les preocupa más la gestión de los activos que su propia situación financiera personal. Se plantean formas de preservar sus abundantes recursos para las generaciones futuras, así como de maximizar el uso que hacen de esos recursos.
Los clientes de una family office reciben de ésta servicios integrales de gestión patrimonial.
Algunos ejemplos son la preparación de impuestos, las contribuciones a organizaciones benéficas, la gestión de inversiones y propiedades, etc.
En la mayoría de los casos, las responsabilidades de una family office son bastante más amplias que las de una institución financiera típica.
Las family offices requieren con frecuencia los servicios de un asesor jurídico, a pesar de que no emplean abogados.
Preocupaciones como los grupos de presión políticos y la política de inmigración podrían incluirse en sus competencias. Es probable que aborde temas relacionados con estilos de vida como la carrera profesional, la educación, la planificación de las vacaciones y la adquisición de obras de arte. En muchos sentidos, es como tener un conserje con todos los servicios a su disposición.
El objetivo de una family office es ayudar a las familias acaudaladas a seguir aumentando su patrimonio y preservarlo para las generaciones futuras.
¿Qué hace una banca privada?
Los bancos privados tienen en cuenta el panorama general a la hora de gestionar las finanzas de sus clientes. Ya se trate de un ejecutivo de empresa, un empresario solitario o el jefe de una empresa familiar, los servicios de banca privada adaptan su apoyo para satisfacer las necesidades particulares de cada cliente.
Los servicios bancarios estándar, como las cuentas corrientes y de ahorro, pueden abordarse con un enfoque más personalizado mediante el uso de la banca privada.
A cada cliente se le asigna un “gestor de relaciones” o un “banquero privado” que se encarga de atender todas sus necesidades. El banquero privado se ocupará de todas las necesidades bancarias del cliente, desde las tareas más difíciles, como obtener una hipoteca jumbo, hasta las más básicas, como pagar las facturas.
La banca privada tiene en cuenta no sólo la necesidad del cliente de certificados de depósito y cajas de seguridad, sino también todo el panorama financiero del cliente.
Hay bancos privados que trabajarán con clientes que tengan un fondo de inversión o capital de tan sólo $50.000, mientras que hay otros bancos privados que no se comprometerán con nadie que no tenga al menos $1.000.000 en activos líquidos para invertir.
Un banquero privado puede actuar como intermediario entre un cliente y otros servicios bancarios, así como prestar asistencia en la formulación de una estrategia financiera.
Su banquero privado debe conocer su situación financiera actual, así como sus objetivos financieros a corto y largo plazo, para poder ayudarle.
Además, pueden ponerle al día sobre los últimos cambios en la legislación fiscal o ponerle en contacto con un asesor jurídico independiente.
Los banqueros privados tienen obligaciones adicionales, como la captación de nuevos clientes y la promoción de diversos servicios. Sus finanzas serán gestionadas por un banquero privado cualificado, que lo hará teniendo en cuenta simultáneamente lo que más conviene al banco y a sus propios intereses.
Los banqueros privados actúan como socios y asesores financieros para ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos financieros mediante la confianza y la discreción.
Family Office y banca privada: Estructura y Tipos
Estructura y tipos de family office
1️⃣Single-Family Office (OFS)
En la mayoría de los casos, una family office atiende a una sola familia, lo que se denomina oficina unifamiliar. El establecimiento de un asesor profesional capaz de gestionar las complejas necesidades de un cliente adinerado sirvió de impulso para el desarrollo de este modelo de negocio concreto.
Una oficina especializada se encarga de gestionar el patrimonio de una sola familia, y es su deber hacerlo. En la mayoría de los casos, esta responsabilidad se delega en un miembro de la familia, un amigo íntimo o un asesor respetado.
Dado que sirve a una sola familia específica, la estructura y el funcionamiento de una OFE pueden personalizarse en gran medida para satisfacer sus necesidades y preferencias únicas.
2️⃣Multi-family Office (MFO)
A diferencia de las OFS, las family offices multifamiliares atienden a múltiples familias adineradas. Al compartir las cargas asociadas, como los elevados costes, las familias que se unen pueden tener acceso a family offices que prestan servicios similares a los de una family office única, pero con menores costes globales por familia.
3️⃣Virtual Family Office (VFO)
La family office virtual es una forma relativamente moderna de family office en comparación con la OFS o la OFM tradicionales, ya que aprovecha la tecnología moderna para prestar servicios de family office a los clientes sin necesidad de una oficina física de alto coste ni de contratar personal en una zona geográfica limitada.
Al ser más flexible y móvil, la family office virtual puede ser una solución más rentable para quienes buscan los mejores servicios posibles prestados por expertos en cada ámbito, como fiscalidad, inversiones, planificación patrimonial y otros, con independencia de dónde se encuentren.
En pocas palabras, la family office virtual es un tipo de family office gestionada por un grupo más amplio de expertos, con la ayuda de la tecnología digital. La OFV puede adoptar la forma de una OFV virtual o de una OFM virtual.
Estructura y tipos de servicios de banca privada
Los particulares con grandes patrimonios (HNWI) y los particulares con patrimonios muy elevados (UHNWI) pueden hacer uso de banca privada, un servicio bancario especializado.
Para satisfacer las necesidades y objetivos específicos de sus clientes adinerados, los bancos privados ofrecen una variedad de servicios financieros y soluciones individualizadas de gestión de patrimonios.
Los servicios de banca privada adoptan diversas formas, cada una de ellas destinada a satisfacer un componente concreto de las necesidades financieras de un cliente. Los servicios de banca privada más comunes son los siguientes:
🧩Gestor de relaciones
Normalmente, la banca privada se inicia con un gestor de relaciones o un banquero que actúa como principal punto de contacto del cliente.
La comprensión de los objetivos financieros del cliente, su tolerancia al riesgo y sus opciones de inversión es responsabilidad de este especialista. Una evaluación exhaustiva de la situación financiera del cliente, incluidos sus activos, obligaciones, ingresos y gastos, forma parte del proceso de incorporación del cliente.
El banco privado utiliza esta información para personalizar sus servicios y satisfacer las demandas únicas de cada cliente.
🧩Servicios de gestión patrimonial
Los bancos privados prestan diversos servicios de gestión de patrimonios, como gestión de riesgos, planificación patrimonial, gestión de carteras, asesoramiento en inversiones y optimización fiscal. Estos servicios tienen por objeto ayudar a los clientes a aumentar y proteger su patrimonio. Los gestores de patrimonios colaboran estrechamente con los clientes para crear planes de inversión individualizados.
Los clientes de banca privada tienen la opción de seleccionar servicios discrecionales o no discrecionales. Mientras que el cliente tiene la autoridad final para tomar decisiones en la gestión no discrecional, el banco tiene la autoridad para tomar decisiones de inversión en nombre del cliente en la gestión discrecional.
🧩Acceso a oportunidades de inversión exclusivas
Los clientes de banca privada suelen tener acceso a bienes de primera calidad y a oportunidades de inversión que no siempre están abiertas al público. Los hedge funds, el capital riesgo y otras inversiones alternativas son ejemplos de ello.
🧩Optimización fiscal
Para reducir las obligaciones fiscales y preservar el patrimonio, los bancos privados colaboran con los clientes para idear técnicas fiscalmente eficientes, como la división de ingresos, la cosecha de pérdidas fiscales y las donaciones benéficas.
🧩Comunicar e informar
Para mantener informados a sus clientes sobre el estado de sus inversiones y cualquier cambio en sus planes financieros, los bancos privados proporcionan actualizaciones periódicas e informes de rendimiento.
🧩Planificación patrimonial y fiduciaria
Para ayudar a los clientes a transferir su patrimonio a las generaciones futuras reduciendo al mismo tiempo las obligaciones fiscales, varios bancos privados ofrecen servicios de planificación fiduciaria y patrimonial.
La planificación patrimonial puede ayudar a los clientes a minimizar los impuestos sobre el patrimonio y, al mismo tiempo, gestionar su dinero para las generaciones futuras.
🧩Servicios de crédito y préstamo
Los clientes de banca privada suelen tener acceso a opciones de crédito y préstamo, incluidos préstamos, líneas de crédito y servicios hipotecarios, lo que les permite utilizar sus activos para diversos objetivos.
Estos servicios pueden ayudar a financiar inversiones o necesidades de liquidez y pueden adaptarse a las circunstancias financieras particulares del cliente.
🧩Servicios de conserjería
Algunos bancos privados ofrecen servicios de conserjería para mejorar la experiencia del cliente. Estos servicios pueden incluir la organización de viajes personalizados, invitaciones a eventos especiales y ayuda con una serie de requisitos de estilo de vida.
🧩Family Office Servicios
Varios bancos privados ofrecen servicios de family office, que van más allá de la gestión convencional de activos para atender las sofisticadas necesidades financieras de las familias acomodadas. La planificación del patrimonio multigeneracional, la gobernanza y la coordinación de numerosas cuestiones financieras podrían entrar en esta categoría.
Family Office frente a banca privada: Pros y contras
¿Cuáles son las ventajas de una family office?
✅Gestión de asuntos personales
Todas las personas y familias tienen numerosos compromisos en ámbitos como el trabajo, los estudios y la vida personal.
Las personas con medios económicos importantes pueden tener dificultades para cumplir con todas sus demás responsabilidades sin dejar de ocuparse de sus finanzas.
Cuando las familias confían sus propiedades, activos y otros asuntos financieros a un gestor de patrimonios profesional, pueden dedicarse a su vida cotidiana con la seguridad de que su fortuna está siendo gestionada por expertos.
✅Aumentar la riqueza
Aunque las personas con un patrimonio neto elevado tienen más posibilidades de acumular riqueza, esto no garantiza que también sepan hacer crecer su fortuna con el tiempo.
Los gestores de patrimonio profesionales que pueden dirigir una family office y dedicar su tiempo, capacidad y conocimientos a fomentar el crecimiento del patrimonio personal y familiar son la mejor opción para quienes desean salvaguardar la seguridad de su fortuna para las generaciones futuras.
✅Asesoramiento financiero
A veces, los familiares necesitarán ayuda para tomar una decisión financiera importante, como comprar o vender una casa, o invertir o no en un nuevo negocio.
Si dispone de una family office, tiene acceso a un gestor de patrimonio profesional que puede ayudarle a tomar decisiones financieras acertadas.
¿Cuáles son las desventajas de una family office?
Las familias adineradas pueden beneficiarse enormemente de la gestión concentrada del patrimonio y de los servicios financieros especializados de las family offices. Sin embargo, también tienen algunos inconvenientes. Estos son los tres principales inconvenientes de las family offices:
⛔️Complexity y costes
Crear y gestionar una family office puede resultar muy caro. Los gastos de selección y despliegue de soluciones tecnológicas de vanguardia, así como el mantenimiento del espacio de la oficina, pueden ser elevados.
La complejidad y la presión financiera también pueden aumentar como consecuencia del cumplimiento de la normativa y las obligaciones de información. Puede resultar más caro y difícil lograr economías de escala para las family offices más pequeñas.
⛔️Lack de Diversificación
Las family offices suelen concentrarse en controlar el patrimonio de una sola familia o de un número selecto de hogares.
De ello puede derivarse una falta de diversificación de las técnicas de inversión. El riesgo puede surgir cuando se confía excesivamente en una determinada clase de activos o inversiones.
Además, las decisiones de inversión de una family office pueden verse influidas por los propios prejuicios y preferencias de la familia, que no siempre coinciden con las mejores estrategias financieras.
⛔️Limited Acceso a expertos externos
Las family offices pueden emplear a personal competente, pero es posible que no tengan acceso al mismo nivel de experiencia externa que las grandes instituciones financieras o gestores de activos.
Esta restricción puede dificultar que la family office aproveche oportunidades de inversión especializadas o se mantenga al día de las tendencias actuales del mercado.
En un mercado laboral altamente competitivo, las family offices también podrían tener problemas para atraer y mantener a empleados excelentes.
Es crucial recordar que los inconvenientes de una family office pueden cambiar en función de elementos como la cantidad de patrimonio de la familia, sus necesidades y objetivos únicos, y el calibre de las personas que gestionan la empresa.
Mientras que algunas familias podrían decidir que las ventajas de una family office compensan estos inconvenientes, otras podrían optar por estrategias de gestión del patrimonio diferentes.
¿Cuáles son las ventajas de la banca privada?
La banca privada es cada vez más deseada por las numerosas ventajas que ofrece a sus clientes en el contexto de un sector financiero cada vez más informatizado y automatizado.
La banca privada ofrece ventajas no sólo para los consumidores de los bancos, sino también para los propios bancos.
✅ Ventanilla única
La comodidad de nuestros servicios personalizados se ve reforzada por la incorporación de servicios bancarios consolidados que cubren todas las necesidades financieras de los clientes.
Es responsabilidad de un banquero privado actuar como enlace entre el cliente y los numerosos departamentos del banco, a fin de garantizar que el cliente reciba la máxima calidad de servicio y la más amplia gama de productos disponibles.
Privacidad
La ventaja más importante de la banca privada es que protege su intimidad. La realización de transacciones con los clientes y la prestación de servicios suelen hacerse a puerta cerrada.
Cuando trabajan con grandes fortunas, los bancos privados suelen ofrecer a sus clientes soluciones exclusivas de alto secreto creadas específicamente para ellos.
Activos y comisiones bancarias
Cuando un cliente deposita dinero en una entidad financiera, ese dinero se añade al total de activos bajo gestión (AUM) de la entidad, lo que es beneficioso para ésta.
Incluso a tipos de interés más bajos, las comisiones de gestión de cartera y los intereses de los préstamos garantizados por un banco privado pueden sumar una suma considerable de dinero.
Los bancos han dado pasos importantes en la dirección de ampliar su oferta de productos y servicios para incluir, además de depósitos y préstamos, servicios basados en comisiones, como la banca privada.
✅Inversiones alternativas
Si un banco privado se encarga de gestionar la cartera de inversiones de un cliente particular, con frecuencia le proporcionará acceso a recursos y oportunidades que no están al alcance del inversor medio.
La participación en una sociedad de capital inversión, un fondo de cobertura u otro vehículo de inversión que sea funcionalmente equivalente es un ejemplo de una opción de inversión alternativa que podría ponerse a disposición de una persona con un elevado patrimonio neto.
Precios con descuento
Los clientes del sector de la banca privada suelen recibir descuentos en sus comisiones u otras formas de trato preferente.
Es posible que se pongan a su disposición hipotecas, préstamos individualizados y líneas de crédito (LoC) a tipos de interés preferenciales o con otras condiciones que les sean favorables.
Si utilizan una cuenta de ahorro o del mercado monetario, existe la posibilidad de que reciban tipos de interés más altos, sin comisiones y sin penalizaciones por descubierto.
Los clientes que participan en operaciones relacionadas con la importación y la exportación o que realizan negocios a escala mundial también pueden beneficiarse de tipos de cambio más beneficiosos.
¿Cuáles son las desventajas de la banca privada?
Aunque la banca privada tiene muchas ventajas, también hay algunos inconvenientes asociados a este nivel de exclusividad.
⛔️Employee Facturación
La tasa de rotación de personal en el sector bancario es muy elevada, sobre todo en los sectores más conocidos de la banca privada.
Además de ser un posible motivo de preocupación, deben tenerse en cuenta los posibles conflictos de intereses y de lealtad. A diferencia de un gestor financiero independiente, que cobra de sus clientes, un banquero privado cobra directamente de la entidad financiera en la que trabaja.
⛔️Few Oferta de productos
Es posible que los inversores potenciales sólo tengan acceso a los productos y servicios del propio banco.
Aunque los servicios jurídicos, fiscales y de inversión ofrecidos por el banco son sin duda de alta calidad, es posible que no sean tan innovadores o informados como los servicios ofrecidos por abogados, contables y profesionales de la inversión especializados en campos concretos.
Por ejemplo, los bancos locales y regionales, a diferencia de los grandes bancos nacionales, pueden tener una selección más limitada de oportunidades de inversión a disposición de sus clientes.
⛔️Limited acceso
Los servicios de banca privada no están al alcance de cualquiera que tenga acceso a los bancos minoristas, porque suelen exigir un determinado nivel de depósito mínimo o activos líquidos.
Family Office y banca privada: Requisitos
¿Quién puede optar al Family Office?
Las empresas de gestión de patrimonios privados, conocidas como family offices, atienden a personas y familias adineradas. Cuánto dinero se necesita para una family office?
No existe una fórmula única en lo que respecta a los requisitos para fundar una family office o adherirse a ella.
Las necesidades y objetivos particulares de la familia en cuestión, así como las leyes y normas aplicables a las family offices, determinan con frecuencia los requisitos específicos.
Para crear una family office o adherirse a ella, no existe un requisito mínimo de patrimonio neto, ya que puede variar mucho en función de la situación financiera y los objetivos de la familia.
Las family offices suelen ser utilizadas por personas extremadamente ricas y familias con una fortuna considerable, a menudo de decenas de millones de dólares o más.
Para que los clientes se afilien, varias family offices tienen un umbral mínimo de activos bajo gestión (AUM). Aunque este umbral también puede variar mucho, suele situarse entre $10 millones y $100 millones o más.
El importe exacto podría variar en función de los servicios de la family office y de las comisiones cobradas por esos servicios.
¿Quién puede acceder a la banca privada?
La banca privada suele ser sólo para personas con un elevado patrimonio neto (HNW). Cuánto dinero se necesita para la banca privada?
Muchas empresas financieras no trabajarán contigo a menos que tengas al menos $1 millón en activos invertibles. Algunas llegan hasta $5 millones o $10 millones.
Algunos también ofrecen servicios de banca privada escalonados, con acceso a servicios de nivel superior en función de la cantidad de dinero que el cliente pueda invertir.
Aunque la mayoría de los servicios de banca privada exigen tener al menos $1m en activos invertibles, es posible que encuentre un banco o asesor financiero que trabaje con usted aunque aún no disponga de esta cantidad.
Reflexiones finales
Las family offices son una excelente solución para la administración del dinero, en particular para las familias con patrimonios muy elevados, ya que hacen hincapié en la preservación del patrimonio y su transmisión de generación en generación.
Por otro lado, la banca privada presta amplios servicios financieros a particulares con distintos niveles de riqueza, siendo su principal objetivo la expansión del patrimonio mediante la gestión de inversiones y la utilización de diversos instrumentos de planificación.
Sus exigencias personales en cuanto a tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y estructuras de costes deberían corresponderse con la elección que haga entre las dos posibilidades.
Esto le garantizará un futuro financiero próspero y un legado para usted y su familia.
¿Le duele la indecisión financiera?
Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con más de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.
