En este artículo comparamos family office y gestión de patrimonios. Siga leyendo para saber qué es una family office y qué es la gestión de patrimonios, y la diferencia entre ambas.
Los family offices y la gestión de patrimonios son dos tipos de servicios de asesoramiento financiero muy importantes en la economía moderna debido a su rápida expansión.
Estos servicios no son comparables, pese a la extendida creencia de lo contrario; más bien existe una diferencia clara pero sutil entre unos y otros.
Antes de poder comprender plenamente las diferencias entre ambos servicios, hay que conocer a fondo sus aspectos más mínimos.
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¿Qué es la gestión de patrimonios?
Gestión de patrimonios se refiere a un tipo de servicio de asesoramiento en materia de inversiones que integra varios otros servicios financieros con el fin de satisfacer mejor las necesidades de los clientes adinerados.
En primer lugar, el asesor recaba información sobre los deseos y la situación individual del cliente mediante un método consultivo. A continuación, el asesor elabora un plan personalizado que utiliza diversos productos y servicios financieros.
En el ámbito de la gestión de patrimonios, utilizar un enfoque global es una práctica habitual.
Se puede prestar a un cliente una amplia variedad de servicios, como asesoramiento en materia de inversiones, planificación patrimonial, servicios contables, planificación de la jubilación y servicios de preparación de impuestos, con el fin de satisfacer las complicadas necesidades de dicho cliente.
Aunque las estructuras de costes de los distintos servicios integrales de gestión de patrimonios pueden variar, en la mayoría de los casos, las comisiones se calculan en función del importe de los activos de un cliente que se gestionan (también conocido como AUM).
El asesoramiento en materia de inversión es sólo un aspecto de la gestión del patrimonio. Es posible que abarque todos los aspectos de la vida financiera de una persona.
Una estrategia integrada, en contraposición a otra en la que las personas con grandes patrimonios intentan combinar los numerosos consejos y bienes ofrecidos por una serie de especialistas diferentes, puede resultar más beneficiosa para estas personas.
Con este enfoque, un gestor de patrimonios no sólo creará un plan estratégico para las necesidades presentes y futuras de sus clientes, sino que también coordinará los servicios necesarios para gestionar los activos de sus clientes. Estos servicios pueden incluir servicios de testamento y fideicomiso, así como planes de sucesión empresarial.
Algunos gestores de patrimonios prefieren especializarse en determinados sectores, como la gestión de patrimonios transfronterizos, aunque la mayoría de ellos pueden prestar sus servicios en cualquier faceta de la industria financiera.
Esto podría deberse a la especial competencia del gestor de patrimonios en cuestión, o podría atribuirse al mayor énfasis de la empresa en la que trabaja el gestor de patrimonios.
En algunas circunstancias, un asesor de gestión patrimonial puede verse obligado a combinar la aportación de especialistas financieros externos con la de los propios proveedores de servicios del cliente (como un abogado o un contable, por ejemplo) para idear el planteamiento más eficaz posible en beneficio del cliente.
Algunos gestores de patrimonio se especializan en servicios bancarios, mientras que otros ofrecen orientación sobre organizaciones benéficas.
¿Qué es un ejemplo de gestión de patrimonio?
En general, las oficinas de gestión de patrimonios cuentan con un grupo de consultores con conocimientos y experiencia en diversos sectores y accesibles para asesorar.
Consideremos el caso de un cliente que acaba de perder a un socio comercial pero tiene $2 millones en activos invertibles, además de un fideicomiso para sus nietos. Este cliente también tiene un fideicomiso para sus nietos.
Una agencia de gestión de patrimonios no sólo invertiría ese dinero en una cuenta discrecional, sino que también ofrecería los servicios de testamento y fideicomiso necesarios para minimizar los impuestos de sucesiones y prepararse para el futuro.
Los asesores de gestión patrimonial contratados directamente por empresas de inversión pueden tener más experiencia en el campo de la estrategia de inversión.
Por otro lado, los asesores de gestión de patrimonios que trabajan para grandes bancos pueden hacer más hincapié en la administración de fideicomisos y alternativas de crédito accesibles, así como en la planificación general del patrimonio o las posibilidades de seguro. En resumen, el nivel de competencia puede variar de una empresa a otra.
¿Cuánto patrimonio se necesita para gestionar un patrimonio?
¿Qué tipo de inversión es necesaria para gestionar un patrimonio y cuánto cuesta?
Cuando se trata de la cantidad mínima de dinero que un inversor debe tener para poder optar a los servicios de gestión de patrimonios, no hay normas rígidas.
Los gestores de patrimonios y las empresas para las que trabajan determinarán los mínimos exigidos en términos de activos invertibles, patrimonio neto u otros criterios.
Dicho esto, el rango de tener entre $2 millones y $5 millones en activos es el rango en el que tiene sentido plantearse utilizar los servicios de una empresa de gestión de patrimonios.
Cuando la cifra desciende mucho más, resulta más difícil justificar el elevado coste de prestar ese servicio.
Una vez más, los requisitos mínimos varían en función de la empresa. También depende de las particularidades de tu situación, que pueden provocar alguna variación.
Por ejemplo, un gestor de patrimonios puede decidir aceptar a los hijos de algunos de sus mayores clientes actuales para aumentar la probabilidad de que el dinero que hereden esos hijos siga siendo gestionado por su empresa.
También pueden querer cultivar lazos duraderos con miembros más jóvenes de la comunidad profesional, como médicos o abogados, para conservar a sus clientes cuando esos profesionales más jóvenes empiecen a cobrar sueldos mucho más altos.
¿Qué es una family office?
A lo largo de la última década, se han creado muchas oficinas familiares en distintas partes del mundo.
Las family offices suelen considerarse el servicio que se está expandiendo a mayor velocidad y tienen por objeto ayudar a los inversores con patrimonios muy elevados a gestionar los fondos de su familia, así como las dificultades jurídicas y fiscales, además de otras cuestiones administrativas.
Dicho de otro modo, es una organización que ha sido creada por una familia o grupo de familias, o que éstas han contratado, con el fin de gestionar su dinero. La misión de la family office es supervisar la gestión, contribuir al crecimiento y proteger la fortuna familiar para las generaciones presentes y futuras.
Al construir una cartera diversificada y asegurarse de que se gestiona eficazmente, una family office contribuye significativamente al control de los riesgos.
Al no tener que lidiar con ningún conflicto de intereses, una family office bien establecida es capaz de proporcionar la estructura y la precisión necesarias para navegar por el terreno de la gestión de activos. Es importante tener esto en cuenta.
Es vital tener una descripción clara del objetivo y la función de la family office antes de crearla para atender las demandas de las familias acaudaladas o de los inversores con patrimonios muy elevados en cuanto a la preservación de su dinero.
A continuación se exponen algunas de las razones más típicas por las que las familias ricas deciden crear oficinas familiares:
- Proporcionar soluciones que permitan un rendimiento sobresaliente en la gestión de inversiones.
- Proteger el patrimonio de la familia y fomentar la administración de ese dinero a través de las generaciones por una organización gestionada profesionalmente.
- Dar formas de aumentar la riqueza y fomentar y apoyar las iniciativas empresariales dentro de la familia.
- Desarrollar nuevas iniciativas empresariales familiares sin dejar de apoyar las empresas actuales de la familia.
- Aumentar las probabilidades de éxito en la transmisión de activos, mitigando al mismo tiempo los efectos de la complejidad para garantizar la eficacia de la gestión patrimonial.
- Proporcionar un lugar que fomente el talento en el seno de la familia y, al mismo tiempo, reúna a sus miembros.
¿Cuáles son las ventajas de una family office?
Las family offices están presentes en todas partes desde hace tiempo, y en los últimos años se ha producido un aumento significativo de su ritmo de desarrollo.
Una family office es una sociedad privada que gestiona los activos y la fortuna de personas con un patrimonio muy elevado y sus familias.
Las family offices suelen prestar servicios de planificación fiscal y patrimonial. En general, se trata de personas o familias que poseen más de cien millones de dólares en activos invertibles y cuyo objetivo principal es organizar y gestionar su fortuna en beneficio de las generaciones futuras.
Las family offices pueden ser utilizadas por una sola persona o por una familia compuesta por más de un miembro. Alternativamente, numerosas familias acaudaladas pueden combinar sus recursos para compartir los gastos de administración de una oficina familiar.
Esto resulta útil en situaciones en las que una sola familia no dispone de activos suficientes por sí sola para poner en marcha una oficina familiar. La creación de una family office puede conferir una serie de ventajas a los miembros de la familia.
👍 Los family offices cuentan con un equipo excepcional para supervisar la gestión del patrimonio familiar
Disponer de una family office le proporciona una serie de ventajas, una de las más significativas es la disponibilidad de un grupo de personas que se dedican exclusivamente a supervisar y evaluar su patrimonio.
Los inversores con un patrimonio importante tienen la opción de confiar la gestión de sus carteras a terceras empresas como Charles Schwab y otros. Sin embargo, en algún momento, estos inversores pueden alcanzar un nivel de riqueza en el que tenga más sentido para ellos tener su propio equipo de inversión.
Además del capital riesgo, las acciones, la inversión ángel y las nuevas empresas, el equipo dedicado investiga y analiza en profundidad las inversiones inmobiliarias. Esto puede hacerse directamente o en colaboración con patrocinadores como yo.
La capacidad del equipo para conocer a fondo las necesidades de la familia, su nivel de comodidad con el riesgo y otros criterios de inversión es uno de los factores más importantes a la hora de determinar el nivel de éxito que puede alcanzarse con una family office.
En muchas situaciones, la family office es crucial para ayudar a mantener un alto grado de secreto y anonimato sobre los activos e inversiones de la familia.
👍 El family office es rentable
Cuando se crea una family office, básicamente se contrata a un grupo de profesionales experimentados para que se ocupen de todos los aspectos relacionados con la inversión en el proceso de transmisión del patrimonio de generación en generación.
Gracias a ello, la family office puede consolidar sus recursos, lo que se traduce en un ahorro de costes. Dado que los conocimientos especializados ya se encuentran dentro de la organización, una de las reducciones de costes más significativas procede de la no necesidad de contratar servicios externos de consultoría.
La administración y adquisición de activos casi siempre tendrá prioridad sobre los asuntos financieros personales en el énfasis principal de una family office. Suelen prestar servicios de planificación fiscal, gestión de donaciones benéficas, coordinación de la compra y gestión de propiedades y gestión de inversiones.
👍 El riesgo está centralizado
Como todo se gestiona a través de un único conducto, las family offices pueden combinar el riesgo operativo y la gestión operativa.
Esto permite a los propietarios de las family offices tomar decisiones más productivas y satisfacer los objetivos de inversión propios o de sus familias.
Cuando trabajas junto con otros miembros de tu familia o con otros grupos, aumentas tus posibilidades de centralizar con éxito los riesgos.
Las family offices pueden organizarse en torno a una única fuente importante de ingresos o pueden estar dispersas en varios sectores diferentes.
Por ejemplo, el objetivo principal de la family office que he analizado es realizar inversiones en residencias multifamiliares. Además, los activos son gestionados por miembros de su equipo directivo que emplean a gestores inmobiliarios internos.
Su principal fuente de ingresos procede de la venta de inmuebles, y cualquier excedente de flujo de caja generado por las propiedades que poseen suele canalizarse hacia negocios de capital riesgo en forma de inversiones ángeles.
Una forma alternativa de organización es una oficina familiar, que puede poseer activos en una amplia gama de categorías de inversión, como renta variable y arrendamientos triples netos.
Tienen una amplia gama de intereses empresariales y no se especializan en ningún campo concreto. No existe una única fuente de ingresos que pueda utilizarse para financiar nuevas inversiones.
La ventaja de esta estrategia de diversificación es que, en caso de que uno de sus sectores de inversión especializados experimente un declive, seguirán teniendo activos en otras áreas diversas para compensar esas pérdidas.
Family Office y gestión de patrimonios: Las diferencias
La distinción entre family offices y gestión de patrimonios no es tan clara como cabría pensar. Esta línea representa la culminación de una serie de causas diferentes, que pueden resumirse del siguiente modo:
Un enfoque holístico de la inversión
Las family offices son inusuales entre las empresas de gestión de patrimonios en el sentido de que adoptan un enfoque integral de su trabajo. Además de proporcionar ayuda financiera, las family offices también asesoran a la familia sobre donaciones benéficas y otros servicios integrales.
Por otro lado, la gestión de patrimonios se ocupa exclusivamente de los aspectos convencionales de la gestión de patrimonios, como la planificación fiscal y la gestión de activos, entre otros temas relacionados.
Oportunidades de inversión
En comparación con la gama de actividades de asesoramiento que ofrecen las family offices, el alcance de los servicios que ofrecen los gestores de patrimonios es mucho más limitado.
Las family offices no sólo ofrecen una variada lista de opciones de inversión, sino también diversas responsabilidades que mantener, como la gestión de costes, el gobierno familiar y la educación financiera de la familia, entre otras cosas.
Los gestores de patrimonios sólo ofrecen un número limitado de oportunidades de inversión, pero las family offices ofrecen una variada lista de oportunidades de inversión, además de otras responsabilidades.
Gestión de patrimonios privados
No se confunda; una family office puede gestionar dinero; de hecho, los gestores de patrimonio se le asignan a largo plazo.
Un gestor de patrimonios típico, en cambio, es responsable de gestionar las finanzas de una clientela diversa. Esta distinción básica puede verse en la cantidad de clientes a los que atienden en comparación con el tipo de servicios financieros que prestan.
Atención personalizada a las necesidades de los clientes
La atención personal a los clientes distingue a las family offices de la gestión de patrimonios y de otros métodos de inversión.
Esta es una de las formas en que las family offices se diferencian de otras estrategias de inversión
La atención que se presta a un cliente es esencial porque contribuye al desarrollo de la confianza y de una relación de trabajo constructiva entre su familia y nuestra empresa.
Estrategias de inversión adaptadas a las necesidades individuales
Una family office es un equipo de gestión de patrimonios privados que ofrece programas individualizados con el propósito de maximizar las metas y objetivos financieros del cliente.
Es esencial diversificar los activos para ayudar a la family office a obtener las recompensas que desea mientras experimenta los mínimos riesgos.
Colaboración con profesionales de diversos campos
Por la enorme cantidad y nivel de complejidad que presentan sus activos, grandes patrimonios Las familias inversoras optan a menudo por crear sus propias oficinas familiares o recurrir a los servicios de otras ya existentes.
Como consecuencia de ello, necesitan la asistencia de un equipo profesional completo para garantizar que su dinero se gestiona adecuadamente de acuerdo con sus preferencias y objetivos.
No es posible que un plan de gestión patrimonial estándar ofrezca orientación y servicios a familias en esta situación, ya que está fuera de sus posibilidades.
Requieren un equipo formado por asesores patrimoniales, empresariales y fiscales, así como abogados, consultores especializados en seguros e inversiones y otras personas que puedan trabajar juntas, mantener la confidencialidad de la información del cliente y coordinar sus esfuerzos con eficacia.
El volumen de recursos necesarios para esa planificación y asesoramiento es muy sofisticado y exige toda nuestra atención.
Los gastos de la prestación de servicios
Las family offices suelen prestar sus servicios a clientes que necesitan sumas de dinero mucho mayores para hacer frente a sus diversas obligaciones financieras.
La razón principal son los gastos que hay que desembolsar para mantener esos servicios. Por otro lado, la gestión de patrimonios trabaja con clientes que proceden de entornos socioeconómicos muy diversos.
Servicios disponibles
El enfoque convencional de la gestión de patrimonios implica proporcionar un sistema de gestión centralizado para varios aspectos de planificación financiera, La gestión del patrimonio, incluidas las inversiones, los impuestos, la planificación del patrimonio y los planes de donaciones benéficas.
En la misma línea, la family office ofrece servicios convencionales en el ámbito de la gestión de patrimonios como parte de su amplio menú de opciones disponibles.
Las family offices combinan la gestión de riesgos, la gestión de activos, la gestión del estilo de vida, la planificación financiera, la gobernanza familiar, la gestión de costes y el aumento de las fronteras del conocimiento financiero entre la siguiente generación con el propósito de proporcionar ventajas a largo plazo.
La distinción entre family offices y gestión de patrimonios queda esclarecida por los temas que se han tratado anteriormente.
El proceso de gestión de las inversiones y los activos de los hogares con patrimonios muy elevados puede ser una operación difícil y larga.
Para lograr este objetivo, necesitará la ayuda de un grupo de especialistas cualificados del sector, más concretamente, una family office especializada en desarrollar estrategias financieras individualizadas para sus clientes.
Es difícil comprender la diferencia entre una family office y la gestión de patrimonios, ya que no existe un límite claro en cuanto al tamaño de los activos.
Esto hace que la distinción sea aún más turbia. Sin embargo, dado el deseo de las familias de tener un mayor control sobre sus activos e inversiones, la alternativa de planificación patrimonial personalizada que ofrecen las family offices es la que se elige con más frecuencia.
Dado que estos planes no necesitan ninguna personalización y están al alcance de la mayoría de la gente, la gestión de patrimonios desempeña un papel importante en el proceso de gestión de las inversiones y los activos de personas que proceden de diversos entornos económicos.
Multi Family Office frente a gestión de patrimonios
El campo de la gestión de patrimonios privados puede resultar excesivamente complicado debido a la gran variedad de palabras, servicios y proveedores que se encuentran en él.
Las palabras "family office multifamiliar" y "gestor de patrimonios" se utilizan a menudo indistintamente, lo que lleva a malentendidos entre los clientes sobre lo que hace realmente cada una y cuál es la mejor para elegir.
Ambos pueden prestar servicios esenciales para ayudar a la conservación y expansión de la riqueza de las familias más ricas del mundo, pero los términos se utilizan con frecuencia indistintamente.
En los últimos decenios, el sector de la gestión de patrimonios privados de las grandes fortunas ha crecido enormemente, con oficinas familiares y gestores de patrimonios de todo el mundo que gestionan activos por valor de miles de millones de dólares.
Por otra parte, cada vez se utilizan más los nombres indistintamente, ofreciendo a veces servicios muy singulares y diferentes entre sí.
Por lo tanto, antes de decidir qué tipo de servicio de gestión de patrimonios es mejor para ellos, es esencial que los lectores tengan una sólida comprensión de las distinciones entre las family offices multifamiliares y los gestores de patrimonios.
Una family office multifamiliar presta servicios integrales de gestión del patrimonio, ya sea a un grupo exclusivo de familias (lo que se denomina una family office multifamiliar privada) o a cualquier familia con un patrimonio muy elevado que esté interesada en adquirir su asistencia (lo que se denomina una family office multifamiliar comercial).
Desarrollan y mantienen carteras cuidadosamente seleccionadas con el objetivo final no sólo de gestionar y aumentar el patrimonio de la generación familiar actual, sino también de preservar ese patrimonio para las generaciones venideras. Su principal objetivo es alcanzar esta meta.
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