{"id":2140,"date":"2019-09-06T09:44:24","date_gmt":"2019-09-06T09:44:24","guid":{"rendered":"https:\/\/adamfayed.com\/?p=2140"},"modified":"2024-04-12T05:56:38","modified_gmt":"2024-04-12T05:56:38","slug":"piani-di-risparmio-per-expat-e-recensioni-di-portafogli-obbligazionari-generali-zurich-vista-rl360-quantum-pims-friends-provident-old-mutual-executive-redemption-bonds","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wealth-asset-management\/piani-di-risparmio-per-expat-e-recensioni-di-portafogli-obbligazionari-generali-zurich-vista-rl360-quantum-pims-friends-provident-old-mutual-executive-redemption-bonds\/","title":{"rendered":"Piani di risparmio per expat e recensioni di portafogli obbligazionari: Generali + Zurich Vista + RL360 Quantum\/PIMS + Friends Provident + Old Mutual Executive Redemption Bonds"},"content":{"rendered":"

Aggiornato Settembre 5, 2019<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Nel bel mezzo della gara per ottenere ritorni di investimento molti expat cercano di investire in modo intelligente. Anche se questo atteggiamento \u00e8 molto pi\u00f9 saggio rispetto al tenere i soldi fermi in banca, non tutti i piani di investimento potranno portare frutto.<\/p>\n\n\n\n

Un caso interessante \u00e8 quello dei piani di risparmio e delle obbligazioni offshore. Nel mercato estero expat i piani di risparmio costituiscono uno dei prodotti finanziari pi\u00f9 venduti, ma solo pochi sembrano soddisfatti di questi strumenti.<\/p>\n\n\n\n

In questo articolo analizzer\u00f2 alcuni dei piani di risparmio expat pi\u00f9 comuni, portafogli obbligazionari, piani pensionistici e fondi pensionistici fiduciari per expat dello UK. Discuteremo inoltre se convenga di pi\u00f9 continuare ad investire in essi o cercare una soluzione alternativa.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019articolo che segue \u00e8 stato ampliato in seguito alle richieste di approfondimenti e di maggiori contenuti ricevute da parte dei lettori.<\/p>\n\n\n\n

Se siete troppo impegnati per leggere l\u2019intero articolo ma volete che io dia un giudizio al vostro approccio finanziario, non esitate a contattarmi tramite email (adamfayed@hotmail.co.uk) o attraverso gli altri canali elencati a fondo pagina.<\/p>\n\n\n\n

Non posso promettere nulla a parte il fatto che far\u00f2 del mio meglio per aiutarvi a trovare una soluzione adatta a voi.<\/p>\n\n\n\n

Che cosa sono i piani di risparmio expat?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

La maggior parte dei piani di risparmio per expat proposti da consulenti finanziari, banche e amministratori rientrano nel gruppo dei piani di assicurazione-investimento. In caso di morte riceverete il 101% del vostro conto. Per esempio, se il valore del vostro conto \u00e8 di $100,000, i vostri figli avranno $101,000 alla vostra morte. <\/p>\n\n\n\n

Generalmente questi piani hanno un periodo di contribuzione prefissato. Solitamente le soluzioni pi\u00f9 brevi stabiliscono un periodo contributivo di 5 anni mentre i piani di durata pi\u00f9 lunga arrivano a 25-30 anni. I piani dai 20 ai 30 anni sono quelli pi\u00f9 venduti nel mercato expat. <\/p>\n\n\n\n

I provider di questi piani hanno generalmente sede fisica nell\u2019Isola di Man, Jersey, nelle Cayman, Bermuda, Puerto Rico, Guernsey o in numerose altre localit\u00e0 offshore.<\/p>\n\n\n\n

Ma questo non \u00e8 il problema reale di questo tipo di piano di risparmio. Al giorno d\u2019oggi tutte le localit\u00e0, offshore e onshore, seguono ormai regole di investimento molto rigide a seguito della crisi finanziaria. Inoltre,, per un expat, ha senso investire offshore per ragioni di tassazione, a meno che non siate cittadini Americani.<\/p>\n\n\n\n

Il problema \u00e8 il tipo di investimenti presenti all\u2019interno di questi piani e i termini\/condizioni stesse, non la posizione fisica del denaro.<\/p>\n\n\n\n

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Chi acquista questi piani di risparmio?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Persone provenienti da tutto il mondo. In generale ho notato che i soggetti che comprano questo tipo di piani di risparmio sono per la maggior parte expat Britannici, seguiti da expat provenienti dal Nord Europa, Francesi, Indiani, Cinesi, Australiani e molte altre nazionalit\u00e0.<\/p>\n\n\n\n

Cosa potete fare se possedete uno di questi piani e questa situazione vi mette in apprensione?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Cercate una consulenza. A seconda dei termini e delle condizioni associate al vostro conto potrebbero esistere dei modi per ottenere un\u2019alternativa pi\u00f9 conveniente o per ridurre la struttura delle commissioni applicate al vostro conto. Con questo articolo spero di potervi aiutare con questo processo.<\/p>\n\n\n\n

Quali sono i provider e i prodotti principali? Dove vengono venduti?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

I provider e i prodotti principali includono:<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tGenerali Vision. Ora fornito da Upmost Wealth Solutions in Guernsey. Quindi il piano Generali Vision viene oggi comunemente chiamato Upmost Vision Plan.  <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tZurich Vista<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFriends Provident Premier Advance Savings Plan<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHansard Vantage Savings Plan<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHansard International Vantage Platinum 11<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tRL360 Insurance Company Limited (RL360) Quantum<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tRL360 Paragon<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tAXA Pulsar<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tProvidence Life Compass Account<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHansard Infinity Wealth<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHansard Infinity Wealth Access <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPremier Trust Global New Horizon<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPremier Trust Global Premier Provest Principal Protection<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPiano Premier Trust Global Provest<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tMetlife International Wealth Builder<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHSBC International Wealth Builder Accounts<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tCanada Life Offshore Savings Account<\/p>\n\n\n\n

Questi piani vengono venduti in ogni parte del globo. Tuttavia Singapore, Hong Kong, Dubai, Abu Dhabi, il Qatar, Amsterdam, Shanghai e specialmente Bangkok in Thailandia, Kuala Lumpur, Jakarta, HCMCT nel Vietnam, la Spagna, la Francia, Tokyo, il Sud Africa, Seoul, la Germania, la Svizzera e Bruxelles sono alcune delle destinazioni pi\u00f9 popolari nelle quali acquistare piani di risparmio.<\/p>\n\n\n\n

Inoltre i piani vengono anche venduti a Phnom Penh in Cambogia, Manila, Laos, India e numerosissime altri paesi emergenti nei quali il numero di expat continua a crescere.<\/p>\n\n\n\n

I prodotti a soluzione unica associati con queste compagnie assicurative vengono anche venduti in modo estensivo in Australia, Canada e Nuova Zelanda a causa dello schema pensionistico QROPS e SIPPS per expat Britannici.<\/p>\n\n\n\n

Dato che queste compagnie assicurative sono basate nell\u2019isola di Man o in altri territori Britannici d\u2019oltremare, molti expat Britannici acquistano queste polizze.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

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Come funzionano generalmente?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Il costo del piano viene tipicamente riscosso anticipatamente per coprire i costi di vendita e di amministrazione. Al cliente viene quindi rimborsata una parte dei soldi versati al termine del piano, sotto forma di bonus.<\/p>\n\n\n\n

Utilizziamo l\u2019esempio semplificato di una persona che acquista un piano di risparmio da 10 anni. Se lui o lei versa il premio assicurativo per 120 mesi, il costo totale del piano sar\u00e0 generalmente dell\u20191-2% all\u2019anno. Sembra abbastanza ragionevole. Ma se il cliente interrompe il pagamento a met\u00e0 del contratto il costo reale sar\u00e0 vicino al 4% per anno perch\u00e9 generalmente al termine del contratto non saranno pi\u00f9 riconosciuti i bonus.<\/p>\n\n\n\n

\u00c8 possibile interrompere il pagamento del premio per un periodo determinato, ma questa opzione non viene fornita in modo gratuito.<\/p>\n\n\n\n

Il cliente pu\u00f2 ottenere dei buoni margini di guadagno da questi piani di risparmio?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Una piccola percentuale riesce a ricavare un buon profitto, ma si tratta per la quasi totalit\u00e0 di persone che continuano a contribuire al piano fino al termine periodo di contratto.<\/p>\n\n\n\n

Tuttavia solamente il 3-4% delle persone contribuisce per l\u2019intero periodo di 25 anni. Ho visto svariate persone ottenere ritorni ragionevoli dai piani da 10 e 15 anni.<\/p>\n\n\n\n

Ma anche in quel caso molte persone interrompono la contribuzione perch\u00e9 per i primi anni la struttura dei costi addebitati \u00e8 molto onerosa. La maggior parte dei clienti interrompe la contribuzione a meno di ricevere un bonus consistente al termine del periodo.<\/p>\n\n\n\n

La parte pi\u00f9 complessa di questi piani \u00e8 che i costi non sono disposti in modo uniforme. Per esempio nel piano Generali i costi diventano particolarmente alti nel settimo, ottavo e nono anno.<\/p>\n\n\n\n

Cos\u00ec alti che \u00e8 quasi impossibile ottenere dei ritorni reali.<\/p>\n\n\n\n

Ma dopo 10 anni lo schema dei costi cala drasticamente fino allo 0.2% per anno. Molte persone perci\u00f2 smettono di contribuire dopo 6,7,8 o 9 anni.<\/p>\n\n\n\n

In generale i piani di risparmio vecchio stile andrebbero evitati come la peste a meno di essere sicuri di poter contribuire ogni mese.<\/p>\n\n\n\n

Per quanti anni il risparmiatore medio investe in questi piani?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Statisticamente la detenzione media del prodotto a 25-anni \u00e8 di 7 anni. La maggior parte delle persone che investe nei piani a 10 anni contribuisce invece fino a maturazione.<\/p>\n\n\n\n

Se una persona desidera interrompere la contribuzione, come pu\u00f2 agire?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Esistono numerose opzioni. \u00c8 possibile ottenere un valore di riscatto massimo e interrompere completamente le contribuzioni. Tuttavia il valore di riscatto pu\u00f2 essere abbastanza basso a seconda di quanto siete vicini alla maturazione.<\/p>\n\n\n\n

Facciamo un esempio: diciamo che un cliente ha investito in un regolare piano di risparmio. Si tratta di un piano a 25 anni e, dopo 5 anni, ha raggiunto un valore di $100,000. Mancano ancora 20 anni, pertanto il valore di riscatto sar\u00e0 molto basso. A confronto, se un individuo B possiede $100,000 dollari in un piano da 10 anni e ci troviamo ora nell\u2019ottavo anno, il valore di riscatto potrebbe essere del 90%+ del valore del conto.<\/p>\n\n\n\n

Una seconda opzione \u00e8 quella di un riscatto massimo senza penali che permette di reinvestire il capitale altrove in modo pi\u00f9 produttivo.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019ultima opzione \u00e8 quella di interrompere il pagamento e lasciare il denaro nella polizza.<\/p>\n\n\n\n

Si pu\u00f2 continuare ad avere profitti dopo aver interrotto la contribuzione?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Dipende da vari fattori, incluso quali fondi sono stati scelti all\u2019interno del piano di risparmio. In generale, se le persone interrompono le contribuzioni perderanno denaro ogni anno dal loro piano, saranno in pari o, al massimo, otterranno un rendimento annuale del 4%. \u00c8 un gioco di numeri. In alcuni casi, se il costo del conto salir\u00e0 oltre il 4% all\u2019anno, se la contribuzione verr\u00e0 interrotta e se il mercato star\u00e0 performando all\u20198-9%, allora il profitto del conto del cliente potrebbe salire fino al 4% se sono stati scelti i fondi giusti.<\/p>\n\n\n\n

Quali sono gli errori pi\u00f9 gravi commessi dalle persone che si trovano in questa situazione?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

I ricercatori la chiamano avversione alla perdita. Le persone soffrono una perdita molto pi\u00f9 di quanto apprezzino un guadagno. Questa \u00e8 una delle ragioni per cui molte persone sono terrorizzate all\u2019idea stessa di investire, nonostante il fatto che il Dow Jones sia passato da 66 punti nel 1900 a 26800+ quest\u2019anno – una crescita annuale del 10%.<\/p>\n\n\n\n

Per quanto riguarda i piani di risparmio, tipicamente i consumatori compiono i seguenti errori:<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tContinuano a contribuire e aspettano che il valore raggiunga un determinato livello<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tNon prendono mai in considerazione delle alternative <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tAffondano la testa nella sabbia <\/p>\n\n\n\n

Talvolta accettare una perdita \u00e8 la cosa pi\u00f9 razionale. Esempio tipico. Diciamo che il vostro account valga $100,000 ma potete ottenerne indietro solo $80,000. Uscire dal conto vi coster\u00e0 $20,000. Una pillola difficile da mandare gi\u00f9.<\/p>\n\n\n\n

Ma cerchiamo di trovare una soluzione. Se il mercato performa con la media storica di ritorno sugli investimenti i vostri $80.000 varranno pi\u00f9 di $100.000 in tre anni e circa $207.000 in dieci anni. Ovviamente nessuno s\u00e0 cosa succeder\u00e0 al mercato. Negli ultimi 9 anni i mercati USA sono aumentati del 300% mentre dal 2000 al 2009 hanno prodotto ritorni negativi.<\/p>\n\n\n\n

Tuttavia, a livello statistico, accettare le perdite a volte pu\u00f2 essere la cosa pi\u00f9 razionale, specialmente se porta ad un risultato migliore.<\/p>\n\n\n\n

Posso perdere tutto il mio capitale se interrompo le contribuzioni troppo presto?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Tipicamente questo tipo di piani di risparmio ha un \u201cperiodo di indennit\u00e0\u201d di 18 mesi. Questo significa che se interrompete la contribuzione prima dei 18 mesi perderete l\u2019intera somma. I piani Generali da 5 e 10 anni hanno periodi di indennit\u00e0 di meno di un anno.<\/p>\n\n\n\n

Quindi non \u00e8 sempre vero che perderete tutto il vostro denaro se interrompete le contribuzioni dopo 18 mesi. Quello che accadr\u00e0 invece \u00e8 che delle commissioni molto elevate eroderanno i vostri ritorni.
\nI piani sono flessibili? <\/strong><\/p>\n\n\n\n

I giorni delle carriere expat stanno ormai finendo, gli expat devono sempre pi\u00f9 spesso spostarsi di citt\u00e0 in citt\u00e0.<\/p>\n\n\n\n

La maggior parte di questi piani non \u00e8 molto flessibile. \u00c8 vero che dopo il periodo iniziale potrete interrompere le contribuzioni, diminuire o aumentare il premio assicurativo, etc. Tuttavia ognuna di queste opzioni implica delle ramificazioni. Diminuire il vostro premio assicurativo potrebbe portare potenzialmente a ritorni molto bassi o persino a perdite.<\/p>\n\n\n\n

Questo \u00e8 dovuto al fatto che la struttura dei costi addebitati \u00e8 basata sul vostro premio assicurativo iniziale. Quindi se cominciate con un premio assicurativo mensile di $2,000 e successivamente lo riducete a $300, la struttura dei costi (a livello di percentuale) sar\u00e0 comunque legata al premio originale di  $2,000.<\/p>\n\n\n\n

Funzionano tutti nello stesso modo?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Mi \u00e8 stata chiesta molto spesso una domanda da parte dai lettori dei miei blog e anche di persona: gli altri piani di risparmio funzionano nella stessa maniera?<\/p>\n\n\n\n

La risposta, almeno per i piani vecchio modello, \u00e8 si. Provider differenti forniscono commissioni differenti, ma tutti:<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHanno commissioni alte. Alcuni hanno commissioni pi\u00f9 alte in determinati anni rispetto ad altri, ma, in generale, si assomigliano tutti molto.<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\t Hanno commissioni specialmente alte nel caso in cui non paghiate ad ogni singola scadenza. Il conto funziona cos\u00ec: se pagate ogni mese fino a maturazione vi verranno rimborsati parte dei costi di gestione del conto.  Se mancate anche un solo mese spesso non riceverete nessun bonus.<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tSono molto pi\u00f9 costosi dei vari prodotti lump-sum o prodotti di risparmio pi\u00f9 recenti<\/p>\n\n\n\n

Esistono circostanze in cui \u00e8 consigliato continuare ad effettuare contribuzioni?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Si. Se siete a 110 mesi di contribuzione, all\u2019interno di un piano da 10 anni, ovviamente sar\u00e0 pi\u00f9 logico contribuire per i restanti 10 mesi dato che vi saranno dati una serie di bonus che ridurranno il costo medio del vostro conto. Allo stesso modo, se avete investito in fondi da soli 5, 10 o 15 anni potrebbe essere conveniente continuare.<\/p>\n\n\n\n

Questo sar\u00e0 il caso soprattutto se avete investito solo una piccola percentuale del vostro stipendio. \u00c8 ovvio che un expat che guadagna $10,000 netti potr\u00e0 permettersi senza difficolt\u00e0 un premio mensile da $500-$1,000. Un expat che guadagna $3,000 al mese potrebbe invece faticare per mantenere quel livello di premio assicurativo.<\/p>\n\n\n\n

Esistono implicazioni legate alle tasse nel caso di uscita anticipata?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

A volte. Se depositate $30,000 nel conto corrente della banca del vostro paese potrebbero esservi poste alcune domande. Questa \u00e8 una delle ragioni per le quali spesso \u00e8 utile ricercare una soluzione di investimento alternativa per i vostri soldi a meno che non vi troviate vicino al pensionamento.<\/p>\n\n\n\n

Ci sono ulteriori costi esternalizzati per investire?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

A volte le imprese di consulenza esternalizzano la gestione dei conti per una tariffa annuale dell\u20191%. Per esempio, Tilney BestInvest \u00e8 molto usato in Malesia, Cambogia, Hong Kong, Thailandia, Qatar e Cina \u2013 perch\u00e9 sono vendute da W1 Investment Group e la Infinity Financial Solutions.<\/p>\n\n\n\n

Il problema \u00e8 che, investire in BestInvest da una piattaforma UK o investire da una piattaforma con base offshore \u00e8 molto differente. Utilizzare BestInvest nello UK pu\u00f2 essere 5-10 volte pi\u00f9 conveniente che comprare gli stessi fondi attraverso una compagnia assicurativa offshore. Quindi scrivendo \u201crecensioni best invest\u201d o \u201cTiling Best Invest recensioni\u201d su Google, spesso verrete indirizzati a recensioni relative ai prodotti regolati o UK SIPPS.<\/p>\n\n\n\n

Quali altri prodotti assicurativi vengono generalmente venduti?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Vengono venduti anche molti portafogli obbligazionari. Questi sono prodotti lump-sum che hanno generalmente una durata pi\u00f9 breve – per esempio con schemi da 5 o 10 anni. Queste obbligazioni sono utilizzate da expat Britannici, Irlandesi, Olandesi e Belgi che desiderano trasferire le loro pensioni all\u2019estero. Sono tipicamente pi\u00f9 flessibili dato che il 70% e passa del denaro pu\u00f2 essere ritirato senza penalit\u00e0 gi\u00e0 dal primo giorno.<\/p>\n\n\n\n

Quali sono i nomi dei provider e dei prodotti pi\u00f9 popolari?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Alcuni dei nomi pi\u00f9 popolari e pi\u00f9 venduti sono:<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFriends Provident International Reserve Investment Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFriends Provident Summit Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFriends Provident International Zenith<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tGenerali Worldwide Choice Account<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tGenerali Worldwide Professional Portfolio Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHansard International Capital Investment Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tOld Mutual (prima chiamato Skandia) Collective Investment Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tOld Mutual (prima chiamato Skandia) Collective Redemption Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tOld Mutual (prima chiamato Skandia) Executive Redemption Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tRL360 Pims<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tRL360 Oracle<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tInvestors Trust Access Portfolio<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tInvestors Trust Fixed Income Portfolio<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tAXA Evolution Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tProvidence Life Horizon Portfolio Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tProvidence Life Orbit Portfolio Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tProvidence Life Polaris Portfolio Bond<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPremier Trust Global Premier<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tCanada Life Wealth Preservation Account<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPrudential International Portfolio Bond<\/p>\n\n\n\n

Anche alcune delle banche pi\u00f9 grandi come HSBC Expat<\/a>, Standard Bank, Santander International Swissquote, Santander International, Lloyds International, Nedbank Private Wealth e Barclays International offrono prodotti e fondi. Tendono ad essere portafogli obbligazionari o prodotti lump-sum, ma le commissioni sono comunque generalmente alte.<\/p>\n\n\n\n

Standard Bank possiede la serie di investimenti Quantum. Standard Bank Quantum Plus \u00a010, 11, 20 e 23 sono tutti parte di questa serie. Questo investimento mira a raggiungere i massimi del mercato e limitare le perdite nelle fasi di down. Sembra ottimo su carta, ma i termini e le condizioni spesso determinano un ritorno molto inferiore ai rendimenti del mercato.<\/p>\n\n\n\n

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Le commissioni e gli addebiti nell\u2019ambito delle obbligazioni offshore<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Le commissioni per le obbligazioni offshore sono molto pi\u00f9 ragionevoli della media dei piani di risparmio. Questo non significa che ci\u00f2 sia spiegato in modo trasparente e immediato nel modulo di adesione o nelle caratteristiche principali.<\/p>\n\n\n\n

Anche molte altre commissioni nascoste possono erodere i vostri guadagni. Questo \u00e8 specialmente il caso per i trasferimenti pensionistici offshore per expat, dato che le commissioni fiduciarie diminuiranno il vostro ritorno.<\/p>\n\n\n\n

Ancora una volta avr\u00e0 pi\u00f9 senso chiedere una seconda opinione su questi conti, specialmente se i vostri ritorni sono bassi.<\/p>\n\n\n\n

Dato che i valori dei portafogli obbligazionari sono tipicamente pi\u00f9 alti, le commissioni diventano ancora pi\u00f9 importanti.<\/p>\n\n\n\n

Facciamo l\u2019esempio di un investitore che ha una somma unica di $ 500,000. Le spese del fondo sono il 2% all\u2019anno, oltre alla spesa di gestione per il broker dell\u20191% e le spese per l\u2019assicurazione sulla vita. Il mercato sale dell\u20198% e l\u2019investitore ottiene un ritorno del 4% l\u2019anno. Se si riuscisse a ridurre le commissioni dello 0,5% – 1% all\u2019anno, ci\u00f2 farebbe un\u2019enorme differenza nel corso del tempo. Non sembra molto, ma si tratta di $2,500 – $5,000 in un solo anno e potenzialmente di quasi $100,000 nell\u2019arco di 10-15 anni.<\/p>\n\n\n\n

Ricordate che le commissioni in percentuale saliranno col salire del mercato, una commissione dell\u20191% in termini monetari diventer\u00e0 pi\u00f9 grande anno dopo anno.<\/p>\n\n\n\n

Alcune obbligazioni offshore possiedono opzioni per fondi low-cost, inclusi i fondi tracker. Questo significa che molti expat l\u00e0 fuori possiedono piani che potrebbero essere ridotti di prezzo in modo drastico.<\/p>\n\n\n\n

Dato che le obbligazioni offshore non hanno durate lunghe quanto quelle dei piani di risparmio e dato che non possiedono la stessa dimensione contrattuale, tendono generalmente ad attrarre meno reclami.<\/p>\n\n\n\n

Durante il primo anno il 70%+ di questi conti \u00e8 liquido dal giorno 1, per arrivare poi al 100% entro l\u2019anno 5-8.<\/p>\n\n\n\n

Fondi all\u2019interno delle obbligazioni offshore<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

L\u2019errore pi\u00f9 grave \u00e8 quello di avere troppi fondi non liquidi all\u2019interno delle obbligazioni offshore. Molti di questi fondi non liquidi, come LM in Australia, sono collassati a causa di problemi di liquidit\u00e0 o frode.<\/p>\n\n\n\n

Ci sono state recentemente delle modifiche alle liste dei fondi\/centri dei fondi, cos\u00ec da rendere pi\u00f9 difficile la scelta di quel tipo di fondi da parte dei consulenti finanziari. <\/p>\n\n\n\n

La performance di queste obbligazioni pu\u00f2 variare differentemente a seconda dei fondi che sono stati scelti. Per esempio, l\u2019Old Mutual Executive Investment Bond e RL360 Pims mettono entrambi a disposizione fondi con basse commissioni, cosa che pu\u00f2 fare una grossa differenza sulla performance.<\/p>\n\n\n\n

La performance di un fondo e le schede dei dati sono tutte disponibili online.<\/p>\n\n\n\n

Le persone dovrebbero fare un reclamo presso gli enti di controllo nel caso in cui pensino di aver subito un mis-sold?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Dipende dal tipo di mercato. In mercati molto regolati come l\u2019EU, Hong Kong o Singapore potreste avere fortuna seguendo quella strada, ma dipende sempre da quali documenti avete firmato il primo giorno e che cosa potete provare.<\/p>\n\n\n\n

Nella maggior parte dei mercati expat i servizi finanziari non sono ben regolati come nei paesi pi\u00f9 sviluppati ed \u00e8 improbabile che gli enti di controllo si interesseranno al reclamo di un expat.<\/p>\n\n\n\n

Nella maggior parte dei casi, perci\u00f2, sporgere reclamo non \u00e8 molto produttivo.<\/p>\n\n\n\n

Quali sono alcune delle altre piattaforme che vengono generalmente usate nel mercato expat?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Interactive Brokers e Internaxx sono due delle pi\u00f9 popolari. Altre piattaforme usate comunemente includono:<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tDBS Vickers Securities<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tE*trade Financial<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tiFast International<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tNovia Global<\/a><\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPlatform One International<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPraemium James<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tRaymond James<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tSaxo Capital Markets\/Saxo Bank<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tArdan Internacional<\/a><\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tCapital Platforms Isle of Man<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tMomentum Wealth Personal Portfolio<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tMoventum<\/a> Platform\/Moventum Capital Platform in Lussemburgo.<\/p>\n\n\n\n

Quali fondi e fondi a gestione discrezionale vengono tipicamente venduti tra le obbligazioni, i piani di risparmio e piattaforme varie?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

In termini di fondi, GAM Star Portfolios e Tilley BestInvest sono usati comunemente a Dubai, in Cambogia, Bangkok, Hong Kong, Singapore e Kuala Lumpur. Entrambi i conti hanno commissioni alte.<\/p>\n\n\n\n

In aggiunta, i seguenti fondi vengono venduti diffusamente, sia all\u2019interno di questi piani che all\u2019esterno tramite piattaforme indipendenti:<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondi Guinness \u2013 Guinness Global Equity Income e Guinness Global Investors<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondi VAM, incluso US microchip growth a e fondi gestiti VAM come cautious A e B.<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tNote strutturate Commerzbank<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tValartis Group<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tMomentum Investment Management.<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPortafogli Harmony, incluso sterling balanced, sterling growth, fondo usd balanced e Euro diversified <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondi SAM Group<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tBrooks Macdonald strategic growth<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondi dvam<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondi Sanlam<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tVari fondi AXA, iShares e BlackRock.<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondi Franklin Templeton<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondi obbligazionari Pimco<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondo Castlestone low volatility income + fondo faang<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tFondo St James Place alternative assets; greater European progressive unit trust, portafoglio balanced e fondo equity income. <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tTAM Asset Management <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tARIA Capital<\/a> Management <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tNote strutturate\/prodotti NEBA <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tNote strutturate\/prodotti Portman <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tNote strutturate\/prodotti Chronus<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tCornhill asset management Lussemburgo<\/p>\n\n\n\n

Storicamente sono stati venduti bene anche molti fondi sospesi, incluso il Brandeaux Student Accommodation e l\u2019LM Investment Management.<\/p>\n\n\n\n

Alcuni di questi fondi hanno avuto buone performance, mentre altri hanno avuto risultati meno positivi per varie ragioni.<\/p>\n\n\n\n

Quali Fondi Pensionistici Fiduciari sono spesso utilizzati in combinazione con le obbligazioni offshore?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Per gli expat Britannici alcuni popolari piani fiduciari SIPP e QROPS sono Momentum Pensions, STM Group, le pensioni Forthplus e il Sovereign Group. Altri includono: <\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tPantheon Pension Trustees<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tTrireme Pension Services<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tNew Zealand Endeavour<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tHornbuckle Mitchell Group<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tThe Concept Group<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tBrooklands Pensions\/IVCM Heritage Pensions Limited<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tBourse Pension Trustees<\/p>\n\n\n\n

\t\u2022\tBaker Tilly Isle of Man\/RSM<\/p>\n\n\n\n

In molti casi potrete ridurre le commissioni e migliorare la performance effettuando delle modifiche a questi piani.<\/p>\n\n\n\n

Un Americano dovrebbe acquistare uno di questi piani?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Prima che la legge FATCA entrasse in vigore nel 2010, investire all\u2019estero per un expat Americano aveva ancora un senso (partendo dal presupposto che l\u2019investimento venisse fatto con giudizio).<\/p>\n\n\n\n

Tuttavia, al giorno d\u2019oggi, \u00e8 difficile per i cittadini Americani investire all\u2019estero in modo produttivo. Investire in modo improduttivo pu\u00f2 portare a problemi con le tasse. <\/p>\n\n\n\n

Per quei cittadini USA che hanno gi\u00e0 acquistato questo tipo di piani, tuttavia, conviene ricercare una soluzione simile a quelle attuate dai cittadini di altre nazionalit\u00e0, per poter far funzionare quei piani in modo pi\u00f9 efficiente.<\/p>\n\n\n\n

Perch\u00e8 gli investitori falliscono quasi sempre?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

In precedenza abbiamo gi\u00e0 parlato di come le emozioni possano portare a una riduzione dei ritorni sugli investimenti a causa di avidit\u00e0, paura ed egoismo. Abbiamo anche osservato come alcuni investitori sembrano preferire profitti pi\u00f9 contenuti.<\/p>\n\n\n\n

Spesso le persone, invece di guardare solamente alla matematica e alle prove osservabili, diventano emotivamente legate ai loro conti (per esempio quando rifiutano una perdita fittizia o quando attendono fino ad un certo livello prima di vendere).<\/p>\n\n\n\n

Dettagli completi dei contatti <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Qua sotto potete trovare tutti i miei contatti.<\/p>\n\n\n\n

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