{"id":22699,"date":"2020-05-14T08:26:26","date_gmt":"2020-05-14T08:26:26","guid":{"rendered":"https:\/\/adamfayed.com\/?p=22699"},"modified":"2024-02-19T06:57:36","modified_gmt":"2024-02-19T06:57:36","slug":"investire-come-espatriato-come-investire-oltremare-nel-2020","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/how-to-guides\/investire-come-espatriato-come-investire-oltremare-nel-2020\/","title":{"rendered":"Investire come espatriato; come investire oltremare nel 2020"},"content":{"rendered":"<p><strong>Aggiornato il 6 febbraio 2020<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Mi dirigo a persone in espatrio da oltre un decennio e molte di loro sembrano abbastanza confuse per quanto concerne gli investimenti.<\/p>\n\n\n\n<p>Sentono pareri ed informazioni parecchio discordanti da bocche diverse, su propriet\u00e0 immobiliari, stock, pensioni ed altri tipi di scelte di investimento. Preoccupazioni circa la tassazione sono pur esse molto comuni.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo articolo si dedicher\u00e0 proprio a questo, a discutere sulle problematiche qui sopra, in una maniera che sia chiara e diritta al punto.<\/p>\n\n\n\n<p>Non credo ci sia bisogno che lo dica, ma ovviamente ci\u00f2 che dico non varr\u00e0 per tutti i 200 Paesi tuttavia mi concentrer\u00f2 sui punti cardine e punti in comune tra questi.<\/p>\n\n\n\n<p>Risponder\u00f2 alle domande pi\u00f9 comuni (FAQ) dando delle risposte che siano conclusive.<\/p>\n\n\n\n<p>Per quelli che siano interessati agli investimenti, si dirigano pure alla mail (<a href=\"mailto:advice@adamfayed.com\"><a href=\"mailto:advice@adamfayed.com\">italiandesk@adamfayed.com<\/a><\/a>) o potete scrivere nella chat qui sotto.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quali sono le polizze di espatrio pi\u00f9 frequentemente vendute?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Le pi\u00f9 comuni sono i fondi di risparmio e le obbligazioni offshore. Alcune di queste vengono generalmente amministrate dai Territori Britannici d\u2019Oltremare come l\u2019Isola di Man, Bermuda, Isole Cayman e le Isole Vergini Britanniche mentre altre vengono gestite in altre parti come Irlanda e Lussemburgo.<\/p>\n\n\n\n<p>Queste vengono vendute soprattutto in citt\u00e0 molto popolose a livello di densit\u00e0 quali il Qatar, Dubai, Hong Kong, Arabia Saudita e Singapore ed in oltre 150 Paesi globalmente.<\/p>\n\n\n\n<p>Mentre generalmente troviamo molti benefici acquistando questi servizi, come un alleggerimento fiscale per cittadini britannici ed australiani, molti di questi piani realizzati per gli espatriati risultano costosi.<\/p>\n\n\n\n<p>Ho gi\u00e0 discusso al riguardo in precedenti articoli, quindi non andr\u00f2 troppo in dettaglio qui.<\/p>\n\n\n\n<p>Ho parlato di questi piani anche in formato video per chi fosse interessato:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe title=\"Expat investment review\" width=\"800\" height=\"450\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/9gjk_EnlfRc?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Cosa sono i piani di risparmio per espatriati?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>In poche parole, l\u2019unico problema di questi piani \u00e8 che sono buoni se e solo se contribuisci per tutto il periodo dell\u2019investimento.<\/p>\n\n\n\n<p>Quindi un piano decennale, per esempio, vale la pena solo se contribuisci per tutti i 120 mesi. Se non contribuisci per qualche mese, ti vengono applicate delle tasse e l\u2019investimento successivo al precedente, diventa pi\u00f9 oneroso.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quali sono alcune soluzioni alternative a questi investimenti tradizionali per espatriati?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Molte piattaforme, nuove compagnie di polizze assicurative e compagnie bancarie offrono oggi prezzi sempre pi\u00f9 concorrenziali mantenendo gli stessi benefici fiscali dei piani d\u2019investimento per espatriati.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo accade peculiarmente per le compagnie digitali, che hanno tagliato molti dei costi tradizionali associati ai servizi finanziari.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo porta ovviamente grossi benefici. Su un periodo di dieci anni, potrebbe aiutarti a risparmiare decine o centinaia di migliaia di sterline.<\/p>\n\n\n\n<p>Ovviamente questo danneggia la performance complessiva del tuo portafoglio.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Sugli investimenti locali invece? \u00c8 una soluzione adeguata?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>In un gruppo ristretto di casi, gli investimenti locali possono avere senso. Per esempio, gli espatriati che vivono negli Stati Uniti dovrebbero considerarli per ragioni fiscali.<\/p>\n\n\n\n<p>Generalmente, comunque, gli espatriati si trasferiscono da un Paese all\u2019altro in media ogni 3-5 anni. E quand\u2019anche questo non capiti, lo stesso ogni tanto ritornano nel loro Paese di origine.<\/p>\n\n\n\n<p>Quindi le soluzioni locali spesso e volentieri non sono un\u2019opzione da considerare.<\/p>\n\n\n\n<p>In primis, perch\u00e9 alcune soluzioni locali, dal punto di vista del profilo fiscale, non sono efficienti.<\/p>\n\n\n\n<p>In secundis, molti espatriati che conosco personalmente, preferiscono riscuotere le proprie polizze ogni volta che si trasferiscono. Questo non \u00e8 fiscalmente economico poich\u00e9 l&#8217;imposta sulle plusvalenze si applica ogni volta che vendi.<\/p>\n\n\n\n<p>C\u2019\u00e8 poi da considerare anche i problemi relativi alle protezioni sugli investitori. Molti Paesi infatti non hanno un codice regolamentale che proteggano gli investitori dalla A alla Z come le giurisdizioni offshore, Lussemburgo, Isola di Man, Isole Vergini Britanniche e Bermuda.<\/p>\n\n\n\n<p>Questi Paesi generalmente hanno una protezione garantita dal governo britannico (protezione fino al 90% per l\u2019Isola di Man sull\u2019intero della somma depositata), od un sistema di conto segregato, che non ha bisogno di dare alcuna garanzia in quanto \u00e8 esso stesso la garanzia.<\/p>\n\n\n\n<p>La val\u00f9ta pu\u00f2 essere un secondo problema che non si deve trascurare. Ho avuto a che fare con numerosi espatriati che risparmiano e che investono nella val\u00f9ta locale per poi disperare a causa di una caduta folle nei confronti del dollaro USD.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo pu\u00f2 accadere anche in situazioni inaspettate. Dieci anni fa, molti espatriati in Cina erano interessati nelle soluzioni locali, in quanto erano convinti che il RMB sarebbe salito nei confronti del dollaro.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Tuttavia, come il presente ci sta mostrando, da un rapporto di 6 RMB per dollaro siamo arrivati a 7:1 ed il mercato azionario locale ha performato peggio rispetto al mercato dove viene commerciato il dollaro USD.<\/p>\n\n\n\n<p>Inoltre, innumerevoli providers locali hanno opzioni di investimento limitate, in particolare nei mercati in via di sviluppo o di frontiera.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quali sono gli errori pi\u00f9 comuni che hai osservato gli espatriati commettere fuori dal Paese di origine?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Sicuramente uno tra questo \u00e8 il pregiudizio di familiarit\u00e0. \u00c8 nella natura umana quello di sentirsi rassicurato nel fare gli stessi investimenti di quelli che ti stanno vicino, per poi finire, dopo anni, a riconsiderare le scelte fatte.<\/p>\n\n\n\n<p>Infatti, come prova, pochissimi sono gli espatriati che considerano come buon\u2019opzione, quella di comprare terre e propriet\u00e0 nel Paese di destinazione dal primo giorno in cui mettono piede.<\/p>\n\n\n\n<p>Col passare del tempo poi, tra cene e feste, si sente parlare di opportunit\u00e0 succose e di opportunit\u00e0 di investimento che ti facciano diventare ricco in un baleno.<\/p>\n\n\n\n<p>E per quanto possa essere vero che in molti casi questo accade, dobbiamo tenere in mente che la propriet\u00e0 \u00e8 un complesso prodotto legale, e che non \u00e8 liquido.<\/p>\n\n\n\n<p>Ci\u00f2 significa che non puoi venderlo facilmente e subito. Questo \u00e8 un problema ancora pi\u00f9 grande se consideriamo gli investimenti in terreni. Nel 2014, ho incontrato due espatriati rispettivamente in Indonesia ed in Cambogia che vantavano enormi rendimenti,<\/p>\n\n\n\n<p>Tuttavia, si ritrovarono a non riuscire a vendere questi terreni (nel caso dell\u2019espatriato in Cambogia) e l\u2019appartamento (nel caso dell\u2019espatriato in Indonesia) per varie ragioni.<\/p>\n\n\n\n<p>Un profitto non \u00e8 un profitto finch\u00e9 non riesci a venderlo e la maggior parte dei Paesi in via di sviluppo non hanno questi sistemi legali che possediamo a casa.<\/p>\n\n\n\n<p>Oltre a ci\u00f2, la mancanza di un obbligo a risparmiare e l\u2019erronea mentalit\u00e0 del \u2018\u2019non voler essere da men dei vicini di casa\u2019\u2019, portano al fallimento sul piano degli investimenti di moltissimi espatriati alla ricerca di fortune.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c8 anche vero per\u00f2 che le persone nemmeno qui a casa, nel Regno Unito, investono oppure dimostrino di avere troppi risparmi messi da parte, come il grafico qui sotto dimostra:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"640\" height=\"400\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-4.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-22700\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-4.png 640w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-4-300x188.png 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-4-133x83.png 133w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-4-374x234.png 374w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-4-81x51.png 81w\" sizes=\"(max-width: 640px) 100vw, 640px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Come afferma quest\u2019indagine della BBC, poche persone hanno dei risparmi considerevoli messi da parte. Ed \u00e8 sbagliato pensare che sia un problema solo giovanile.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le banche per espatriati sono l\u2019opzione migliore?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Parlando di familiarit\u00e0, molti espatriati ripongono la propria fiducia su banche che hanno nomi familiari. In generale, le banche fanno leva sulla propria popolarit\u00e0 per farti pagare tariffe maggiorate. Spesso e volentieri, non sono nemmeno indipendenti.<\/p>\n\n\n\n<p>Ci\u00f2 significa che avranno un numero limitato di fondi disponibili. Per esempio, l\u2019HSBC <a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/hsbc-expat-review-2023-a-good-solution-for-expats\/\">Expat \u00e8 molto probabile che venda fondi della HSBC<\/a> e che offra soluzioni limitate se paragonata alle sue alternative.<\/p>\n\n\n\n<p>In generale, le banche sono buone per le soluzioni bancarie, e le piattaforme migliori per gli investimenti. Potrebbe sembrare pi\u00f9 conveniente avere tutto sotto lo stesso tetto, ma ci\u00f2 generalmente ha un prezzo.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>E le tasse sugli investimenti come espatriato?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Le tasse per espatriati sono un campo minato a cielo aperto in quanto dipendono dalla tua nazionalit\u00e0 e da dove vivi. Non sono un agente fiscale, tuttavia prover\u00f2 a farti qui un riassunto:<\/p>\n\n\n\n<p>Come regola generale, per gli espatriati americani, ha generalmente senso investire con un broker a casa. Eccetto questo broker venda specificatamente un prodotto\/servizio indirizzato agli americani che espatriano.<\/p>\n\n\n\n<p>Per gli espatriati che vivono negli Stati Uniti, quindi che non sono cittadini degli Stati Uniti d\u2019America, potrebbe avere senso contattare un broker americano per informazioni.<\/p>\n\n\n\n<p>Per la maggior parte delle nazionalit\u00e0, tuttavia, investire offshore mentre si vive oltremare \u00e8 l\u2019opzione pi\u00f9 sensata. Inviare soldi a casa pu\u00f2 portare a problemi fiscali.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo accade soprattutto nei casi in cui tu ti debba trasferire ogni 2-5 anni di citt\u00e0 o Paese e sei costretto a liquidare i tuoi investimenti ogni volta che ti muovi. Dal momento che vengono applicate imposte sulle plusvalenze quando vendi un investimento, sarebbe preferibile concentrarsi su investimenti a lungo termine come espatriato.<\/p>\n\n\n\n<p>Per i cittadini britannici, in particolare, i portafogli di obbligazioni possono avere diversi vantaggi fiscali ma dipende prettamente dalla struttura tariffaria scelta.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Cosa dire quindi degli ISA e delle altre forme di investimento fiscalmente efficiente?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>La maggior parte delle opzioni di investimento esentasse onshore come gli ISA per i cittadini britannici non sono disponibili per gli espatriati eccetto per incarichi a breve termine.<\/p>\n\n\n\n<p>&nbsp;Se trascorri meno di sei mesi fuori dal tuo Paese di origine, comunque, la situazione pu\u00f2 essere un po\u2019 diversa, in quanto la tua residenza fiscale potrebbe corrispondere al Paese di origine.<\/p>\n\n\n\n<p>Molti brokers onshore, inoltre, non accettano gli espatriati. Per esempio, Hargreaves Lansdown, la compagnia di brocheraggio pi\u00f9 grande del Regno Unito, non accetta gli espatriati come nuovi clienti.<\/p>\n\n\n\n<p>Accettano tuttavia di mantenere i conti aperti per i britannici che vivono al di fuori e che lo hanno aperto prima di partire, a patto che questo non venga rinchiuso all\u2019interno di un ISA.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Che dire invece di Bitcoin e degli investimenti alternativi tipo FX?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Molte persone mi fanno domande su questo tipo di investimenti, soprattutto dopo aver visto altri espatriati che ci hanno fatto una fortuna sopra.<\/p>\n\n\n\n<p>Qualunque investimento pu\u00f2 andare verso l\u2019alto. Questo di per s\u00e9 non lo rende un buon investimento. Innumerevoli investimenti sono aumentati nel breve termine.<\/p>\n\n\n\n<p>Le aziende tecnologiche che avevano pochi ricavi o nulli prima degli anni \u201890, hanno infuriato con una tendenza rialzista senza precedenti per 5-10 anni. Le commodities invece, un investimento cattivo nel lungo termine, ha anche lui avuto decenni abbastanza floridi.<\/p>\n\n\n\n<p>Il punto su cui soffermarsi \u00e8 che Bitcoin non ha alcun reddito aziendale, a differenza dei fondi indicizzati. Non hanno nemmeno un rendimento, a differenza di, per esempio, obbligazioni governative.<\/p>\n\n\n\n<p>Quindi l\u2019unica cosa che potrebbe portare il prezzo pi\u00f9 in alto \u00e8 la speranza che il tuo vicino la compri ad un prezzo pi\u00f9 alto di quello che tu hai pagato per averlo.<\/p>\n\n\n\n<p>Anche se il Bitcoin e le monete digitali sono il futuro, ci\u00f2 non significa che sono investimenti intelligenti. Utilizzando l&#8217;esempio dei titoli tecnologici prima citato, non c&#8217;\u00e8 dubbio che Internet fosse il futuro negli anni &#8217;90.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo \u00e8 facilmente osservabile nella fantastica performance dell\u2019indice Nasdaq, che continua a battere l\u2019indice S&amp;P500 e Dow Jones dal 1999.<\/p>\n\n\n\n<p>Tuttavia, ci\u00f2 non significa che le valutazioni di tali societ\u00e0 tecnologiche negli anni &#8217;90 fossero giustificate. Non importa quanto fossero buoni i loro prodotti e servizi, non avevano alcun guadagno commerciale, quindi la maggior parte delle aziende tecnologiche con valutazioni elevate negli anni &#8217;90 and\u00f2 inevitabilmente in rovina.<\/p>\n\n\n\n<p>Solo quelle poche aziende tecnologiche con solidi guadagni aziendali alle spalle, come Apple e Amazon, sono riuscite a monetizzare i propri prodotti e servizi, evitando il fallimento e diventando pi\u00f9 grandi.<\/p>\n\n\n\n<p>Un altro esempio potrebbe essere quello delle aziende farmaceutiche. Immagina se domani venisse messo in circolazione un farmaco che cura la vecchiaia o la pu\u00f2 invertire ed invece di cent\u2019anni ora possiamo viverne 150 o pi\u00f9. Ci\u00f2 significa molte pi\u00f9 persone attive!<\/p>\n\n\n\n<p>Pu\u00f2 sembrare irrealistico, ma potrebbe accadere prima di quanto noi possiamo immaginare e sarebbe inevitabilmente una notizia ancora pi\u00f9 importante dell\u2019internet stesso facendo salire il PIL come mai prima.<\/p>\n\n\n\n<p>Nel breve termine lo stock potrebbe salire del 10.000% o addirittura 20.000%.<\/p>\n\n\n\n<p>Le persone ipotizzerebbero che la ditta sanitaria che ha inventato il farmaco sarebbe in grado di monetizzare il farmaco con maggiori vendite e grossi profitti.<\/p>\n\n\n\n<p>Se ci\u00f2 accade e seguono gli utili aziendali, le valutazioni elevate possono essere giustificate. Se per qualsiasi motivo, la ditta sanitaria non fosse in grado di monetizzare l&#8217;invenzione come previsto, il prezzo alla fine ricadrebbe.<\/p>\n\n\n\n<p>Potrebbero volerci 5 o 10 anni, ma i guadagni aziendali sono ci\u00f2 che conta a lungo termine nei mercati azionari. \u00c8 un cane che si morde la coda.<\/p>\n\n\n\n<p>Per quanto riguardo l\u2019FX trading, \u00e8 completamente un\u2019idea da cestinare. Le valute non seguono pattern di tendenza ovvi come un asset. L\u2019euro non pu\u00f2 sorpassare il dollaro, e allo stesso tempo il dollaro non pu\u00f2 sorpassare l\u2019euro.<\/p>\n\n\n\n<p>Pertanto, nel trading, c\u2019\u00e8 sempre una persona che vince ed una che perde. La stessa cosa accadr\u00e0 alla fine dei mercati di oggi come quelli di domani.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>La probabilit\u00e0 composta detta che pi\u00f9 scambi e pi\u00f9 \u00e8 statisticamente certo che la probabilit\u00e0 di perdere aumenta.<\/p>\n\n\n\n<p>Se sei un investitore accorto, nel lungo termine batterai sempre lo speculatore ed il trader.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Perch\u00e9 i fondi indicizzati sono ottimi investimenti?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Cento anni fa, la macchina Modello T di Ford era considerata innovativa. Ora, dovresti riuscire ad inventare una macchina che vola per considerarla innovativa.<\/p>\n\n\n\n<p>Il punto \u00e8 che l\u2019umanit\u00e0, col tempo, porta nuove idee rivoluzionarie sul campo. Non \u00e8 sempre una linea retta. Abbiamo guerre, problemi politici e sociali da affrontare, \u00e8 vero.<\/p>\n\n\n\n<p>Solo negli ultimi cento anni, abbiamo avuto due conflitti globali ed innumerevoli conflitti a livello regionale. Questo tuttavia non ha mai fermato la forte ondata di innovazioni che ci ha portato fin dove siamo arrivati.<\/p>\n\n\n\n<p>In ultima battuta, il mercato azionario \u00e8 \u2018\u2019l\u2019azienda\u2019\u2019 pi\u00f9 grande del Paese e del mondo. Cos\u2019\u00e8 il Dow Jones? \u00c8 la raccolta delle 30 compagnie pi\u00f9 potenti degli Stati Uniti. L\u2019S&amp;P500? La raccolta delle 500 aziende pi\u00f9 potenti degli Stati Uniti.<\/p>\n\n\n\n<p>MSCI World \u00e8 la pi\u00f9 grande di queste. Col passare del tempo, questi indici sono sempre diventati pi\u00f9 remunerativi.<\/p>\n\n\n\n<p>Nel breve periodo, la speculazione pu\u00f2 farti guadagnare un giorno. Nel lungo termine, i guadagni aziendali uniti all\u2019innovazione \u00e8 la chiave per il successo.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Gli indici azionari pertanto, sono sicuri al 100%?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Il 100% degli investitori che ha comprato e mantenuto le posizioni PER 20-25 anni o pi\u00f9, sono usciti in profitto.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"800\" height=\"550\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-5.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-22701\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-5.png 800w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-5-300x206.png 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-5-768x528.png 768w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-5-81x56.png 81w\" sizes=\"(max-width: 800px) 100vw, 800px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Grafico sui rischi associati alle tendenze ribassiste del mercato in base al numero degli anni.<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Gli investitori che decidono di acquistare 2-3 indici (MSCI World, S&amp;P500 e FTSE100 solo come titolo di esempio) hanno ancora pi\u00f9 probabilit\u00e0 di guadagnare, soprattutto nei casi in cui questi abbiano acquistato indici obbligazionari.<\/p>\n\n\n\n<p>Troppe persone per\u00f2 cercano di temporeggiare ed entrare nel momento giusto sul mercato. Guardiamo a qualche dato recente. Quando Trump si \u00e8 candidato per le elezioni nel 2015-2016, molti investitori dicevano: \u2019\u2019Aspetter\u00f2 le elezioni per vedere se entrare o meno\u2019\u2019.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo \u00e8 accaduto quando i mercati negli Stati Uniti si trovavano a 16.000-18.000. Trump vinse le elezioni ed i mercati sono impazzati al rialzo.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo tuttavia non \u00e8 accaduto perch\u00e9 Trump in particolare \u00e8 stato eletto. I mercati sono sempre decollati a lungo termine dopo l\u2019elezione di ogni presidente ed alzati a breve termine all\u2019inizio delle elezioni di ogni altro presidente in passato.<\/p>\n\n\n\n<p>Il punto \u00e8 che, con i mercati a 27.300 mentre sto scrivendo sto articolo, \u00e8 molto ragionevole pensare che negli Stati Uniti non vedremmo mai pi\u00f9 un livello a 16.000-18.000.<\/p>\n\n\n\n<p>Sono caduti per un breve periodo a 21.000-22,000 a dicembre ma non si sono avvicinati alla precedente resistenza dei 18.000, ancora meno se considerata la resistenza al livello 16.000. E questo \u00e8 solo uno degli innumerevoli casi uguali che vedrete sempre nella storia.<\/p>\n\n\n\n<p>Il punto \u00e8 che i tempi di entrata sul mercato non battono il tempo sul mercato. Vi \u00e8 tutta una serie di prove accademiche contro questa concezione.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dovresti pagare qualcuno per farti consigliare?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Questa \u00e8 una decisione prettamente personale. \u00c8 possibile fare tutto per conto proprio ed alcune persone lo fanno veramente bene. Tuttavia, investire \u00e8 semplice, ma non cos\u00ec tanto semplice come Warren Buffet una volta disse.<\/p>\n\n\n\n<p>Dal punto di vista emotivo, alcuni dei fondamentali dell\u2019investimento come non temporeggiare sul mercato, non sono semplici da applicare. \u00c8 pi\u00f9 facile a dirsi che a farsi.<\/p>\n\n\n\n<p>Sono sicuro che conosci molte persone che sono state prese dal panico durante la crisi finanziaria del 2008-2009 e ovviamente ora se ne pentono. Dopo tutto, non \u00e8 facile mantenere la calma con storie mediatiche sensazionalistiche che puoi leggere tranquillamente ogni giorno nei tuoi feed.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo \u00e8 uno dei motivi per i risultati seguenti, che confronta l&#8217;investitore medio con gli indici:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"527\" height=\"250\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-23.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-22702\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-23.jpg 527w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-23-300x142.jpg 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/a1-23-81x38.jpg 81w\" sizes=\"(max-width: 527px) 100vw, 527px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Allo stesso modo in cui molte persone vedono dei benefici nell\u2019avere un personal trainer, piuttosto che far palestra tutto in conto proprio, cos\u00ec un consulente pu\u00f2 aggiungere dei vantaggi significativi.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Che servizi offri?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Fornisco servizi di gestione degli investimenti. Specializzato in somme forfettarie da 75.000$ e investimenti mensili da 600$.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dove vivono la maggior parte dei tuoi clienti? Puoi accettarmi?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Ho clienti nel Regno Unito, Belgio, Emirati Arabi Uniti, Cina, Australia, Corea del Sud, Hong Kong, Messico, Canada, Tailandia, Singapore e decine di altri Paesi.<\/p>\n\n\n\n<p>Posso accettare clienti da ogni parte del mondo tranne quelli negli Stati Uniti. Posso tuttavia assistere gli americani espatriati.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Posso utilizzare piattaforme di investimento specifiche per gli espatriati?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Si, puoi. Questa opzione ha spesso senso, soprattutto se stai vivendo uno stile di vita transitorio.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Che ne dici invece degli investimenti immobiliari che non comportano la diretta al mercato immobiliare?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>In un precedente articolo, ho spiegato come gli espatriati possono investire nelle propriet\u00e0 immobiliari senza gli ostacoli che comportano l\u2019esserne proprietari.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dovresti avere anche un conto bancario offshore o da espatriato?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Pu\u00f2 essere un\u2019idea eccellente, per una pura motivazione fiscale. Se invii una grossa somma di denaro a casa dopo 15 anni di investimento composto, le autorit\u00e0 locali sicuramente la guarderanno con occhio curioso.<\/p>\n\n\n\n<p>Anche nel caso in cui tu non debba pagare alcuna tassa, ci\u00f2 non significa che non avrai dei mal di testa nel processo. A molte persone \u00e8 stato chiesto di provare che la somma che hanno ricevuto non arriver\u00e0 loro un secondo anno e molte altre cose.<\/p>\n\n\n\n<p>Hai inoltre anche il problema della residenza. La corte di giustizia, in molti Paesi, includendo l\u2019Australia, ha chiesto a molteplici espatriati di provare la loro effettiva esistenza come espatriati.<\/p>\n\n\n\n<p>In pratica, pi\u00f9 collegamenti hai con il tuo Paese di residenza, e pi\u00f9 domande puoi aspettarti che ti vengano fatte. Questo \u00e8 un problema soprattutto per i digital nomads che non hanno codici di identificazione fiscale per lunghi periodi di tempo.<\/p>\n\n\n\n<p>Riuscire a non avere un indirizzo fiscale di residenza \u00e8 diventato sempre pi\u00f9 complicato ed \u00e8 sciocco pensare che se rimani fuori da un Paese per 183 giorni allora sarai esente dalle tasse.<\/p>\n\n\n\n<p>Avere investimenti all\u2019estero e conti bancari offshore (ovvero che gli investimenti siano al di fuori del tuo Paese di cittadinanza e di residenza) riduce questi rischi.<\/p>\n\n\n\n<p>Inoltre, le regole cambiano di continuo, quindi \u00e8 meglio avere qualcuno di fiducia che sia sempre aggiornato e che ti possa aggiornare a sua volta.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qual \u00e8 il miglior broker o piattaforma fai-da-te per espatriati?&nbsp;<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Questo dipende da molte cose. La risposta cambia in base alla nazionalit\u00e0. Non \u00e8 la stessa per un britannico ed un americano.<\/p>\n\n\n\n<p>Se hai intenzione di rimanere nello stesso Paese per 20 anni, le tue esigenze potrebbero essere diverse da chi invece si sposta da un Paese all&#8217;altro, poich\u00e9 alcuni broker accettano solo clienti in determinati Paesi.<\/p>\n\n\n\n<p>Inoltre, il broker che scegli non \u00e8 cos\u00ec importante quanto gli investimenti che fai.<\/p>\n\n\n\n<p>Al giorno d&#8217;oggi quasi tutte le piattaforme fai-da-te sono sicure e ben regolate.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Che ne dici invece degli espatriati con incarichi a breve termine?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Dipende da quanto \u00e8 breve questo termine. Se stai fuori dal tuo Paese di residenza per alcuni mesi, sarai ancora un residente fiscale nel Paese di origine.<\/p>\n\n\n\n<p>In questa circostanza, gli investimenti all&#8217;estero non sono tanto utili quanto l\u2019espatriato professionale in esso.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quale parere sui robo-advisors in queste circostanze?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>I robo-advisor possono essere utili solo per le esigenze di base. In effetti molti consulenti li utilizzano per automatizzare alcune di queste attivit\u00e0.<\/p>\n\n\n\n<p>Il problema che riguarda questa tecnologia \u00e8 che non tiene conto della tua situazione in tutte le sue sfaccettature. Tutte le situazioni finanziarie sono particolari a loro modo.<\/p>\n\n\n\n<p>Inoltre, non esegue una pianificazione finanziaria, ad esempio il budget. Si concentra maggiormente sulla pura consulenza in materia di investimenti.<\/p>\n\n\n\n<p>Quindi, per molti espatriati, la tecnologia funziona meglio, quando un consulente la accompagna ad un investimento tradizionale.<\/p>\n\n\n\n<p>Tuttavia, diventa sempre pi\u00f9 conveniente anche per i consulenti, sviluppare tecnologie per creare clienti globali senza dover interagire con loro faccia-a-faccia.<\/p>\n\n\n\n<p>Questa non \u00e8 l&#8217;unica tecnologia che consente un uso pi\u00f9 efficiente di quanto un consulente gi\u00e0 ti possa offrire.<\/p>\n\n\n\n<p>Negli ultimi anni, raramente incontro i clienti faccia a faccia, per problemi relativi a queste tecnologie.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quali sono i tuoi dati per contattarti?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>La mia mail principale \u00e8 <a href=\"mailto:adamfayed@hotmail.co.uk\"><a href=\"mailto:advice@adamfayed.com\">italiandesk@adamfayed.com<\/a>\u00a0<\/a>Sono disponibile anche su svariate applicazioni quali WhatsApp.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Conclusione\/Riepilogo<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>In generale, \u00e8 meglio concentrarsi sugli investimenti specifici ad ogni espatriato, piuttosto che sugli investimenti di stampo locale.<\/p>\n\n\n\n<p>Questo a meno che tu non sia americano o un espatriato che vive negli USA, anche se possono esistere diverse circostanze Paese per Paese e le leggi sono sempre in cambiamento.<\/p>\n\n\n\n<p>L&#8217;investimento a lungo termine batte sempre chi cerca di temporeggiare il mercato e chi ci specula, ed anche per chi mantiene il denaro in banca.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Another article from our Italian Desk<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":22703,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"rop_custom_images_group":[],"rop_custom_messages_group":[],"rop_publish_now":"initial","rop_publish_now_accounts":{"facebook_10166176115445471_100883565069113":""},"rop_publish_now_history":[],"rop_publish_now_status":"pending","footnotes":""},"categories":[11562],"tags":[],"class_list":["post-22699","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-how-to-guides"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22699","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22699"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22699\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":80134,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22699\/revisions\/80134"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/22703"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22699"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22699"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22699"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}