{"id":25162,"date":"2020-12-16T06:51:12","date_gmt":"2020-12-16T06:51:12","guid":{"rendered":"https:\/\/adamfayed.com\/?p=25162"},"modified":"2025-03-16T08:40:33","modified_gmt":"2025-03-16T08:40:33","slug":"index-funds-questions","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/investment-options\/index-funds-questions\/","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 son los fondos indexados y c\u00f3mo funcionan?"},"content":{"rendered":"<p>A menudo me preguntan mi opini\u00f3n sobre los fondos indexados y los ETF. <\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/investment-options\/index-funds\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/adamfayed.com\/investment-options\/index-funds\/\">Fondos indexados<\/a>, e indexados <a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/investment-options\/etfs\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/adamfayed.com\/investment-options\/etfs\/\">ETFs<\/a>, s\u00f3lo siguen el mercado burs\u00e1til. Por ejemplo, el FTSE 100 sigue a las 100 mayores empresas del Reino Unido.<\/p>\n\n\n\n<p>El S&amp;P500 sigue a 500 de las principales empresas estadounidenses. Por tanto, estos fondos y ETF no intentan batir al mercado invirtiendo en empresas que podr\u00edan obtener mejores resultados. <\/p>\n\n\n\n<p>Simplemente le ofrecen el rendimiento del mercado de valores menos una peque\u00f1a comisi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Mis seguidores me plantean a menudo las siguientes preguntas:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>\u00bfSon los fondos indexados una buena inversi\u00f3n?<\/li>\n\n\n\n<li>\u00bfSon lo mismo los fondos indexados y los ETF?<\/li>\n\n\n\n<li>\u00bfEl hecho de que la gente est\u00e9 en contra de un fondo indexado japon\u00e9s comprado hace d\u00e9cadas debilita el argumento a favor de los fondos indexados? O si vuelve a ocurrir algo como la Gran Depresi\u00f3n, \u00bfdeber\u00eda preocupar a la gente utilizar los \u00edndices? <\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p>He respondido a todas estas preguntas, en diversas plataformas, en los \u00faltimos a\u00f1os. Enumerar\u00e9 algunas de esas respuestas en este art\u00edculo.<\/p>\n\n\n\n<p>Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o est\u00e1s buscando invertir, no dudes en enviarme un correo electr\u00f3nico (advice@adamfayed.com) o WhatsApp (+44-7393-450-837).<\/p>\n\n\n\n<p>Es especialmente importante que las personas con necesidades financieras muy espec\u00edficas, como los expatriados o las personas que viven en pa\u00edses donde es dif\u00edcil comprar \u00edndices directamente, a diferencia de lo que ocurre en lugares como Estados Unidos, busquen asesoramiento profesional.<\/p>\n\n\n\n<p>Esto puede evitar sorpresas inesperadas y los t\u00edpicos escollos a los que se enfrentan los inversores \"h\u00e1galo usted mismo\" (DIY). <\/p>\n\n\n\n<p>Para las personas que prefieren el contenido visual, he realizado v\u00eddeos sobre c\u00f3mo invertir en fondos indexados estadounidenses desde Europa y m\u00e1s all\u00e1:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe title=\"Invertir desde Europa en ETF y fondos indexados\" width=\"800\" height=\"450\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/vZK6ZFxqpWU?feature=oembed&#038;enablejsapi=1&#038;origin=https:\/\/adamfayed.com\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n he hablado de los mejores fondos indexados para principiantes. <\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe title=\"\u00bfCu\u00e1les son los mejores ETF y fondos indexados de Vanguard para inversores principiantes?\" width=\"800\" height=\"450\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/p-MJJAN8Whc?start=1&#038;feature=oembed&#038;enablejsapi=1&#038;origin=https:\/\/adamfayed.com\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfCu\u00e1les son en general los mejores fondos de inversi\u00f3n, ETF para invertir y los pasos para entrar y formar parte de uno?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora <a class=\"wpil_keyword_link\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/\"   title=\"Adam Fayed\" data-wpil-keyword-link=\"linked\"  data-wpil-monitor-id=\"1851\">Adam Fayed<\/a> <\/p>\n\n\n\n<p>Para las carteras modelo que figuran a continuaci\u00f3n, los mejores ETF o fondos suelen proceder de Vanguard, iShares o algunas otras empresas. Las comisiones son muy similares. Para los inversores brit\u00e1nicos, HSBC tiene algunos de los fondos m\u00e1s baratos, siendo el HSBC FTSE 250 Tracker uno de los m\u00e1s baratos de su clase.<\/p>\n\n\n\n<p>Aconsejo a los lectores que no se preocupen demasiado por las opciones. Jack Bogle dijo en una entrevista que para la mayor\u00eda de los inversores, elegir es algo malo: \u201cElegir es tu enemigo porque eliges bas\u00e1ndote en una cosa: el rendimiento pasado. Pero el rendimiento pasado no se repite\u201d. As\u00ed que lo mejor es buscar los fondos indexados m\u00e1s baratos.<\/p>\n\n\n\n<p>Dicho esto, no te preocupes por las tarifas de 0,10% frente a 0,09% o por algunos peque\u00f1os detalles. No se complique en exceso. Conc\u00e9ntrese en construir una cartera sencilla, de bajo coste y diversificada. Con los beneficios del tiempo y permaneciendo invertido a largo plazo, el resto caer\u00e1 por su propio peso.<\/p>\n\n\n\n<p>Para carteras ultrasencillas, un inversor puede mantener dos \u00edndices. Un ETF de bolsa internacional y un \u00edndice de renta fija internacional. Yo sugerir\u00eda tener 3-4 \u00edndices. Uno, el \u00edndice de su pa\u00eds de origen si su pa\u00eds de origen tiene una bolsa de valores bien establecida, y tambi\u00e9n mercados emergentes junto con un \u00edndice internacional de acciones y bonos.<\/p>\n\n\n\n<p>Los siguientes ejemplos de carteras tambi\u00e9n se ajustan a la edad de la persona y en funci\u00f3n de su nacionalidad:<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos estadounidenses y expatriados menores de 40 a\u00f1os -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>60% Mercados burs\u00e1tiles estadounidenses,<\/p>\n\n\n\n<p>20% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>10% Mercados burs\u00e1tiles emergentes<\/p>\n\n\n\n<p>10% Bonos del Estado estadounidenses a corto plazo<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos estadounidenses y expatriados mayores de 40 a\u00f1os -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>50% Mercados burs\u00e1tiles estadounidenses,<\/p>\n\n\n\n<p>20% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>5% Mercados burs\u00e1tiles emergentes<\/p>\n\n\n\n<p>25% Bonos del Estado de EE.UU.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos estadounidenses y expatriados mayores de 55 a\u00f1os o pr\u00f3ximos a la jubilaci\u00f3n -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>50% Mercados burs\u00e1tiles estadounidenses,<\/p>\n\n\n\n<p>20% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>30% Bonos del Estado de EE.UU.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos brit\u00e1nicos y expatriados menores de 40 a\u00f1os -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>40% FTSE All Shares Reino Unido<\/p>\n\n\n\n<p>40% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>10% Mercados burs\u00e1tiles emergentes<\/p>\n\n\n\n<p>10% \u00cdndice de deuda p\u00fablica mundial<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos brit\u00e1nicos y expatriados mayores de 40 a\u00f1os -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>35% Reino Unido FTSE All Shares<\/p>\n\n\n\n<p>35% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>5% Mercados burs\u00e1tiles emergentes<\/p>\n\n\n\n<p>25% \u00cdndice de deuda p\u00fablica mundial<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos brit\u00e1nicos y expatriados mayores de 55 a\u00f1os o pr\u00f3ximos a la jubilaci\u00f3n -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>35% Reino Unido FTSE All Shares<\/p>\n\n\n\n<p>35% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>30% \u00cdndice de deuda p\u00fablica mundial<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos europeos y expatriados menores de 40 a\u00f1os -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>40% Euro Acciones<\/p>\n\n\n\n<p>40% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>10% Mercados burs\u00e1tiles emergentes<\/p>\n\n\n\n<p>10% \u00cdndice de deuda p\u00fablica mundial<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos europeos y expatriados mayores de 40 a\u00f1os -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>35% Acciones europeas<\/p>\n\n\n\n<p>35% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>5% Mercados burs\u00e1tiles emergentes<\/p>\n\n\n\n<p>25% \u00cdndice de deuda p\u00fablica mundial<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Carteras modelo para ciudadanos europeos y expatriados mayores de 55 a\u00f1os o pr\u00f3ximos a la jubilaci\u00f3n -<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>35% Acciones europeas<\/p>\n\n\n\n<p>35% Mercados burs\u00e1tiles internacionales,<\/p>\n\n\n\n<p>30% \u00cdndice de deuda p\u00fablica mundial<\/p>\n\n\n\n<p>De las cifras anteriores se puede deducir a qu\u00e9 tipo de cartera debe aspirar en funci\u00f3n de su nacionalidad. Si procede de un pa\u00eds que no tiene antecedentes de<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Para los inversores que deseen una cartera diversificada que incluya REIT y valores internacionales, sugerir\u00eda la siguiente cartera:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>10%- ETF Global REIT. iShares o Vanguard<\/p>\n\n\n\n<p>55% - Vanguard Total World Stock Market ETF<\/p>\n\n\n\n<p>35% - ETF Vanguard de valores de protecci\u00f3n contra la inflaci\u00f3n a corto plazo<\/p>\n\n\n\n<p>El siguiente paso es decidir si prefiere hacerlo usted mismo o recurrir a un asesor.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfQu\u00e9 opciones tengo de invertir en fondos indexados en Australia y pueden facilitarme enlaces directos para invertir?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>A continuaci\u00f3n encontrar\u00e1 algunos enlaces. Existen innumerables opciones para invertir en los mercados australianos a trav\u00e9s de fondos indexados, o incluso en mercados internacionales desde Australia.<\/p>\n\n\n\n<p>Al igual que en cualquier otro lugar, lo mejor es invertir de manera que sean de bajo coste y a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n<p>Principalmente en mercados de renta variable, pero tambi\u00e9n algo en renta fija, a menos que seas joven, en cuyo caso 100% en mercados est\u00e1 bien.<\/p>\n\n\n\n<p>Creo que con la reciente correcci\u00f3n del mercado inmobiliario en Australia, cada vez m\u00e1s gente considerar\u00e1 la posibilidad de invertir en l\u00ednea a bajo coste.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfQu\u00e9 opina de Vanguard Index Funds?&nbsp;<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/how-to-guides\/how-to-invest-in-vanguard-index-funds-in-singapore-dubai-and-other-expat-markets-in-2023\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/adamfayed.com\/how-to-guides\/how-to-invest-in-vanguard-index-funds-in-singapore-dubai-and-other-expat-markets-in-2023\/\">Vanguard<\/a> Los fondos indexados son algunos de los mejores del mercado, pero mucha gente tiene ciertas ideas equivocadas sobre ellos.<\/p>\n\n\n\n<p>Para confirmarlo, los fondos indexados de iShares, BlackRock o HSBC, que siguen el mismo \u00edndice, tendr\u00e1n un comportamiento casi id\u00e9ntico al de Vanguard.<\/p>\n\n\n\n<p>De hecho, iShares es ahora ligeramente m\u00e1s barato en muchos \u00edndices, pero no hay mucha diferencia.<\/p>\n\n\n\n<p>Las comisiones, el rendimiento, etc., son similares. Otro gran error es creer que todos los inversores en \u00edndices obtienen mejores rendimientos.<\/p>\n\n\n\n<p>S\u00f3lo obtienen mejores rendimientos si compran y mantienen ....., \u00a1cosa que a menudo no hacen!<\/p>\n\n\n\n<p>Estaba leyendo al fundador de Vanguard (<a href=\"https:\/\/en.wikipedia.org\/wiki\/John_C._Bogle\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/en.wikipedia.org\/wiki\/John_C._Bogle\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Jack Bogle<\/a>) recientemente. Es el que figura a continuaci\u00f3n;<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-068923b52f3462ca94b86122d48010bb\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Se\u00f1alaba que muchos de los llamados inversores pasivos operan con estos fondos indexados.<\/p>\n\n\n\n<p>Es una de las razones por las que se opuso a los ETF vinculados a \u00edndices, como cita a continuaci\u00f3n;<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"512\" height=\"241\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/12\/John-Bogle-512x241.jpg\" alt=\"index funds jack bogle\" class=\"wp-image-114986\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/12\/John-Bogle-512x241.jpg 512w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/12\/John-Bogle-300x141.jpg 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2020\/12\/John-Bogle.jpg 602w\" sizes=\"(max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Y tiene raz\u00f3n. Nadie deber\u00eda querer comprobar sus valoraciones a diario ni operar a diario.<\/p>\n\n\n\n<p>Son instrumentos para comprar y mantener. Esa es una de las razones por las que los fondos indexados pueden ser mejores que los ETF indexados..... la gente est\u00e1 menos tentada de vender al instante.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfHay alguna raz\u00f3n para no invertir en fondos indexados?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>La raz\u00f3n principal es la mentalidad del inversor. Algunas personas dir\u00edan \u201csi tienes 60 a\u00f1os, no deber\u00edas invertir en fondos indexados debido al riesgo\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>En otras palabras, los mercados pueden subir a lo grande a largo plazo, pero hay muchos a\u00f1os negativos e incluso periodos de 5-10 a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p>De modo que la persona de 60 a\u00f1os, a menos que trabaje hasta los 75 o m\u00e1s, no puede componer y corre gran parte del riesgo.<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, esa es una buena raz\u00f3n para estar 40% en fondos indexados de renta fija y 60% en fondos indexados de renta variable.<\/p>\n\n\n\n<p>Creo que la raz\u00f3n principal por la que la gente no se adentra en ellos es su mentalidad.<\/p>\n\n\n\n<p>Si se mea en los pantalones cada vez que hay una ca\u00edda de 20%, 30% o 40% en las acciones, probablemente no le ir\u00e1 bien en estos instrumentos de comprar y mantener.<\/p>\n\n\n\n<p>Esta cita lo resume todo:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-74e1eccf1a926b4f8316cd2050a7024d\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Y, sin embargo, eso es exactamente lo que hace la gente. 2008-2009 fue un momento \u00fanico para comprar acciones con grandes descuentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Desde entonces han recuperado 300%+. Sin embargo, las salidas de fondos indexados de Vanguard fueron enormes.<\/p>\n\n\n\n<p>Los flujos de entrada fueron mayores en 2009.....y ah\u00ed radica el problema. La gente tiene que invertir en lo bueno y en lo malo, ya sea por s\u00ed misma o con la ayuda de un asesor que act\u00fae como orientador del comportamiento adem\u00e1s de asesor.<\/p>\n\n\n\n<p>En otras palabras, alguien que le impida vender por p\u00e1nico en tiempos dif\u00edciles.<\/p>\n\n\n\n<p>Los mercados suben y bajan, aunque hist\u00f3ricamente siempre hayan subido mucho a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfQu\u00e9 debo saber sobre los fondos indexados?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>Lo principal es que son herramientas y no una estrategia. Son una forma estupenda de invertir, pero la clave est\u00e1 en tu estrategia y no en la herramienta.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Algunos ejemplos sencillos de lo que entiendo por estrategia:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>Puede que el inversor A s\u00f3lo invierta en el S&amp;P500 durante 5 a\u00f1os.<\/li>\n\n\n\n<li>El inversor B podr\u00eda El inversor A podr\u00eda invertir s\u00f3lo en el S&amp;P500 durante 50 a\u00f1os de 20-50<\/li>\n\n\n\n<li>El inversor C podr\u00eda tener 90% en el S&amp;P500 y 10% en bonos del Estado y no reequilibrarse nunca.<\/li>\n\n\n\n<li>El inversor D podr\u00eda tener 90% en el S&amp;P500, y 10% en bonos del Estado y reequilibrar anualmente.<\/li>\n\n\n\n<li>El inversor E podr\u00eda tener 98% en el S&amp;P500, 10% en bonos internacionales y 10% en bonos del Estado y reequilibrar anualmente.<\/li>\n\n\n\n<li>El inversor F podr\u00eda intentar calcular cu\u00e1ndo entrar y salir del mercado utilizando fondos indexados.<\/li>\n\n\n\n<li>El inversor G podr\u00eda intentar \u201csaltar de mercado\u201d cada vez que se produzca un movimiento en uno u otro mercado. Por ejemplo, el ETF indexado a China, lo vende, y va a por el ETF indexado a MSCI Europe<\/li>\n\n\n\n<li>El inversor H podr\u00eda no reinvertir los dividendos, mientras que el inversor I s\u00ed lo hace.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p>Mucha gente olvida este punto crucial. La mayor\u00eda de las personas que han le\u00eddo algo sobre los mercados saben cu\u00e1nto dinero podr\u00edan haber ganado siguiendo los mercados durante d\u00e9cadas si hubieran empezado antes.<\/p>\n\n\n\n<p>Y eso es muy cierto, pero supone un comportamiento razonable por parte del inversor.<\/p>\n\n\n\n<p>Hace un a\u00f1o conoc\u00ed a un tipo que invert\u00eda con el Grupo Vanguard.<\/p>\n\n\n\n<p>Dijo que estuvo invirtiendo durante a\u00f1os, pero, cito, \u201cse detuvo despu\u00e9s de que Trump fuera elegido, ya que estaba nervioso por los mercados\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>Este comportamiento es totalmente contrario a una buena estrategia y, de hecho, a los consejos del Grupo Vanguard y de su fundador, Jack Bogle.<\/p>\n\n\n\n<p>Los estudios han demostrado que los inversores en los \u00edndices pierden con ellos 2% al a\u00f1o como m\u00ednimo.<\/p>\n\n\n\n<p>La raz\u00f3n principal es que suelen ingresar m\u00e1s dinero en los buenos tiempos, y cunde el p\u00e1nico en los malos.<\/p>\n\n\n\n<p>En comparaci\u00f3n, las cuentas de los muertos casi siempre superan a las de los vivos.<\/p>\n\n\n\n<p>Por eso es fundamental una estrategia sensata y a largo plazo. Una que no cambie en funci\u00f3n de las noticias o los titulares sensacionalistas.<\/p>\n\n\n\n<p>Cada vez que hay una crisis, la llamada es siempre la misma. Suele ser algo as\u00ed:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-cd596686f98fce2febd4434d774f3ca1\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Aunque cada crisis es diferente, hay algo que no cambia. Las empresas m\u00e1s grandes, la flor y nata, crecer\u00e1n con el tiempo debido a la supervivencia del m\u00e1s fuerte.<\/p>\n\n\n\n<p>Ahora bien, no sabemos qu\u00e9 empresas quebrar\u00e1n y cu\u00e1les crecer\u00e1n.<\/p>\n\n\n\n<p>Muchas grandes empresas han quebrado antes, como Lehman Brothers hace s\u00f3lo 13 a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, las 5, 50 y 500 primeras empresas son ahora m\u00e1s rentables que las primeras de 1950.<\/p>\n\n\n\n<p>Del mismo modo, estoy bastante seguro de que, salvo guerra nuclear, las mayores empresas de los \u00edndices como el S&amp;P500 y el Nasdaq ser\u00e1n m\u00e1s rentables en 2050 que las actuales.<\/p>\n\n\n\n<p>Pero no sabemos con certeza qu\u00e9 empresas estar\u00e1n all\u00ed.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfPor qu\u00e9 los ricos no utilizan fondos indexados?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>Lo hacen. Mucha gente se hace rica invirtiendo a largo plazo, as\u00ed que hay muchos ricos de rentas medias en fondos indexados.<\/p>\n\n\n\n<p>Lo que s\u00ed es cierto es que muchos ultra-ricos quieren batir al mercado, o lo crean o no, tienen p\u00e1nico a perder.<\/p>\n\n\n\n<p>Esa es una de las razones por las que a veces sobrediversifican y utilizan fondos que tienen menor volatilidad: les petrifican los descensos que pierden las alima\u00f1as.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-70a8ef7e4b054a7c9753a97bc5b21116\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Es un gran error pensar que los ultra ricos obtienen mejores rendimientos.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfCu\u00e1l es la mejor manera de empezar a invertir en fondos indexados?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-b0383f19f08dda37ef3aeaf072c7fa94\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Encuentra una plataforma o un asesor que te acepte. No entre en par\u00e1lisis por an\u00e1lisis. Que el fondo indexado por el que te decidas sea de la empresa x o de la empresa y no supondr\u00e1 una gran diferencia.<\/p>\n\n\n\n<p>Lea tambi\u00e9n por qu\u00e9 la mayor\u00eda de los inversores DIY fracasan cuando compran diversos fondos, incluidos los fondos indexados.<\/p>\n\n\n\n<p>Podr\u00eda ahorrarte una fortuna.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfEs realmente obvio invertir en fondos indexados?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>S\u00ed, pero s\u00f3lo si lo haces bien. Utilizar fondos indexados es como utilizar un cuchillo. Un cuchillo en manos de un m\u00e9dico puede salvarte la vida.<\/p>\n\n\n\n<p>Un cuchillo en manos de un monstruo puede matarte. \u00a1Con invertir, no es tan dram\u00e1tico!<\/p>\n\n\n\n<p>Pero lo cierto es que el inversor A, puede obtener 4% o menos, y el inversor 2 puede obtener 8% o m\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00a1Pueden obtener estos rendimientos a pesar de estar en los mismos fondos indexados! \u00bfC\u00f3mo es posible?<\/p>\n\n\n\n<p>Las principales razones son:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Negociarlos activamente<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Que los beneficios sean altos no significa que siempre lo sean.<\/li>\n\n\n\n<li>Son prioritarios en cualquier horizonte a largo plazo<\/li>\n\n\n\n<li>Sin embargo, siempre hay alg\u00fan a\u00f1o y alguna que otra d\u00e9cada en la que no les va bien.<\/li>\n\n\n\n<li>Ejemplos. 1960-1990 fue de 10% anuales de media, pero 1965-1982 fue de cerca de 0% en t\u00e9rminos reales<\/li>\n\n\n\n<li>1990-2011 tambi\u00e9n fue de 10%, pero 2000-2010 fue de estancamiento<\/li>\n\n\n\n<li>Mucha gente mira estas cifras y dice: \"\u00a1Vaya, si pudiera encontrar el momento adecuado para comprar! En ese caso, yo no har\u00eda 10%. Ganar\u00eda 15%+, porque comprar\u00eda durante los a\u00f1os buenos (1982-1990 y 1990-1999 en este caso) y evitar\u00eda los a\u00f1os malos (65-82 y 2000-2010 en este caso).<\/li>\n\n\n\n<li>No es tan sencillo. Los inversores pierden<\/li>\n\n\n\n<li>M\u00e1s all\u00e1 del market timing, algunas personas intentan estar invertidas 100% del tiempo pero toman `posiciones activas`. En otras palabras, vender 100% de acciones estadounidenses despu\u00e9s de la victoria electoral de Trump, tomar una posici\u00f3n enorme en acciones chinas despu\u00e9s del desplome...<\/li>\n\n\n\n<li>En otras palabras, utilizar inversiones pasivas para tomar posiciones activas. Eso no funciona<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-5d14e365c4f657227323719e181f4e9e\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p><strong>2. A largo plazo<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La persona A, que invierte en fondos indexados durante s\u00f3lo 5 a\u00f1os, puede obtener +20% de rentabilidad anual. Tambi\u00e9n puede obtener -10% de rentabilidad anual<\/li>\n\n\n\n<li>Se parece m\u00e1s a los juegos de azar. No tanto como las acciones individuales.<\/li>\n\n\n\n<li>De hecho, seg\u00fan las siguientes estad\u00edsticas, tienes m\u00e1s de 80% de posibilidades de \"ganar\" en un periodo de 5 a\u00f1os.<\/li>\n\n\n\n<li>Sin embargo, si compras y mantienes desde los 20 y 30 a\u00f1os, hasta la jubilaci\u00f3n y m\u00e1s all\u00e1, tus posibilidades de perder se acercan al 0%<\/li>\n\n\n\n<li>Hist\u00f3ricamente, nunca ha sucedido que alguien que se ha mantenido en el S&amp;P durante 25-30 a\u00f1os haya perdido, \u00a1ni hablar de 50 a\u00f1os!<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-e6de79d6cfc4ece3b758ae9a67b78a69\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>As\u00ed que las claves est\u00e1n en utilizar los fondos indexados de la forma correcta. De lo contrario, son un instrumento sin filo.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfEst\u00e1n sobrevalorados los fondos indexados?&nbsp;<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>No creo que est\u00e9n sobrevalorados si se utilizan correctamente. Lo que est\u00e1 sobrevalorado es la afirmaci\u00f3n de que \u201ctodos los inversores en fondos indexados toman la decisi\u00f3n correcta\u201d, o son superracionales, etc.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfQu\u00e9 ha contribuido al aumento de la indexaci\u00f3n? Las siguientes cosas han ayudado:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>En los \u00faltimos 10 a\u00f1os, muchos pa\u00edses han prohibido las comisiones (por adelantado) para las empresas de asesoramiento. As\u00ed que lo normal es que las empresas de Australia, Estados Unidos, Reino Unido y otros pa\u00edses se limiten a cobrar comisiones. En otras palabras, los asesores cobran lo mismo, independientemente de los fondos que elijan. Cada vez m\u00e1s asesores invierten el dinero de sus clientes en fondos indexados.<\/li>\n\n\n\n<li>Muchos inversores compran por familiaridad. Del mismo modo que muchos inversores compran fondos de HSBC o Morgan Stanley porque conocen el nombre, no estoy seguro de que todos los inversores de Vanguard conozcan la diferencia entre activo y pasivo. De hecho, estar\u00eda dispuesto a apostar que, globalmente, al menos 30% no la conocen.<\/li>\n\n\n\n<li>Incluso si conocen la diferencia, muchos de estos inversores no la utilizan correctamente. Las entradas netas de Vanguard tienden a ser mayores cuando los mercados suben (1999 y estos d\u00edas) y menores cuando los mercados bajan (2018, 2009, etc.). Incluso el fundador de Jack Bogle advirti\u00f3 de c\u00f3mo los fondos indexados podr\u00edan utilizarse de esta manera, cuando se inventaron los ETF indexados:<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-a34af104515c020fbe11010e77600964\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Incluso hace unas semanas conoc\u00ed a alguien que admiti\u00f3 que dej\u00f3 de invertir debido al Brexit y a Trump.<\/p>\n\n\n\n<p>Por lo tanto, si los fondos indexados se utilizan de forma incorrecta (se utilizan para ser activos en lugar de pasivos), entonces est\u00e1n sobrevalorados debido a un error humano y no a los fondos.<\/p>\n\n\n\n<p>Esta es la principal raz\u00f3n de estos resultados:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-029b1ca1b993c64b4db14f9304df6ccc\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Uno de los mayores errores que cometen la mayor\u00eda de los inversores bricolaje es perseguir rentabilidades recientes: el \u201csesgo de recencia\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed, innumerables inversores pierden la fe en los mercados cuando las cosas van mal y se entusiasman cuando van bien.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed que compran caro y venden barato. Lo mejor es invertir durante d\u00e9cadas. Tendr\u00e1s a\u00f1os estupendos como este a\u00f1o (+25%), a\u00f1os malos como el a\u00f1o pasado, a\u00f1os terribles como 2008. Pero tus rendimientos medios ser\u00e1n buenos si los utilizas bien.<\/p>\n\n\n\n<p>Si se utilizan seg\u00fan lo previsto, como comprar, mantener y reequilibrar, son excelentes, centr\u00e1ndose tanto en los mercados de renta fija como en los de renta variable.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfPor qu\u00e9 la gente invierte en inmuebles en vez de en fondos indexados?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>Si lo piensas, con la excepci\u00f3n de la generaci\u00f3n que viene, no hemos estado acostumbrados a pensar en los productos intangibles como seguros hasta hace poco,<\/p>\n\n\n\n<p>En otros nacemos en una casa o apartamento. Tenemos las cuatro paredes a nuestro alrededor.<\/p>\n\n\n\n<p>Por tanto, es un producto tangible que cualquiera puede entender. Eso no significa que la mayor\u00eda de la gente sea un inversor inmobiliario profesional.<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, tenemos la sensaci\u00f3n de conocer los aspectos b\u00e1sicos de la inversi\u00f3n inmobiliaria.<\/p>\n\n\n\n<p>Esto crea un sesgo de familiaridad. Como humanos, nos tranquiliza m\u00e1s lo que nos resulta familiar.<\/p>\n\n\n\n<p>Esta es una de las razones por las que somos m\u00e1s propensos a comprar acciones en nuestro propio pa\u00eds, aunque no seamos nacionalistas:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-d5ae2fb415b60b3390578afebf769f63\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Es la misma raz\u00f3n por la que es m\u00e1s probable que compremos acciones de Amazon si vivimos cerca del almac\u00e9n o que compremos acciones de nuestra propia empresa, aunque racionalmente hablando, no deber\u00edamos querer duplicar nuestro riesgo si la empresa quiebra.<\/p>\n\n\n\n<p>En cuanto a los fondos indexados, existen desde hace d\u00e9cadas y son muy rentables desde hace d\u00e9cadas.<\/p>\n\n\n\n<p>Pero, \u00bfcu\u00e1ntas personas han comprado fondos indexados durante d\u00e9cadas? Muy poca.<\/p>\n\n\n\n<p>S\u00f3lo se ha convertido en algo normal en los \u00faltimos 10-20 a\u00f1os, as\u00ed que s\u00f3lo ahora la gente se siente c\u00f3moda con ello.<\/p>\n\n\n\n<p>A esto hay que a\u00f1adir que los medios de comunicaci\u00f3n siempre difunden ideas como que \u201cla propiedad es m\u00e1s segura que las acciones\u201d cuando, a largo plazo, lucha contra los altos costes:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-c46d74d1ba6cf8d66500e4e9678b4b61\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>No creo que tenga que ser una cosa o la otra. A pesar de que no soy un gran fan de los bienes ra\u00edces, REITS y la propiedad de alquiler&nbsp;<strong>puede<\/strong>&nbsp;ser una gran idea, pero s\u00f3lo si se utiliza correctamente.<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, en el caso de los bienes inmuebles, hay que tener mucho cuidado con su uso, y su residencia principal es simplemente una vivienda y no su pensi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfEs Vanguard el mejor lugar para los fondos indexados?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed <\/p>\n\n\n\n<p>Actualmente no es ni mejor ni peor que la mayor\u00eda de los operadores. Mira las estad\u00edsticas a continuaci\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-47e546c4e914e65b0d190a738d4180be\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Fidelity tiene unas comisiones y un rendimiento casi id\u00e9nticos a los de Vanguard.<\/p>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n lo hacen BlackRock, iShares y muchos otros. As\u00ed que los fondos de Vanguard est\u00e1n bien para el seguimiento de \u00edndices.<\/p>\n\n\n\n<p>Hoy en d\u00eda no son ni mejores ni peores que la mayor\u00eda de los dem\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n<p>Lo que ha ocurrido es que a la gente le tranquiliza la marca Vanguard:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-63e7401b666f02036adcc6bef7bebb54\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>As\u00ed que la brecha entre ellos y el resto parece seguir creciendo.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:26px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>\u00bfC\u00f3mo debo invertir mi dinero durante la crisis del coronavirus?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Fuente: Quora Adam Fayed<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-988f6f31934d887359fbc07a13856eb1\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Esta respuesta puede sorprenderle, ya que le mostrar\u00e1 por qu\u00e9 los inversores durante la Gran Depresi\u00f3n, en realidad, podr\u00edan haber obtenido beneficios apenas unos a\u00f1os despu\u00e9s......pero m\u00e1s sobre esto m\u00e1s adelante.<\/p>\n\n\n\n<p>En primer lugar, un buen inversor debe imaginar que controla una catapulta.<\/p>\n\n\n\n<p>Tienes que cargarla con \u201cbolas\u201d. Cuantas m\u00e1s bolas cargues en la catapulta, mejor ser\u00e1 tu \u201cataque\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>Esto es lo que a menudo debe hacer un inversor. En sus a\u00f1os de trabajo, necesita llenar la catapulta con unidades, y luego \u201cdisparar\u201d (vender) estas unidades en la jubilaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuanto m\u00e1s bajen los mercados, durante el virus, m\u00e1s unidades podr\u00e1s \u201cllenar\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>Tomemos como ejemplo el Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).<\/p>\n\n\n\n<p>El precio actual es de $123,31. As\u00ed que si tienes $15.000 para invertir hoy, puedes comprar 121,64 unidades.<\/p>\n\n\n\n<p>En comparaci\u00f3n, imagina que el precio fuera $62, aproximadamente la mitad de lo que es ahora.<\/p>\n\n\n\n<p>En ese caso, puede comprar 241 unidades. As\u00ed que, racionalmente hablando, un inversor joven deber\u00eda desear que los mercados bajaran, y alguien que se acerque a la jubilaci\u00f3n deber\u00eda desear que subieran, ya que querr\u00e1n ser vendedores netos.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Le dar\u00e9 un ejemplo sencillo de alguien que se benefici\u00f3 de la Gran Depresi\u00f3n.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Supongamos que alguien compr\u00f3 el Dow Jones en 1929, justo al comienzo de la mayor crisis financiera de la historia (ya s\u00e9 que en 1929 no exist\u00edan los fondos indexados, pero qu\u00e9dense conmigo mientras les explico algo).<\/p>\n\n\n\n<p>Simplifiquemos y digamos que invirtieron $10.000 al a\u00f1o (ajustados a la inflaci\u00f3n) desde 1929 hasta 1960, cuando se jubilaron.<\/p>\n\n\n\n<p>Habr\u00edan ganado una fortuna. M\u00e1s que si los mercados hubieran seguido subiendo en l\u00ednea recta.<\/p>\n\n\n\n<p>De hecho, habr\u00edan ganado entre 12 y 14 veces m\u00e1s de lo que invirtieron, a pesar de toda la deflaci\u00f3n de los a\u00f1os treinta.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfPor qu\u00e9? Los mercados sufrieron una brutal ca\u00edda 90% desde el m\u00e1ximo absoluto hasta el m\u00ednimo absoluto y se mantuvieron bajos durante a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed que durante esos a\u00f1os ese joven inversor (o incluso persona de mediana edad) de principios de los a\u00f1os 30, podr\u00eda haber \u201ccargado\u201d sus pelotas para la catapulta durante unos cuantos a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfQu\u00e9 pasa con alguien que ya ha invertido mucho dinero?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Podr\u00eda decirse que el \u00faltimo ejemplo s\u00f3lo funciona porque alguien que invirti\u00f3 $10.000 al a\u00f1o (ajustados a la inflaci\u00f3n) desde 1929 hasta 1960, s\u00f3lo invirti\u00f3 durante unos pocos \u201ca\u00f1os horribles\u201d en los que ten\u00eda menos invertido.<\/p>\n\n\n\n<p>En otras palabras, no era como si tuvieran 100.000 invertidos el primer d\u00eda. S\u00f3lo empezaron durante lo peor de la crisis.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Veamos otro ejemplo:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>\u201cPersona 2\u201d ten\u00eda una suma global de 100k (ajustada a la inflaci\u00f3n de nuevo) invertida en 1929 + a\u00f1aden 12k al a\u00f1o en cada a\u00f1o posterior.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00a1Qu\u00e9 miedo se podr\u00eda decir! \u00a1Invirtieron 100k justo antes de un descenso 90%!<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Entonces, \u00bfcu\u00e1ntos a\u00f1os habr\u00eda tardado su cartera en recuperarse?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>1930 = 112k aportados. Valor de la cuenta = 76k. Una gran ca\u00edda<\/p>\n\n\n\n<p>1931 = $124k aportados. Valor de la cuenta = 54k. Una ca\u00edda masiva<\/p>\n\n\n\n<p>1932 = 136k contribuci\u00f3n total. Valor de la cuenta = 54k. \u00a1Una ca\u00edda a\u00fan mayor!<\/p>\n\n\n\n<p>1933 = 148k de contribuci\u00f3n. Valor de la cuenta = 90k. \u00a1Brotes verdes!<\/p>\n\n\n\n<p>1934 =160k de contribuci\u00f3n. Valor de la cuenta = 98,7k<\/p>\n\n\n\n<p>1935 = 172k aportados. Valor de la cuenta = 150k<\/p>\n\n\n\n<p>1936 = 184k aportados. \u00a1Valor de la cuenta =..........232k!<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed pues, la cuenta ha subido sustancialmente en los 6-7 a\u00f1os siguientes a una Gran Depresi\u00f3n: \u00a1..... a pesar de tener una suma global de tama\u00f1o decente al principio!<\/p>\n\n\n\n<p>La raz\u00f3n es sencilla. Puede que los mercados hayan bajado desde lo m\u00e1s alto hasta lo m\u00e1s bajo, pero al invertir pacientemente durante este mercado bajista, este inversor ha \u201cllenado su catapulta de unidades\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Y eso no se tiene en cuenta:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>La deflaci\u00f3n, que fue enorme en los a\u00f1os 30<\/li>\n\n\n\n<li>Si reequilibraras a partir de bonos las cifras anteriores ser\u00edan enormes<\/li>\n\n\n\n<li>Por supuesto, si este inversor hubiera seguido 10-20 a\u00f1os m\u00e1s, los beneficios habr\u00edan sido mayores.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p><strong>Un ejemplo m\u00e1s reciente: el Nasdaq<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Desde 1995 hasta 2018, el Nasdaq produjo alrededor de 12%-13% al a\u00f1o para un inversor a tanto alzado, pero entre 2000 y 2002, \u00a1se redujo en 76%!<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, alguien que hubiera comprado unidades adicionales durante ese periodo habr\u00eda obtenido rendimientos incluso superiores a 13% por razones obvias.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfPor qu\u00e9? El Nasdaq ten\u00eda 900 en 1995. 5.050 antes del desplome en 2000.<\/p>\n\n\n\n<p>Toc\u00f3 1.200 en el fondo en 2002 y se mantuvo bajo durante a\u00f1os, antes de llegar a 10.000 hace 1-2 meses, antes de la reciente ca\u00edda. Tambi\u00e9n cay\u00f3 mucho en 2008.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed pues, alguien que se reequilibrara de bonos al Nasdaq entre 2000-2002 y 2008-2010, e invirtiera mensualmente a trav\u00e9s de su salario, podr\u00eda haber ganado hasta 15% al a\u00f1o, aprovechando las valoraciones m\u00e1s bajas.<\/p>\n\n\n\n<p>No estoy insinuando que la gente deba centrarse en el Nasdaq por encima del S&amp;P500.<\/p>\n\n\n\n<p>S\u00f3lo digo que un inversor no debe temer grandes ca\u00eddas si reequilibra y\/o es lo suficientemente joven como para hacer frente a la volatilidad.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed pues, un inversor debe esperar al momento oportuno para entrar en los mercados.<\/p>\n\n\n\n<p>No es tan sencillo. Nadie puede predecir lo que ocurrir\u00e1 con los mercados, aunque hist\u00f3ricamente siempre han vuelto a alcanzar m\u00e1ximos hist\u00f3ricos.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed que lo m\u00e1s f\u00e1cil es comprar fondos de \u00edndices y bonos. Los bonos del Estado a corto plazo subieron el mes pasado, pero los de medio plazo bajaron.<\/p>\n\n\n\n<p>Si tienes $100.000 invertidos y $70.000 est\u00e1n en mercados y $30.000 en bonos del Estado, y los mercados vuelven a caer, a\u00f1ade m\u00e1s y reequilibra desde los bonos.<\/p>\n\n\n\n<p>No intente centrarse en si su cartera sube o baja durante la crisis.<\/p>\n\n\n\n<p>Conc\u00e9ntrate en c\u00f3mo ser\u00e1n las cosas dentro de 20-30 a\u00f1os o cuando pienses jubilarte.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfLe duele la indecisi\u00f3n financiera? <\/strong><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large is-resized\"><img decoding=\"async\" width=\"512\" height=\"288\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-512x288.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-117505\" style=\"width:683px;height:auto\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-512x288.jpg 512w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-300x169.jpg 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-768x432.jpg 768w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-scaled.jpg 825w\" sizes=\"(max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<div style=\"height:10px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-buttons is-layout-flex wp-block-buttons-is-layout-flex\">\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/become-adams-client\/\">Convi\u00e9rtase en mi cliente<\/a><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/good-match-quiz\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Realice el cuestionario de elegibilidad de clientes<\/a><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/contact\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">P\u00f3ngase en contacto con<\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n<p><strong>Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con m\u00e1s de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.<\/strong><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>In simple terms, what are index funds? What mistakes do people make when using them as well? <\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":25163,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"rop_custom_images_group":[],"rop_custom_messages_group":[],"rop_publish_now":"initial","rop_publish_now_accounts":{"facebook_10166176115445471_100883565069113":""},"rop_publish_now_history":[],"rop_publish_now_status":"pending","footnotes":""},"categories":[11798],"tags":[],"class_list":["post-25162","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investment-options"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25162","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=25162"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25162\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":114990,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25162\/revisions\/114990"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/25163"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=25162"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=25162"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=25162"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}