- \u00bfCu\u00e1les son los tipos de inversi\u00f3n m\u00e1s arriesgados? \u00bfBonos, acciones, opciones, futuros o bienes inmuebles? \u00bfO tal vez sea \u00e9sta la forma equivocada de enfocar la cuesti\u00f3n y debamos centrarnos en nuestro comportamiento inversor, por ejemplo, durante cu\u00e1nto tiempo invertimos? Explico c\u00f3mo podemos reducir los riesgos de inversi\u00f3n y ser inversores en lugar de especuladores. <\/li>
- Mucha gente est\u00e1 interesada en los mercados de r\u00e1pido crecimiento del Sudeste Asi\u00e1tico. Por ello, muchos se preguntan c\u00f3mo se puede invertir en el futuro de Myanmar. \u00bfEs invertir localmente la \u00fanica opci\u00f3n? Le sugiero por qu\u00e9 invertir internacionalmente en activos como MSCI World y el S&P500 puede beneficiarle indirectamente, aunque las econom\u00edas lejanas vayan bien. <\/li>
- \u00bfPodemos saber con certeza cu\u00e1ndo se producir\u00e1 el pr\u00f3ximo desplome de la bolsa estadounidense? \u00bfQu\u00e9 nos dice la historia reciente sobre la previsibilidad del mercado burs\u00e1til?<\/li><\/ul>\n\n\n\n
Es posible que algunos de los enlaces y v\u00eddeos que aparecen en las respuestas originales no se muestren aqu\u00ed y, si es as\u00ed, tendr\u00e1s que consultar las respuestas originales para verlos.<\/p>\n\n\n\n
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o est\u00e1s buscando invertir, no dudes en p\u00f3ngase en contacto conmigo<\/a>, correo electr\u00f3nico (advice@adamfayed.com) o utiliza la funci\u00f3n de WhatsApp que aparece a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1les son los tipos de inversi\u00f3n m\u00e1s arriesgados?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n
Fuente: Quora<\/a><\/p>\n\n\n\n
El tipo de inversi\u00f3n m\u00e1s arriesgado es el que se basa totalmente en la especulaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Un ejemplo es la compraventa de activos que no suben de valor.<\/p>\n\n\n\n
Por ejemplo, el comercio de divisas. El euro no puede subir frente al d\u00f3lar al mismo tiempo que el d\u00f3lar sube frente al euro:<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Ni siquiera ganas dinero en el banco teni\u00e9ndolos.<\/p>\n\n\n\n
Por lo tanto, todo es cuesti\u00f3n de tiempo, y el 99,9% de las personas que se dedican a esta actividad est\u00e1n especulando.<\/p>\n\n\n\n
El comercio de acciones tambi\u00e9n es arriesgado en comparaci\u00f3n con la compra y tenencia de acciones.<\/p>\n\n\n\n
Es menos arriesgado que el comercio de divisas porque el activo de base (acciones) sube de valor con el tiempo.<\/p>\n\n\n\n
No todas las acciones, sino todo el mercado de valores. Tambi\u00e9n pagan dividendos, as\u00ed que si vendes y tienes p\u00e9rdidas, sigues cobrando los dividendos.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, si las compra y las vende diaria o mensualmente, sigue especulando.<\/p>\n\n\n\n
Amazon no puede batir al mercado al mismo tiempo que pierde frente al S&P500.<\/p>\n\n\n\n
Esto significa que una persona est\u00e1 en el lado perdedor de la operaci\u00f3n y la otra en el lado ganador.<\/p>\n\n\n\n
En comparaci\u00f3n, si dos personas mantienen el \u00edndice S&P500 o el MSCI World durante d\u00e9cadas, ambas ganar\u00e1n.<\/p>\n\n\n\n
De hecho, ambas personas obtendr\u00e1n el mismo porcentaje de rentabilidad, si compraron al mismo tiempo.<\/p>\n\n\n\n
De hecho, comprar \u00edndices burs\u00e1tiles durante largos periodos de tiempo no es especulativo, como demuestran los siguientes resultados:<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Lo mismo puede decirse del sector inmobiliario. Invertir en bienes inmuebles (comprar y vender r\u00e1pidamente) puede ser rentable, al igual que el comercio de acciones, pero se trata m\u00e1s bien de una especulaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Comprar y mantener bienes inmuebles con la esperanza de que alguien compre m\u00e1s tarde el mismo activo por m\u00e1s dinero (revalorizaci\u00f3n del capital) tambi\u00e9n es una forma de especulaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
En comparaci\u00f3n, centrarse en lo que rinde realmente el activo (el rendimiento) es menos especulativo.<\/p>\n\n\n\n
Los mayores signos de un especulador frente a un inversor son:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- Se centran en ideas candentes<\/li>
- Orientaci\u00f3n a corto plazo en lugar de centrarse en el largo plazo<\/li>
- Tratar de comprar y vender, y el tiempo de mercado, en lugar de comprar y mantener<\/li>
- No centrarse en absoluto en la diversificaci\u00f3n<\/li>
- M\u00e1s obsesionados con la revalorizaci\u00f3n del capital si compran propiedades que con el rendimiento<\/li>
- Obsesi\u00f3n por las historias y las personalidades, como qui\u00e9n es el director general.<\/li>
- Necesidad de sentir que invertir es emocionante. Invertir bien puede ser muy aburrido.<\/li><\/ul>\n\n\n\n
Por lo tanto, a menudo no es el activo en s\u00ed lo que entra\u00f1a riesgo. La gente se equivoca.<\/p>\n\n\n\n
Se trata de c\u00f3mo se utiliza el activo. Comprar una acci\u00f3n durante un a\u00f1o es s\u00faper arriesgado, al igual que comerciar con acciones.<\/p>\n\n\n\n
Comprar y mantener todo un mercado como el S&P500 durante d\u00e9cadas no es arriesgado.<\/p>\n\n\n\n
Lo mismo ocurre en la empresa privada. La gente dice que crear una empresa es arriesgado.<\/p>\n\n\n\n
Eso suele ser cierto, pero empezar uno sin experiencia y centr\u00e1ndose en el endeudamiento\/apalancamiento es muy arriesgado.<\/p>\n\n\n\n
Emprender un negocio s\u00f3lo despu\u00e9s de tener a\u00f1os de experiencia en un \u00e1mbito no es tan arriesgado.<\/p>\n\n\n\n
Hay algunos activos que son arriesgados para todos los inversores no profesionales, como las opciones, pero poca gente los utiliza.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1les son las mejores formas de invertir en el futuro de Myanmar?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n
Fuente: Quora<\/a><\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
La mayor\u00eda de los ricos locales intentan hacer lo contrario: sacar dinero del pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n
No digo que el pa\u00eds no tenga potencial. Hace apenas unos a\u00f1os llegaba mucho dinero caliente de pa\u00edses cercanos.<\/p>\n\n\n\n
Muchas multinacionales tambi\u00e9n intentaban entrar pronto. Ahora las cosas han cambiado un poco debido a la situaci\u00f3n pol\u00edtica.<\/p>\n\n\n\n
Tambi\u00e9n recuerde esto. Supongamos que Myanmar supera esta reciente edici\u00f3n, lo cual es una posibilidad muy real.<\/p>\n\n\n\n
Incluso en el mejor de los casos, con Myanmar ocurrir\u00e1 lo mismo que ha sucedido en lugares como India, China y Vietnam.<\/p>\n\n\n\n
Es decir, algunas de las mejores empresas locales saldr\u00e1n a bolsa en Estados Unidos y quiz\u00e1 en Hong Kong y m\u00e1s all\u00e1.<\/p>\n\n\n\n
Por lo tanto, no invertir\u00eda en el pa\u00eds, en bienes inmuebles locales o en el mercado de valores.<\/p>\n\n\n\n
La relaci\u00f3n rentabilidad\/riesgo no es muy buena. Yo me limitar\u00eda a diversificar globalmente y, naturalmente, se beneficiar\u00eda de cualquier crecimiento enorme.<\/p>\n\n\n\n
Pi\u00e9nselo de este modo. En 2050, si Myanmar es un gran \u00e9xito, el MSCI World estar\u00e1 lleno de empresas locales de la zona, e incluso el S&P500 podr\u00eda tener una o dos empresas que empezaron localmente.<\/p>\n\n\n\n
Recuerde lo que ocurri\u00f3 con China. La mayor\u00eda de los no chinos que m\u00e1s dinero han ganado se han beneficiado de que m\u00e1s empresas chinas salieran a bolsa en Estados Unidos.<\/p>\n\n\n\n
Las personas que conozco que intentaron acceder al crecimiento chino a nivel local obtuvieron resultados muy dispares.<\/p>\n\n\n\n
No digo que vaya a ocurrir lo mismo aqu\u00ed, pero en un mundo global es posible acceder a mercados en crecimiento sin poner dinero f\u00edsicamente en los mercados locales.<\/p>\n\n\n\n
Incluso si quiere algo m\u00e1s \u201ccentrado en el sudeste asi\u00e1tico\u201d, puede comprar un fondo de seguimiento\/\u00edndice del sudeste asi\u00e1tico, que sigue todos los mercados de la regi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
De este modo, las empresas de Myanmar ser\u00e1n m\u00e1s prominentes si tienen \u00e9xito, y menos prominentes si la econom\u00eda se debilita, ya que la mayor\u00eda de estos fondos y ETF distribuyen las asignaciones en funci\u00f3n del tama\u00f1o del PIB.<\/p>\n\n\n\n
En otras palabras, pa\u00edses como Indonesia y Tailandia tienen una asignaci\u00f3n mayor que, por ejemplo, Laos, cuyo PIB es peque\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n
En cualquier caso, los mercados emergentes no son un almuerzo gratis. Tienen mucho riesgo, a menudo a cambio de poca recompensa frente a los mercados desarrollados a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1ndo ser\u00e1 el pr\u00f3ximo desplome del mercado estadounidense?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n
Fuente: Quora<\/a><\/p>\n\n\n\n
Pensemos en esto. En febrero o marzo pasados, pocos vieron venir el desplome, sobre todo mundial.<\/p>\n\n\n\n
Hubo gente que predijo un desplome de la bolsa estadounidense, pero muy pocos predijeron un desplome mundial, incluidos los infravalorados mercados europeos y emergentes que hab\u00edan luchado durante a\u00f1os y ten\u00edan bajos ratios p\/e.<\/p>\n\n\n\n
Entonces las acciones se desplomaron. Los pocos que lo predijeron se sintieron satisfechos. Pero muy pocos predijeron la subida:<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Es m\u00e1s, la mayor\u00eda de las (pocas) personas que predijeron correctamente el desplome de 2020 tambi\u00e9n predijeron que los mercados se desplomar\u00edan en 2019, 2018, 2017, 2016, 2015 y todos los a\u00f1os anteriores.<\/p>\n\n\n\n
Pocos, por no decir ninguno, aprovecharon las ca\u00eddas, y la mayor\u00eda tambi\u00e9n predijo un desplome de la bolsa estadounidense en noviembre si se produc\u00edan unas disputadas elecciones en EE.UU. que a\u00f1adir\u00edan incertidumbre.<\/p>\n\n\n\n
Hubo unas disputadas elecciones estadounidenses, que tuvieron lugar durante un segundo bloqueo europeo.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfQu\u00e9 ha pasado?<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Al igual que los mercados hab\u00edan subido inesperadamente tras la victoria de Trump en 2016, los mercados subieron incluso antes de que se anunciara la vacuna.<\/p>\n\n\n\n
De hecho, subieron al d\u00eda siguiente de las elecciones, y tambi\u00e9n al d\u00eda siguiente.<\/p>\n\n\n\n
Lo que he aprendido a lo largo de los a\u00f1os es bastante sencillo<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- Quienes predicen correctamente una crisis, se equivocan en la siguiente. Las predicciones pasadas no indican que se acierte en el futuro.<\/li>
- Predecir el fin del mundo no es muy rentable<\/li>
- Los mercados siempre se recuperan, aunque algunos valores y sectores (como los bancos despu\u00e9s de 2008) no lo hagan.<\/li>
- 90% de personas que esperan un desplome de la bolsa, acaban esperando uno a\u00fan mayor, y nunca entran. Todas esas personas que pensaban que el Dow bajar\u00eda m\u00e1s de 17k a menudo siguen en efectivo.<\/li>
- Los mismos que predijeron que los mercados bajar\u00edan durante las elecciones de 2016 pensaron lo mismo en 2020 y sin duda volver\u00e1n a cometer los mismos errores en 2024 y 2028. Si finalmente aciertan una, presumir\u00e1n de predicci\u00f3n acertada<\/li>
- Simplemente no es rentable intentar predecir el futuro en comparaci\u00f3n con invertir ahora a largo plazo. Las personas que conozco que han sacado m\u00e1s provecho de los mercados han invertido durante d\u00e9cadas y se han olvidado de ello<\/li>
- Los medios de comunicaci\u00f3n ganan m\u00e1s dinero con la negatividad y el pesimismo que con el optimismo, por lo que siempre predecir\u00e1n que \u201cesta vez es diferente\u201d.<\/li>
- La gente va de un extremo al otro. El a\u00f1o pasado por estas fechas la gente estaba preocupada por una Gran Depresi\u00f3n. Ahora, algunas de esas mismas personas se preocupan por el sobrecalentamiento de la econom\u00eda y la inflaci\u00f3n. Las mismas personas preocupadas por la enorme inflaci\u00f3n en 2009 despu\u00e9s de la QE est\u00e1n preocupadas de nuevo.<\/li>
- Controlar tus emociones es mucho m\u00e1s importante que el conocimiento t\u00e9cnico en la inversi\u00f3n. Incluso conozco a algunos profesionales de las finanzas que vendieron en p\u00e1nico durante 2020, aunque saben que no tiene sentido. Los estudios muestran que 35% de las personas en los corredores de DIY p\u00e1nico vendido, con m\u00e1s de jugar el juego de esperar y ver (no a\u00f1adir m\u00e1s dinero). S\u00f3lo una minor\u00eda de la gente ten\u00eda un plan, como invertir todos los meses llueva o truene, y se adhieren a ella durante los per\u00edodos malos.<\/li>
- Los compradores netos de unidades (los m\u00e1s j\u00f3venes e incluso algunos de mediana edad) deber\u00edan celebrar las ca\u00eddas. Eso no significa quedarse en efectivo. S\u00f3lo significa que si los mercados se mantienen bajos durante a\u00f1os, se pueden comprar m\u00e1s participaciones. Por ejemplo, el mejor momento para que una persona joven comprara acciones habr\u00eda sido la \u201cd\u00e9cada perdida\u201d de 2000 a 2010. Sin embargo, pocos piensan as\u00ed. S\u00f3lo los vendedores netos (los que est\u00e1n en la jubilaci\u00f3n) deber\u00edan preocuparse por las ca\u00eddas, pero para entonces no deber\u00edas estar 100% o incluso 90% en acciones de todos modos. Incluso un jubilado con una cartera de 70%-30% o 60%-40% no necesita preocuparse por las ca\u00eddas.<\/li>
- La gente que lo ha visto todo antes est\u00e1 tan harta de explicar que no hay que cronometrar los mercados, que los \u00fanicos que gritan sobre posibles ca\u00eddas son el tipo de personas a las que no hay que tomar en serio.<\/li>
- Para la mayor\u00eda de los inversores, una estrategia sencilla a largo plazo acabar\u00e1 imponi\u00e9ndose a otras m\u00e1s complejas.<\/li><\/ul>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1l es la conclusi\u00f3n? No intente cronometrar los mercados. Invierta ahora con una asignaci\u00f3n de activos razonable y olv\u00eddese de todo.<\/p>\n\n\n\n
Si fuera f\u00e1cil predecir el futuro, todo el mundo habr\u00eda comprado durante las ca\u00eddas de 2000, 2008 y 2020.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfLe duele la indecisi\u00f3n financiera? \u00bfQuiere invertir con Adam?<\/strong><\/p>\n\n\n\n
![\"Financial](\"https:\/\/g9b3h6g3.stackpathcdn.com\/wp-content\/uploads\/2021\/01\/smile-beige-jacket-4-1024x604.png.webp\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\n