{"id":27972,"date":"2021-06-21T11:56:08","date_gmt":"2021-06-21T11:56:08","guid":{"rendered":"https:\/\/adamfayed.com\/?p=27972"},"modified":"2022-03-01T03:41:40","modified_gmt":"2022-03-01T03:41:40","slug":"investment-funds-for-beginners-part-3","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/investment-funds\/investment-funds-for-beginners-part-3\/","title":{"rendered":"FONDOS DE INVERSI\u00d3N PARA PRINCIPIANTES (PARTE 3)"},"content":{"rendered":"

Tras nuestro primer art\u00edculo sobre fondos para principiantes<\/a>, seguido de un segundo tramo<\/a>, Este art\u00edculo continuar\u00e1 la serie sobre fondos de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Nada de lo aqu\u00ed escrito debe considerarse asesoramiento formal fiscal, financiero, jur\u00eddico o de cualquier otro tipo, y est\u00e1 escrito \u00fanicamente con fines de entretenimiento, es decir, no es una invitaci\u00f3n a invertir.<\/p>\n\n\n\n

Para cualquier pregunta, o si desea invertir como expatriado, puede ponerse en contacto conmigo utilizando  este formulario<\/a>, o utiliza la funci\u00f3n WhatsApp que aparece a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Otras definiciones de fondos:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Habiendo dicho esto sobre los tipos de fondos m\u00e1s importantes relacionados con la inversi\u00f3n, echemos ahora un vistazo a otros tipos de fondos, que tambi\u00e9n est\u00e1n relacionados con la inversi\u00f3n. <\/p>\n\n\n\n

Es posible que la mayor\u00eda de ustedes ya est\u00e9n familiarizados con estos tipos de fondos, pero existe la posibilidad de que algunos no los conozcan. No s\u00f3lo los fondos, sino que tambi\u00e9n veremos algunos otros aspectos que est\u00e1n estrechamente relacionados con los fondos (inversi\u00f3n). <\/p>\n\n\n\n

Algunos de los temas que se mencionan a continuaci\u00f3n pueden estar relacionados con los que hemos tratado anteriormente. Sin embargo, si tambi\u00e9n aprendes esos t\u00e9rminos, podr\u00e1s comprenderlos mejor y evitar confusiones.<\/p>\n\n\n\n

Fondos equilibrados:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

El propio nombre habla por s\u00ed solo de la definici\u00f3n de Fondos Equilibrados. Estos tipos de fondos de inversi\u00f3n invierten el dinero mancomunado a partes iguales en activos de renta variable y de renta fija. La idea de crear un fondo de este tipo es obtener mayores beneficios minimizando el riesgo. <\/p>\n\n\n\n

En la mayor\u00eda de los casos, estos fondos utilizan una estrategia para dividir el dinero antes de invertirlo en activos diversificados. Estos implican un riesgo, que es menor que el de los fondos de renta variable y mayor que el de los fondos de renta fija.<\/p>\n\n\n\n

Los fondos equilibrados que siguen una estrategia agresiva invertir\u00edan m\u00e1s en renta variable y menos en renta fija, mientras que los fondos que optan por una estrategia conservadora invierten m\u00e1s en renta fija y menos en renta variable.<\/p>\n\n\n\n

Fondos especializados:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

En t\u00e9rminos sencillos, los fondos o fondos de inversi\u00f3n que invierten en una industria, sector o regi\u00f3n espec\u00edficos se denominar\u00edan fondos especializados. Estos fondos se concentran en clases de activos espec\u00edficas, como el sector inmobiliario, las materias primas, la inversi\u00f3n socialmente responsable (ISR), etc.<\/p>\n\n\n\n

Por ejemplo, un fondo socialmente responsable invertir\u00e1 el dinero en acciones de empresas que contribuyan al medio ambiente, los derechos humanos, etc.<\/p>\n\n\n\n

Al no existir la diversificaci\u00f3n necesaria en estos fondos, los fondos especializados se consideran una inversi\u00f3n de riesgo.<\/p>\n\n\n\n

Fondo de fondos:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Estos fondos invierten el dinero reunido en otros fondos. De este modo, la asignaci\u00f3n de activos y la diversificaci\u00f3n de la cartera se realizan sin problemas (para el inversor).<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, el coeficiente de gastos de gesti\u00f3n suele ser m\u00e1s elevado en los fondos de fondos que en los fondos de inversi\u00f3n tradicionales. <\/p>\n\n\n\n

Fondos \u00e9ticos:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Un fondo de inversi\u00f3n que invierte dinero en activos respetando los principios \u00e9ticos del inversor se conoce como \u2018fondo \u00e9tico\u2019. Un fondo indexado que sigue el \u00edndice de referencia de los fondos \u00e9ticos se denomina \u2018fondo indexado \u00e9tico\u2019.<\/p>\n\n\n\n

La inversi\u00f3n \u00e9tica tambi\u00e9n puede denominarse \u2018inversi\u00f3n con conciencia social\u2019. Estos fondos siguen unas directrices espec\u00edficas sobre el proceso de inversi\u00f3n, que siguen los principios \u00e9ticos de un individuo.<\/p>\n\n\n\n

En la mayor\u00eda de los casos, los fondos \u00e9ticos pueden no proporcionar buenos rendimientos del dinero invertido, ya que el rendimiento de estos fondos es un poco inferior al de los fondos tradicionales o los fondos indexados.<\/p>\n\n\n\n

En general, los fondos \u00e9ticos evitan invertir en empresas relacionadas con el tabaco, el alcohol, el juego, las armas, etc.<\/p>\n\n\n\n

Para saber m\u00e1s sobre la inversi\u00f3n \u00e9tica, pulse aqu\u00ed<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Fondos conformes a la sharia:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Los fondos conformes a la sharia invierten en activos siguiendo los principios de la religi\u00f3n isl\u00e1mica y las normas de la sharia. Los fondos conformes con la sharia son un tipo de inversi\u00f3n socialmente responsable.<\/p>\n\n\n\n

Estos fondos var\u00edan mucho en contraste con los m\u00e9todos de inversi\u00f3n tradicionales porque tienen algunos requisitos espec\u00edficos, como nombrar un consejo de la sharia, evitar invertir en empresas relacionadas con el alcohol, la carne de cerdo, los juegos de azar, etc.<\/p>\n\n\n\n

Para saber m\u00e1s sobre las inversiones conformes con la sharia, pulse aqu\u00ed<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Fondos de inversi\u00f3n socialmente responsables (ISRF):<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Hay muchos nombres para este tipo de estrategia de inversi\u00f3n, como inversi\u00f3n socialmente responsable, inversi\u00f3n social, sostenible socialmente consciente, inversi\u00f3n verde, inversi\u00f3n \u00e9tica, etc.<\/p>\n\n\n\n

Los fondos que optan por este tipo de estrategia de inversi\u00f3n suelen querer obtener beneficios al tiempo que hacen alg\u00fan bien por los aspectos sociales y medioambientales. <\/p>\n\n\n\n

Estos fondos invierten en las empresas que promueven la gesti\u00f3n medioambiental, los derechos humanos, la diversidad de g\u00e9nero, la diversidad racial y otras preocupaciones medioambientales y sociales similares.<\/p>\n\n\n\n

Estos fondos no invierten en empresas relacionadas con el alcohol, la comida r\u00e1pida, el tabaco, la pornograf\u00eda, las armas, los combustibles f\u00f3siles para el ej\u00e9rcito, etc.<\/p>\n\n\n\n

Los fondos de inversi\u00f3n socialmente responsables, que pueden ser fondos de inversi\u00f3n o ETF, suelen concentrarse en los principios de la inversi\u00f3n ESG, que significa Medio Ambiente, Justicia Social y Gobierno Corporativo.<\/p>\n\n\n\n

Fondos de deuda:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Los Fondos de Deuda no son m\u00e1s que los fondos de renta fija de los que hemos hablado anteriormente en este art\u00edculo que invierten en bonos, bonos del tesoro y otros valores de renta fija. Los Fondos de Deuda pueden utilizarse indistintamente con los Fondos de Bonos, ya que ambos son muy similares.<\/p>\n\n\n\n

Algunos de los instrumentos de inversi\u00f3n en los que se invierte el dinero son los Fondos Regalo, los Fondos L\u00edquidos, los Bonos a Corto Plazo, los Bonos a Largo Plazo, los Planes de Renta Mensual, los Planes de Vencimiento Fijo, etc.<\/p>\n\n\n\n

Dado que los ingresos obtenidos de estos fondos son regulares, estos fondos podr\u00edan considerarse una oportunidad de inversi\u00f3n \u00f3ptima para los inversores pasivos que desean ingresos regulares con un riesgo m\u00ednimo. <\/p>\n\n\n\n

Como el riesgo es bajo, la rentabilidad obtenida de estos fondos tambi\u00e9n es comparativamente baja.<\/p>\n\n\n\n

Fondos abiertos:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Los fondos abiertos o Open-Ended no vienen con un plazo espec\u00edfico o el n\u00famero de participaciones del fondo que se pueden negociar. Estos fondos incorporan flexibilidad para que los inversores tengan la ventaja de retirar sus inversiones cuando lo deseen (seg\u00fan el valor liquidativo vigente). <\/p>\n\n\n\n

La raz\u00f3n m\u00e1s importante para que estos fondos experimenten un cambio constante en el capital son las entradas y salidas. <\/p>\n\n\n\n

Un fondo cotizado puede decidir si acepta o no nuevos inversores para participar en la inversi\u00f3n (en un momento dado). <\/p>\n\n\n\n

Fondos cerrados:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

En los fondos cerrados, el capital necesario para invertir en una participaci\u00f3n est\u00e1 predefinido. Esto significa que la sociedad del fondo no podr\u00e1 vender m\u00e1s participaciones que las acordadas previamente.<\/p>\n\n\n\n

Algunos fondos pueden incluso tener un \u2018Periodo de Nueva Oferta (NFO)\u2019, en el que existe una fecha l\u00edmite para comprar las participaciones del fondo.<\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n hay un periodo de vencimiento para el periodo de Nueva Oferta que est\u00e1 predefinido por el gestor del fondo en relaci\u00f3n con cualquier tama\u00f1o del fondo. <\/p>\n\n\n\n

Por ello, en algunos pa\u00edses, las autoridades reguladoras obligan a los inversores a recomprar o cotizar los fondos en bolsa antes de poder salir del plan de fondos.<\/p>\n\n\n\n

Fondos a intervalos:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Los fondos a intervalos tienen las caracter\u00edsticas tanto de los fondos abiertos como de los fondos cerrados. <\/p>\n\n\n\n

Estos fondos est\u00e1n abiertos tanto a la compra como a la venta durante determinados intervalos de tiempo, seg\u00fan decida la sociedad de fondos, mientras que permanecen cerrados durante el tiempo restante.<\/p>\n\n\n\n

Los inversores no podr\u00e1n realizar operaciones durante un periodo determinado en funci\u00f3n de las condiciones de la sociedad de fondos. Los fondos a intervalos son \u00f3ptimos para inversores adinerados que desean ahorrar una cantidad considerable a corto plazo, por ejemplo de 3 a 12 meses.<\/p>\n\n\n\n

Fondos de crecimiento:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Los fondos de crecimiento invierten una gran parte de los fondos comunes, si no todos, en acciones y otros activos de crecimiento. Podr\u00edan considerarse una opci\u00f3n ideal para inversores a\u00fan j\u00f3venes y con mayor tolerancia al riesgo.<\/p>\n\n\n\n

Tener una mayor tolerancia al riesgo significa que la persona debe ser capaz de afrontar las consecuencias si se produjera alguna p\u00e9rdida en la inversi\u00f3n. Esto implicar\u00eda que las posibilidades de perder dinero con estos fondos son significativamente mayores.<\/p>\n\n\n\n

\u00a1Un gran riesgo conlleva grandes beneficios! S\u00ed, no s\u00f3lo los riesgos son grandes en los fondos de crecimiento, los beneficios tambi\u00e9n lo son. <\/p>\n\n\n\n

Fondos de renta:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Los fondos de renta son como los fondos de inversi\u00f3n de deuda, de los que hemos hablado antes. Invierten en bonos, bonos del Tesoro, certificados de dep\u00f3sito, etc. Son gestionados por gestores de patrimonio profesionales que manejan la cartera de tal manera que la volatilidad se mantiene bajo control. <\/p>\n\n\n\n

A lo largo de muchos a\u00f1os, los fondos de renta han demostrado ser una inversi\u00f3n rentable en comparaci\u00f3n con los dep\u00f3sitos bancarios, al tiempo que ofrecen un nivel de seguridad similar.<\/p>\n\n\n\n

Fondos l\u00edquidos:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Al igual que los fondos de rentas, los fondos l\u00edquidos tambi\u00e9n entran en la categor\u00eda de fondos de deuda, ya que las inversiones m\u00e1s comunes incluyen inversiones de deuda, inversiones en el mercado monetario, etc., por un periodo de unos 3 meses en general.<\/p>\n\n\n\n

Normalmente, existe un l\u00edmite para la cantidad m\u00e1xima que se puede invertir en estos fondos. <\/p>\n\n\n\n

La principal diferencia entre los fondos l\u00edquidos y otros fondos de deuda es que los fondos l\u00edquidos calculan el valor liquidativo incluyendo tambi\u00e9n los fines de semana. En el caso de otros fondos de deuda, solo se tienen en cuenta los d\u00edas laborables a la hora de calcular el valor liquidativo.<\/p>\n\n\n\n

Fondos de crecimiento agresivo:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Son los Fondos de Crecimiento que implican un mayor nivel de riesgo al tiempo que proporcionan el m\u00e1ximo rendimiento de la inversi\u00f3n. Sin embargo, estos fondos est\u00e1n sujetos a una mayor volatilidad en comparaci\u00f3n con otros fondos.<\/p>\n\n\n\n

Fondos de protecci\u00f3n del capital:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

El objetivo principal de estos fondos es preservar el capital invertido por un particular. Al igual que la mayor\u00eda de los fondos conservadores, una gran parte del capital se invierte en bonos, certificados de dep\u00f3sito, etc., y el resto en renta variable.<\/p>\n\n\n\n

Aunque la probabilidad de perder dinero con estos fondos es muy baja, se exige a los inversores que permanezcan invertidos durante un periodo de al menos 3 a\u00f1os aproximadamente.<\/p>\n\n\n\n

Un aspecto importante que debe tenerse muy en cuenta es que los beneficios derivados de estos fondos est\u00e1n sujetos a impuestos.<\/p>\n\n\n\n

Fondos de pensiones:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Los Fondos de Pensiones, como su propio nombre nos aclara, son los fondos que re\u00fanen el dinero de los empleados para su jubilaci\u00f3n. Los Fondos de Pensiones re\u00fanen el capital invertido de los empleados o de los empresarios, o a veces de ambos. <\/p>\n\n\n\n

Casi todas las organizaciones gubernamentales (independientemente del sector o la regi\u00f3n) ofrecen pensiones. Tambi\u00e9n hay algunas organizaciones privadas que contribuyen al plan de pensiones de un empleado.<\/p>\n\n\n\n

Las organizaciones o empresas suelen reducir el riesgo que entra\u00f1an estas inversiones al depender mayoritariamente de activos de renta fija. Los rendimientos reales obtenidos de estos fondos pueden ser inferiores a los especulados.<\/p>\n\n\n\n

Existen dos tipos de fondos de pensiones: el primero es el fondo de pensiones tradicional, tambi\u00e9n conocido como \u2018fondo de prestaciones definidas\u2019, que viene a la mente de la mayor\u00eda de la gente cuando hablamos de pensiones. Con la ayuda de estos fondos, las personas obtienen siempre la misma cantidad garantizada. <\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, el segundo tipo es el \u2018plan 401(k)\u2019, que tambi\u00e9n resulta familiar a la mayor\u00eda de la gente. La remuneraci\u00f3n de este plan var\u00eda en funci\u00f3n de la rentabilidad del fondo.<\/p>\n\n\n\n

Fondo de prestaciones definidas - <\/strong>Los beneficiarios reciben una cantidad fija con la ayuda de estos fondos, que no dependen del rendimiento del fondo para pagar a las personas. <\/p>\n\n\n\n

En primer lugar, el empleado paga una cantidad fija al fondo, que los gestores invierten de forma conservadora. Los gestores del fondo deben aspirar a obtener rendimientos suficientes para que los inversores cobren.<\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, estos gestores de fondos tendr\u00edan que invertir de tal manera que pudieran batir a la inflaci\u00f3n sin perder la cantidad realmente invertida. <\/p>\n\n\n\n

El empresario, por su parte, act\u00faa como un proveedor de seguros y paga siempre que falte el capital necesario. En t\u00e9rminos sencillos, siempre que haya un riesgo relacionado con el capital invertido, como una ca\u00edda del mercado, el empresario debe asumir el riesgo. <\/p>\n\n\n\n

Debido a este riesgo, la mayor\u00eda de las empresas privadas de todo el mundo dejaron de ofrecer estos planes a sus empleados. <\/p>\n\n\n\n

En Estados Unidos, los fondos de pensiones pueden ser planes de pensiones unipersonales o planes de pensiones multiempresariales. Lo que hemos comentado hasta ahora entra dentro de los planes de pensiones unipersonales.<\/p>\n\n\n\n

En cuanto a los planes de pensiones multiempresa, las peque\u00f1as empresas podr\u00edan agruparse y crear una pensi\u00f3n diversificada. De este modo, los empleados podr\u00edan adquirir prestaciones relacionadas con la pensi\u00f3n aunque cambiaran de empresa. <\/p>\n\n\n\n

Seg\u00fan las estad\u00edsticas obtenidas en enero de 2021, hay unos 10 millones de empleados (jubilados o en activo) que se benefician de los planes de pensiones multiempresariales.<\/p>\n\n\n\n

La mayor\u00eda de las personas implicadas en los planes de pensiones multiempresariales tendr\u00edan dificultades en EE.UU. en un futuro pr\u00f3ximo. \u00bfPor qu\u00e9? Porque estos fondos se quedar\u00edan sin dinero para pagar a los particulares.<\/p>\n\n\n\n

Tanto los planes de pensiones unipersonales como los multiempresariales est\u00e1n garantizados por la Pension Benefit Guaranty Corporation del Gobierno Federal. La PBGC se ocupa de las pensiones de unos 35 millones de trabajadores, entre los cuales, el plan de pensiones de un solo empleador cubre a 28 millones de individuos.<\/p>\n\n\n\n

Significa que 3 millones de planes de pensiones multiempresariales podr\u00edan sufrir dificultades financieras en 2025 y se quedar\u00edan sin dinero en 2040.<\/p>\n\n\n\n

Plan de aportaciones definidas - <\/strong>En un Plan de Aportaciones Definidas, las prestaciones obtenidas por un empleado se basan en el rendimiento del fondo, como una cuenta 401(k). El empleador no tendr\u00e1 que mimarse cuando un fondo experimente p\u00e9rdidas.<\/p>\n\n\n\n

S\u00f3lo el empleado tendr\u00eda que hacer frente a los riesgos existenciales con estos planes\/fondos de pensiones. La principal diferencia entre un fondo de prestaci\u00f3n definida y un plan de aportaci\u00f3n definida es la disminuci\u00f3n del valor del fondo.<\/p>\n\n\n\n

Aspectos dignos de menci\u00f3n - <\/strong>En alg\u00fan momento de la d\u00e9cada de 1980, muchas organizaciones y empresas se dieron cuenta de las ventajas potenciales (para ellas) de los planes de aportaciones definidas. <\/p>\n\n\n\n

Debido a ello, el n\u00famero de empleados que estaban cubiertos por planes garantizados experiment\u00f3 un descenso gradual. Sin embargo, los planes gubernamentales, como la Seguridad Social, se mantuvieron en su l\u00ednea mientras se optaba por los planes de prestaciones.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, muchas pagas disminuyeron y llegaron a ser insuficientes para que las personas tuvieran un nivel de vida decente (en muchos pa\u00edses).<\/p>\n\n\n\n

Los fondos de pensiones estuvieron a punto de desaparecer por completo durante la crisis financiera de 2008. A partir de entonces, la mayor\u00eda de los fondos a gran escala empezaron a optar por activos de renta fija en lugar de invertir en activos de mayor riesgo como las acciones.<\/p>\n\n\n\n

Debido a la demanda provocada por esto, la liquidez de algunos de los bonos m\u00e1s admirados disminuy\u00f3 y dificult\u00f3 su compra. <\/p>\n\n\n\n

Por ello, los tipos de inter\u00e9s se mantuvieron bajos, incluso despu\u00e9s de que la Reserva Federal se hiciera cargo de la situaci\u00f3n de crisis.<\/p>\n\n\n\n

La mayor\u00eda de los municipios se enfrentan a una dr\u00e1stica escasez en el d\u00e9ficit de las pensiones. Por ejemplo, si observamos la situaci\u00f3n de Chicago, cuatro fondos de pensiones est\u00e1n experimentando una escasez de alrededor de $30 mil millones que se necesitan para pagar a los empleados que se van a jubilar en el futuro.<\/p>\n\n\n\n

De hecho, se considera que la cantidad es 5 veces superior al presupuesto anual de Chicago. Debido a ello, muchas agencias de calificaci\u00f3n crediticia otorgaron a Chicago una calificaci\u00f3n crediticia muy baja. <\/p>\n\n\n\n

Para hacer frente a esta situaci\u00f3n, Chicago tiene que aumentar los tipos de inter\u00e9s de los bonos municipales para atraer a m\u00e1s inversores, ya que entra\u00f1a mucho riesgo.<\/p>\n\n\n\n

Los 10 principales fondos p\u00fablicos de pensiones - <\/strong>Una vez analizada toda la informaci\u00f3n importante relativa a los fondos de pensiones, echemos un vistazo a algunos de los mayores fondos p\u00fablicos de pensiones del mundo en funci\u00f3n de sus activos totales.<\/p>\n\n\n\n