{"id":34293,"date":"2022-02-02T09:13:52","date_gmt":"2022-02-02T09:13:52","guid":{"rendered":"https:\/\/adamfayed.com\/?p=34293"},"modified":"2024-05-16T07:41:18","modified_gmt":"2024-05-16T07:41:18","slug":"is-there-an-etf-bubble","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/investment-options\/is-there-an-etf-bubble\/","title":{"rendered":"\u00bfExiste una burbuja de ETF?"},"content":{"rendered":"<p>Escribo a menudo en Quora.com, donde soy el escritor m\u00e1s visto sobre temas financieros, con m\u00e1s de 359,2 millones de visitas en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>En las respuestas que figuran a continuaci\u00f3n me he centrado en los siguientes temas y cuestiones<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>\u00bfExiste una burbuja de ETF?<\/li><li>\u00bfCu\u00e1les son algunos rasgos para hacerse rico y, lo que es m\u00e1s importante, seguir si\u00e9ndolo? <\/li><li>\u00bfPuede reducir los impuestos reinvirtiendo en su empresa? <\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o est\u00e1s buscando invertir, no dudes en<a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/#contact-me\">&nbsp;p\u00f3ngase en contacto conmigo<\/a>, correo electr\u00f3nico (advice@adamfayed.com) o utiliza la funci\u00f3n de WhatsApp que aparece a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Es posible que algunos de los enlaces y v\u00eddeos a los que se hace referencia s\u00f3lo est\u00e9n disponibles en las respuestas originales.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Fuente de todas las respuestas: p\u00e1gina Quora de Adam Fayed.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"is-there-an-etf-bubble\"><strong>\u00bfExiste una burbuja de ETF?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>La respuesta es no. Una burbuja de ETF s\u00f3lo se producir\u00eda cuando el veh\u00edculo sube a pesar del mal comportamiento de los activos subyacentes.<\/p>\n\n\n\n<p>Eso no ha ocurrido. Adem\u00e1s, desde que se public\u00f3 esta pregunta, algo ha cambiado.<\/p>\n\n\n\n<p>A saber, la selecci\u00f3n de valores vuelve a estar de moda. Tras las ca\u00eddas burs\u00e1tiles de 2020, los mercados volvieron a rugir.<\/p>\n\n\n\n<p>Muchos inversores j\u00f3venes eligieron valores como Tesla y de repente se creyeron expertos en bolsa, como los chavales tecnol\u00f3gicos de los noventa que batieron brevemente los \u00edndices.<\/p>\n\n\n\n<p>De repente, fabricar una media de 10% al a\u00f1o no parec\u00eda emocionante cuando algunos pensaban que podr\u00edan fabricar 700% con Tesla, y probablemente elegir\u00edan el pr\u00f3ximo Amazon o Tesla.<\/p>\n\n\n\n<p>Se publicaron muchos v\u00eddeos de este tipo - \u201cvuelve la selecci\u00f3n de valores\u201d- a pesar de que la mayor\u00eda de los que sabemos sabemos sabemos que los inversores \"h\u00e1galo usted mismo\" (DIY) rara vez baten al mercado a largo plazo con esta estrategia.<\/p>\n\n\n\n<p>En cualquier caso, como resultado de la \u00faltima tendencia, el n\u00famero de personas que se limitaban a comprar ETF y fondos indexados no parec\u00eda tan importante ahora que m\u00e1s gente se dedicaba a la selecci\u00f3n de valores.<\/p>\n\n\n\n<p>Por lo tanto, menos personas hablan siquiera de una burbuja de ETF o fondos indexados ahora en comparaci\u00f3n con 2019.<\/p>\n\n\n\n<p>Recuerde que, al igual que el esc\u00e1ndalo de hoy es el peri\u00f3dico de pescado y patatas fritas de ma\u00f1ana, el miedo de hoy desaparece f\u00e1cilmente.<\/p>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n vemos lo mismo en otros \u00e1mbitos. La gente se preocupa por las elecciones, incluso las intermedias.<\/p>\n\n\n\n<p>Luego el miedo desaparece y vuelve unos a\u00f1os m\u00e1s tarde (2016, 2020, etc). Lo mismo con las guerras, y muchos otros eventos. Estas cosas van y vienen.<\/p>\n\n\n\n<p>Es mejor no prestar atenci\u00f3n a las \u00faltimas modas y al sensacionalismo de los medios de comunicaci\u00f3n. Los medios de comunicaci\u00f3n llevan anunciando burbujas burs\u00e1tiles desde 1850, y es probable que lo sigan haciendo hasta el d\u00eda de su muerte.<\/p>\n\n\n\n<p>Del mismo modo, la historia de miedo de hoy puede ser sobre las elecciones, una burbuja en ETFs, o 1001 otras cosas.<\/p>\n\n\n\n<p>Lo mejor es ignorarlo.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"what-other-traits-does-a-person-need-to-get-rich-and-even-more-importantly-stay-rich\"><strong>\u00bfQu\u00e9 otros rasgos necesita una persona para hacerse rica y, lo que es a\u00fan m\u00e1s importante, para seguir si\u00e9ndolo?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>En 2022, la mayor\u00eda de los multimillonarios han visto caer su fortuna.<\/p>\n\n\n\n<p>No es gran cosa, el mercado sube y baja todo el tiempo, as\u00ed que no han \u201cperdido\u201d dinero a menos que hayan vendido, del mismo modo que no han \u201cganado $20 mil millones en un d\u00eda\u201d como dicen algunos titulares enga\u00f1osos cuando las acciones suben.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed que, en el gran esquema de las cosas, las listas de ricos no importan, debido a la naturaleza fluctuante de la riqueza mantenida en el mercado de valores.<\/p>\n\n\n\n<p>A pesar de ello, este mes ha habido una noticia interesante. A saber, <a class=\"wpil_keyword_link\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/why-is-warren-buffett-so-rich-and-famous\/\" title=\"Warren Buffett\" data-wpil-keyword-link=\"linked\">Warren Buffett<\/a>, a quien muchos cre\u00edan demasiado anticuado hace unos a\u00f1os, es el \u00fanico gran multimillonario que ha visto aumentar su riqueza en papel en 2022.<\/p>\n\n\n\n<p>De este modo, los inversores en Berkshire Hathaway habr\u00e1n vencido a muchos de los que entraron en el fondo ARK, que tan buenos resultados estaba cosechando hasta hace poco:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-d056b5ecbe776bc1a4483c7abe3cb618\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Es la historia de la tortuga contra la liebre que todos o\u00edmos de ni\u00f1os y que explica, para empezar, la riqueza de Buffett.<\/p>\n\n\n\n<p>Ni siquiera tuvo su primer bill\u00f3n antes de los 50, y ahora tiene m\u00e1s de 110 billones, a pesar de todo el dinero que ha dado a la caridad:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-917ce24f26cc35da5aaa3e2cf9a89a6f-pjlq\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Demasiada gente se lanz\u00f3 a por ARRK tras enterarse de que le hab\u00eda ido tan bien en 2020.<\/p>\n\n\n\n<p>La mayor\u00eda de la gente paciente no llegar\u00e1 a ser como Buffett, pero la gente puede llegar a ser millonaria todos los d\u00edas con un poco de paciencia, como este hombre, que ten\u00eda $8million como limpiador:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-eca7b58a56604c4bc7f9e4011f27fd6e-lq\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Aparte de la paciencia\/tener un horizonte a largo plazo y no perseguir \u00fanicamente tendencias\/rendimientos recientes, yo dir\u00eda que asumir riesgos calculados es importante.<\/p>\n\n\n\n<p>Asumir demasiados riesgos y especular, y no asumir ning\u00fan riesgo, son algunos de los mayores errores que se pueden cometer al invertir.<\/p>\n\n\n\n<p>Una de las principales razones es la mala interpretaci\u00f3n del riesgo, como la absurda idea de que el efectivo es menos arriesgado que una cartera sensata y diversificada.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"how-does-reinvesting-profits-back-into-a-business-avoid-taxes\"><strong>\u00bfC\u00f3mo se evitan los impuestos reinvirtiendo los beneficios en la empresa?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/qph.fs.quoracdn.net\/main-qimg-d2e4374c6bba0e5772c1dbe1bfbbe0df-lq\" alt=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>No evita los impuestos para siempre, en la mayor\u00eda de los casos, al menos si la estrategia funciona. Me explico.<\/p>\n\n\n\n<p>En pa\u00edses con un impuesto de sociedades elevado, reinvertir en la empresa reducir\u00e1 la carga fiscal.<\/p>\n\n\n\n<p>Pongamos un ejemplo sencillo. Una peque\u00f1a o mediana empresa razonablemente rentable debe obtener este a\u00f1o $1millones de beneficios.<\/p>\n\n\n\n<p>Hay un propietario. Puede retirar la mayor parte en forma de dividendos o ingresos, pero luego paga impuestos sobre la renta, el impuesto de sociedades, etc.<\/p>\n\n\n\n<p>O pueden dejar la mayor parte del dinero en la empresa como beneficios no distribuidos, en cuyo caso habr\u00e1 que pagar el impuesto de sociedades.<\/p>\n\n\n\n<p>En comparaci\u00f3n, si gastan $900.000 en maquinaria, anuncios en redes sociales u otro tipo de gasto, s\u00f3lo pagar\u00e1n impuestos sobre un beneficio de 100.000, sobre todo si siguen reinvirtiendo los beneficios sobrantes.<\/p>\n\n\n\n<p>Pero, por supuesto, esta estrategia s\u00f3lo evita los impuestos durante un tiempo, porque, a la larga, los ingresos seguir\u00e1n aumentando si la estrategia funciona, aunque los beneficios no aumenten.<\/p>\n\n\n\n<p>La \u00fanica forma de que esta estrategia funcione \u201cpara siempre\u201d es que la reinversi\u00f3n en la empresa no consiga aumentar los ingresos y la rentabilidad a largo plazo, a cambio de sacrificar los beneficios a corto plazo.<\/p>\n\n\n\n<p>Pero eso contradice el objetivo de reinvertir en la empresa, que es jugar a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n<p>Aunque, por supuesto, depende de factores como el pa\u00eds en el que se encuentre la empresa y muchos otros factores, ya que las leyes fiscales pueden variar mucho de un pa\u00eds a otro.<\/p>\n\n\n\n<p>A menos que sea una multinacional con acceso a equipos de asesores, \u201cla forma m\u00e1s f\u00e1cil\u201d de reducir impuestos es cambiar de residencia.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, se obtiene la residencia en una jurisdicci\u00f3n 0% corporaci\u00f3n y el impuesto sobre la renta.<\/p>\n\n\n\n<p>Supongamos que un brit\u00e1nico vive en M\u00f3naco o en las Islas Caim\u00e1n, monta la empresa all\u00ed y evita tener demasiados lazos en su pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n<p>Es una estrategia legal, aunque tenga algunos inconvenientes sociales para algunas personas que no quieren mudarse.<\/p>\n\n\n\n<p>Los estadounidenses y eritreos, debido al principio de imposici\u00f3n por ciudadan\u00eda, tambi\u00e9n necesitan buscar una nueva ciudadan\u00eda para que ese enfoque funcione.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfLe duele la indecisi\u00f3n financiera? \u00bfQuiere invertir con Adam?<\/strong><\/p>\n\n\n\n\n\n<div style=\"height:10px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-buttons is-layout-flex wp-block-buttons-is-layout-flex\">\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/become-adams-client\/\">Convi\u00e9rtase en mi cliente<\/a><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/good-match-quiz\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Realice el cuestionario de elegibilidad de clientes<\/a><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/contact\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">P\u00f3ngase en contacto con<\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n<p><strong>Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con m\u00e1s de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.<\/strong><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00bfExiste una burbuja de ETF?<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":34297,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"rop_custom_images_group":[],"rop_custom_messages_group":[],"rop_publish_now":"initial","rop_publish_now_accounts":{"facebook_10166176115445471_100883565069113":""},"rop_publish_now_history":[],"rop_publish_now_status":"pending","footnotes":""},"categories":[11798],"tags":[],"class_list":["post-34293","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investment-options"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/34293","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=34293"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/34293\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":86790,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/34293\/revisions\/86790"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/34297"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=34293"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=34293"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=34293"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}