{"id":60006,"date":"2023-05-09T08:41:34","date_gmt":"2023-05-09T08:41:34","guid":{"rendered":"https:\/\/adamfayed.com\/?p=60006"},"modified":"2024-05-24T06:33:00","modified_gmt":"2024-05-24T06:33:00","slug":"what-causes-inflation-and-what-it-means-for-you-as-an-investor","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/financial-planning\/what-causes-inflation-and-what-it-means-for-you-as-an-investor\/","title":{"rendered":"Qu\u00e9 causa la inflaci\u00f3n y qu\u00e9 significa para usted como inversor"},"content":{"rendered":"<p>Conocer las causas de la inflaci\u00f3n y sus implicaciones para el inversor es una valiosa herramienta. <a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/financial-planning\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/adamfayed.com\/financial-planning\/\">gu\u00eda financiera<\/a>.<br><br>Una subida de precios, o inflaci\u00f3n, significa que el poder adquisitivo de una persona disminuye con el tiempo. Pero, \u00bfqu\u00e9 causa la inflaci\u00f3n?<\/p>\n\n\n\n<p>El ritmo al que disminuye el poder adquisitivo de los ciudadanos puede aproximarse calculando el incremento medio de los precios de un determinado conjunto de productos y servicios a lo largo de un periodo de tiempo determinado.<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/www.reuters.com\/world\/uk\/uk-retailers-report-record-food-inflation-see-falls-ahead-2023-05-01\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Inflaci\u00f3n en el Reino Unido<\/a> alcanz\u00f3 los 11,1% en octubre de 2022, el nivel m\u00e1s alto en m\u00e1s de 40 a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<p>El ritmo de descenso tambi\u00e9n fue m\u00e1s lento de lo previsto por el Banco de Inglaterra, manteniendo el tipo por encima de 10% hasta marzo de 2023.<\/p>\n\n\n\n<p>Una unidad de dinero vale mucho menos ahora que en el pasado debido a estas subidas de precios. Pero, \u00bfqu\u00e9 causa una inflaci\u00f3n de este tipo? \u00bfY qu\u00e9 se puede hacer para protegerse de ella?<\/p>\n\n\n\n<p>En este art\u00edculo hablaremos de esas cuestiones y de c\u00f3mo puede proteger su patrimonio frente a ellas.<\/p>\n\n\n\n<p>Si desea invertir como expatriado o particular con un alto patrimonio neto, que es en lo que estoy especializado, puede enviarme un correo electr\u00f3nico (advice@adamfayed.com) o utilizar WhatsApp (+44-7393-450-837).<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 es la inflaci\u00f3n?<\/h2>\n\n\n\n<p>El ritmo al que aumentan los precios al consumo se conoce como inflaci\u00f3n. La inflaci\u00f3n, que eleva el coste de productos b\u00e1sicos como los alimentos, puede tener un efecto desalentador en el conjunto de la econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p>La vivienda, los alimentos, la atenci\u00f3n m\u00e9dica y los servicios p\u00fablicos son ejemplos de necesidades que pueden experimentar inflaci\u00f3n, pero tambi\u00e9n pueden hacerlo los cosm\u00e9ticos, los coches y las joyas.<\/p>\n\n\n\n<p>Una vez que la inflaci\u00f3n se generaliza en una econom\u00eda, el temor a la inflaci\u00f3n futura se convierte en el principal objetivo tanto de los consumidores como de las empresas.<\/p>\n\n\n\n<p>Es un error com\u00fan creer que la inflaci\u00f3n es siempre mala, pero en realidad es simplemente una medida de la velocidad a la que suben los precios. Cierta inflaci\u00f3n es necesaria e inevitable en una econom\u00eda activa.<\/p>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n se produce cuando la oferta de dinero aumenta m\u00e1s deprisa que la productividad o el PIB de un pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n<p>Por tanto, si hay demasiado dinero persiguiendo la misma cantidad de bienes, los precios subir\u00e1n. Cuando esto ocurre, puede afectar a tu capacidad para pagar cosas, porque est\u00e1s comprando menos con cada d\u00f3lar a medida que suben los costes.<\/p>\n\n\n\n<p>Como es el aumento del precio global de los bienes y servicios, una mayor inflaci\u00f3n significa que cada a\u00f1o las cosas cuestan m\u00e1s que antes.<\/p>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n suele producirse cuando hay demasiada gente intentando utilizar el dinero para algo a la vez; por ejemplo, durante periodos de r\u00e1pido crecimiento o expansi\u00f3n econ\u00f3mica, cuando muchas personas buscan trabajo y compran casas.<\/p>\n\n\n\n<p>La Reserva Federal y otros bancos centrales de pa\u00edses industrializados realizan un seguimiento de la inflaci\u00f3n. La Reserva Federal se fija como objetivo una inflaci\u00f3n en torno al 2% y responde a las subidas de precios r\u00e1pidas o excesivas ajustando la pol\u00edtica monetaria.<\/p>\n\n\n\n<p>Lo contrario de la inflaci\u00f3n es la deflaci\u00f3n, que se produce cuando los precios bajan y la gente tiene m\u00e1s dinero para gastar.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 causa la inflaci\u00f3n?<\/h2>\n\n\n\n<p>Hay varias causas potenciales de la inflaci\u00f3n, entre ellas el aumento de la demanda y la disminuci\u00f3n de la oferta. Todo el mundo siente los efectos de la inflaci\u00f3n, ya que gastando la misma cantidad de dinero ahora s\u00f3lo se obtiene una cantidad menor de productos y servicios que antes de la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>El p\u00fablico en general asocia la inflaci\u00f3n con precios m\u00e1s altos y menos renta disponible. Un aumento de la oferta monetaria puede inducir inflaci\u00f3n, lo que a su vez eleva los precios de forma generalizada.<\/p>\n\n\n\n<p>Hay varios factores que pueden influir en la tasa de inflaci\u00f3n de una econom\u00eda. El aumento de los costes de fabricaci\u00f3n y la mayor demanda de los consumidores son causas habituales de inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Aunque el aumento de la oferta monetaria est\u00e1 siempre en el origen de la inflaci\u00f3n, sus manifestaciones concretas var\u00edan de una econom\u00eda a otra. El banco central de un pa\u00eds puede aumentar la oferta monetaria de varias maneras.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Imprimir y poner en circulaci\u00f3n dinero nuevo.<\/li>\n\n\n\n<li>Reducci\u00f3n formal del poder adquisitivo de la moneda oficial del pa\u00eds.<\/li>\n\n\n\n<li>El m\u00e9todo m\u00e1s com\u00fan por el que los bancos producen dinero nuevo para prestarlo como cr\u00e9ditos en cuenta de reserva es a trav\u00e9s de la compra de bonos del Estado en el mercado secundario.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>El valor del dinero disminuye en cada uno de estos casos. Esto da lugar a la inflaci\u00f3n a trav\u00e9s de tres canales distintos: el de la demanda, el de los costes y el intr\u00ednseco.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Inflaci\u00f3n inducida por la demanda<\/h3>\n\n\n\n<p>En un escenario de inflaci\u00f3n inducida por la demanda, el crecimiento de la demanda agregada de bienes y servicios supera la expansi\u00f3n de la producci\u00f3n econ\u00f3mica como resultado de un aumento de la oferta de dinero y cr\u00e9dito. El resultado es una subida de los precios a medida que aumenta la demanda.<\/p>\n\n\n\n<p>La confianza del consumidor aumenta como consecuencia del incremento de la renta disponible. Esto hace que se gaste m\u00e1s dinero, lo que eleva los costes. Debido al aumento de la demanda y a la menor capacidad de adaptaci\u00f3n de la oferta, los precios subir\u00e1n.<\/p>\n\n\n\n<p>Los altos niveles de demanda de los consumidores pueden provocar subidas de precios y, en general, los precios de los productos b\u00e1sicos en toda una econom\u00eda aumentar\u00e1n si se produce un repunte de la demanda de esos bienes.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image alignright size-large\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"512\" height=\"323\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/tomatoes-4050245_640-512x323.jpg\" alt=\"What causes inflation can be a variety of factors, ranging from available supply of goods, the demand for those goods, monetary and fiscal policies, and the value of the US dollar.\" class=\"wp-image-60028\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/tomatoes-4050245_640-512x323.jpg 512w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/tomatoes-4050245_640-300x189.jpg 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/tomatoes-4050245_640-133x83.jpg 133w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/tomatoes-4050245_640-81x51.jpg 81w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/tomatoes-4050245_640.jpg 640w\" sizes=\"(max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Las causas de la inflaci\u00f3n pueden ser diversos factores, que van desde la oferta disponible de bienes, la demanda de esos bienes, las pol\u00edticas monetarias y fiscales y el valor del d\u00f3lar estadounidense. | Foto: Pixabay<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Los precios tienden a subir independientemente de si existe un desfase entre la oferta y la demanda a corto plazo, pero una demanda persistente puede provocar una inflaci\u00f3n inducida por la demanda.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando el desempleo es bajo y los ingresos aumentan, es m\u00e1s probable que los consumidores gasten dinero. El aumento de la demanda de bienes y servicios es el resultado directo de una econom\u00eda en expansi\u00f3n y de la renta disponible de sus ciudadanos.<\/p>\n\n\n\n<p>Hay menos cantidad disponible de un bien o servicio para satisfacer la creciente demanda. Seg\u00fan la ley de la oferta y la demanda, los precios suben cuando hay menos cantidad disponible de un determinado bien o servicio y mayor demanda por parte de los compradores. La inflaci\u00f3n inducida por la demanda es el efecto final.<\/p>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n tambi\u00e9n puede ser provocada por las empresas, sobre todo si suministran bienes muy demandados. Si los clientes est\u00e1n dispuestos a pagar m\u00e1s, la empresa puede hacerlo.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando el producto que se vende es algo esencial para la vida diaria de la gente, como la gasolina o la electricidad, las empresas no tienen reparos en subir el precio. Sin embargo, es la demanda de los consumidores la que da a las empresas el poder de subir los precios.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Inflaci\u00f3n impulsada por los costes<\/h3>\n\n\n\n<p>Cuando los precios suben y se propagan a trav\u00e9s de los insumos utilizados en la producci\u00f3n, se produce una inflaci\u00f3n impulsada por los costes. Los costes de una amplia variedad de productos intermedios suben cuando se inyecta dinero y cr\u00e9dito de nueva creaci\u00f3n en los mercados de materias primas u otros activos.<\/p>\n\n\n\n<p>El impacto de un choque econ\u00f3mico negativo en el suministro de productos b\u00e1sicos esenciales es ilustrativo de este fen\u00f3meno.<\/p>\n\n\n\n<p>B\u00e1sicamente, siempre que aumentan los costes de producci\u00f3n, como las materias primas y los salarios, el resultado es una inflaci\u00f3n impulsada por los costes.<\/p>\n\n\n\n<p>El encarecimiento del petr\u00f3leo y los metales, ambos insumos industriales esenciales, es un indicador de la inminente inflaci\u00f3n impulsada por los costes.<\/p>\n\n\n\n<p>Al aumentar los costes de producci\u00f3n, no se produce ning\u00fan cambio en la demanda de los consumidores, pero s\u00ed una disminuci\u00f3n de los bienes disponibles. El resultado es un aumento de los precios de los productos finales como consecuencia de la cobertura de los mayores costes de producci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Estos cambios se traducen en mayores costes de producci\u00f3n, que acaban repercutiendo en un aumento de los precios al por menor para los consumidores.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, un aumento de la oferta monetaria puede provocar una subida de los precios del petr\u00f3leo debido a la especulaci\u00f3n. As\u00ed, el coste de la energ\u00eda puede aumentar y sumarse a la inflaci\u00f3n, que se manifiesta en diversas medidas del crecimiento de los precios al consumo.<\/p>\n\n\n\n<p>Otro ejemplo ilustrativo: si el coste del cobre sube, los fabricantes pueden decidir cobrar m\u00e1s por los productos para cuya fabricaci\u00f3n dependen del cobre.<\/p>\n\n\n\n<p>Los mayores costes de las materias primas se trasladar\u00e1n a los clientes si la demanda de productos no guarda relaci\u00f3n con la demanda de cobre. Como consecuencia, los precios al consumo aumentan sin que se produzca el correspondiente incremento de la demanda.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Inflado incorporado<\/h3>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n \u201cincorporada\u201d se produce cuando los individuos prev\u00e9n que la tasa de inflaci\u00f3n seguir\u00e1 siendo la misma en el futuro.<\/p>\n\n\n\n<p>A medida que aumenta el coste de la vida, tambi\u00e9n lo hacen las expectativas de la gente de que siga aumentando. Como consecuencia, los trabajadores pueden buscar un aumento de la remuneraci\u00f3n o de los costes. Sus salarios m\u00e1s altos hacen subir el precio de los productos de consumo, y el ciclo contin\u00faa a medida que una causa fomenta otra.<\/p>\n\n\n\n<p>Los costes de producci\u00f3n se ven afectados por los salarios, que suelen ser el mayor gasto de una empresa. La escasez de mano de obra o de trabajadores es posible cuando la econom\u00eda va bien y la tasa de desempleo es baja.<\/p>\n\n\n\n<p>En respuesta, las empresas han tenido que subir los salarios para competir por los trabajadores cualificados, lo que ha elevado el coste de fabricaci\u00f3n. La inflaci\u00f3n de costes a\u00f1adidos se produce cuando una empresa sube los precios para compensar el aumento de los costes laborales.<\/p>\n\n\n\n<p>El aumento de los gastos tambi\u00e9n puede deberse a calamidades naturales. Si un hurac\u00e1n arrasa las cosechas de ma\u00edz, por ejemplo, el coste de diversos productos puede aumentar.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando persisten las expectativas generalizadas del p\u00fablico sobre la inflaci\u00f3n futura, el resultado es una inflaci\u00f3n integrada. A medida que aumenta el coste de la vida, el p\u00fablico en general puede empezar a esperar que siga subiendo al mismo ritmo. Es razonable suponer que los trabajadores buscar\u00e1n aumentos salariales como resultado de estas proyecciones generalizadas de crecimiento futuro de los precios.<\/p>\n\n\n\n<p>Las empresas pueden repercutir en sus clientes el gasto a\u00f1adido que supone el aumento de los salarios. Con m\u00e1s dinero en sus bolsillos, los clientes pueden gastar m\u00e1s en las cosas que quieren, lo que aumenta los costes. Cuando un factor retroalimenta a otro, puede iniciarse una espiral salarios-precios.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Inmuebles residenciales<\/h3>\n\n\n\n<p>El sector inmobiliario ha tenido periodos de auge y de crisis. Los precios de la vivienda aumentan cuando la demanda es alta debido a una econom\u00eda en expansi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>La demanda tambi\u00e9n afecta a las industrias terciarias que suministran la construcci\u00f3n y el mantenimiento de las viviendas. El aumento de la demanda de viviendas podr\u00eda dar lugar a una mayor demanda de materiales de construcci\u00f3n como madera, acero e incluso los clavos y remaches necesarios en la construcci\u00f3n de edificios.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Pol\u00edtica fiscal y monetaria<\/h3>\n\n\n\n<p>Los gobiernos que aplican una pol\u00edtica fiscal expansiva pueden impulsar el gasto discrecional de las empresas y los particulares.<\/p>\n\n\n\n<p>Las empresas pueden invertir el ahorro de las reducciones fiscales en mejoras de equipos, aumentos salariales y nuevas contrataciones. Tambi\u00e9n es posible que los compradores potenciales adquieran m\u00e1s mercanc\u00edas.<\/p>\n\n\n\n<p>Aumentar la inversi\u00f3n p\u00fablica en infraestructuras es otra forma que tiene el gobierno de estimular la econom\u00eda. Como resultado, puede producirse un repunte de la demanda de bienes y servicios y, en consecuencia, un aumento de los precios.<\/p>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n puede avivarse tanto con una pol\u00edtica monetaria laxa como con una pol\u00edtica fiscal expansiva. Los bancos centrales pueden bajar los tipos de inter\u00e9s mediante una pol\u00edtica monetaria expansiva.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando bancos centrales como la Reserva Federal reducen el coste de los pr\u00e9stamos, los bancos comerciales y minoristas disponen de m\u00e1s capital para prestar a los prestatarios. El gasto y la demanda de bienes y servicios aumentan en respuesta al incremento de la oferta total de dinero de la econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Depreciaci\u00f3n del d\u00f3lar<\/h3>\n\n\n\n<p>Se dice que el valor del dinero, como el de cualquier otra mercanc\u00eda, viene determinado por las fuerzas del mercado de la oferta y la demanda. El valor de algo disminuye a medida que aumenta su oferta. Si el valor del dinero disminuye, disminuye su capacidad para comprar bienes y servicios, que se vuelven relativamente m\u00e1s caros.<\/p>\n\n\n\n<p>La ecuaci\u00f3n del cambio, que resume la MTC, afirma que los gastos nominales de una econom\u00eda son iguales a la oferta monetaria multiplicada por la tasa anual a la que se gasta el dinero (la velocidad del dinero): MV = PQ.<\/p>\n\n\n\n<p>Por lo tanto, dada una oferta constante de bienes en la econom\u00eda, un aumento de la oferta monetaria o de la velocidad del dinero puede provocar un aumento de P (precios).<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando la gente deja de confiar en el emisor de la moneda, el valor de \u00e9sta cae. Si la gente empieza a creer que el dinero no tiene ning\u00fan valor, puede producirse una hiperinflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfC\u00f3mo le afecta la inflaci\u00f3n a usted y a sus finanzas?<\/h2>\n\n\n\n<p>Cuando se produce inflaci\u00f3n, \u00e9sta repercute en su dinero, ya que la inflaci\u00f3n significa una disminuci\u00f3n del poder adquisitivo de su dinero. Eso significa que, si hay inflaci\u00f3n, tu dinero valdr\u00e1 menos con el tiempo.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, si hubieras ahorrado $100 y los hubieras depositado en tu cuenta de ahorros a un tipo de inter\u00e9s de 5%, al cabo de un a\u00f1o tendr\u00edas $105. Pero si durante ese a\u00f1o los precios aumentaran, por ejemplo 2%, al cabo de un a\u00f1o tus ahorros s\u00f3lo valdr\u00edan $102.<\/p>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n tambi\u00e9n afecta a otros aspectos de tus finanzas <a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/what-are-the-effects-of-inflation-on-investments\/\">como salarios e inversiones<\/a>. Si percibe un salario o recibe dividendos de acciones, estos pagos perder\u00e1n valor a medida que aumente la inflaci\u00f3n, ya que podr\u00edan no seguir el ritmo de subida de los precios de los bienes y servicios.<\/p>\n\n\n\n<p>Aunque es sencillo hacer un seguimiento del coste de un \u00fanico bien o servicio a lo largo del tiempo, la realidad es que las personas tienen necesidades complejas. Para tener un alto nivel de vida, las personas necesitan acceder a una amplia gama de productos y servicios.<\/p>\n\n\n\n<p>Los alimentos, los metales, el combustible, la energ\u00eda, el transporte y servicios como la sanidad, el ocio y la mano de obra son ejemplos de este tipo de cosas. Una subida de precios significa que con cada d\u00f3lar se compra menos, lo que afecta a la capacidad de pago.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image alignleft size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"512\" height=\"342\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/pexels-karolina-grabowska-5900228-512x342.jpg\" alt=\"Inflation hurts those that depend on fixed incomes like pensions and Social Security the most. | Photo: Pexels\" class=\"wp-image-60029\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/pexels-karolina-grabowska-5900228-512x342.jpg 512w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/pexels-karolina-grabowska-5900228-300x200.jpg 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/pexels-karolina-grabowska-5900228-81x54.jpg 81w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/pexels-karolina-grabowska-5900228.jpg 640w\" sizes=\"(max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">La inflaci\u00f3n perjudica m\u00e1s a quienes dependen de ingresos fijos, como las pensiones y la Seguridad Social. | Foto: Pexels<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n tambi\u00e9n tiende a erosionar el poder adquisitivo de las personas con ingresos fijos, como los jubilados o quienes viven mensualmente de las prestaciones de la Seguridad Social. La raz\u00f3n es que la inflaci\u00f3n es un impuesto sobre los ahorros y las inversiones, pero tambi\u00e9n es un impuesto sobre los salarios porque reduce el poder adquisitivo del sueldo.<\/p>\n\n\n\n<p>El objetivo del c\u00e1lculo de la inflaci\u00f3n es evaluar el efecto agregado de las variaciones de precios en una amplia gama de bienes y servicios. Proporciona una representaci\u00f3n num\u00e9rica uniforme de la tendencia general al alza de los precios de todos los productos y servicios de una econom\u00eda a lo largo del tiempo.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando los precios suben, se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero. El coste de la vida del p\u00fablico en general se ve afectado por esta disminuci\u00f3n del poder adquisitivo, que frena la expansi\u00f3n econ\u00f3mica en su conjunto.<\/p>\n\n\n\n<p>Los economistas coinciden en que la inflaci\u00f3n persistente se produce cuando la masa monetaria de un pa\u00eds se expande m\u00e1s deprisa que su econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p>Para contrarrestarlo, la autoridad monetaria (a menudo el banco central) regula la oferta monetaria y la disponibilidad de cr\u00e9dito para mantener unos precios estables y una econom\u00eda robusta.<\/p>\n\n\n\n<p>En Estados Unidos, la Reserva Federal tiene responsables pol\u00edticos que vigilan de cerca la inflaci\u00f3n. Quieren que la inflaci\u00f3n se sit\u00fae en niveles que ayuden a sostener una econom\u00eda fuerte, pero no tan altos que se descontrole y amenace la estabilidad de la econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p>Las instituciones financieras como la Reserva Federal tienen la misi\u00f3n primordial de mantener el crecimiento de las econom\u00edas a un ritmo saludable.<\/p>\n\n\n\n<p>Vigilan de cerca la inflaci\u00f3n porque puede desestabilizar la econom\u00eda al hacer que la gente pierda la fe en el valor de sus inversiones y gaste menos dinero, lo que se traduce en menos ventas para las empresas y un crecimiento m\u00e1s lento de la econom\u00eda en general.<\/p>\n\n\n\n<p>Y lo que es m\u00e1s importante, una inflaci\u00f3n elevada erosiona la confianza p\u00fablica en el gobierno e incita al malestar, lo que puede ser se\u00f1al de inestabilidad pol\u00edtica o socioecon\u00f3mica en un pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n se mide observando la evoluci\u00f3n de los precios al consumo a lo largo del tiempo (IPC). Seg\u00fan la mayor\u00eda de los economistas, el intervalo ideal para el IPC se sit\u00faa entre 2% y 3%.<\/p>\n\n\n\n<p>Todo lo que est\u00e9 por debajo de 1% podr\u00eda considerarse deflacionista, o sea, cuando los precios caen, lo que puede crear un aumento del desempleo porque las empresas ganan menos debido a la disminuci\u00f3n de la demanda, y un descenso de la actividad econ\u00f3mica general.<\/p>\n\n\n\n<p>Todo lo que supere los 4% podr\u00eda considerarse hiperinflacionario, en el que el dinero pierde su valor r\u00e1pidamente a medida que los precios suben m\u00e1s deprisa de lo que los salarios o los niveles de renta pueden ajustarse en consecuencia.<\/p>\n\n\n\n<p>Diferentes tipos de bienes y servicios dan lugar a diferentes medidas de inflaci\u00f3n. Tenga en cuenta que la desinflaci\u00f3n, otro nombre para la disminuci\u00f3n del ritmo de inflaci\u00f3n, no es lo mismo que la deflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>En econom\u00eda, el monetarismo es una hip\u00f3tesis muy conocida que intenta explicar la relaci\u00f3n entre la creaci\u00f3n de dinero y el aumento de los precios.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, cuando los espa\u00f1oles conquistaron los imperios azteca e inca, inundaron de oro y plata la econom\u00eda europea. La r\u00e1pida expansi\u00f3n de la masa monetaria provoc\u00f3 una disminuci\u00f3n del poder adquisitivo de la moneda, lo que a su vez impuls\u00f3 un r\u00e1pido aumento de los precios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfC\u00f3mo invertir para protegerse de la inflaci\u00f3n?<\/h2>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n se refiere a una subida generalizada y persistente de los precios de un a\u00f1o para otro en todos los sectores de una econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p>La tasa de inflaci\u00f3n es un concepto econ\u00f3mico clave porque refleja el ritmo al que disminuye el valor real de una inversi\u00f3n y el poder adquisitivo de una moneda a lo largo del tiempo.<\/p>\n\n\n\n<p>Con la inflaci\u00f3n como gu\u00eda, los inversores pueden calcular la tasa de rendimiento necesaria de su cartera para mantener constante su nivel de vida.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando la cantidad de dinero crece m\u00e1s deprisa que la capacidad de la econom\u00eda para producir bienes y servicios, se produce inflaci\u00f3n. Cuando hay m\u00e1s compradores que vendedores, los precios tienden a subir. El valor de una unidad monetaria disminuye como consecuencia de este fen\u00f3meno.<\/p>\n\n\n\n<p>Teniendo esto en cuenta, los ahorradores e inversores deben buscar instrumentos financieros que ofrezcan rendimientos iguales o superiores a la tasa de inflaci\u00f3n. Si la inflaci\u00f3n fuera de 5% y las acciones ABC rindieran 4%, el rendimiento real de la inversi\u00f3n ser\u00eda de -1% (5% - 4%).<\/p>\n\n\n\n<p>Los activos l\u00edquidos, como cualquier otro activo, se ven afectados por la inflaci\u00f3n, aunque su revalorizaci\u00f3n suele ser m\u00e1s lenta que la de otros activos. En consecuencia, los activos l\u00edquidos son m\u00e1s susceptibles a los efectos negativos generales de la inflaci\u00f3n. En general, las personas y las empresas reducen sus reservas de activos l\u00edquidos a medida que aumenta la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Los activos dif\u00edciles de vender tienen una defensa natural contra la inflaci\u00f3n si aumentan de valor o devengan intereses. La mayor\u00eda de los empleados invierten en valores como acciones, bonos y fondos de inversi\u00f3n para proteger sus ahorros contra la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Cuando los precios suben a un ritmo alarmante, muchas personas invierten su efectivo o lo retiran para comprar art\u00edculos de primera necesidad antes que arriesgarse a perder poder adquisitivo.<\/p>\n\n\n\n<p>Puede protegerse contra <a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/12-ways-to-protect-your-money-from-inflation\/\">los efectos de la inflaci\u00f3n<\/a> sobre su poder adquisitivo y los beneficios de sus inversiones adquiriendo bonos indexados a la inflaci\u00f3n o valores del Tesoro protegidos contra la inflaci\u00f3n (TIPS). Estas inversiones siguen la inflaci\u00f3n y est\u00e1n protegidas de sus efectos.<\/p>\n\n\n\n<p>Tanto los prestamistas como los prestatarios pueden beneficiarse de la inflaci\u00f3n. Si un prestatario debe dinero antes de la inflaci\u00f3n, se beneficia de ella. Sin embargo, esto debe coincidir con un aumento de sueldo. Debido a la subida de los precios, el tipo de inter\u00e9s que cobran los prestamistas por los pr\u00e9stamos tambi\u00e9n vale m\u00e1s para el prestamista.<\/p>\n\n\n\n<p>Las ganancias de las inversiones carecen de valor si no siguen el ritmo de la inflaci\u00f3n, por lo que los inversores deben asegurarse de que sus rendimientos sean al menos tan altos.<\/p>\n\n\n\n<p>Del mismo modo, las personas deben trabajar para que sus ingresos aumenten anualmente al menos en la tasa de inflaci\u00f3n, o se arriesgan a que su poder adquisitivo disminuya.<\/p>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n hay otras formas de protegerse de la inflaci\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Prot\u00e9gete de la inflaci\u00f3n con una hipoteca a tipo fijo a 30 a\u00f1os que ofrezca un tipo de inter\u00e9s bajo. Pida dinero prestado cuando los tipos est\u00e9n bajos y, si bajan, piense en cambiar de pr\u00e9stamo.<\/li>\n\n\n\n<li>Compra de acciones: El mercado de valores suele superar al mercado de bonos cuando la inflaci\u00f3n es alta porque las empresas pueden repercutir las subidas de precios a sus clientes. Las empresas que fabrican art\u00edculos de primera necesidad o materias primas suelen ser inversiones seguras. Sin embargo, cuando los tipos de inter\u00e9s suben junto con la inflaci\u00f3n, los precios de los bonos caen.<\/li>\n\n\n\n<li>Invierta en bonos resistentes a la inflaci\u00f3n. Los valores del Tesoro protegidos contra la inflaci\u00f3n (TIPS) son un tipo de activo financiero cuyo valor sube y baja en funci\u00f3n del \u00cdndice de Precios al Consumo (IPC) para tener en cuenta la inflaci\u00f3n. La inflaci\u00f3n puede tenerse en cuenta con la ayuda de una cl\u00e1usula de ajuste del coste de la vida (COLA) en algunas p\u00f3lizas de seguro de vida permanente y rentas vitalicias.<\/li>\n\n\n\n<li>Guarde el dinero mientras los tipos sean altos: Ponga su dinero en una cuenta del mercado monetario o en un certificado de dep\u00f3sito donde el tipo de inter\u00e9s sea m\u00e1s alto. Es importante tener en cuenta que perder\u00e1s poder adquisitivo si el rendimiento es inferior a la inflaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li>Invierta en una cobertura contra la inflaci\u00f3n. El oro y los bienes inmuebles, por ejemplo, se consideran refugios seguros que se revalorizar\u00e1n junto con la inflaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li>Propiedad de bienes de inversi\u00f3n: Por lo general, los propietarios pueden aumentar los alquileres para seguir el ritmo de la inflaci\u00f3n. Esto es especialmente \u00fatil para quienes tienen una hipoteca a tipo fijo sobre una propiedad de inversi\u00f3n.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfC\u00f3mo se mide la inflaci\u00f3n?<\/h2>\n\n\n\n<p>Existen varias medidas de inflaci\u00f3n, pero las dos m\u00e1s comunes son el \u00cdndice de Precios de Consumo, el \u00cdndice de Precios de Producci\u00f3n y el Gasto en Consumo Personal.<\/p>\n\n\n\n<p>La tasa de inflaci\u00f3n de un pa\u00eds es la variaci\u00f3n porcentual de su \u00edndice de precios al consumo a lo largo del tiempo; no debe confundirse con los precios o costes individuales, que pueden subir o bajar m\u00e1s deprisa que la media sin dejar de contribuir positiva o negativamente a la tasa de crecimiento global de sus respectivas categor\u00edas.<\/p>\n\n\n\n<p>El \u00cdndice de Precios de Consumo se utiliza ampliamente porque proporciona una visi\u00f3n general de la inflaci\u00f3n en una amplia gama de categor\u00edas de consumo. As\u00ed pues, las variaciones de precios en esta cesta son representativas de la inflaci\u00f3n en general.<\/p>\n\n\n\n<p>El \u00cdndice de Precios de Consumo suele utilizarse como indicador econ\u00f3mico para medir la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>El \u00cdndice de Precios de Consumo sigue la evoluci\u00f3n de los precios pagados por los consumidores por bienes y servicios al por menor, pero excluye los ingresos procedentes del ahorro y las inversiones y el dinero gastado por los turistas.<\/p>\n\n\n\n<p>El \u00cdndice de Precios de Producci\u00f3n sigue las variaciones de precios experimentadas por los productores nacionales y es, por tanto, otro indicador de la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image alignright size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"512\" height=\"288\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/supermarket-435452_640-512x288.jpg\" alt=\"Monitoring the prices of a set of products is the simplest way to measure inflation. | Photo: Pixabay\" class=\"wp-image-60030\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/supermarket-435452_640-512x288.jpg 512w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/supermarket-435452_640-300x169.jpg 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/supermarket-435452_640-81x46.jpg 81w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/supermarket-435452_640.jpg 640w\" sizes=\"(max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">El seguimiento de los precios de un conjunto de productos es la forma m\u00e1s sencilla de medir la inflaci\u00f3n. | Foto: Pixabay<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>En el \u00edndice de precios del IPP se incluyen el combustible, los productos agr\u00edcolas como la carne y los cereales, los productos qu\u00edmicos y los metales. Si el consumidor nota los efectos de las subidas de precios que hicieron subir el IPP, se notar\u00e1 en el IPC.<\/p>\n\n\n\n<p>El \u00edndice de precios de producci\u00f3n mide la inflaci\u00f3n desde el punto de vista de quienes crean bienes y servicios, observando cu\u00e1nto dinero ganan por t\u00e9rmino medio. Por su parte, el \u00edndice de precios de consumo mide los precios desde la perspectiva del consumidor.<\/p>\n\n\n\n<p>Otro indicador de la inflaci\u00f3n es el \u00edndice de gastos de consumo personal, que mide la tasa de variaci\u00f3n de la cantidad total que los ciudadanos gastan en bienes y servicios para su propio uso.<\/p>\n\n\n\n<p>El \u00cdndice de Precios PCE incluye una variedad de compras mucho m\u00e1s amplia que la cesta de art\u00edculos del IPC, y se pondera utilizando informaci\u00f3n procedente de encuestas peri\u00f3dicas a empresas, que suelen ser m\u00e1s fiables que las encuestas a consumidores utilizadas por el IPC.<\/p>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n existe el deflactor del PIB, o deflactor de precios del PIB, una m\u00e9trica desarrollada por la Oficina de An\u00e1lisis Econ\u00f3mico de Estados Unidos para medir el grado general de inflaci\u00f3n de la econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p>El deflactor del PIB incorpora tanto el \u00cdndice de Precios de Consumo como el \u00cdndice de Precios de Producci\u00f3n en una \u00fanica medida de los precios de producci\u00f3n nacionales.<\/p>\n\n\n\n<p>Los economistas han propuesto varios factores como generadores de inflaci\u00f3n. Cuando los costes de producci\u00f3n aumentan, la oferta agregada de bienes y servicios se contrae; es lo que se conoce como inflaci\u00f3n impulsada por los costes.<\/p>\n\n\n\n<p>Los aumentos de los costes de las materias primas y de la mano de obra tambi\u00e9n pueden contribuir a la inflaci\u00f3n inducida por la demanda. Seg\u00fan la hip\u00f3tesis, la inflaci\u00f3n incorporada se produce cuando la gente anticipa subidas de precios, lo que provoca aumentos salariales. Adem\u00e1s de una pol\u00edtica fiscal y monetaria flexible, las perturbaciones de la oferta o la demanda tambi\u00e9n pueden provocar subidas de precios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfC\u00f3mo puede beneficiarse de la inflaci\u00f3n?<\/h2>\n\n\n\n<p>Los prestatarios con tipos de inter\u00e9s fijos m\u00e1s bajos y los propietarios de activos que suben con la inflaci\u00f3n son los que m\u00e1s se benefician de la inflaci\u00f3n. Con la inflaci\u00f3n, los pagos de intereses de estas obligaciones costar\u00e1n menos porcentaje de su valor original.<\/p>\n\n\n\n<p>Mantener activos en mercados susceptibles a la inflaci\u00f3n puede ser beneficioso para los inversores. Por ejemplo, si los costes de la energ\u00eda aumentan, los inversores del sector energ\u00e9tico pueden beneficiarse de la subida de los precios de las acciones. La inflaci\u00f3n tiende a mejorar el rendimiento de las acciones de valor frente a las de crecimiento.<\/p>\n\n\n\n<p>Tanto los prestamistas como los prestatarios pueden beneficiarse de la inflaci\u00f3n. Si un prestatario debe dinero antes de la inflaci\u00f3n, se beneficia de ella. Sin embargo, esto debe coincidir con un aumento de sueldo. Debido a la subida de los precios, el tipo de inter\u00e9s que cobran los prestamistas por los pr\u00e9stamos tambi\u00e9n vale m\u00e1s para el prestamista.<\/p>\n\n\n\n<p>Las v\u00edctimas de la inflaci\u00f3n suelen ser los ahorradores y los prestamistas. Hay una p\u00e9rdida de poder adquisitivo para los ahorradores al subir los tipos de inter\u00e9s, y una p\u00e9rdida de valor para los prestatarios cuyos pr\u00e9stamos se fijan a tipos m\u00e1s bajos.<\/p>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n perjudica tanto a los compradores como a los vendedores, ya que los precios suben de forma generalizada. Como gastan una parte mayor de sus ingresos en necesidades b\u00e1sicas que los que tienen ingresos m\u00e1s altos, los que tienen ingresos m\u00e1s bajos pueden sentir los efectos de la inflaci\u00f3n de forma m\u00e1s aguda que los que tienen ingresos m\u00e1s altos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Conclusi\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n<p>La inflaci\u00f3n es una de las mayores preocupaciones econ\u00f3micas tanto para los inversores como para los responsables pol\u00edticos. Puede causar graves problemas a las personas que dependen de ingresos fijos, como los jubilados o quienes viven de las prestaciones de la Seguridad Social cada mes.<\/p>\n\n\n\n<p>Los trabajadores cobran m\u00e1s a medida que suben los salarios, pero los consumidores tambi\u00e9n tienden a exigir bienes de mayor precio cuando ven que las empresas cobran m\u00e1s por sus productos.<\/p>\n\n\n\n<p>Si necesita m\u00e1s orientaci\u00f3n sobre c\u00f3mo proteger su patrimonio contra la r\u00e1pida inflaci\u00f3n, considere la posibilidad de buscar los servicios de un <a href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/what-is-a-financial-planner-all-you-need-to-know\/\">planificador financiero profesional.<\/a><\/p>\n\n\n\n<p><strong>\u00bfLe duele la indecisi\u00f3n financiera? \u00bfQuiere invertir con Adam?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"604\" src=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/smile-beige-jacket-4-1024x604-1.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-41171\" srcset=\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/smile-beige-jacket-4-1024x604-1.png 1024w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/smile-beige-jacket-4-1024x604-1-300x177.png 300w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/smile-beige-jacket-4-1024x604-1-768x453.png 768w, https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/smile-beige-jacket-4-1024x604-1-81x48.png 81w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<div style=\"height:10px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-buttons is-layout-flex wp-block-buttons-is-layout-flex\">\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/become-adams-client\/\">Convi\u00e9rtase en mi cliente<\/a><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/good-match-quiz\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Realice el cuestionario de elegibilidad de clientes<\/a><\/div>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-button\"><a class=\"wp-block-button__link wp-element-button\" href=\"https:\/\/adamfayed.com\/es\/contact\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">P\u00f3ngase en contacto con<\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n<p><strong>Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con m\u00e1s de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.<\/strong><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Qu\u00e9 causa la inflaci\u00f3n y qu\u00e9 significa para usted como inversor<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":60027,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"rop_custom_images_group":[],"rop_custom_messages_group":[],"rop_publish_now":"initial","rop_publish_now_accounts":{"facebook_10166176115445471_100883565069113":""},"rop_publish_now_history":[],"rop_publish_now_status":"pending","footnotes":""},"categories":[11829],"tags":[],"class_list":["post-60006","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financial-planning"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/60006","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=60006"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/60006\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":87045,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/60006\/revisions\/87045"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/60027"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=60006"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=60006"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=60006"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}