- \n
- \u00bfQu\u00e9 activos generadores de ingresos puedo utilizar para acumular riqueza?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfCu\u00e1l es un negocio en auge en el futuro?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfSon las compa\u00f1\u00edas de seguros m\u00e1s seguras que los bancos?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfCu\u00e1les son las razones para no invertir en materias primas?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfSeguir\u00e1 creciendo la inflaci\u00f3n en 2023?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o est\u00e1s buscando invertir, no dudes en p\u00f3ngase en contacto conmigo<\/a>, correo electr\u00f3nico (advice@adamfayed.com) o utiliza la funci\u00f3n de WhatsApp que aparece a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Es posible que algunos de los enlaces y v\u00eddeos a los que se hace referencia s\u00f3lo est\u00e9n disponibles en la respuesta original<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
\u00bfQu\u00e9 activos generadores de ingresos puedo utilizar para acumular riqueza?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Los ingresos no son un almuerzo gratis.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1les han sido algunas de las empresas con mejores resultados en bolsa?<\/p>\n\n\n\n
Amazon y la empresa de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. No pagan dividendos.<\/p>\n\n\n\n
Eso les permiti\u00f3 crecer m\u00e1s r\u00e1pidamente que pagar ingresos a los accionistas.<\/p>\n\n\n\n
Lo mismo ocurre con su propio negocio. Si sacas m\u00e1s ingresos, tienes menos para reinvertir, lo que a su vez te permitir\u00e1 ganar m\u00e1s despu\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n
Aqu\u00ed hay un buen gr\u00e1fico de la Motley Fool, que muestra lo correlacionados que han estado el S&P500 y el ETF de altos dividendos de Vanguard:<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Otra forma de ver el gr\u00e1fico ser\u00eda decir que habr\u00eda sido irrelevante que un jubilado hubiera invertido en el S&P500 y vendido una parte cada a\u00f1o, frente a vivir de los intereses del fondo de dividendos.<\/p>\n\n\n\n
De hecho, habr\u00edan tenido algo m\u00e1s de dinero si hubieran vendido algunas de las unidades del S&P500.<\/p>\n\n\n\n
Dicho esto, es probable que en alg\u00fan momento necesites ingresos.<\/p>\n\n\n\n
Las mejores formas de hacerlo son<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- Tener un negocio que produzca ingresos y reinvertir en activos que produzcan ingresos y sean eficientes desde el punto de vista fiscal.<\/li>\n\n\n\n
- Invertir en activos de acumulaci\u00f3n, como ETF que no pagan rentas (o rentas bajas), y s\u00f3lo optimizar para obtener rentas m\u00e1s adelante.<\/li>\n\n\n\n
- Aunque no necesites los ingresos, apuesta por la diversificaci\u00f3n. As\u00ed, algunos activos se mantienen en la acumulaci\u00f3n y algunos en inversiones que pagan ingresos.<\/li>\n\n\n\n
- Utilizar el apalancamiento en beneficio propio. Por ejemplo, apalancarse mediante la compra de una vivienda cuando se es joven y utilizar los ingresos cuando se est\u00e1 jubilado. En muchos pa\u00edses, sin embargo, esto ya no funciona debido a las leyes fiscales. En el Reino Unido, por ejemplo, funcion\u00f3 en los a\u00f1os 90 y 2000, pero ya no es posible debido a los cambios fiscales y a la falta de hipotecas 100%.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1l es un negocio en auge en el futuro?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
En estos momentos estamos presenciando algo que nunca antes hab\u00eda sucedido.<\/p>\n\n\n\n
Ha habido muchas \u00e9pocas de descenso de la poblaci\u00f3n, hist\u00f3ricamente, debido a lo femenino.<\/p>\n\n\n\n
En estos momentos, muchos pa\u00edses est\u00e1n experimentando un descenso de la poblaci\u00f3n en tiempos de bonanza econ\u00f3mica.<\/p>\n\n\n\n
La gente tiene menos hijos.<\/p>\n\n\n\n
En Corea del Sur, Jap\u00f3n, China y muchos otros pa\u00edses se est\u00e1 produciendo un descenso de la poblaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Gran parte de Europa y EE.UU. tendr\u00edan el mismo problema si no fuera por la inmigraci\u00f3n<\/p>\n\n\n\n
En comparaci\u00f3n, algunos pa\u00edses est\u00e1n experimentando un auge demogr\u00e1fico.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
El siguiente gr\u00e1fico no muestra completamente la rapidez con la que podr\u00eda aumentar la poblaci\u00f3n de Nigeria.<\/p>\n\n\n\n
Teniendo en cuenta este conjunto de tendencias, las siguientes empresas podr\u00edan obtener buenos resultados:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- IA y automatizaci\u00f3n<\/li>\n\n\n\n
- Asistencia sanitaria y cualquier servicio para personas mayores<\/li>\n\n\n\n
- Migraci\u00f3n y servicios transfronterizos. En la actualidad, s\u00f3lo el 3% de las personas viven fuera de su pa\u00eds de origen. En el futuro, seguramente lo har\u00e1n m\u00e1s personas, ya que los pa\u00edses compiten tanto por las m\u00e1quinas como por la mano de obra humana. Los servicios transfronterizos de abogados, financieros y de consultor\u00eda son m\u00e1s complicados que en un solo pa\u00eds. Las empresas relacionadas con los visados tambi\u00e9n podr\u00edan beneficiarse.<\/li>\n\n\n\n
- Residencias de ancianos.<\/li>\n\n\n\n
- Empresas existentes que se adaptan al envejecimiento de la poblaci\u00f3n. Por ejemplo, servicios educativos para personas mayores.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Por supuesto, nadie puede predecir el futuro.<\/p>\n\n\n\n
Si alguien hubiera predicho en la d\u00e9cada de 1970 que varios pa\u00edses tendr\u00edan una poblaci\u00f3n decreciente en 2023, casi todo el mundo habr\u00eda supuesto que la causa probable ser\u00eda la inanici\u00f3n<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
\u00bfSon las compa\u00f1\u00edas de seguros m\u00e1s seguras que los bancos?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Depende de qu\u00e9 tipo de compa\u00f1\u00edas de seguros.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/whitephoenix_a_man_standing_between_two_buildings_one_building__29af1b11-0959-4989-9add-5c5744ba2001-512x512.png\")
<\/figure>\n\n\n\n<\/div>\n\n\n\nSi una compa\u00f1\u00eda de seguros asegura edificios, coches y otras cosas contra p\u00e9rdidas o incendios, puede quebrar f\u00e1cilmente.<\/p>\n\n\n\n
En \u00faltima instancia, pueden hacer falta unos cuantos acontecimientos de cisne negro para que quiebren.<\/p>\n\n\n\n
En comparaci\u00f3n, algunas compa\u00f1\u00edas de seguros son en realidad sociedades de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Se parecen m\u00e1s a los seguros de vida, en el sentido de que obtienen dinero de los activos de los clientes y lo envuelven en un seguro para obtener ventajas fiscales y de planificaci\u00f3n patrimonial.<\/p>\n\n\n\n
Muchos ofrecen tambi\u00e9n planes de pensiones.<\/p>\n\n\n\n
Este tipo de empresas tienen menos probabilidades de quebrar que los bancos.<\/p>\n\n\n\n
La raz\u00f3n es:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- No se endeudan tanto, mientras que los bancos se apalancan con el dinero de los clientes. Durante la crisis financiera de 2008, y la reciente \u201cminicrisis\u201d en Europa y Estados Unidos, vimos que el sistema bancario es vulnerable a las retiradas masivas. Tambi\u00e9n hemos visto grandes corridas bancarias en el pasado<\/li>\n\n\n\n
- Suelen tener comisiones de salida. Una compa\u00f1\u00eda de seguros que tiene algunos productos que tienen comisiones de salida, o es imposible salir (como las pensiones), tienen m\u00e1s negocio \u201cpegajoso\u201d.<\/li>\n\n\n\n
- Al igual que las plataformas de inversi\u00f3n, obtienen muchos ingresos residenciales\/recurrentes<\/li>\n\n\n\n
- Las aseguradoras medianas son menos propensas a apostar o especular, en comparaci\u00f3n con los grandes bancos y las aseguradoras \u201cdemasiado grandes para quebrar\u201d, como AIA, que se metieron en problemas en 2008.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Es m\u00e1s, cuando se trata de la muerte y la planificaci\u00f3n del patrimonio, las compa\u00f1\u00edas de seguros pueden ser algunas de las m\u00e1s r\u00e1pidas en pagar a los familiares.<\/p>\n\n\n\n
Hace poco asist\u00ed a una convenci\u00f3n en la que un ponente, que se dedica principalmente a ayudar a expatriados indios en el extranjero, hablaba de un caso reciente.<\/p>\n\n\n\n
Uno de sus clientes muri\u00f3 hace dos a\u00f1os. En la India a\u00fan est\u00e1 en tr\u00e1mites de legalizaci\u00f3n, mientras que la compa\u00f1\u00eda de seguros cambi\u00f3 la titularidad a los beneficiarios casi al instante.<\/p>\n\n\n\n
As\u00ed que depende de muchas cosas, pero las compa\u00f1\u00edas de seguros y las plataformas de inversi\u00f3n son m\u00e1s seguras que muchos bancos.<\/p>\n\n\n\n
En definitiva, si cualquier empresa (aseguradora, plataforma o banco) opera con un modelo de endeudamiento nulo o bajo, es menos arriesgada.<\/p>\n\n\n\n
EuroPacific Bank, en Puerto, aplicaba una pol\u00edtica de deuda cero. Cerraron, pero es probable que los clientes no pierdan dinero por razones obvias: hay capital y no hay deuda, por lo que los clientes pueden trasladarse a otra instituci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Eso tambi\u00e9n significaba que los reguladores pod\u00edan cerrarlas sin preocuparse por el contagio o por que la gente perdiera dinero.<\/p>\n\n\n\n
Pocos bancos operan as\u00ed.<\/p>\n\n\n\n
En EE.UU., aparentemente los dep\u00f3sitos en compa\u00f1\u00edas de seguros no est\u00e1n cubiertos por la FDIC, lo que deber\u00eda decirte algo.<\/p>\n\n\n\n
Muchos pa\u00edses tienen pol\u00edticas similares.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1les son las razones para no invertir en materias primas?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
La m\u00e1s importante es que las materias primas se comportan peor que las acciones, e incluso que los bonos, a largo plazo, con mayores niveles de volatilidad.<\/p>\n\n\n\n
Por lo general, los activos m\u00e1s vol\u00e1tiles obtienen mejores resultados, como se desprende de la sobrerrentabilidad relativa del Nasdaq frente a otros mercados burs\u00e1tiles a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n
Los metales industriales tambi\u00e9n son m\u00e1s vol\u00e1tiles que el oro.<\/p>\n\n\n\n
Algunos ven en el gr\u00e1fico siguiente, elaborado por IBKR, la prueba de que las materias primas est\u00e1n baratas y deben recuperarse:<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Las materias primas pueden estar baratas y potencialmente a punto de repuntar, pero otra forma de verlo es que no suelen ir tan bien a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n
Es m\u00e1s, durante las recesiones econ\u00f3micas como las de 2008 y 2020, tienden a caer m\u00e1s que las acciones.<\/p>\n\n\n\n
El petr\u00f3leo estaba a $144 antes de 2008, y cay\u00f3 a alrededor de $30. Algo similar ocurri\u00f3 con muchas otras materias primas industriales.<\/p>\n\n\n\n
Los ETF de materias primas tampoco pagan dividendos.<\/p>\n\n\n\n
Frente a ello, las materias primas tienen las siguientes ventajas:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- Ocasionalmente obtienen mejores resultados. A veces obtienen mejores resultados en momentos en que las acciones obtienen peores resultados, como en 2000-2007.<\/li>\n\n\n\n
- Por lo tanto, las materias primas pueden ser una peque\u00f1a cobertura y una forma de diversificaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n
- Si se va m\u00e1s all\u00e1 de los ETF y se entra en activos como los hedge funds, a veces se pueden superar los aspectos negativos asociados a las materias primas, como la falta de pago de dividendos.<\/li>\n\n\n\n
- Las empresas del sector de las materias primas pueden ser innovadoras y algunas generan grandes dividendos.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/whitephoenix_a_photo_of_graph_keep_going_up_from_left_to_right._cb87b124-be91-4db9-abd6-e1e691a2683b-512x512.png\")
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<\/figure>\n\n\n\n