- \n
- \u00bfCu\u00e1les ser\u00edan buenas inversiones cuando empiecen a subir los tipos de inter\u00e9s?<\/li>\n\n\n\n
- La gente dice que todas las oportunidades de \u201chacerse rico r\u00e1pidamente\u201d son una estafa, pero, siendo realistas, \u00bfqui\u00e9n quiere \u201chacerse rico lentamente\u201d? \u00bfNo lo hacemos ya trabajando 40 horas semanales a tiempo completo para otra persona?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfC\u00f3mo utilizan el apalancamiento los empresarios?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfHa muerto el BRICS?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfCu\u00e1l ha sido el tipo de inter\u00e9s m\u00e1s alto en el Reino Unido?<\/li>\n\n\n\n
- Trabajar en red no funciona para todo el mundo, \u00bfverdad?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfPuedo mantener y gestionar mis acciones en EE.UU. despu\u00e9s de abandonar definitivamente el pa\u00eds? \u00bfCu\u00e1les son las implicaciones fiscales?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfCu\u00e1l es una buena inversi\u00f3n si China invade Taiw\u00e1n?<\/li>\n\n\n\n
- \u00bfQu\u00e9 hacer si un pa\u00eds est\u00e1 a punto de sufrir una hiperinflaci\u00f3n?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Si quieres que responda a alguna pregunta en Quora o YouTube, o est\u00e1s buscando invertir, no dudes en p\u00f3ngase en contacto conmigo<\/a>, correo electr\u00f3nico (advice@adamfayed.com) o utiliza la funci\u00f3n de WhatsApp que aparece a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Es posible que algunos de los enlaces y v\u00eddeos a los que se hace referencia s\u00f3lo est\u00e9n disponibles en la respuesta original.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1les ser\u00edan buenas inversiones cuando empiecen a subir los tipos de inter\u00e9s?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
En primer lugar, \u00a1evite la trampa!<\/p>\n\n\n\n
\u00bfQu\u00e9 quiero decir con la trampa?<\/p>\n\n\n\n
La trampa se centra \u00fanicamente en el rendimiento.<\/p>\n\n\n\n
Apple acaba de convertirse en la primera empresa en alcanzar los tres billones de capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til. Amazon es casi igual de grande. Ambas pagan pocos o ning\u00fan dividendo.<\/p>\n\n\n\n
Tampoco la de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Los tres han sido algunos de los activos m\u00e1s rentables de los \u00faltimos cien a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n
Asimismo, el FTSE 100 del Reino Unido y la bolsa australiana tienen elevados dividendos debido al n\u00famero de valores energ\u00e9ticos y bancarios.<\/p>\n\n\n\n
Ambas no se han comportado tan bien como las bolsas estadounidenses, el Dow Jones, el S&P500 y el Nasdaq, a pesar de que estas \u00faltimas pagan menos dividendos.<\/p>\n\n\n\n
Del mismo modo, los tipos de inter\u00e9s han subido y bajado durante m\u00e1s de cien a\u00f1os, pero hay dos cosas que nunca cambian:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- El efectivo en el banco no supera a los activos a largo plazo. Esta imagen de seeking alpha muestra los rendimientos a largo plazo, ajustados a la inflaci\u00f3n, de acciones, bonos y T-bills, que son similares al efectivo:<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
- \n
- Hay crisis monetarias e inflaci\u00f3n en todo el mundo, por lo que el efectivo no es menos arriesgado.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Aqu\u00ed est\u00e1 el multimillonario de Bridgewater Ray Dalio hablando sobre el efectivo. Ha afirmado en varias ocasiones que el efectivo es uno de los activos m\u00e1s arriesgados debido al riesgo de inflaci\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n
Mantener efectivo a corto plazo o para emergencias tiene sentido.<\/p>\n\n\n\n
Invertir un a\u00f1o y luego vender para comprar una casa o pagar una boda no tiene sentido.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, el efectivo no es una soluci\u00f3n a largo plazo y, desde luego, no es m\u00e1s seguro por el mero hecho de obtener una rentabilidad fija.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1les son las alternativas?<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Las principales son:<\/p>\n\n\n\n
- \n
- Cuentas del mercado monetario. No es una gran alternativa, ya que es \u201ccomo dinero en efectivo\u201d. Suelen pagar tipos ligeramente superiores a los bancarios. La ventaja es que pueden mantenerse en una cartera m\u00e1s amplia, junto con bonos y acciones.<\/li>\n\n\n\n
- Bonos corporativos con calificaci\u00f3n A.<\/li>\n\n\n\n
- Bonos del Estado. Los tipos de inter\u00e9s bajar\u00e1n. Cuando lo hagan, los bonos deber\u00edan aumentar. Sin embargo, con los bonos se mantiene el riesgo ajustado a la inflaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n
- Inversiones m\u00e1s sofisticadas, como inversiones aseguradas de rendimiento fijo. Pero para ello suele ser necesario un asesor.<\/li>\n\n\n\n
- Lim\u00edtese a seguir un plan a largo plazo, sabiendo que activos como las acciones batir\u00e1n casi con toda seguridad al efectivo a largo plazo.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
\u00bfC\u00f3mo utilizan el apalancamiento los empresarios?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Esta se\u00f1ora lo dice mejor:<\/p>\n\n\n\n
Tienes al menos cuatro tipos de palanca:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- Apalancamiento laboral<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Tienes 24 horas al d\u00eda.<\/p>\n\n\n\n
Por tanto, no puede trabajar 25 horas al d\u00eda.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, puedes comprar cientos o incluso miles de horas del tiempo de otras personas.<\/p>\n\n\n\n
Hist\u00f3ricamente, \u00e9sta era la mayor forma de apalancamiento. Hist\u00f3ricamente no se pod\u00eda crear una gran empresa con poca gente.<\/p>\n\n\n\n
2. Capital<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Si tienes capital, puedes obtenerlo de los bancos, en forma de hipotecas, o de otros particulares, que suelen confiar m\u00e1s en quienes tienen m\u00e1s recursos.<\/p>\n\n\n\n
Aunque no dispongas de mucho capital, puedes invertir en otras empresas a trav\u00e9s de acciones y participaciones, y aprovechar su capacidad para utilizar el apalancamiento de capital.<\/p>\n\n\n\n
3. C\u00f3digo<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Con el segundo tipo de apalancamiento, los bancos sol\u00edan ser los principales actores.<\/p>\n\n\n\n
JP Morgan, y otros como \u00e9l, eran algunas de las personas m\u00e1s ricas hace m\u00e1s de cien a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n
Cuando apareci\u00f3 Internet, de repente tener acceso al c\u00f3digo pod\u00eda convertirse en una forma de ventaja.<\/p>\n\n\n\n
4. Audiencia y tecnolog\u00eda<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Atenci\u00f3n y audiencia es igual a oportunidades de monetizaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Si alguien tiene 100.000 seguidores, y cada uno de esos 100.000 seguidores tiene una media de 100 seguidores, tiene acceso a una audiencia potencial de 10.000.000 cada publicaci\u00f3n, o m\u00e1s si se hace viral.<\/p>\n\n\n\n
Los buenos anuncios pagados en l\u00ednea tambi\u00e9n son escalables de una manera que los medios tradicionales no lo son. Por ejemplo, si una empresa inmobiliaria gana 120.000 euros por cada 10.000 gastados en Internet, puede aumentar la cantidad invertida en anuncios.<\/p>\n\n\n\n
La red de contactos en l\u00ednea tambi\u00e9n es mucho m\u00e1s f\u00e1cil que la red de contactos en persona, ya que no puedes conocer a millones de personas en persona.<\/p>\n\n\n\n
B\u00e1sicamente, trabajar duro es importante, pero no podemos hacernos grandes solos.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
\u00bfHa muerto el BRICS?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Es una pregunta excelente, porque \u00faltimamente hemos o\u00eddo hablar mucho de los BRICS.<\/p>\n\n\n\n
Cualquier persona mayor de 32-33 a\u00f1os ha o\u00eddo muchas historias sobre los BRICS a lo largo de su vida.<\/p>\n\n\n\n
Comenz\u00f3 en la d\u00e9cada de 2000, cuando el antiguo economista de Goldman Sachs Jim O'Neill acu\u00f1\u00f3 la expresi\u00f3n BRIC para Brasil, Rusia, India y China.<\/p>\n\n\n\n
Despu\u00e9s de 2008, la narrativa mundial era \u201cla riqueza se est\u00e1 yendo al este y al sur\u201d; por lo tanto, la gente se volvi\u00f3 alcista sobre los mercados emergentes.<\/p>\n\n\n\n
Los BRICS se convirtieron en BRICS para incluir a Sud\u00e1frica. Sabemos lo que ha ocurrido desde entonces.<\/p>\n\n\n\n
Sud\u00e1frica, Brasil y Rusia han decepcionado en t\u00e9rminos de crecimiento. India no lo ha hecho. China no lo hizo en los primeros a\u00f1os despu\u00e9s de 2008, pero ahora est\u00e1 creciendo m\u00e1s lentamente de lo esperado.<\/p>\n\n\n\n
La nueva narrativa sobre los BRICS es que quiz\u00e1 no crezcan tan r\u00e1pido como se esperaba, pero crecer\u00e1n como bloque monetario y pol\u00edtico.<\/p>\n\n\n\n
En otras palabras, crecer\u00e1n en t\u00e9rminos de poder pol\u00edtico e incluso podr\u00e1n desafiar al USD.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Nadie puede predecir el futuro, pero en lo que respecta a las divisas se habla mucho.<\/p>\n\n\n\n
Especialmente risible es la idea de que crear\u00e1n una moneda ligada al oro que desafiar\u00e1 al USD.<\/p>\n\n\n\n
La idea de volver al patr\u00f3n oro a trav\u00e9s de los BRICS es irrisoria.<\/p>\n\n\n\n
La gente deber\u00eda tener m\u00e1s cuidado a la hora de invertir y perder dinero por culpa del bombo publicitario.<\/p>\n\n\n\n
El mercado burs\u00e1til chino ha sido uno de los de peor rendimiento del mundo desde 2006. Todas ellas lo han hecho peor que las de Estados Unidos y otros mercados burs\u00e1tiles desarrollados.<\/p>\n\n\n\n
Eso no significa que siempre vaya a ser as\u00ed. La bolsa no es la econom\u00eda, y viceversa.<\/p>\n\n\n\n
Como hemos visto recientemente y a lo largo de la historia, los mercados burs\u00e1tiles pueden crecer o caer durante recesiones, pandemias, guerras y muchas otras cosas.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, es un error pensar que el potencial econ\u00f3mico de algunos mercados emergentes significa que obtendr\u00e1n mejores resultados en t\u00e9rminos de oportunidades de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
La gente dice que todas las oportunidades de \u201chacerse rico r\u00e1pidamente\u201d son una estafa, pero, siendo realistas, \u00bfqui\u00e9n quiere \u201chacerse rico lentamente\u201d? \u00bfNo lo hacemos ya trabajando 40 horas semanales a tiempo completo para otra persona?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Hacerse rico f\u00e1cilmente es casi siempre una estafa.<\/p>\n\n\n\n
La gente se hace rica r\u00e1pidamente, pero eso no significa que sea f\u00e1cil.<\/p>\n\n\n\n
A menudo, se debe a una combinaci\u00f3n de:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
- \n
- Suerte\/casualidad\/aleatoriedad. Lugar y momento adecuados, etc.<\/li>\n\n\n\n
- Trabajo duro<\/li>\n\n\n\n
- Trabajo inteligente<\/li>\n\n\n\n
- Talento natural combinado con azar, trabajo duro e inteligente.<\/li>\n\n\n\n
- Asunci\u00f3n de riesgos.<\/li>\n\n\n\n
- Trabajo previo a lo largo de muchos a\u00f1os seg\u00fan el presupuesto que figura a continuaci\u00f3n de AZ quotes:<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
En cuanto a tu comentario \u201cQui\u00e9n quiere enriquecerse lentamente\u201d, esa es la cuesti\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Por eso hay tantas estafas, porque los estafadores reconocen que mucha gente quiere hacerse rica sin hacer tantos sacrificios.<\/p>\n\n\n\n
Por eso la mayor\u00eda de las personas que se enriquecen r\u00e1pidamente por pura suerte (herencia, loter\u00eda, etc.) tienden a perderlo o a conservarlo a duras penas.<\/p>\n\n\n\n
La paciencia y la perseverancia suelen dar sus frutos porque son pocos los que quieren hacerlo.<\/p>\n\n\n\n
Por ejemplo, las personas que invierten durante d\u00e9cadas mientras trabajan por cuenta ajena puede que no se hagan ricas, pero lo m\u00e1s probable es que se enriquezcan.<\/p>\n\n\n\n
Las personas que quieren hacerse muy ricas y adineradas a menudo necesitan asumir mayores riesgos.<\/p>\n\n\n\n
Eso no significa que esos riesgos siempre se amorticen r\u00e1pidamente o en absoluto.<\/p>\n\n\n\n
En realidad, poca gente quiere arriesgarse a trabajar muy duro y\/o asumir muchos riesgos para luego ganar menos que el salario m\u00ednimo, raz\u00f3n por la que tan poca gente se convierte en empresario.<\/p>\n\n\n\n
Lo mejor es elegir lo que uno quiere. Si quieres hacerte rico poco a poco con un riesgo muy limitado, entonces invertir durante d\u00e9cadas funciona.<\/p>\n\n\n\n
Si quieres tener la oportunidad de hacerlo mucho mejor, tienes que aceptar un riesgo mucho mayor a cambio de la posibilidad de un crecimiento m\u00e1s agresivo.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
\u00bfQu\u00e9 hacer si un pa\u00eds est\u00e1 a punto de sufrir una hiperinflaci\u00f3n?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
En primer lugar, la mayor\u00eda de la gente no sabe de antemano que la inflaci\u00f3n va a subir mucho.<\/p>\n\n\n\n
La mayor\u00eda de los ricos de Alemania en los a\u00f1os veinte o de Zimbabue o Venezuela m\u00e1s recientemente no lo esperaban.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Por ello, siempre es mejor asumir que riesgos improbables como \u00e9ste pueden ocurrir en cualquier pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n
Argentina y muchos pa\u00edses de Am\u00e9rica Latina eran ricos en 1945 y los a\u00f1os cincuenta.<\/p>\n\n\n\n
De hecho, muchos de ellos se encontraban entre los veinte primeros pa\u00edses del mundo por PIB per c\u00e1pita, y Venezuela ocupaba el puesto n\u00famero tres o cuatro.<\/p>\n\n\n\n
As\u00ed que, para responder a su pregunta, lo mejor es:<\/p>\n\n\n\n
- \n
- Tener diversificaci\u00f3n internacional.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Activos como los bienes inmuebles son mejores que el efectivo cuando la inflaci\u00f3n es muy alta, pero siguen sin ser excelentes.<\/p>\n\n\n\n
Uno de mis amigos compr\u00f3 un apartamento en Caracas en 2000 por unos 120.000 PTP. Ahora vale unos $20.000. As\u00ed que, ajustado a la inflaci\u00f3n, ha bajado 90% o m\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n
Mejor que en efectivo, pero no genial.<\/p>\n\n\n\n
La diversificaci\u00f3n internacional significa poseer activos como acciones, inmuebles u obligaciones en pa\u00edses extranjeros y en numerosos mercados.<\/p>\n\n\n\n
Lo mismo para un empresario. Siempre es mejor tener clientes y entidades en distintos pa\u00edses.<\/p>\n\n\n\n
No pongas todos los huevos en la misma cesta.<\/p>\n\n\n\n
2. Poseer segundos pasaportes y residencias<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Si vives en un pa\u00eds inestable, tiene sentido tener segundas residencias e incluso pasaportes.<\/p>\n\n\n\n
Recuerde que cuando un pa\u00eds se vuelve m\u00e1s inestable, m\u00e1s pa\u00edses ponen restricciones a la entrada en otros pa\u00edses.<\/p>\n\n\n\n
En los a\u00f1os 80, era mucho m\u00e1s f\u00e1cil para libaneses y venezolanos viajar y obtener segundas residencias.<\/p>\n\n\n\n
Teniendo en cuenta que algunas segundas residencias pueden obtenerse a un precio relativamente barato, tiene sentido diversificar si se puede.<\/p>\n\n\n\n
Un riesgo igual de grande es perder persistentemente frente a la inflaci\u00f3n. Desde 2008 hasta ahora, los bancos han pagado 2%-3% por debajo de la tasa de inflaci\u00f3n y la mayor\u00eda de las divisas han perdido valor frente al USD.<\/p>\n\n\n\n
Hablaba con un amigo expatriado que recientemente admiti\u00f3 haber guardado dinero en el Reino Unido durante m\u00e1s de quince a\u00f1os, y cito: \u201cperdiendo unos 70% por una combinaci\u00f3n de inflaci\u00f3n y devaluaciones monetarias\u201d.<\/p>\n\n\n\n
100.000 GBP en 2007 val\u00edan $200.000. Ahora valen $127.000. Incluso con algunos intereses obtenidos, ahora valdr\u00eda alrededor de $140.000-$150.000.<\/p>\n\n\n\n
$150.000 vale ahora menos de la mitad de lo que val\u00eda $200.000 en 2007.<\/p>\n\n\n\n
Por eso, la inflaci\u00f3n persistente que no se vence se denomina el asesino silencioso de la riqueza, ya que se produce lentamente pero se agrava con el tiempo.<\/p>\n\n\n\n
<\/a><\/p>\n\n\n\n
Trabajar en red no funciona para todo el mundo, \u00bfverdad?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
No es as\u00ed.<\/p>\n\n\n\n
Lo que se dice menos es que no funciona para la mayor\u00eda de la gente en comparaci\u00f3n con las alternativas.<\/p>\n\n\n\n
Considere esta analog\u00eda.<\/p>\n\n\n\n
Imagina que vas acabando con una ca\u00f1a peque\u00f1a.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
\u00bfPodr\u00edas pescar algo? Claro que s\u00ed.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfPodr\u00edas pescar de vez en cuando alg\u00fan pez grande, aunque te cueste controlar la ca\u00f1a?<\/p>\n\n\n\n
Probablemente lo har\u00edas si fueras lo suficientemente persistente.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, \u00bfpescar\u00edas tantos peces como si tuvieras una red enorme?<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n
Obviamente no, y desde luego no pescar\u00edas tantas ballenas o tiburones.<\/p>\n\n\n\n
Si acudes a un evento de networking cada semana, conocer\u00e1s a unas cuantas personas y dedicar\u00e1s a ello unas cien o m\u00e1s horas de tiempo.<\/p>\n\n\n\n
Al mismo tiempo, la tracci\u00f3n org\u00e1nica de las redes sociales y los anuncios de pago le har\u00e1n llegar a millones de personas.<\/p>\n\n\n\n
El trabajo en red, incluso cuando es \u00fatil, no es escalable como en l\u00ednea.<\/p>\n\n\n\n
S\u00f3lo funciona bien si contratas a cientos o miles de esbirros o tienes suerte.<\/p>\n\n\n\n
Es mejor crear redes s\u00f3lo en las \u00e1reas que son tus aficiones. Por ejemplo, jugar al golf si te gusta.<\/p>\n\n\n\n
Pi\u00e9nselo de otro modo. \u00bfEn qui\u00e9n preferir\u00edas invertir?<\/p>\n\n\n\n
\u00bfUna empresa peque\u00f1a y rentable que funciona bien en la comunidad local y que, por casualidad, consigue clientes a trav\u00e9s de referencias o eventos de networking?<\/p>\n\n\n\n
\u00bfO una empresa peque\u00f1a, rentable y de r\u00e1pido crecimiento que puede conseguir (y consigue) clientes en todo el mundo gracias a su alcance escalable en l\u00ednea?<\/p>\n\n\n\n
La respuesta es obvia. Es el mundo contra tu aldea local.<\/p>\n\n\n\n
- Tener diversificaci\u00f3n internacional.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
- Apalancamiento laboral<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
- Hay crisis monetarias e inflaci\u00f3n en todo el mundo, por lo que el efectivo no es menos arriesgado.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
- El efectivo en el banco no supera a los activos a largo plazo. Esta imagen de seeking alpha muestra los rendimientos a largo plazo, ajustados a la inflaci\u00f3n, de acciones, bonos y T-bills, que son similares al efectivo:<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/adamfayed.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Adam-Fayed-Contact_CTA3-512x288.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\n