{"id":71,"date":"2018-05-22T05:34:21","date_gmt":"2018-05-22T05:34:21","guid":{"rendered":"https:\/\/adamfayed.com\/?p=71"},"modified":"2025-03-27T14:33:36","modified_gmt":"2025-03-27T14:33:36","slug":"diyinvestingandplatformsforbeginnersdoesitwork","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/adamfayed.com\/es\/how-to-guides\/diyinvestingandplatformsforbeginnersdoesitwork\/","title":{"rendered":"Inversi\u00f3n DIY y plataformas para principiantes: \u00bfFunciona?"},"content":{"rendered":"

Lo que sigue es una peque\u00f1a muestra de mis inversiones DIY. Libro<\/a>, que examina los 6 pasos hacia la libertad financiera.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfFunciona invertir su propia cartera? Para la mayor\u00eda, por desgracia, no.\u00a0 <\/span>El S&P ha producido hist\u00f3ricamente unos 10%, como ya se ha mencionado, pero el inversor medio ha producido unos 4% anuales, a pesar de las bajas comisiones de estas plataformas.\u00a0 <\/span>\u00bfQu\u00e9 podr\u00eda explicar una discrepancia tan grande?<\/p>\n\n\n\n

\"DIY<\/figure>\n\n\n\n

Es propio de la naturaleza humana permitir que emociones como el miedo, la codicia y el ego\u00edsmo se interpongan en el camino.  <\/span>El exceso de confianza es uno de los mayores asesinos de las carteras.  <\/span>Barber y Odean, en un art\u00edculo de 2000, muestran que \u201cdespu\u00e9s de tener en cuenta los costes de negociaci\u00f3n, los inversores individuales obtienen peores resultados que los \u00edndices de referencia. Los que m\u00e1s negocian obtienen, con diferencia, los peores resultados. Esto es lo que predicen los modelos de inversores excesivamente confiados\u201d  <\/span>(https:\/\/faculty.haas.berkeley.edu\/odean\/papers\/gender\/BoysWillBeBoys.pdf<\/a>)<\/p>\n\n\n\n

Luego, con un conjunto de datos diferente, Odean [1999]  <\/span>concluye que \u201clos valores que compran los inversores individuales obtienen posteriormente peores resultados que los que venden\u2019. Cuando controla las demandas de liquidez, la venta por p\u00e9rdidas fiscales, el reequilibrio y los cambios en la aversi\u00f3n al riesgo, la sincronizaci\u00f3n de las operaciones de los inversores es a\u00fan peor. Este resultado sugiere que los inversores no s\u00f3lo est\u00e1n demasiado dispuestos a actuar con muy poca informaci\u00f3n, sino que tambi\u00e9n est\u00e1n demasiado dispuestos a actuar cuando se equivocan.<\/p>\n\n\n\n

Estos estudios demuestran que los inversores negocian demasiado y en su detrimento\u201d (https:\/\/faculty.haas.berkeley.edu\/odean\/papers\/gender\/BoysWillBeBoys.pdf<\/a>)<\/p>\n\n\n\n

Es propio de la naturaleza humana creerse m\u00e1s listo que la media y saber elegir valores.  <\/span>Elija al ganador, aquellos valores individuales que obtendr\u00e1n mejores resultados.  <\/span>Programas como CNBC y Bloomberg tambi\u00e9n animan a los inversores a pensar que no pueden cronometrar los mercados.<\/p>\n\n\n\n

<\/div>\n\n\n\n

Considera algo por un momento.  <\/span>Si elige acciones (acciones individuales) en lugar de comprar fondos, tiene una probabilidad de 80%+ de perder frente al mercado en un periodo de 5 a\u00f1os. Eso se reduce a unos 98%+ a lo largo de una carrera inversora de m\u00e1s de 40 a\u00f1os.  <\/span>Hay muchas razones para ello.  <\/span>Incluso los peque\u00f1os gastos de compraventa se acumulan.  <\/span><\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, los buenos rendimientos a corto plazo aumentan los egos y entra en juego la complacencia. Una de las principales razones es que toda la informaci\u00f3n es transparente, por lo que no existe el almuerzo gratis. Recuerde que toda la informaci\u00f3n sobre las empresas est\u00e1 a disposici\u00f3n del p\u00fablico y que hay personas cuyo trabajo consiste en examinar esta informaci\u00f3n y sopesar los pros y los contras de toda esa informaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Tomemos como ejemplo la tecnolog\u00eda.  <\/span>En la d\u00e9cada de 1990, los frikis de la inform\u00e1tica que predijeron correctamente el futuro podr\u00edan haber ganado mucho dinero. Sin duda, los primeros inversores en Facebook o Amazon lo hicieron.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, habr\u00eda sido una locura invertir un porcentaje significativo de su patrimonio en Amazon en 1995. Un inversor racional s\u00f3lo puede tomar decisiones bas\u00e1ndose en la informaci\u00f3n de que dispone en ese momento. <\/p>\n\n\n\n

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Predecir el futuro es casi imposible y los que aciertan una vez, probablemente no lo har\u00e1n la pr\u00f3xima. Todas las empresas, y especialmente las de nueva creaci\u00f3n, tienen muchas inc\u00f3gnitas. <\/span><\/p>\n\n\n\n

Si el CEO de Amazon hubiera muerto hace 20 a\u00f1os, o se hubiera producido un gran esc\u00e1ndalo o los empleados se hubieran unido en masa a un competidor, la empresa nunca habr\u00eda triunfado.  <\/span>Qui\u00e9n sabe, tal vez Amazon estuvo a punto de quebrar antes de revelar p\u00fablicamente la informaci\u00f3n que s\u00f3lo se convierte en un requisito legal una vez que se hace p\u00fablica.  <\/span><\/p>\n\n\n\n

Y lo que es m\u00e1s, a pesar de que, por t\u00e9rmino medio, la tecnolog\u00eda ha obtenido buenos resultados en los \u00faltimos 20 a\u00f1os, la mayor\u00eda de las empresas tecnol\u00f3gicas han quebrado.  <\/span>Comprar el mercado y una amplia cesta de empresas no es especular.  <\/span>Es s\u00f3lo suponer que, como siempre, a largo plazo, las 100-200-300 empresas m\u00e1s grandes de EE.UU. o de cualquier otro pa\u00eds valdr\u00e1n m\u00e1s dinero dentro de 10-20-30 a\u00f1os que hoy.  <\/span><\/p>\n\n\n\n

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As\u00ed que, independientemente de si en 2050 la mayor parte del S&P son servicios financieros, derecho, bienes de consumo o incluso empresas de miner\u00eda de bitcoins (\u00a1aunque lo dudo!), un inversor que compre el mercado obtendr\u00e1 beneficios.  <\/span><\/p>\n\n\n\n

Simplemente no se beneficiar\u00e1n tanto como alguien que invierte 100% de su riqueza en la \u00fanica moneda que bate al mercado.\u00a0 <\/span>Una de las razones por las que la media Inversores DIY<\/a> s\u00f3lo gana de media 4%-5% al a\u00f1o cuando los mercados han subido (media hist\u00f3rica) 10% al a\u00f1o, es porque suponen que son m\u00e1s listos que los dem\u00e1s debido a la `investigaci\u00f3n`.<\/p>\n\n\n\n

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Es propio de la naturaleza humana creerse m\u00e1s listo que la media, pero la evidencia acad\u00e9mica es clara: un mayor conocimiento no le permitir\u00e1 batir sistem\u00e1ticamente la rentabilidad media del mercado.  <\/span>Es casi seguro que algunos a\u00f1os batir\u00e1 al mercado, pero por t\u00e9rmino medio, perder\u00e1 a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n

M\u00e1s all\u00e1 de eso, la automotivaci\u00f3n es un problema incluso para las personas que son muy trabajadoras.  <\/span>La mayor\u00eda de las personas que leen esto probablemente han ido al gimnasio, han intentado perder peso y\/o ganar m\u00fasculo. \u00bfCu\u00e1ntos han tenido \u00e9xito?  <\/span>\u00bfCu\u00e1ntas de las personas que est\u00e1n leyendo esto se han mantenido constantemente motivadas d\u00eda tras d\u00eda, a\u00f1o tras a\u00f1o? Es dif\u00edcil, pero ser un inversor racional requiere ese tipo de discllipina.  <\/span><\/p>\n\n\n\n

No es el ego\u00edsmo y la falta de automotivaci\u00f3n lo que nos hace comerciar m\u00e1s.  <\/span>El p\u00e1nico y la codicia tambi\u00e9n influyen.  <\/span>Es una emoci\u00f3n humana natural querer invertir m\u00e1s cuando los mercados van bien, o vender cuando los mercados van mal o, al menos, dejar de contribuir.  <\/span>Estudios que demuestran que si le dices a alguien que tiene 95% posibilidades de ganar dinero,  <\/span>es m\u00e1s probable que inviertan que si les dices que tienen 5% probabilidades de perder dinero.  <\/span><\/p>\n\n\n\n

Los a\u00f1os noventa tampoco ayudaron.  <\/span>Durante la fant\u00e1stica racha ganadora de las acciones, especialmente en los valores tecnol\u00f3gicos del NASDAQ, muchas personas con escasos o nulos conocimientos ganaron mucho dinero con las acciones.  <\/span>Cualquiera puede ganar dinero en un mercado alcista, y esto da a la gente un exceso de confianza.  <\/span><\/p>\n\n\n\n

La mente humana no es racional y un inversor que quiera ser l\u00f3gico lucha contra estos impulsos para obtener mejores rendimientos.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfLe duele la indecisi\u00f3n financiera? <\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Adam es un autor reconocido internacionalmente en temas financieros, con m\u00e1s de 830 millones de respuestas en Quora, un libro muy vendido en Amazon y colaborador de Forbes.<\/strong><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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