Trust per espatriati: Una guida

Cosa sono i trust per gli espatriati? Ne state cercando uno?

Scoprite una guida completa ai trust internazionali per espatriati e come possono essere utili alla vostra strategia di investimento offshore.

In questo articolo affronteremo l'importanza della pianificazione successoria e dei trust e vi mostreremo le opzioni che potete scegliere a seconda di ciò che è disponibile nella vostra località.

Se avete domande o volete investire come espatriati o persone con un elevato patrimonio netto, potete scrivermi un'e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare il seguente link

Pianificazione patrimoniale internazionale, trust e testamenti

Pianificazione patrimoniale per gli espatriati

Il termine “pianificazione patrimoniale internazionale” si riferisce a un concetto più generale di gestione dei propri beni e affari in diverse nazioni.

I beni di un espatriato devono essere distribuiti e gestiti rispettando le leggi e le normative straniere in materia di pianificazione fiscale e successoria internazionale.

Tra gli elementi specifici della pianificazione patrimoniale globale vi sono i trust per gli espatri. La definizione legale di trust è quella di conservare e amministrare beni a beneficio di persone o organizzazioni indicate nel documento.

La protezione del patrimonio, l'efficienza fiscale, la privacy e il trasferimento ordinato dei beni ai beneficiari nei vari Paesi sono solo alcune delle ragioni per cui gli espatriati possono utilizzare i trust come parte della loro strategia di pianificazione patrimoniale a livello mondiale.

Ci sono alcuni parallelismi tra un tipico piano successorio nel Regno Unito e uno per un espatriato, ma ci sono anche notevoli differenze. Queste differenze derivano dalla necessità di tenere conto dei sistemi finanziari e legali del Paese di residenza e di seguire le usanze locali.

Nella maggior parte dei casi, i seguenti elementi costituiscono il piano successorio di un espatriato:

• Considerare il proprio stato di domicilio quando si redige il testamento in ogni giurisdizione in cui si possiedono beni.
• Scelta di un rappresentante legale e di un esecutore.
• Utilizzare i conti fiduciari per ridurre le imposte.
• Discutere in anticipo di eventuali disposizioni per il funerale.

Il processo di creazione di un piano successorio come espatriato è complesso e non dovrebbe essere intrapreso da soli. È consigliabile collaborare con esperti qualificati.

Trust vs. testamento

I testamenti regolano la distribuzione dei beni dopo la morte, mentre i trust gestiscono le finanze durante e dopo la vita.

I testamenti separati per i beni in diversi Paesi proteggono la vostra famiglia e i vostri beni, riducono i costi e lo stress per i vostri esecutori.

Come funzionano i trust?

Un trust consente a una o più persone di obbligare l'amministratore fiduciario ad agire in un modo specifico per quanto riguarda i beni detenuti per conto dei beneficiari. I trust sono come casseforti chiuse a chiave per i vostri beni; non potete accedere al denaro al loro interno a meno che le persone che avete designato per farlo non aprano la cassaforte.

Sarete conosciuti come il disponente e potrete nominare le persone che desiderate beneficino del vostro patrimonio mettendo il denaro in un trust e stabilendo una data o un evento di attivazione. Qualsiasi persona, organizzazione o trust (compresi i trust filantropici) può essere un beneficiario.

Non siete esclusi dall'elenco dei beneficiari perché siete un disponente domiciliato all'estero; potete ritirare i beni dal fondo fiduciario se lo desiderate. Con qualche accorgimento, un residente nel Regno Unito può ottenere un flusso di reddito mensile o l'accesso periodico a una quota del patrimonio del trust.

Lo stesso Imposta di successione Le aliquote si applicherebbero al vostro patrimonio se non fosse protetto da un fondo fiduciario, supponendo che non siate esclusi dai benefici del trust.

Proteggere il patrimonio e garantire che i beneficiari possano beneficiare finanziariamente del trust in modo adeguato al gruppo familiare e al disponente sono obiettivi comuni del trust.

Il tipo di trust più diffuso tra gli individui facoltosi e i proprietari di aziende è il trust discrezionale. Ai fini della protezione del patrimonio e della pianificazione fiscale, sono in genere istituiti per custodire il patrimonio familiare e/o aziendale.

Per ogni trust esiste un atto fiduciario. La cosa più importante è che le regole e le condizioni di un trust sono stabilite nell'atto fiduciario. In particolare, l'atto fiduciario elenca i beneficiari, la data di scadenza e le condizioni di possesso dei beni da parte del trustee.

Un tribunale competente può annullare le azioni al di fuori dell'atto fiduciario. Le azioni non autorizzate del fiduciario possono comportare conseguenze fiscali per il fiduciario e responsabilità personali per danni o altri effetti negativi per i beneficiari.

Poiché ogni atto fiduciario è unico, la gestione e la pianificazione del trust devono iniziare con la lettura delle disposizioni prima di agire.

Perché è importante la pianificazione successoria?

Per quanto possa essere scomodo affrontare l'argomento, è necessario predisporre un piano patrimoniale prima di raggiungere la vecchiaia se si dispone di un patrimonio considerevole. La pianificazione è necessaria per garantire che i vostri beni siano distribuiti nel modo da voi stabilito dopo la vostra morte. Se si rimanda la questione, il probazione o le cartelle esattoriali potrebbero danneggiare seriamente il vostro patrimonio.

Tipi di trust per gli espatriati

Trust nudi

Si verifica quando il disponente ha designato un fiduciario per ricevere l'immobile. Questo tipo di trust è il più semplice e viene utilizzato quando il disponente lo regala. Le persone che desiderano lasciare beni di cui non avranno bisogno nel prossimo futuro possono scegliere uno di questi tipi di trust. Hanno già deciso chi vuole beneficiare del loro patrimonio e cercano di ridurre al minimo le imposte di successione.

Trust di interessi vitalizi

Il cosiddetto "life tenant" è un beneficiario di un trust che riceve un reddito da questo trust per tutta la durata della sua vita. Dopo la sua morte, il patrimonio del trust va a chiunque il trustee scelga.

Trust di scopo

Per evitare di doversi preoccupare di scegliere i giusti beneficiari, i trust di scopo vengono istituiti per svolgere una funzione specifica. Ogni motivazione deve essere lecita e non contraria all'ordine pubblico. Il patrimonio di un trust di scopo può essere conservato a beneficio delle generazioni future, le imprese familiari possono essere protette e possono essere finanziati progetti e attività specifiche.

Trust revocabili e irrevocabili

Questo tipo di trust è noto anche come “trust vivente”, poiché il fiduciario può apportare modifiche o revocare il trust in qualsiasi momento della sua vita. I beni del fiduciario vengono trasferiti ai beneficiari al momento della sua morte senza passare per il testamento.

Un trust irrevocabile, a differenza di uno revocabile, non può essere modificato o risolto dopo la sua costituzione senza il consenso del beneficiario del trust. La maggior parte delle persone istituisce questi trust per minimizzare le imposte, preservare il patrimonio o per beneficiare di un'indennità governativa specifica.

Trust di beneficenza

Questi trust sono istituiti per il bene di una determinata organizzazione o del pubblico in generale. Il più delle volte, un fondo di beneficenza viene istituito come parte della strategia patrimoniale di un individuo o di una coppia per ridurre o eliminare l'esposizione all'imposta sulle successioni e sulle donazioni.

Trust per bisogni speciali

Per evitare di essere squalificati dall'aiuto del governo, questi trust sono stati creati per il bene di una persona che ottiene l'aiuto del governo. Questo può essere fatto quando il genitore è ancora in vita o in un testamento.

Trust protettivi e spenderecci

Questi trust vengono istituiti per proteggere i beni del beneficiario dai creditori del beneficiario stesso o dalla sua irresponsabilità.

Trust a interesse fisso

Il reddito di un trust a interessi fissi, chiamato anche trust a interessi in possesso, viene distribuito in una determinata proporzione ai beneficiari del trust, indipendentemente dalle variazioni di valore delle attività del trust. Le persone che hanno bisogno di un reddito costante possono trarre vantaggio dalla creazione di uno di questi trust.

Trust Inter Vivos

A seconda dei termini, un trust inter vivos in Canada può essere revocabile o irrevocabile e viene creato durante la vita del disponente. I beni possono essere trasferiti al trust mentre il disponente è ancora in vita e il trust può essere gestito e protetto a tempo indeterminato. Il reddito e il capitale di un trust inter vivos possono essere distribuiti in vari modi, a seconda che si tratti di un trust discrezionale o a interesse fisso.

Prestito Bare Trust

Questo si verifica quando il disponente mantiene la gestione del trust ma dona la crescita ai beneficiari. Chi può permettersi di rinunciare alla crescita del trust, ma ha comunque bisogno di accedere al capitale del trust, è il beneficiario target di questi accordi.

Trust discrezionale

Quando un disponente delega una maggiore autorità all'amministratore fiduciario, quest'ultimo acquisisce maggiore influenza sulle distribuzioni, ad esempio su quanto, quando e a chi vengono erogati i fondi. Se avete dei nipoti piccoli, ad esempio, potreste trovare utile questa soluzione.

Fondo di accumulazione

Gli utili degli investimenti possono essere reinvestiti nel trust in questo momento.

Trust con interessi in successione

Il beneficiario del trust ha diritto a ricevere le distribuzioni delle entrate del trust quando queste sono disponibili.

Fiducia mista

I trust multipli possono essere considerati come trust misti. I trust individuali o congiunti possono essere concessi ai beneficiari.

Trust testamentario

Dopo la vostra morte, gli amministratori fiduciari eseguiranno le istruzioni contenute nel trust che avete stabilito nel vostro testamento. È fondamentale ricordare che se si diventa mentalmente disabili prima di morire, il testamento sarà nullo.

Trust di famiglia

I trust di famiglia, spesso chiamati trust privati o trust di insediamento familiare, sono spesso utilizzati per gestire e salvaguardare il patrimonio familiare e trasferire la ricchezza attraverso le generazioni. Flessibile gestione patrimoniale, La riduzione delle imposte di successione e la protezione delle tradizioni più care sono tutti vantaggi che si possono ottenere con l'uso dei trust di famiglia.

Trust in standby

In caso di morte o di incapacità, è possibile attivare un'amministrazione fiduciaria standby per gestire i vostri beni e proteggere i vostri cari. Finché non si verifica l'evento scatenante, il Trust riceve in genere solo una frazione del patrimonio.

Vista Trusts

Solo nelle Isole Vergini Britanniche (BVI) le azioni di una società possono essere mantenute in un trust a tempo indeterminato senza che i trustee siano obbligati a partecipare alla gestione della società.

Trust speciali (regime alternativo)

I trust STAR, esclusivi delle Isole Cayman, possono essere istituiti per qualsiasi scopo autorizzato, tra cui, ma non solo, la beneficenza, e possono andare a beneficio di individui, scopi o entrambi.

Trust fissi

Il trustee di un trust di questo tipo è tenuto, in base ai termini dell'atto fiduciario, a distribuire i beni del trust ai beneficiari nelle proporzioni prestabilite.

Fondi comuni d'investimento

Sebbene non siano tecnicamente dei trust, i fondi comuni d'investimento sono un tipo comune di investimento collettivo sia a Singapore che in Australia. Per investire in un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni o immobili, gli investitori possono riunire il loro denaro in un fondo comune d'investimento.

I detentori di quote del fondo ottengono i rendimenti degli investimenti e i gestori di fondi esperti supervisionano gli investimenti sottostanti del fondo. Un fondo comune d'investimento è un pool d'investimento gestito professionalmente che consente alle persone comuni di partecipare ai mercati finanziari.

Trust ibridi

Grazie alla sua struttura adattabile, il trust ibrido presenta i vantaggi sia del trust unitario sia del trust discrezionale. Con un trust ibrido, avete il meglio di entrambi i mondi: la flessibilità di effettuare distribuzioni a vostra discrezione e la sicurezza di sapere esattamente quanto riceverà ciascun beneficiario.

Trust di trading

Le attività commerciali come gli affari e gli investimenti si avvalgono di trading trust. A coloro che beneficiano di un trading trust vengono affidati i beni di un'azienda, mentre il trust è responsabile della loro cura e gestione. I profitti, i beni e le attività possono essere salvaguardati e trasmessi più facilmente con l'aiuto di un trading trust.

Trust estero

Quando un trust viene istituito in un Paese straniero, le norme che lo regolano sono quelle di quel Paese. Gli espatriati sono per lo più ricchi uomini d'affari che si trasferiscono o ottengono la seconda cittadinanza in un altro Paese. Hanno accesso sia ai trust onshore che a quelli offshore, il che è particolarmente necessario se possiedono una notevole quantità di denaro, azioni, immobili, un'azienda o altri beni che saranno soggetti all'imposta di successione nel loro paese d'origine.

I trust sono un'ottima opzione per gli espatriati che desiderano lasciare il proprio patrimonio ai propri cari in patria, poiché consentono un trasferimento agevole e controllato dei beni senza esporre i beneficiari a inutili oneri fiscali.

Suggerimenti per trasferirsi all'estero con un trust

Cosa succede se ho un trust esistente e intendo trasferirmi all'estero?

L'amministrazione e la pianificazione dei trust devono tenere conto del potenziale impatto di un cambiamento di residenza fiscale sul trasferimento di beni in altre giurisdizioni fiscali. Prima di trasferirvi, informatevi su come viene determinata la residenza di un trust nel vostro nuovo Paese di residenza, se intendete costituirne uno.

Ad esempio, se un singolo trustee ha la residenza fiscale in Australia, l'intero trust sarà trattato come residente di quella nazione ai fini fiscali. Lo status di residenza del trust può anche essere determinato dalla centralizzazione o meno della gestione e del controllo.

Se avete già un trust e state per trasferirvi, dovete valutare attentamente come il vostro nuovo luogo di residenza potrebbe influenzare le sue condizioni. In particolare, mettere i beni personali in un trust prima di cambiare residenza e andare all'estero può essere una mossa saggia. Questo metodo non è privo di pro e contro, come qualsiasi altra strategia.

Devo spostare il mio Trust?

Quando il singolo trustee di un trust australiano si trasferisce fuori dall'Australia, lo status di residente del trust può cambiare a causa delle azioni del trustee. Occorre quindi riflettere attentamente sulle potenziali conseguenze fiscali che possono derivare dal trasferimento del trustee.

Valutate se sia meglio per voi e per i vostri cari mantenere la residenza del trust nel Paese in cui è stato inizialmente fondato o trasferirlo nel nuovo Paese. Considerate anche altre opzioni se il piano attuale per il trust non produce risultati fiscali immediati o a lungo termine desiderabili.

Le strategie a questo proposito possono includere la nomina di una società con sede nella giurisdizione in cui ci si trasferisce come nuovo amministratore fiduciario e l'assoggettamento del trust alle leggi di quella località. Per trasferire la sede del trust in un altro Paese, si può nominare un nuovo amministratore fiduciario in una terza giurisdizione.

Non si può sottovalutare la necessità di preparare la strategia di uscita di un trust. Poiché i trust sono tipicamente utilizzati come beni di famiglia a lungo termine, un cambiamento nello status di residenza non dovrebbe rendere necessario il loro scioglimento e la perdita dei benefici che possono aver fornito.

Come gestire i trust durante il cambio di residenza

L'amministrazione fiduciaria internazionale è un'attività impegnativa che richiede una riflessione e una pianificazione significative. Se ci si reca in una nazione straniera senza una strategia, il rischio di ottenere risultati indesiderati è elevato.

Quando un nuovo cliente si trasferisce e assume il ruolo di amministratore fiduciario di un trust estero, è logico che il trust si trasferisca con il cliente. Mentre alcuni Paesi possono non tassare i beni trasferiti a trust esteri prima della migrazione, altri possono farlo anche se il cliente si dimette da amministratore fiduciario prima di effettuare il trasferimento.

Ricordate che potrebbe essere necessario rivedere l'atto stesso del trust se si vuole che alcune disposizioni rimangano applicabili anche dopo il trasferimento del trust in un altro Paese. Una valutazione approfondita dell'atto fiduciario, che tenga conto della legislazione del nuovo Paese, è comunque necessaria anche se il trust è situato in un Paese diverso.

È anche possibile che le idee e i termini relativi all'atto fiduciario che sono rilevanti nella giurisdizione di origine non lo siano in quella nuova. È importante tenere presente che il trust in arrivo può ancora avere obblighi di rendicontazione nella nazione in cui è stato creato.

Altre persone coinvolte in modo continuativo nella gestione del trust potrebbero essere protettori stranieri. In termini di obblighi di rendicontazione nel Paese in cui si sta emigrando, è necessario valutare l'impatto su questi soggetti.

Quando una grande somma di denaro o un'attività commerciale sono nel trust in arrivo, la questione diventa urgente. Uno degli aspetti più importanti da considerare è la base dei costi del trust nel nuovo Paese al momento del suo insediamento. In alcuni rari casi, la base dei costi non riflette il valore di mercato dei beni al momento della costituzione del trust.

Pensate sempre con attenzione alle conseguenze fiscali e all'impatto del trasferimento sul vostro trust. Il trasferimento del trust in questo ambiente internazionale in continua evoluzione può essere facilitato da un'attenta preparazione fiscale.

Per esempio, in Australia. In questo Paese i trust si presentano in molte forme, dai trust di famiglia incentrati sulla gestione patrimoniale ai veicoli di risparmio pensionistico chiamati superfondi autogestiti. Lo status di residenza di un trust spesso coincide con quello del trustee. Questo può essere problematico per i fondi pensione autogestiti quando i membri si trasferiscono all'estero, in quanto il mantenimento della residenza fiscale australiana del trust può richiedere la nomina di un rappresentante personale o aziendale.

Essere il beneficiario di un trust australiano, che di solito è considerato un trust straniero da altri organismi fiscali, può dare luogo a importanti implicazioni fiscali, anche se questo fatto non è spesso noto. Ad esempio, in quanto residenti fiscali negli Stati Uniti, se siete beneficiari di un trust australiano potreste dover affrontare notevoli spese di conformità e difficoltà fiscali.

Coloro che sono fiduciari o beneficiari di trust australiani e che vogliono lasciare l'Australia e diventare non residenti per motivi fiscali australiani sono invitati a richiedere una consulenza fiscale personalizzata. Questa misura preventiva garantisce che eventuali implicazioni fiscali sfavorevoli vengano scoperte e, se possibile, attenuate.

Alcune giurisdizioni senza trust

Ci sono alcuni territori che non riconoscono legalmente i trust e alcuni di questi sono elencati di seguito:

🇱🇺 Lussemburgo

A causa del suo sistema di civil law, il Lussemburgo non riconosce i trust come i Paesi di common law. Tuttavia, ha implementato meccanismi legislativi con benefici e funzioni simili. Vent'anni fa, il Paese ha formalizzato un quadro di riferimento per affrontare le questioni relative ai trust e riconoscere l'idea di trust.

Gli accordi fiduciari, in cui il fiduciario assume la proprietà legale dei beni per conto del beneficiario, sono un sostituto popolare dei trust in Lussemburgo, che sono regolamentati dalla legge sulla privacy. Commissione di vigilanza del settore finanziario.

In Lussemburgo sono disponibili due tipi di veicoli finanziari, il Fondo di investimento specializzato e la Società di investimento in capitale di rischio. Questi strumenti non sono trust, ma offrono un modo per gestire e investire grandi somme di denaro in modo flessibile e debolmente regolamentato.

Per l'amministrazione del patrimonio personale o familiare in esenzione da imposte, il Lussemburgo offre la Société de Gestion de Patrimoine Familial. L'ampia gamma di strumenti legali del Lussemburgo per la gestione del denaro può adattarsi a una vasta gamma di situazioni e preferenze.

Come vengono tassate le strutture di tipo trust in Lussemburgo?

Le conseguenze fiscali degli accordi fiduciari e di altre strutture di tipo fiduciario variano notevolmente a seconda dei dettagli dell'accordo e del complesso sistema fiscale lussemburghese. I fiduciari possono essere esenti da ritenute sui dividendi, ma devono pagare le imposte sul reddito delle società, le imposte municipali sulle imprese e un'imposta sul patrimonio netto.

Sebbene il Lussemburgo non disponga di una legislazione sul trust di per sé, offre una serie di altre opzioni flessibili e sicure per la gestione e la protezione dei beni.

🇳🇱 Paesi Bassi

Sebbene i trust di diritto comune non siano riconosciuti nei Paesi Bassi, esistono altre strutture giuridiche con finalità simili. La fondazione (Stichting) è un'entità giuridica simile nei Paesi Bassi, che segue i principi del diritto civile.

Ad esempio, la Fondazione olandese è molto simile a un trust. Si tratta di un'entità legale separata, senza singoli membri o azionisti, costituita per gestire e proteggere la proprietà per una serie di obiettivi predeterminati. Analogamente ai trust, questa struttura mantiene distinte le identità dei proprietari legali e dei beneficiari di un bene.

Una variante che spicca è la Stichting Administratiekantoor (STAK). Questa struttura di fondazione è spesso utilizzata per scopi che includono la privacy e la pianificazione della successione. La proprietà economica viene mantenuta dai titolari di ricevute di deposito emesse dalla STAK, mentre la proprietà legale viene mantenuta dalla STAK.

Un altro tipo di istituto giuridico olandese che svolge funzioni simili a quelle di un trust, come la gestione di beni e investimenti, è la Fiscal Investment Institution. Non si tratta di un vero e proprio trust, ma è progettato per investimenti in comune con un trattamento fiscale favorevole grazie alla legge olandese.

Com'è la situazione fiscale?

Il fatto che una fondazione, uno STAK o una Fiscal Investment Institution abbiano o meno implicazioni fiscali significative dipende da una serie di criteri, come la natura del patrimonio e delle entrate dell'entità, l'ubicazione dei beneficiari e il tipo di sistema fiscale in vigore. Per comprendere e sfruttare al meglio le complicate normative fiscali olandesi è necessaria una guida esperta.

Sebbene nei Paesi Bassi non esista una legge sui trust, esistono diverse opzioni sicure e adattabili per gestire e investire il patrimonio anche in questo Paese.

🇮🇹 Italia

L'Italia è governata da un sistema di diritto civile, ma la Convenzione dell'Aia sul trust ha permesso di incorporare l'idea di trust nel diritto italiano. Sebbene non esista una legge italiana specifica sul trust, questa convenzione riconosce e sostiene i trust. Secondo la Convenzione, un trust creato in conformità alle leggi di un Paese che riconosce i trust è riconosciuto in Italia.

In Italia, i trust possono manifestarsi in varie forme, tra cui i trust revocabili, in cui il disponente conserva il diritto di revocare il trust, e i trust irrevocabili, in cui questo diritto non è riservato. Inoltre, i trust discrezionali conferiscono al trustee la facoltà di ripartire i beni tra i beneficiari in base alla propria scelta, mentre i trust fissi comportano una ripartizione predeterminata dei beni.

I trust in Italia possono essere istituiti per diversi motivi. In primo luogo, possono servire come scudo contro i creditori. In secondo luogo, secondo la legge italiana, i trust sono una parte essenziale di qualsiasi strategia successoria completa. Evitando i complicati processi di probation che sono standard nel Paese, i trust rendono più facile la distribuzione del patrimonio agli eredi. I beni vengono trasferiti ai beneficiari senza problemi in caso di decesso del disponente.

Inoltre, consentono una gestione fiscale più efficiente grazie alla flessibilità delle potenziali agevolazioni fiscali in base alla situazione individuale del disponente e dei beneficiari.

Quali sono le implicazioni fiscali?

Lo status di residenza del disponente e dei beneficiari, i beni detenuti dal trust e la natura del trust hanno tutti un ruolo nel modo in cui i trust italiani sono tassati. Gli utili che un trust ricava dalle sue partecipazioni sono tipicamente tassabili come reddito individuale. Le distribuzioni di beni in trust ai beneficiari dopo la morte del disponente possono essere soggette a IHT.

I trust possono essere uno strumento utile per la gestione del patrimonio, la protezione e la pianificazione della successione in Italia, sebbene il diritto dei trust non sia così sviluppato come nelle giurisdizioni di common law.  

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