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Portugal Capital Gains Tax 2024

Real estate and financial investments are among the assets that are subject to Portugal capital gains tax.

The structure of Portugal CGT remains the same, with distinct rates and regulations for both residents and non-residents.

Se state cercando di investire come espatriati o individui con un alto patrimonio netto, che è ciò in cui sono specializzato, potete inviarmi un'e-mail (advice@adamfayed.com) o un messaggio WhatsApp (+44-7393-450-837).

Questo vale anche per chi è alla ricerca di alternative o di un secondo parere.

Alcuni fatti potrebbero cambiare rispetto al momento della stesura del presente documento e nulla di quanto qui scritto costituisce una consulenza fiscale formale.

Per una guida aggiornata, contattatemi.

Portugal Capital Gains Tax Overview

Do you pay income tax on capital gains?

Yes. Capital gains in Portugal from asset sales are taxable, and the regulations vary according to a person’s residence status.

How is capital gains tax calculated in Portugal?

  1. Get the sale price, which is the sum that was obtained by selling the asset.
  2. Determine the acquisition price, which is the asset’s original acquisition cost.
  3. Add in any expenses, like fees or commissions, related to purchasing the asset.
  4. Include whatever costs related to upgrades made to the asset during the previous 12 years.

* So, CGT = (sale price−acquisition price−acquisition costs−improvement costs) × tax rate

How is capital gains tax calculated in Portugal

How much is capital gains tax in Portugal?

Portugal Capital Gains Tax for Residents

Residents will be required to pay CGT or property tax if they offload a portion of their estate.

Capital gains tax in Portugal for residents are generally a flat 28% rate, according to PwC. Only half of the profits on shares of small and micro companies that aren’t traded on the stock exchange are subject to taxes.

Capital Gains Tax in Portugal For Non Residents

Portugal capital gains tax rates for non-residents sit at 13.25% to 48% in 2024, depending on their global income, PwC said. Only 50% of immobiliare capital gains are subject to such levies.

Non-resident capital gains tax is the same as those of residents.

Interest, dividends, and rental income earned by residents and non-residents are assessed a flat 28% tax too.

Portugal Capital Gains Tax on Shares

Residents are only required to pay taxes on half of any capital gains they make from the sale of shares. The effective tax rate is 28%, flat.

Portugal Capital Gains Tax on Shares

Non-residents pay a flat 28% tax on the full capital gain from the sale of their shares, with no deductions.

Capital gains and losses are reportedly combined for tax purposes as of 2023 if assets are held for less than 12 months and taxable income surpasses 81,199 euros. If such conditions were met, then the tax will range from 13.25% to 48%.

If below the 81K euro threshold, the taxpayer can opt for the flat rate.

Portugal Capital Gains Tax on Property

Only half of the capital gain on a property sale is subject to the 13.25% to 48% progressive income tax rates. This is true for both residents and non-residents, albeit certain exemptions may apply to the former.

Portugal Capital Gains Tax NHR

The special tax scheme for non-habitual residents may be available to a taxpayer who has not been taxed as a resident of Portugal for the preceding five years and who becomes a tax resident in the country for a specific year.

Generally speaking, non-habitual residents pay a flat 20% tax on their job and self-employment income.

When securities are sold, capital gains are typically subject to a flat tax rate of 28%.

A 10% flat tax rate is also applied to pensioni from overseas sources, other pension fund contributions, and piani di pensionamento of a similar nature.

Anyone with the NHR qualification is levied as such within a 10-year period.

Portugal Capital Gains Exemption

Income from foreign sources like dividends or property income may be excluded from Portuguese tax, subject to certain conditions.

This exempt income is taken into account for determining the progressive rates that are applied on the remaining taxpayer income.

By reinvesting in a new primary residence within a particular period, tax residents may also be eligible for exemptions in whole or in part.

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Confermo di non risiedere attualmente negli Stati Uniti, a Porto Rico, negli Emirati Arabi Uniti, in Iran, a Cuba o in altri Paesi sottoposti a pesanti sanzioni.

Se vivete nel Regno Unito, confermate di soddisfare una delle seguenti condizioni:

1. Patrimonio netto

Dichiaro di voler ricevere le comunicazioni promozionali che sono esenti

dalla restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili.

L'esenzione riguarda gli investitori certificati di alto valore netto e dichiaro di essere qualificato come tale in quanto almeno uno dei seguenti elementi si applica a me:

Ho avuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto indicata, un reddito annuo

per un valore pari o superiore a 100.000 sterline. Il reddito annuo a questi fini non include il denaro

prelevare dai miei risparmi pensionistici (ad eccezione del caso in cui i prelievi siano utilizzati direttamente per

reddito da pensione).

Ho detenuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto riportata, un patrimonio netto pari al

valore pari o superiore a 250.000 sterline. Il patrimonio netto a questi fini non include la proprietà che è la mia residenza principale o qualsiasi somma di denaro raccolta attraverso un prestito garantito su tale proprietà. O qualsiasi mio diritto ai sensi di un contratto qualificante o di un'assicurazione ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) order 2001;

  1. c) o Qualsiasi prestazione (sotto forma di pensione o altro) che sia pagabile in base alla

cessazione del servizio o al mio decesso o pensionamento e a cui io sono (o il mio

persone a carico hanno o possono avere diritto.

2. Investitore autocertificato

Dichiaro di essere un investitore sofisticato autocertificato ai fini del

restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili. Sono consapevole che questa

significa:

i. Posso ricevere comunicazioni promozionali da una persona autorizzata da

Financial Conduct Authority che si riferiscono all'attività di investimento in titoli non prontamente

titoli realizzabili;

ii. Gli investimenti a cui si riferiscono le promozioni possono esporre il sottoscritto a una significativa

rischio di perdere tutto il patrimonio investito.

Sono un investitore sofisticato autocertificato perché si applica almeno una delle seguenti condizioni:

a. Sono membro di un network o di un sindacato di business angels e lo sono da

almeno negli ultimi sei mesi precedenti la data indicata;

b. Ho effettuato più di un investimento in una società non quotata in borsa negli ultimi due anni

prima della data indicata di seguito;

c. Sto lavorando, o ho lavorato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, in una

capacità professionale nel settore del private equity, o nella fornitura di finanziamenti per

piccole e medie imprese;

d. Sono attualmente, o sono stato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, amministratore di una società con un fatturato annuo di almeno 1 milione di sterline.

Adam Fayed non ha sede nel Regno Unito, né è autorizzato dalla FCA o dalla MiFID.

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