Perché investire in argento è una cattiva idea
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Introduzione
Sebbene l'argento possa rappresentare un'alternativa meno costosa dell'oro, affronteremo i motivi per cui investire in argento è una cattiva idea, soprattutto per gli investitori principianti e conservatori. L'argento comporta particolari pericoli e considerazioni che è bene tenere in considerazione quando si investe.
L'oro è spesso al centro dell'attenzione nel mondo degli investimenti. In effetti, è la prima cosa che si può prendere in considerazione quando si cerca un diverso tipo di investimento (rispetto alle azioni e alle obbligazioni tradizionali). L'argento, tuttavia, di tanto in tanto riceve l'attenzione degli investitori e registra un'impennata dei prezzi, a volte addirittura superando l'oro.
Approfondiamo le differenze tra l'argento e il bene come investimento.
Perché investire in argento è una cattiva idea: Argento e oro
Ha senso contrapporre l'argento e l'oro come investimenti. I loro punti di forza come beni tangibili sono simili, in quanto agiscono da freno alle azioni e ai mercati azionari, da rifugio dagli sconvolgimenti sociopolitici e da copertura dell'inflazione. Tuttavia, i due metalli preziosi si differenziano in modo significativo per una serie di aspetti.
L'argento costa meno dell'oro
L'argento è molto meno costoso dell'oro. Il suo prezzo spot sul mercato finanziario non ha mai superato l'$50 per oncia nel ventunesimo secolo, mentre il prezzo dell'oro supera le quattro cifre. Pertanto, l'argento è notevolmente più accessibile: Si può acquistare molto più argento che oro a parità di dollari investiti e l'argento ha il potenziale per generare rendimenti più elevati.
La conservazione dell'argento è più difficile di quella dell'oro
In termini di volume, l'argento è più grande dell'oro. Poiché la stessa quantità di il denaro compra Se la quantità di argento è nettamente superiore a quella dell'oro, le riserve d'argento richiedono molto più spazio e sono più costose da conservare e trasportare. Inoltre, l'argento si appanna.
Si può dire che ottenere un maggior valore per il proprio denaro ha i suoi svantaggi.
L'argento ha una volatilità superiore a quella dell'oro
Rispetto al mercato dell'oro, quello dell'argento è sostanzialmente più piccolo. L'argento può presentare una volatilità, o fluttuazioni di prezzo, molto più elevata rispetto all'oro, in quanto è più scarsamente scambiato. Ad esempio, l'argento può aumentare di 13% in un solo giorno.
L'argento ha una liquidità inferiore a quella dell'oro
Trovare un acquirente sarà probabilmente più difficile per i venditori di argento che per quelli di oro. Il mercato dell'oro è più conosciuto e compreso e offre una maggiore scelta di affidabilità, luoghi sicuri in cui investire.
L'argento non è una copertura altrettanto valida dell'oro
Per il suo status di metallo industriale, l'argento è più sensibile alle flessioni economiche e ad altre pressioni sull'industria manifatturiera. Sebbene queste variabili possano avere un impatto sull'oro, che ha anch'esso un uso industriale, è spesso l'umore degli investitori a guidare i prezzi dell'oro. Di conseguenza, l'oro funziona come una copertura migliore e più pura contro i mercato azionario e l'economia.
L'argento ha mantenuto un'importanza relativamente bassa nonostante la sua accessibilità e le sue applicazioni industriali rispetto all'oro. Inoltre, l'argento continua ad avere un prezzo ragionevole, soprattutto rispetto all'oro, offrendo agli investitori maggiori opportunità di acquisto.
Tuttavia, rispetto all'oro, l'argento è meno liquido e più volatile. Questi elementi, insieme alla dipendenza del mercato da altre attività, potrebbero rendere difficile prevedere il futuro del mercato dell'argento, soprattutto a lungo termine.
Per questi motivi, agli investitori alle prime armi si consiglia di non investire nell'oro, se si cerca un rifugio sicuro dagli alti e bassi del mercato azionario. Investire in argento, invece, può essere una scelta saggia se si è un po' più esperti e si ha una grande propensione al rischio.
Analizziamo ora i pro e i contro dell'investimento in argento.
Innanzitutto, i lati positivi
L'argento potrebbe fornire sicurezza
Come già detto, quando la situazione è caotica, gli investitori si precipitano spesso ad acquistare metalli preziosi. In presenza di una forte instabilità politica ed economica, la moneta a corso legale passa in secondo piano rispetto a beni come l'oro e l'argento. Sebbene l'argento e l'oro possano essere entrambi interessanti per gli investitori, il primo viene spesso trascurato a favore di chi investe in oro, nonostante abbia lo stesso scopo.
L'argento è tangibile
Anche se la valuta, le azioni di società minerarie, le obbligazioni e altri elementi finanziari vengono riconosciuti come fonti di ricchezza, ma sono comunque essenzialmente cambiali digitali. Di conseguenza, sono tutti suscettibili di svalutazione a causa di eventi come la stampa di moneta.
Al contrario, un'oncia troy di lingotti d'argento è un bene tangibile ed esauribile. Grazie al suo valore intrinseco e genuino, è quindi improbabile che l'argento fisico crolli del tutto, anche se è suscettibile alle oscillazioni del mercato come altre materie prime. Gli operatori di mercato hanno la possibilità di investire in argento in diverse forme, tra cui monete d'argento, gioielli d'argento e lingotti d'argento.
Costi inferiori
L'argento è più pratico dell'oro, poiché è più adattabile e meno costoso. Ne consegue che, essendo l'argento meno prezioso dell'oro, se si vuole acquistare argento sotto forma di moneta da usare come denaro, sarà più semplice romperlo rispetto a una moneta d'oro. Investire in argento diventa quindi più facile.
Potenziale di aumento dei rendimenti
Quando il prezzo dell'oro aumenta, aumenta anche il prezzo dell'argento, che tende a muoversi di pari passo con l'oro. L'acquisto di lingotti d'argento è ragionevole e offre un guadagno percentuale notevolmente maggiore se il prezzo del metallo bianco aumenta. In mercati toro, L'argento ha registrato una performance migliore rispetto al prezzo dell'oro. Potete proteggere le vostre scommesse investendo in lingotti d'argento nel vostro portafoglio.
Storia favorevole
L'argento e l'oro danno un senso di stabilità, poiché sono stati accettati come moneta legale per molto tempo. Molte persone si sentono confortate dalla consapevolezza che l'argento è stato valutato per una parte significativa della storia dell'umanità e si aspettano che persista, a differenza di una valuta fiat che potrebbe diventare obsoleta.
Quando si investe in argento vero, acquistando un lingotto d'argento, argento puro, una moneta o altri prodotti, si ha la certezza che il suo valore è durato e durerà anche in futuro.
Gli svantaggi dell'investimento in argento
Sensibilità al crollo economico
A causa della sua dipendenza dallo sviluppo industriale, il prezzo dell'argento è estremamente vulnerabile alle crisi economiche, per cui investire in questo metallo può essere piuttosto rischioso.
Vulnerabilità ai cambiamenti tecnologici
C'è sempre la possibilità che un altro metallo prenda il posto dell'argento nei prodotti che ne hanno bisogno per la produzione, o che accada qualcosa al settore nel suo complesso, come si è visto con la scomparsa delle pellicole fotografiche, un importante consumatore del metallo bianco.
Potenziale limitato di reddito o di apprezzamento
L'argento non paga interessi come un'obbligazione o dividendi come un'azione perché è un bene tangibile. Solo quando lo venderete a un prezzo più alto avrete la possibilità di trarne profitto. Quindi, se state cercando di ottenere un grande profitto investendo nell'argento, potreste rimanere delusi.
Variazioni irregolari dei prezzi
È risaputo che i metalli preziosi sono molto variabili in termini di prezzi. Questo può essere o meno un vantaggio per voi.
Anche se una persona ha molta esperienza nel trading di materie prime, l'investimento emotivo entra spesso in gioco durante l'acquisto e la vendita. Si deve affrontare il problema reale di comprare alto e vendere basso.
Quando si investe nell'argento o in un'altra materia prima tradizionalmente molto volatile, è necessario essere il più possibile certi di acquistare a prezzi bassi e vendere a prezzi alti. Anche se sembra semplice, può essere difficile decidere quando acquistare e vendere se si investe il proprio denaro in modo troppo emotivo.
Acquisizione di ETF o monete
Contrariamente a quanto si crede, è possibile investire in argento senza possederlo. Anche se sembrerebbe improbabile, in realtà questo accade spesso senza che nessuno se ne renda conto.
Fondo scambiato in argento (ETF)
È possibile ottenere esposizione al mercato investendo in un ETF sull'argento, ma in realtà non state acquistando l'argento vero e proprio. Ne derivano sia nuove opportunità di profitto che nuovi rischi.
Ci sono anche delle spese legate al mantenimento dell'ETF. La maggior parte dei costi è trascurabile, come ad esempio il rapporto di spesa annuale dello 0,5% dell'ETF SIL. A causa dell'elevata volatilità del valore dell'argento, esiste il pericolo che un investitore possa perdere denaro se il prezzo dell'argento dovesse scendere e quindi incorrere in costi aggiuntivi.
Monete d'argento
Sebbene il possesso di un dollaro d'argento possa sembrare un saggio investimento, in realtà si basa più sul valore del collezionista che su quello del lingotto d'argento.
La maggior parte dei dollari d'argento non contiene argento puro 99,99%, bensì circa 60%. Può essere difficile valutare la moneta.
Poiché i dollari d'argento sono un oggetto da collezione e non sono fatti di argento puro, non è solo il prezzo dell'argento a determinarne il valore. Il valore si basa sulle caratteristiche fisiche della moneta e sul suo valore collezionistico.
I dollari d'argento sono semplici da acquistare e possono sembrare un buon affare perché sono un po' meno costosi dei loro equivalenti in lingotti. Bisogna solo tenere presente che, non trattandosi di argento puro, il valore potrebbe essere più difficile da determinare e che si tratta di un oggetto da collezione.
Aziende inaffidabili
Non tutte le aziende sono affidabili, e questo è un fatto triste. La maggior parte di esse lo sono, ma alcune sono semplicemente squallide.
Molto spesso un investitore acquista l'argento da un commerciante e poi paga la stessa azienda per il deposito, poiché l'investimento può essere effettuato in modo semplice e conveniente. Tuttavia, l'azienda a cui è stato affidato il compito di custodire l'argento potrebbe non farlo. Invece di custodire enormi caveau pieni di lingotti fisici appartenenti ai consumatori, conserva IOU (un documento che riconosce l'esistenza di un debito).
Si tratta di una posizione molto rischiosa per l'investitore. Nella maggior parte dei casi, non ve ne accorgereste nemmeno se steste acquistando l'argento come un investimento a lungo termine.
A un certo punto, si richiederà la vendita del proprio investimento e si consegnerà il ricavato della vendita. Ma se si verifica un momento in cui molti investitori vogliono il loro argento dall'azienda, questa non avrà abbastanza argento reale per soddisfare i suoi obblighi.
Costi di stoccaggio
Uno dei modi più sicuri per investire in argento è quello di acquistare argento vero, ma ci possono essere anche degli svantaggi. Sebbene non si debbano sostenere costi amministrativi come nel caso di un Investimento in ETF, è comunque necessario conservare l'argento vero.
Poiché molte persone non dispongono di una cassaforte a casa o di una cassetta di sicurezza in banca, questo potrebbe rendere più difficile il vostro investimento. L'acquisto di una cassaforte o l'affitto di una cassetta di sicurezza presso una banca richiede denaro. A seconda delle dimensioni e della posizione, l'affitto di una cassetta di sicurezza può costare da $20 a $200 all'anno.
Tuttavia, il costo per l'acquisto e l'installazione di una cassaforte affidabile in casa può raggiungere le migliaia di dollari.
Per sollevare il cliente dall'incombenza di dover custodire personalmente i lingotti, la maggior parte delle aziende offre un'opzione di stoccaggio; tuttavia, si tratta di un'ulteriore spesa mensile o annuale che ridurrà i profitti dell'investimento.
Gli eventi deflazionistici possono deprimere significativamente il valore
A causa della loro correlazione inversa, l'oro e l'argento agiscono come Copertura dell'inflazione o protezione del vostro denaro. Il prezzo dell'argento aumenterà quando il potere d'acquisto di ogni dollaro diminuirà a causa dell'inflazione.
In questo modo si ottiene un aumento del prezzo per oncia. Ma l'inflazione deve essere bilanciata, anche se è una cosa positiva e fa aumentare il prezzo dell'argento e l'economia nel suo complesso.
Nel corso del tempo, l'inflazione riduce il valore di ogni dollaro, mentre la deflazione aumenta il valore di ogni dollaro e riduce il valore dell'argento.
Ciò è stato particolarmente vero durante la Grande Depressione, quando il prezzo dell'argento è crollato a $4,75 nel 1930 da $18,17 nel 1919.
La deflazione può avere un impatto significativo durante le correzioni di mercato, quindi c'è sempre la possibilità che il prezzo dell'argento possa scendere a causa di fattori esterni.
Possibilità di danni, perdite o furti
Poiché l'argento è un bene reale, esiste la possibilità che venga rubato, portando con sé il vostro investimento. La custodia in una cassaforte o in una banca può ridurre questo rischio, ma ci sono altri possibili rischi, come il danneggiamento o la perdita.
È possibile che i lingotti d'argento siano custoditi in una cassaforte, poiché possono essere trasformati in monete o lingotti, ma un incendio può provocare molti danni difficili da riparare.
La purezza e l'autenticità sono impresse direttamente nei lingotti e nelle monete, man mano che vengono prodotti. Il rischio di incendio del vostro investimento è piuttosto serio.
Anche se l'argento non fonde in un incendio domestico, altri oggetti possono fonderlo o intaccarne la superficie. Questo fenomeno si verifica più frequentemente con oggetti d'argento come piatti e posate, tra gli altri.
Inoltre, anche se è meno probabile per un investimento, potreste comunque perdere le vostre monete o i vostri lingotti.
Non c'è un vero e proprio valore di peso
Sebbene sia possibile utilizzare Google per accedere al prezzo corrente dell'argento in tempo reale, solo ciò che le persone sono disposte a pagare per un'oncia in quel particolare momento determina il prezzo effettivo per oncia.
La natura della domanda e dell'offerta gioca un ruolo fondamentale, insieme ad altri elementi come l'emozione e la leva finanziaria. L'argento non può essere supportato da dati come un'azienda, perché è una commodity.
Per fare un paragone, un'azienda ha un valore intrinseco basato su ricavi, costi e potenziale di profitto, mentre solo i fattori esterni possono influenzare il prezzo dell'argento.
A causa dell'impossibilità di convalidare il prezzo dell'argento utilizzando dati, come i conti finanziari, è necessario basarsi su una serie di elementi provenienti da numerose fonti.
La paura ha un enorme impatto sul valore
Il mercato dei metalli preziosi è fortemente influenzato dalla paura. I prezzi possono subire forti oscillazioni e, a volte, comportarsi in modo davvero folle.
Ma l'aspetto peggiore della paura del mercato o degli investitori è che il prezzo dell'argento può cambiare in entrambi i sensi, in aumento o in diminuzione.
Quando le persone sono terrorizzate, possono vendere il loro argento perché hanno bisogno di denaro per sopravvivere o possono iniziare ad acquistare il metallo nel tentativo di proteggere il loro denaro dall'inflazione o da altre cause.
Un esempio degno di nota si è verificato proprio durante la pandemia indotta dal COVID, quando il prezzo degli investimenti in argento è crollato insieme al mercato nel suo complesso. Le persone hanno venduto le loro azioni e altre partecipazioni perché avevano bisogno di denaro per sopravvivere. Inoltre, cominciarono a vendere l'argento vero e proprio, anziché semplicemente i loro beni e le loro azioni. Inoltre, l'argento non veniva più utilizzato per fabbricare prodotti, poiché le manifatture avevano chiuso e la produzione era cessata.
Il risultato è stato un eccesso di investimenti in argento, che ha provocato un calo del prezzo.
Non si ottengono dividendi dall'argento
Non riceverete denaro dall'argento fisico, a meno che non investiate in società minerarie d'argento per ottenere dividendi.
Un investimento che dipende esclusivamente dalla rivalutazione o dalla crescita del valore può rendere l'investimento meno allettante. Se si tratta del vostro denaro per la pensione, dovrete generare un flusso di cassa da qualche altra parte o vendere il vostro argento per farlo.
Esistono diversi flussi di reddito e modi per fare soldi, ma se per sopravvivere dovete vendere i vostri beni, scoprirete che alla fine finirete per esaurire le cose da vendere.
Con la volatilità che l'argento ha mostrato per molti anni, potreste trovarvi a dover vendere a prezzi sempre più bassi per sopravvivere.
Potete certamente esporvi a investimenti alternativi, come gli ETF o alcune azioni del mercato dell'argento, ma l'aumento del prezzo delle azioni di questi investimenti sarà sempre legato al prezzo a pronti dell'argento.
Ciò implica che, anche se si investe in titoli minerari d'argento che pagano dividendi, se il prezzo dell'argento diminuisce, diminuisce anche il fatturato dei minatori, che a sua volta provoca una diminuzione dei dividendi. prezzo delle azioni e una riduzione complessiva del pagamento dei dividendi.
Trovare il timing di mercato “perfetto” è impossibile
Se guardiamo indietro Se si considera il mercato toro dell'argento dal 2001 al 2008, l'unico modo per trarre pieno profitto da quel boom è quello di cercare di cronometrare il mercato e anticipare il top e il bottom per le prospettive di acquisto e vendita.
Sebbene esistano metodi per cercare di determinare quando acquistare e vendere, è impossibile prevedere con certezza quando si è toccato il fondo e si è verificato un momento favorevole all'acquisto.
Sebbene l'utilizzo di rapporti come il Gold to Silver Ratio e il Silver to S&P 500 Ratio possa aiutarvi a prevedere i guadagni o le perdite futuri, non si tratta di un metodo infallibile. Pertanto, la scelta migliore è quella del dollar cost averaging, se si vuole evitare il timing e continuare a trarre profitto dai ribassi dei prezzi.
Il timing di mercato è una mossa molto rischiosa, perché è praticamente inutile prevedere qualsiasi mercato. In poche parole, ci sono troppe variabili in gioco per determinare quando esattamente acquistare o vendere.
Perché investire nell'argento è una pessima idea: il bilancio
L'investimento in argento presenta alcuni svantaggi che devono essere compresi e bilanciati, anche se può essere una fantastica aggiunta al portafoglio di chiunque.
È necessario fare scelte sagge su come iniziare a investire nell'argento per evitare che cose come la manipolazione del mercato, lo shorting degli ETF o i costi di stoccaggio intacchino le vostre prospettive di guadagno.
Investire in argento non è del tutto una cattiva idea, ma sicuramente non è adatto a tutti. Se siete alle prime armi con gli investimenti, dovete innanzitutto documentarvi sulle "101s" dell'investimento. Se invece investite da molto tempo, spero che questo articolo possa aiutarvi a decidere con maggiore cognizione di causa se l'investimento in argento è personalmente negativo o meno per il vostro portafoglio.
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