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For UK pension transfer to Portugal, think about things like potential tax consequences, current exchange rates, investment opportunities, and regulatory disparities between Portugal and the UK.

The discussion in this page includes:

  • UK State Pension
  • Options for UK Pension Transfer to Portugal
  • UK Pension Transfer to Malta or Gibraltar
  • UK Pension Transfer Tax Implications

Se state cercando di investire come espatriati o individui con un alto patrimonio netto, che è ciò in cui sono specializzato, potete inviarmi un'e-mail (advice@adamfayed.com) o un messaggio WhatsApp (+44-7393-450-837).

To ensure compliance with rules in both countries and to manage the complexity of foreign pension transfers, it is vital to seek guidance from consulenti finanziari with knowledge in this area.

UK State Pension

UK Pension Transfer to Malta or Gibraltar

If you qualify and reach retirement age, you’ll still receive your UK state pension even while residing in Portugal, thanks to the country’s European Economic Area (EEA) status.

Options for UK Pension Transfer to Portugal

Many British expats living in Portugal are interested in transferring pension from the UK to secure their piano di pensionamento.

Important note: As of today, Portugal unfortunately doesn’t have any local providers listed on the HM Revenue and Customs (HMRC) list of Qualifying Recognised Overseas Pension Schemes (QROPS).

UK Pension Transfer to Malta or Gibraltar

Transferring UK Pension to Malta QROPS

Consider transferring your UK pension to a Malta QROPS.

This option leverages the Double Tax Agreement between Portugal and Malta, ensuring your pension is only taxed in your country of residence (Portugal).

Additionally, a Malta QROPS transfer offers several advantages:

  • Exemption from UK income tax (as long as you’re not a UK resident).
  • Avoidance of UK inheritance tax.
  • Elimination of the 55% lump sum payment tax.

Remember, UK income tax exemption applies only to non-residents of the UK.

Additionally, the 55% tax on lump sum payments after death still applies if you were a UK resident within five years of the payment.

Transferring to Gibraltar QROPS

Transferring UK Pension

While Portugal and Gibraltar lack a Double Tax Agreement, transferring your UK pension to a Gibraltar QROPS offers certain benefits:

  • Exemption from UK income tax (as long as you’re not a UK resident).
  • Avoidance of UK inheritance tax.
  • Elimination of the 55% lump sum payment tax.

Similar to the Malta option, these advantages are only applicable to non-UK residents.

Additionally, the lump sum payment protection applies only if you haven’t been a UK resident in the five years preceding the payment.

UK Pension Transfer Tax Implications

Many British retirees in Portugal are exploring transferring their UK pensions to optimize their financial situation.

While Portugal boasts a double tax agreement with Malta, this isn’t the only option.

Transferring your pension to a QROPS provider in either Malta or Gibraltar can offer advantages like exemption from UK income tax and potential inheritance tax benefits.

However, carefully consider the pension transfer options available and seek professional guidance to navigate the process and choose the solution that best suits your individual needs and tax residency status.

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*Molti di questi beni sono gestiti da entità in cui Adam Fayed ha partecipazioni personali, ma per le quali non fornisce consulenza personale.

Confermo di non risiedere attualmente negli Stati Uniti, a Porto Rico, negli Emirati Arabi Uniti, in Iran, a Cuba o in altri Paesi sottoposti a pesanti sanzioni.

Se vivete nel Regno Unito, confermate di soddisfare una delle seguenti condizioni:

1. Patrimonio netto

Dichiaro di voler ricevere le comunicazioni promozionali che sono esenti

dalla restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili.

L'esenzione riguarda gli investitori certificati di alto valore netto e dichiaro di essere qualificato come tale in quanto almeno uno dei seguenti elementi si applica a me:

Ho avuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto indicata, un reddito annuo

per un valore pari o superiore a 100.000 sterline. Il reddito annuo a questi fini non include il denaro

prelevare dai miei risparmi pensionistici (ad eccezione del caso in cui i prelievi siano utilizzati direttamente per

reddito da pensione).

Ho detenuto, per tutto l'esercizio finanziario immediatamente precedente la data sotto riportata, un patrimonio netto pari al

valore pari o superiore a 250.000 sterline. Il patrimonio netto a questi fini non include la proprietà che è la mia residenza principale o qualsiasi somma di denaro raccolta attraverso un prestito garantito su tale proprietà. O qualsiasi mio diritto ai sensi di un contratto qualificante o di un'assicurazione ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) order 2001;

  1. c) o Qualsiasi prestazione (sotto forma di pensione o altro) che sia pagabile in base alla

cessazione del servizio o al mio decesso o pensionamento e a cui io sono (o il mio

persone a carico hanno o possono avere diritto.

2. Investitore autocertificato

Dichiaro di essere un investitore sofisticato autocertificato ai fini del

restrizione alla promozione di titoli non prontamente realizzabili. Sono consapevole che questa

significa:

i. Posso ricevere comunicazioni promozionali da una persona autorizzata da

Financial Conduct Authority che si riferiscono all'attività di investimento in titoli non prontamente

titoli realizzabili;

ii. Gli investimenti a cui si riferiscono le promozioni possono esporre il sottoscritto a una significativa

rischio di perdere tutto il patrimonio investito.

Sono un investitore sofisticato autocertificato perché si applica almeno una delle seguenti condizioni:

a. Sono membro di un network o di un sindacato di business angels e lo sono da

almeno negli ultimi sei mesi precedenti la data indicata;

b. Ho effettuato più di un investimento in una società non quotata in borsa negli ultimi due anni

prima della data indicata di seguito;

c. Sto lavorando, o ho lavorato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, in una

capacità professionale nel settore del private equity, o nella fornitura di finanziamenti per

piccole e medie imprese;

d. Sono attualmente, o sono stato nei due anni precedenti alla data sotto riportata, amministratore di una società con un fatturato annuo di almeno 1 milione di sterline.

Adam Fayed non ha sede nel Regno Unito, né è autorizzato dalla FCA o dalla MiFID.

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