Scrivo spesso su Quora.com, dove sono lo scrittore più visto in materia finanziaria, con oltre 267,5 milioni di visualizzazioni negli ultimi anni.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato sui seguenti argomenti e problemi:
- Come si può battere la performance dello S&P 500? È possibile considerando l'efficienza dell'indice? Esamino le varie strategie che si possono utilizzare. Ma soprattutto, pongo un'altra domanda: come si può battere una persona media che investe nello S&P500?
- Perché molte persone facoltose diversificano gli immobili, al di là di aspetti come la liquidità.
- Essere ricchi rende le persone più felici o non fa molta differenza? Parlo di alcuni importanti studi che hanno dimostrato come il denaro possa almeno contribuire a renderci più felici e meno ansiosi.
Alcuni dei link e dei video visualizzati nelle risposte originali potrebbero non essere visualizzati qui; in tal caso, è necessario fare riferimento alle risposte originali per visualizzarli.
Se volete che risponda a qualche domanda su Quora o YouTube, o se state cercando di investire, non esitate a contattatemi, e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare la funzione WhatsApp qui sotto.
Come si può battere la performance dello S&P 500?
Fonte: Quora
Non è facile per un aggiustato per il rischio base.
Si può fare quanto segue:
- Assumere rischi più elevati. Investite maggiormente in un indice di piccole capitali o nel Nasdaq. Non sempre avranno una performance superiore, ma potrebbero averla nel corso della carriera.
Ecco alcuni confronti:
- Concentrarsi sugli aspetti negativi piuttosto che su quelli positivi. Che cosa intendo dire?
La maggior parte delle persone cerca di battere l'S&P500 scegliendo i titoli migliori.
Questo è difficile per i motivi che ho accennato in altre risposte.
Perlomeno, è difficile azzeccare un orizzonte temporale di investimento di 40 o 50 anni, dai 20 anni fino alla pensione.
Anche un solo periodo negativo potrebbe far scendere i vostri rendimenti medi al di sotto dell'indice.
Tuttavia, si possono cercare ETF che si limitano a seguire l'indice togliendo alcuni attori.
Una volta Buffett ha commentato quanto sia difficile battere gli indici, ma ha sottolineato che se avesse ricominciato, avrebbe costruito un indice più piccolo.
Supponiamo di investire in 20 o 25 aziende del Dow. Oppure, 450 delle 500 aziende dell'S&P500.
In realtà, però, la maggior parte delle persone non ha le capacità per farlo e, anche se le avesse, la sovraperformance marginale non varrebbe il tempo impiegato.
È molto più facile battere la performance dell'investitore medio nell'S&P500.
Le statistiche mostrano che l'investitore medio fai-da-te guadagna almeno 2% in meno all'anno rispetto all'indice!
Il motivo è che comprano quando il prezzo è alto e vendono quando è basso.
Quindi, anche chi ha investito nell'S&P500 per 30 anni, è stato più propenso a venderne un po' nel 2008 e durante la Covid, o almeno a smettere di aggiungerne.
È facile battere queste persone. Siate robotici. Non lasciate che le emozioni abbiano la meglio su di voi.
Dopo tutto, uno dei più grandi studi mai condotti da Fidelity, uno dei più grandi broker degli Stati Uniti, ha rilevato che i conti più performanti provengono da persone che sono morte o che si sono dimenticate del conto!
Ho perso il conto del numero di persone che mi hanno detto che i loro conti più performanti erano quelli di cui si erano dimenticati per decenni.
In genere si tratta di conti creati dai genitori o di conti così piccoli da essere dimenticati.
Questo sembra essere il caso, ironia della sorte, delle persone più consapevoli e intelligenti, comprese quelle che lavorano nel campo della finanza.
Le persone più esperte tendono a voler essere attive e a impegnarsi nella “paralisi dell'analisi” - “è il momento giusto per investire” bla bla bla.
Vi fornirò un ottimo esempio dell'ultimo punto. Gli studi dimostrano che gli investitori che investono nei fondi pensione totali di Vanguard ottengono risultati migliori rispetto a quelli che investono nei principali ETF.
I fondi pensione totali cercano di aumentare il numero di titoli di Stato nel fondo man mano che l'investitore invecchia.
Quindi, se acquistate il Vanguard Target Retirement Fund 2050, avrà un'asset allocation diversa dal Vanguard Target Retirement Fund 2035.
Questi fondi tendono a essere più conservativi rispetto all'investimento completo in un indice come l'S&P500 e costano circa 0,20% in più.
La performance è peggiore di quella dell'S&P500 (come da grafico sottostante), ma il rendimento aggiustato per il rischio è simile, perché il rischio è minore per definizione, in quanto i fondi vengono aggiustati nel tempo.
Ma sentite questa. L'investitore medio in questi fondi ha ottenuto una performance leggermente superiore a quella di qualcuno 100% nell'S&P500, nonostante l'S&P500 abbia fatto meglio, come illustrato sopra.
Credo che il motivo sia semplice. Le persone che investono in questi fondi pensione totali sono semplici.
È più probabile che investano o dimentichino, oppure che si affidino ai consigli dei consulenti.
In confronto, molte persone intelligenti, che sono in preda alla paralisi da analisi, guardano le commissioni leggermente più alte e pensano “posso risparmiare qui”, dopo aver guardato un foglio excel.
Queste persone, ovviamente, sono le stesse che tendono a pensare troppo a tutto.
Pertanto, è meno probabile che investano durante il 2008-2009 e altri periodi simili, poiché consumano più notizie.
Il punto è che fare meno può essere più redditizio.
Considerando il buon rendimento delle proprietà in affitto, perché i super ricchi non acquistano interi quartieri e poi assumono semplicemente una società di gestione immobiliare che faccia il lavoro duro per loro?
Fonte: Quora
Ci sono diversi aspetti da considerare. In primo luogo, immagino che abbiate sentito la seguente espressione:
I problemi dei ricchi
Questo vale sicuramente per il settore immobiliare. Jordon Peterson racconta qui la storia della coppia con sei case:
Più case, soprattutto quelle più grandi, equivalgono:
- Più bollette da pagare
- Calcolo delle imposte dovute
- Aumento delle perdite
- A volte si tratta di ristrutturazioni importanti se si tratta di una casa vecchia come un cottage.
- Maggiore complessità se si vuole percorrere la strada della multigiurisdizione. In altre parole, avere una casa per le vacanze all'estero e una in un altro Stato, se si vive in un sistema federale.
- Se volete evitare la maggior parte dei problemi di cui sopra, dovete affidare l'incarico a un'agenzia immobiliare. Ciò significa trovare uno studio affidabile e fidato, o più studi se si sceglie la strada della multigiurisdizione.
Tutti questi fattori hanno anche diminuito i vostri rendimenti netti, soprattutto se depurati del tempo e dei problemi.
In confronto, le persone possono disporre di un portafoglio diversificato, liquido, di ETF e altri investimenti che possono essere gestiti con un semplice clic.
Questo portafoglio liquido può includere fondi di investimento immobiliare (REIT).
La gestione di un conto da $10m non è molto più complicata di quella di un conto da $10.000.
Certo, in un primo momento potrebbero esserci più questioni di conformità dovute ai requisiti antiriciclaggio.
A lungo termine, non è molto più fastidioso e si dispone di liquidità.
Pertanto, se succede qualcosa, si può vendere. Il settore immobiliare, a meno che non si segua la strada dei REIT, è illiquido.
Non è sempre facile vendere, soprattutto se si possiede una casa grande. È più facile vendere una casa familiare da 500 mila euro che una casa da $10m.
Ho letto al telegiornale che l'ex star di James Bond Pierce Brosnan sta lottando per vendere la sua casa.
Conosco molte persone con case molto più modeste che non possono essere vendute facilmente.
Questo è un problema soprattutto in alcuni Paesi asiatici, dove le persone non amano molto le “seconde case” e preferiscono luoghi nuovi.
Inoltre, il rendimento degli immobili è stato spesso inferiore a quello dell'S&P500, depurato dai costi e dal tempo.
Ci sono buone ragioni per acquistare immobili, come ad esempio la diversificazione, o se qualcuno è un vero investitore immobiliare professionista.
Tuttavia, investire la maggior parte del proprio patrimonio in attività illiquide come la casa o l'attività principale può essere un errore fondamentale.
Lo abbiamo visto anche durante Covid. Molti precedenti imprenditori di successo si sono trovati in difficoltà perché hanno puntato tutto su un unico paniere illiquido.
Essere ricchi rende più felici?
Fonte: Quora
L'Università di Warwick ha condotto uno studio interessante:
Hanno scoperto che le persone sono più felici quando se la cavano un po' meglio dei loro vicini e delle persone a loro vicine.
La persona che guadagna $90.000, circondata da persone che in genere guadagnano $70.000, sarà spesso più felice della persona che guadagna $500.000, ma circondata da persone che guadagnano milioni.
Pertanto, se si vuole essere più felici, spesso ha senso vivere in un'area al di sotto delle proprie possibilità finanziarie e non limitarsi a “fare il salto di qualità” quando si tratta di immobili.
Inoltre, il denaro può contribuire a rendere le persone più felici, se lo usano nel modo giusto.
Per la maggior parte delle persone:
- Spendere in esperienze, soprattutto quelle nuove e inedite, piuttosto che in cose che invecchiano. L'auto nuova o l'iPhone invecchiano in fretta. In confronto, la maggior parte di noi ricorda la prima vacanza con i figli o con il coniuge.
- Dare agli altri. Innumerevoli studi hanno dimostrato che chi fa beneficenza ha livelli più bassi di stress e ansia, e questo può essere dimostrato confrontando i risultati del sangue e altre misure.
- Concentrarsi sulla sicurezza più che sulle cose. La sensazione di essere ricchi in modo indipendente e di potersi prendere un anno di vacanza o andare in pensione anticipata è più rilassante del dover sempre lavorare.
- Non confrontarsi con altre persone e con le loro abitudini di consumo. Inoltre, non subire le pressioni della società per vivere all'altezza di un certo standard. La maggior parte delle persone ricche che vivono ancora nella stessa vecchia casa sono più felici di quelle che comprano sempre una casa più grande.
- Concentrarsi sulla salute e sulle relazioni con le persone che ci circondano.
- Avere una sorta di equilibrio nella vita, anche se lavoriamo duramente.
- In alcuni casi, si tratta di guadagnare tempo. Può trattarsi dell'outsourcing come imprenditore o del pensionamento anticipato se si odia il proprio lavoro.
- Concentrarsi sugli hobby e su ciò che piace davvero, una volta accumulata la ricchezza. Per alcuni questo è il lavoro. Per altri, invece, potrebbe essere qualcos'altro.
In confronto, alcune persone diventano più infelici quando guadagnano di più. In genere queste persone si preoccupano solo di ciò che pensa la società in generale.
La prossima foto su Instagram, la messa in mostra, è più importante dell'esperienza reale.
Quando si dice che il denaro non può comprare la felicità, numerosi studi hanno dimostrato che, mentre il denaro fa una grande differenza ai livelli più bassi, non sembra avere effetto una volta che le persone sono agiate e poi diventano molto ricche.
Questo è in parte vero, ma non è l'intera storia. Se le persone usano il denaro nel modo giusto, può fare la differenza, ma non compra automaticamente la felicità.
In altre parole, la mancanza di denaro è la causa indiretta di molti problemi della vita: maggiori probabilità di divorzio, morte e invalidità.
Almeno gestire bene il denaro aumenta le probabilità di felicità, se lo si usa correttamente.
Siete afflitti dall'indecisione finanziaria?
Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria con oltre 830 milioni di visualizzazioni di risposte su Quora, un libro molto venduto su Amazon e un contributo su Forbes.
