Cos'è l'Angel Investing e come funziona
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Introduzione
Cos'è l'angel investing e come funziona? Scopritelo in questo articolo.
Nonostante il rischio che comporta e la soddisfazione che deriva dal sostenere una startup, l'angel investing può valere la pena.
Avete notato un nuovo concetto di business? Se la esaminate, potreste diventare un angel investor. Oltre ad aiutare una giovane startup, potrete investite anche in anticipo in un'attività che ritenete abbia un grande potenziale di crescita.
Che cos'è un Angel Investor?
A individuo con un alto patrimonio netto Chi sostiene finanziariamente piccole startup o imprenditori è noto come angel investor (detto anche investitore privato, seed investor o angel funder). In genere, questa persona lo fa in cambio di una partecipazione azionaria nella startup o nell'imprenditore.
Spesso la famiglia e gli amici di un imprenditore fungono da investitori angel. Il contributo degli investitori angeli può essere una somma una tantum per avviare l'azienda o un'iniezione costante per aiutarla a superare i primi anni di difficoltà.
Gli angel investor sono persone che vogliono investire in startup nelle loro fasi iniziali. Questi rischiosi gli investimenti non costituiscono in genere più del 10% del portafoglio complessivo di un investitore angel..
La maggior parte degli angel investor ha denaro extra a disposizione e cerca di opportunità di investimento che produrranno rendimenti superiori a quelli offerti dalle opportunità di investimento convenzionali.
Poiché spesso investono nell'imprenditore che avvia l'azienda piuttosto che nella sua redditività, gli angel investor offrono condizioni più favorevoli rispetto ad altri finanziatori.
Invece di concentrarsi sul potenziale profitto che potrebbero trarre dall'azienda, gli angel investor aiutano le startup a muovere i primi passi. Gli angel investor sono essenzialmente l'antitesi dei venture capitalist.
Gli angel funders, gli investitori privati, i private angels, i business angels e gli investitori informali sono altri nomi degli angel investors.
Di solito si tratta di persone benestanti che mettono a disposizione il capitale di avviamento in cambio di capitale proprio o di debito convertibile. Alcuni angel investor utilizzano piattaforme online per il crowdfunding o creano reti di altri angel investor per mettere insieme i loro fondi.
La storia degli Angel Investor
Il termine “angelo” ha avuto origine nei teatri di Broadway, dove i mecenati benestanti donavano denaro per sostenere le produzioni teatrali.
William Wetzel, fondatore del Center for Venture Research dell'Università del New Hampshire, ha coniato per primo l'espressione “angel investor”. Wetzel ha completato uno studio sui metodi utilizzati dagli imprenditori per raccogliere fondi.
Cos'è l'Angel Investing e come funziona
Alto investitori di valore netto si impegnano nell'angel investing, un sottoinsieme degli investimenti in private equity, nel tentativo di aumentare i rendimenti assumendo un rischio maggiore rispetto agli investimenti nei mercati pubblici.
Gli investitori angelici di solito fornire un finanziamento molto precoce per le nuove imprese. Spesso queste aziende hanno solo un solido piano aziendale, hanno terminato un beta test o hanno sviluppato un prodotto minimo realizzabile; potrebbero anche non avere clienti o non fare soldi.
Il capitale degli angel investor viene spesso utilizzato per la ricerca e lo sviluppo, per assistere nella sviluppo della società prodotti e servizi offerti, per creare una strategia aziendale o per individuare il proprio mercato di riferimento.
A questo punto entrano spesso in scena i capitalisti di rischio per fornire il prossimo ciclo di finanziamenti con l'espansione e la scalata della produzione, delle operazioni e del marketing.
Per qualificarsi come investitore angelo, non esiste un importo o una dimensione di investimento prestabiliti. L'importo potrebbe variare da $5.000 a milioni di dollari. In poche parole, dipende dalle circostanze.
In cambio dell'investimento di capitale, la startup dà all'angel investor un numero predeterminato di azioni o l'opzione di acquistare ulteriori azioni in futuro.
A seconda delle esigenze di finanziamento della startup, un angel investor può sostenerla con un investimento una tantum o con contributi di capitale continui.
Pro e contro degli Angel Investor
I vantaggi degli Angel Investor
Avere un angelo investitore significa che la vostra azienda non dovrà pagare perché si tratta di uno scambio di quote di proprietà con denaro contante. I finanziamenti degli angeli vengono generalmente concessi solo alle aziende che hanno superato la fase di startup.
Queste imprese hanno mostrato segni di redditività, ma hanno ancora bisogno di finanziamenti per espandersi o sviluppare nuovi prodotti. Un angelo può essere molto motivato a sostenere il vostro successo attraverso il mentoring o fornendo assistenza gestionale specifica perché sono in gioco i suoi interessi finanziari.
Altri vantaggi degli angel investor rispetto ad altri finanziamenti aziendali sono i seguenti:
- Velocità di approvazione: Gli investitori istituzionali, gli azionisti e i membri del consiglio d'amministrazione non gravano sugli investitori angelici. Nelle fasi di approvazione e di due diligence, spesso si muovono rapidamente.
- Accesso all'esperienza: Se un angel investor è disposto a investire nella vostra azienda, È probabile che abbiano una conoscenza approfondita del vostro settore. Potete trarre vantaggio da queste informazioni perché l'angel investor può offrire più di un semplice sostegno finanziario.
- Coinvolgimento personale: Dato che sta investendo il proprio denaro, l'angel investor ha un partecipazione finanziaria al successo della vostra azienda. Lavoreranno per garantire il successo della vostra azienda.
- Accesso al contante: Angelo l'investimento può essere effettuato in un'unica soluzione, che è eccellente per accelerare l'espansione della vostra azienda. La probabilità di diffondere altri tipi di investimento è più alto.
- Indipendenza: Gli angel investor in genere non vogliono il controllo sui finanziamenti futuri o sui posti nel consiglio di amministrazione. La maggior parte di loro preferisce una struttura più semplice, come il capitale in cambio di azioni. Rispetto agli investitori in capitale di rischio, spesso adottano un approccio “a mani vuote”, lasciandovi più libertà.
Contro degli Angel Investor
Il fatto che gli angel investor chiedano in genere da 10% a 50% della vostra azienda in cambio di un finanziamento è uno svantaggio significativo.
Ciò significa che se gli angel investor decidono che i proprietari dell'azienda ne impediscono il successo, potrebbero perdere il controllo della società. È fondamentale considerare quanto il capitale proprio che si vuole dare a un investitore in cambio di un finanziamento perché se si dà troppo, se le cose non funzionano, l'angel investor potrebbe ritrovarsi a possedere una quota dell'azienda superiore alla vostra.
Altri svantaggi degli angel investor rispetto ad altri finanziamenti aziendali sono i seguenti:
- Perdita di capitale proprio: Se ricevete un finanziamento angel, la vostra attività potrebbe non essere più completamente vostra. In cambio del capitale investito, l'investitore vorrà una parte della vostra azienda, e potrebbe essere una parte considerevole. Prima di iniziare le trattative, chiedete una consulenza indipendente per determinare ciò che è ragionevole e stabilire i vostri limiti.
- Perdita di controllo: Potreste perdere un po' di controllo, anche se non sarete così emarginati come nel caso di un finanziamento con capitale di rischio. In circostanze estreme, l'angel investor potrebbe persino licenziarvi in un secondo momento. Tutto dipende da come viene impostato l'accordo.
- Pressione sulle prestazioni: Dal punto di vista dell'angel investor, vi ha dato del denaro e se lo aspetta indietro con gli interessi. Preparatevi a un'attenta osservazione della vostra azienda e a un'analisi dettagliata delle metriche. Le aspettative elevate da parte degli altri possono motivarvi a lavorare in modo più diligente e creativo, quindi questo non è un problema. sempre una cosa negativa.
Chi può investire come Angel Investor?
Gli angel investor si qualificano in genere come “investitori accreditati”, anche se questo non è un requisito obbligatorio.
Una persona è considerata un “investitore accreditato” dal Commissione per i Titoli e gli Scambi (SEC) se hanno un patrimonio netto di $1 milioni o più (escluse le residenze personali), $200k di reddito annuo o $300k per le coppie sposate. D'altra parte, essere un investitore qualificato non significa essere un investitore angelo.
In sostanza, queste persone sono motivate e hanno le risorse per finanziare le startup. Le startup con problemi di liquidità ne sono felici perché trovano gli angel investor molto più attraenti di altri tipi di finanziamento predatori.
Fonti di finanziamento come Angel Investor
A differenza dei capitalisti di rischio, che gestiscono il pool di fondi di molti altri investitori e li inserisce in un fondo gestito con cura. fondo, gli angel investor utilizzano in genere il proprio denaro.
Sebbene gli angel investor agiscano spesso come persone fisiche, la fonte effettiva dei fondi può essere, tra molti altri tipi di entità, una società a responsabilità limitata (LLC), un'azienda, un trust o un'impresa. fondo di investimento.
Profilo di investimento di un Angel Investor
Gli angel investor che finanziano startup che falliscono nella inizio perdono completamente il loro investimento. Per questo motivo, gli angel investor esperti cercano opportunità per acquisizioni, IPO o offerte pubbliche iniziali con una chiara strategia di uscita (IPO).
Per gli investitori angelici, un portafoglio di successo ha un tasso di rendimento interno effettivo di circa 22%.
Anche se questo può sembrare un buon investimento per gli investitori e troppo costoso per gli imprenditori con aziende in fase di avviamento, tali le iniziative imprenditoriali raramente hanno accesso a fonti di finanziamento più economiche come le banche.
Angelo Gli investimenti sono quindi ideali per i proprietari di aziende che stanno ancora vivendo una situazione di crisi finanziaria. difficoltà nel lancio delle loro imprese.
Negli ultimi decenni, gli angeli investimenti si è ampliata con il fascino della redditività ha fatto sì che diventasse una fonte di finanziamento fondamentale per molte startup. Questo ha incoraggiato l'innovazione, che porta a crescita economica.
Come diventare un investitore Angel
1. Verifica delle qualifiche
Per diventare un investitore angelo, in genere è necessario soddisfare i requisiti degli investitori accreditati.
Ciò significa che il reddito da lavoro per i due anni precedenti doveva essere pari o superiore a $200.000 ($300.000 con un coniuge), oppure che si doveva avere un patrimonio netto di almeno $1 milione in attività investibili, sia che siate single o abbiate un coniuge.
Perché ci sono limitazioni? Gli investitori accreditati sono probabilmente più preparati finanziariamente a gestire un'eventuale perdita, poiché gli investimenti angel sono considerati ad alto rischio. Altri possono accettare investitori non accreditati, ma molte startup possono raccogliere fondi solo da investitori accreditati.
2. Imparare a trovare le offerte
Nei rispettivi settori di specializzazione, molti angel investor dispongono di una rete consolidata di fondatori di startup e proprietari di imprese. Interagiscono spesso con queste connessioni, il che consente loro di conoscere nuove startup e di trovare offerte da prendere in considerazione.
Quando un angel investor esperto decide di investire denaro possono anche organizzare e gestire un consorzio di angel, in cui un certo numero di angel investor mette in comune il proprio denaro per sostenere un progetto specifico.
Se non avete accesso a questo tipo di rete, potete mettervi in contatto direttamente con il fondatore di una startup se trovate un'azienda che ha un'idea innovativa. idea imprenditoriale che vi piacerebbe indagare e magari investire.
Come membri di un gruppo di angeli, potete accedere a una rete di investitori angeli che valutano e finanziano collettivamente le startup, un altro modo per trovare offerte.
Potete cercare un gruppo di angel investing a cui unirvi utilizzando l'elenco dei membri dell'Angel Capital Association; il sito web dell'organizzazione fornisce anche indicazioni su come lanciare il vostro gruppo.
Angelo diverso opportunità di investimento sono evidenziati da altre organizzazioni come Funding Post, AngelList, Microventures e Angelsoft.
L'ammontare del vostro investimento di capitale e il corrispondente la quota di proprietà dell'azienda deve essere negoziata dopo aver trovato un accordo, Per questo motivo è necessario condurre un'attività di due diligence.
Quanto vogliono gli Angel Investor in percentuale?
Un angel investor si aspetta un ritorno sull'investimento tanto maggiore quanto più denaro investe nella vostra azienda (ROI). Il ritorno sull'investimento previsto varia a seconda del tipo di investimento e dell'angel investor. Un angel investor spesso prevede un 30% ritorno sull'investimento.
Nell'ambito della loro strategia di uscita, gli investitori angeli si aspettano un ritorno sull'investimento. Per recuperare l'investimento iniziale e gli eventuali profitti, ora vendono il capitale della società.
Sappiate che i finanziamenti dei venture capitalist comportano aspettative di ROI più elevate. Queste aziende desiderano una percentuale di profitto più alta perché stanno fornendo molto più denaro.
Come scegliere il giusto investitore Angel
Rivolgersi a un angel investor specializzato nel finanziamento di società di ingegneria ha poco senso se si possiede un'attività di vendita al dettaglio.
Affinché possano comprendere e relazionarsi con la vostra proposta commerciale, cercate qualcuno che abbia familiarità con il vostro mercato.
Ma ricordate che un accordo di investimento coinvolge entrambe le parti. Assicuratevi di lavorare volentieri con tutti gli angel investor con cui parlate:
- Verificate accuratamente le loro referenze.
- Verificate che non stiano già investendo in uno dei vostri concorrenti.
- Potreste collaborare con loro? Personalità contrastanti possono causare problemi.
- Esaminate la performance dei loro precedenti investimenti.
- Il livello di coinvolgimento aziendale previsto è accettabile per voi?
- Hanno una storia di resistenza alle difficoltà per rimanere fedeli alle aziende?
- Hanno contatti utili per potenziali partner commerciali e investitori?
Come concludere un accordo con un Angel Investor
Ecco alcuni fattori cruciali da tenere in considerazione quando si lavora con gli angel investors:
- Preparate la presentazione in anticipo: Il vostro “elevator pitch” vi sarà utile in questa situazione. Lavorare sulla chiarezza e sulla capacità di sintetizzare il business plan., compresi i costi e i ricavi previsti, in meno di un minuto.
- Identificare la quantità richiesta e perché: Astenersi dal tirare fuori numeri arbitrari dal nulla. Fate un esempio: “Abbiamo bisogno di $100k perché vogliamo aprire tre nuovi negozi; siamo in grado di coprire l'affitto, ma abbiamo bisogno di finanziamenti in conto capitale per l'allestimento e il magazzino; questo foglio di calcolo mostra i numeri in dettaglio, con proiezioni su tre, sei e dodici mesi”.”
- Siate diretti: Qualsiasi errore nella vostra presentazione sarà probabilmente colto dagli angel investors. Se state nascondendo informazioni cruciali, saranno in grado di capirlo. Di conseguenza, non fatevi ingannare dalla due diligence che rivelerà tutto. Poiché nessuna strategia è infallibile, siate aperti sui difetti del vostro business plan.
- Siate pronti all'esame: Nessuno si diverte a distribuire contanti. Ogni vostra premessa sarà esaminata attentamente e messa in discussione. L'angel investor verificherà la validità del vostro business plan sia formalmente che attraverso la due diligence. Non offendetevi, ma preparatevi a ricevere molte domande.
- Negoziare le condizioni: È la vostra azienda, il vostro concetto e la vostra visione. Quindi, non divulgate tutto. Per lanciare la vostra azienda, dovrete accettare una piccola quantità di perdita di proprietà o di controllo. Tutto è negoziabile, compresa la percentuale di proprietà, il tipo di investimento, la classe di azioni, la protezione della proprietà intellettuale e le clausole anticoncorrenziali.
Perché prendere in considerazione l'idea di diventare un investitore Angel
Nella maggior parte degli investimenti, un rischio maggiore si traduce in un potenziale guadagno più elevato. Gli angel investor cercano rendimenti elevati perché si assumono un rischio così alto. Gli angel investor possono arrivare a guadagnare fino a cento volte il loro capitale iniziale. se il loro investimento ha successo.
Pensieri finali
Non tutte le aziende dovrebbero prendere in considerazione un investimento angel. Potrebbe non fare al caso vostro se non volete cedere alcuna proprietà.
Tuttavia, rispetto ad alcuni tipi di investimento aziendale più convenzionali, come i prestiti bancari e il capitale di rischio, i finanziamenti degli angeli possono risultare più semplici e meno costosi.
Prima di firmare qualsiasi contratto, assicuratevi di documentarvi accuratamente. Dovreste anche chiedere un parere legale e consulenza finanziaria prima di decidere di diventare un investitore angelo.
Sfruttare al meglio il finanziamento angel una volta stabilito. Poiché vogliono vedere un ritorno positivo sul loro investimento, la maggior parte degli angel investors partecipare attivamente alle imprese in cui scelgono di investire in. Così, oltre al sostegno finanziario per la vostra azienda, avete ottenuto un mentore.
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