In generale, non consigliamo di acquistare oro. Per coloro che desiderano esporsi all'oro, abbiamo stilato un elenco di alcuni buoni ETF.
La scelta dei migliori ETF sull'oro può essere difficile, vista l'abbondanza di opzioni disponibili. In questo articolo sono elencati i 12 migliori ETF sull'oro.
Nella scelta di un ETF sull'oro, il costo deve essere preso in considerazione prima di ogni altra cosa. Per essere sicuri di ottenere il miglior valore possibile, visti gli elevati rapporti di spesa di molti di questi fondi, è fondamentale confrontarli.
Se avete domande o volete investire come espatriati o individui con un alto patrimonio netto, potete inviarmi un'e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare queste opzioni di contatto.
Cosa sono gli ETF sull'oro?
In realtà, gli ETF sull'oro sono un mix di tre strumenti finanziari distinti: fondi chiusi, fondi negoziati in borsa e exchange-traded notes.
Fondi chiusi (CEF)
Con alcune importanti eccezioni, i CEF funzionano per lo più in modo simile agli ETF. I CEF devono essere registrati presso la SEC e sono gestiti da consulenti.
Dopo aver ricevuto la prima iniezione di fondi da un'offerta pubblica iniziale (IPO), i CEF chiudono le porte ai futuri investitori. A differenza dei fondi comuni di investimento, che determinano il loro valore patrimoniale netto (NAV) solo una volta al giorno alla fine delle contrattazioni, i CEF determinano il loro NAV di routine.
Fondi negoziati in borsa (ETF)
Un fondo di investimento che viene scambiato in borsa come un'azione è noto come exchange-traded fund. Per creare un ETF si possono utilizzare attività come obbligazioni, materie prime o azioni.
Note negoziate in borsa (ETN)
Gli ETN assomigliano più alle obbligazioni che alle azioni, nonostante non paghino interessi. I prodotti di debito non garantiti chiamati ETN seguono un indice, come il prezzo spot dell'oro, come misura sottostante. Il rischio di liquidità e il rischio di tracking error sono i principali problemi degli ETN.
Qual è la storia degli ETF sull'oro?
Sebbene il commercio dell'oro si svolga da molto tempo, il metallo prezioso è rimasto invariato mentre le piazze di scambio sono cambiate.
La maggior parte delle transazioni finanziarie avviene oggi online, e l'oro vero è un'alternativa pittoresca perché il denaro è ormai scritto su carta. I lingotti sono costosi da spostare e conservare e la qualità del prodotto è notevolmente diversa.
Dopo il boom delle dot-com, la domanda di oro era ancora alta e molti operatori desideravano un mezzo più efficace per accedere al metallo.
Sebbene sia divertente immaginare i dealer del NYSE che si scagliano l'un l'altro contro i mattoni d'oro, era necessario un approccio più funzionale per portare la negoziazione dell'oro in borsa.
Con l'introduzione dell'SPDR Gold Trust (GLD) come ETF nel 2004, gli investitori hanno ora accesso all'oro reale senza doverlo trasferire, conservare o assicurare. L'oro fisico custodito in una camera blindata di Londra viene utilizzato dall'SPDR Gold Trust per seguire il prezzo a pronti dell'oro.
Il GLD ha offerto agli investitori due vantaggi che il possesso di lingotti non offriva, tra cui:
- Non è più necessario che gli investitori abbiano accesso all'oro fisicamente per investire nel metallo prezioso.
- La possibilità per gli investitori di acquistare e vendere beni in oro nelle borse ha aumentato significativamente la liquidità e ridotto i costi di transazione.
Non appena gli investitori hanno potuto trarre profitto dal metallo senza dover pagare le elevate spese di stoccaggio e di transazione, i principali ETF sull'oro hanno preso piede.
Numerosi dei migliori ETF sull'oro e dei prodotti associati sono ora offerti dai broker di tutto il mondo.
Gli ETF e altri strumenti simili spesso investono in azioni di aziende che estraggono, producono e vendono oro e in lingotti d'oro reali. Sebbene possa non sembrare una distinzione significativa, il fisco ha una prospettiva molto diversa.
Gli ETF non ricevono un trattamento fiscale vantaggioso se il prezzo delle azioni è basato sul possesso diretto di oro. Gli ETF sull'oro che investono in lingotti reali sono tassati alla stessa aliquota degli oggetti da collezione, poiché l'oro fisico è considerato tale.
Le azioni di ETF come GLD sono tassate al livello di raccolta invece che all'aliquota standard sulle plusvalenze a lungo termine di 20%, che può arrivare fino a 28%.
Inoltre, poiché i fondi Roth IRA sono tassati al momento del deposito e qualsiasi guadagno derivante dal prezzo dell'oro non sarà tassato all'aliquota di riscossione, potreste pensare di investire in ETF che detengono oro fisico in un conto pensionistico come un Roth IRA.
Pro e contro dell'investimento in ETF sull'oro
Il modo migliore per diversificare il portafoglio e sfruttare al contempo il potenziale di crescita del metallo prezioso è investire in un ETF sull'oro.
Si tratta di una decisione saggia, ma è un buon momento per acquistare un ETF sull'oro? Valutiamo ora i vantaggi e gli svantaggi dell'acquisto di ETF sull'oro.
I vantaggi di investire negli ETF sull'oro
Diversificazione
Utilizzando gli ETF sull'oro, gli investitori possono diversificare le loro partecipazioni. Poiché gli ETF sull'oro non sono correlati con il mercato azionario, gli investitori possono coprirsi da flessioni impreviste del mercato detenendo una parte delle loro attività in ETF sull'oro.
Bassa volatilità
Il fatto che gli ETF sull'oro abbiano una volatilità inferiore rispetto alle azioni o ad altri asset è uno dei principali vantaggi dell'investimento in questi strumenti. Per questo motivo sono una scelta meno rischiosa per gli investitori.
Vantaggi fiscali
Un investimento in ETF sull'oro presenta anche alcuni vantaggi fiscali. Poiché l'oro è considerato una commodity, gli investitori possono beneficiare di una serie di detrazioni fiscali.
Trasparenza
La trasparenza degli ETF sull'oro è un altro vantaggio. Attraverso le piattaforme online, gli investitori possono facilmente tenere sotto controllo la performance e la valutazione dei loro investimenti.
Convenienza
Il fatto che gli ETF sull'oro abbiano prezzi ragionevoli è un'altra caratteristica fantastica. Molti ETF hanno prezzi azionari di circa $50, il che li rende una scelta appetibile per gli investitori con un budget limitato.
Contro degli investimenti in ETF sull'oro
Bassa liquidità
La scarsa liquidità potrebbe essere un problema anche per gli ETF sull'oro. A causa della mancanza di acquirenti o venditori, gli investitori potrebbero impiegare più tempo per acquistare o vendere azioni.
Imprevedibilità
Anche se gli ETF sull'oro sono storicamente un investimento sicuro, hanno comunque la possibilità di essere imprevedibili. Può essere difficile prevedere i movimenti a breve termine dell'oro perché sono i fattori di mercato a determinarne il prezzo.
Bassi rendimenti
Se si confrontano gli ETF sull'oro con altri investimenti come le azioni o le obbligazioni, questi potrebbero offrire rendimenti inferiori. Nonostante gli impressionanti rendimenti che l'oro ha storicamente registrato, questi risultati potrebbero non essere sempre affidabili.
12 migliori ETF sull'oro
1. Azioni SPDR Oro (GLD)
L'SPDR Gold Shares, uno dei principali ETF sull'oro, è l'ETF sull'oro più significativo e liquido. È il punto di riferimento del settore per gli investitori che cercano un accesso diretto al prezzo del metallo giallo. L'intero patrimonio dell'ETF è costituito da lingotti d'oro custoditi in caveau sicuri.
Per questo specifico ETF sull'oro, gli investitori devono pagare di più. Rispetto ad altri ETF che detengono lingotti d'oro in forma fisica, ha un rapporto di spesa più elevato.
Anche così, è ancora molto meno costoso del prezzo di trasporto, protezione e conservazione di lingotti e monete d'oro, soprattutto se si tiene conto della sua liquidità.
Grazie alla sua portata, gli investitori istituzionali come i fondi pensione amano utilizzarlo come copertura contro fattori di rischio come l'inflazione.
2. Fondo SPDR Gold MiniShares (GLDM)
Per evitare di perdere quote di mercato a favore di concorrenti come l'iShares Gold Trust, gli stessi gestori degli investimenti che gestiscono l'SPDR Gold Shares ETF hanno creato l'SPDR Gold MiniShares Trust, un prodotto a basso costo, destinato agli investitori al dettaglio attenti ai costi.
L'azienda ha deciso di non modificare il suo prodotto SPDR Gold Shares, molto redditizio e popolare, apprezzato dagli investitori istituzionali, a favore del lancio di un nuovo ETF.
Grazie al suo ridotto rapporto di spesa e alla proprietà di lingotti d'oro, questo ETF sull'oro offre la stessa esposizione diretta al prezzo dell'oro.
Per gli investitori che cercano il modo meno costoso di investire in oro senza possederne effettivamente, questo ETF è un'ottima scelta. Tuttavia, rispetto agli ETF sull'oro più grandi, questo ETF presenta una minore liquidità a causa delle sue dimensioni ridotte. D'altra parte, dato che il suo bassissimo rapporto di spesa non influisce in modo significativo sui rendimenti, dovrebbe fare il miglior lavoro di mirroring del prezzo dell'oro a lungo termine grazie ai suoi costi inferiori.
3. Fondo iShares Gold Trust (IAU)
L'SPDR Gold Shares e l'iShares Gold Trust, due dei principali ETF sull'oro, sono praticamente identici. Questo lo rende un altro fantastico metodo per effettuare investimenti diretti in oro. Inoltre, rispetto al suo rivale più grande, vanta un rapporto di spesa inferiore.
Un eccellente sostituto del possesso di oro fisico senza il fastidio e il costo di conservare o assicurare lingotti e monete è il possesso di azioni di questo ETF. Le azioni sono gestite dall'ETF, che conserva il proprio oro nella filiale di Londra di JPMorgan Chase (NYSE:JPM).
La performance di questo ETF sull'oro è stata generalmente eccellente in termini di tracciamento del prezzo dell'oro, con solo una leggera sottoperformance dovuta al suo rapporto di spesa.
4. iShares Gold Trust Micro (IAUM)
IAUM, che è essenzialmente il GLDM di BlackRock, ha il primato di “ETF sull'oro statunitense più economico” al momento. Per il GLD, il GLDM è ciò che lo IAUM è per lo IAU. BlackRock ha colto l'occasione per abbassare il suo rapporto di spesa di un punto base, ovvero di 0,01%, rispetto al basso livello di 0,1% del GLDM.
IAUM, uno dei principali ETF sull'oro, è attualmente l'opzione a più basso costo disponibile con un rapporto di spesa di 0,09%. Inoltre, il prezzo delle azioni dell'ETF è circa la metà di quello di IAU, il che lo rende significativamente più conveniente per gli investitori.
L'ETF ha raccolto poco più di $1 miliardi di AUM dal suo lancio nel 2021, in parte grazie al suo basso rapporto di costo. Lo IAUM dispone attualmente di 18,64 tonnellate d'oro.
5. ProShares Ultra Oro (UGL)
Investire in opzioni GLD può fornire ai trader una maggiore esposizione alle variazioni del prezzo dell'oro, ma può essere impegnativo. Un'altra scelta è UGL, che mira a ottenere un rendimento giornaliero doppio rispetto a quello del Bloomberg Gold Subindex, il suo benchmark.
UGL, uno dei principali ETF sull'oro, produrrà 2% se l'indice aumenta di 1% in un giorno. Al contrario, UGL diminuirà di 2% se l'indice diminuisce di 1% in un giorno. Di conseguenza, l'UGL è un ETF a leva. È fondamentale ricordare che l'obiettivo della leva è inteso come preciso solo per un giorno.
A causa del trascinamento della volatilità e della composizione, su periodi di tempo prolungati, i rendimenti dell'UGL possono allontanarsi dall'essere esattamente due volte quelli del suo indice. Di conseguenza, l'UGL funziona meglio come strumento di trading per brevi periodi di detenzione. Anche il rapporto di spesa dell'ETF è più elevato, pari a 0,95%.
6. VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Il più grande ETF che possiede azioni di importanti titoli auriferi è il VanEck Vectors Gold Miners ETF, uno dei migliori ETF sull'oro. Per gli individui che desiderano investire in aziende minerarie per giocare sul mercato dell'oro, è quindi il miglior ETF sull'oro.
I titoli delle società minerarie hanno il potenziale per sovraperformare i prezzi dell'oro. Ciò è dovuto al fatto che possono trarre profitto dai catalizzatori combinati dell'aumento della produzione e del prezzo dell'oro.
Il possesso di azioni minerarie, tuttavia, comporta un livello di rischio maggiore rispetto all'acquisto diretto di oro. Infatti, la sottoperformance può essere causata dall'aumento dei costi e da altri fattori.
A settembre 2021, questo ETF sull'oro possedeva azioni di oltre 50 società minerarie aurifere. I seguenti cinque giganti dell'estrazione dell'oro erano tra le sue partecipazioni principali, in ordine di capitalizzazione di mercato:
- Newmont (NYSE:NEM)
- Barrick Gold (NYSE:GOLD)
- Franco-Nevada (NYSE:FNV)
- Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM)
- Newcrest Mining (ASX:NCM)
Queste organizzazioni sono tra le più grandi al mondo nel settore dell'oro. La più grande società mineraria di questo elenco ha un capitale di mercato di $47 miliardi, mentre la più piccola ha un capitale di mercato di $15,5 miliardi.
In totale, queste prime cinque partecipazioni rappresentano oltre 46% delle attività di questo ETF sull'oro, con Newmont in testa con oltre 15%.
Ciò rende questo ETF perfetto per gli investitori che preferiscono la qualità alla quantità, in quanto aumenta l'esposizione degli investitori alle maggiori società minerarie aurifere del mondo.
7. VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)
Il VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF, uno dei migliori ETF sull'oro, ha il maggior potenziale di crescita. A tal fine, pone l'accento sui minatori d'oro junior, ossia le imprese minerarie più piccole, alcune delle quali sono ancora in fase di esplorazione.
Questi minatori più piccoli potrebbero aumentare la loro produzione più rapidamente e offrire rendimenti migliori rispetto ai loro concorrenti più grandi. L'aumento del potenziale di guadagno, tuttavia, comporta un rischio maggiore.
Questo perché non hanno le dimensioni dei loro concorrenti più affermati, rendendo più costosi per gli investitori errori come il superamento dei costi di sviluppo delle miniere.
Considerando le sue dimensioni e il suo rapporto di spesa, il VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF è di buone dimensioni. Quasi 100 attività compongono questo ETF sull'oro. I primi cinque sono i seguenti:
- Pan American Silver(NASDAQ:PAAS)
- Yamana Gold (NYSE:AUY)
- Evolution Mining (ASX:EVN)
- Endeavour Mining (TSX:EDV)
- First Majestic Silver (NYSE:AG)
La partecipazione più grande di questo elenco, con una capitalizzazione di mercato di $6,2 miliardi, è molto più piccola della maggior parte di quelle detenute dal VanEck Vectors Gold Miners ETF.
Inoltre, meno del 25% delle attività di questo ETF sono rappresentate dalle sue prime cinque partecipazioni. Gli investitori sono quindi ampiamente esposti a una serie di titoli minerari emergenti dell'oro e dell'argento.
8. Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT)
Gli investitori possono ottenere una tripla esposizione ai minatori d'oro attraverso questo fondo, un ETF a leva. Anche se il NUGT ha un rapporto di spesa elevato, pari a 1,11%, alcuni investitori trovano interessante la sua elevata leva finanziaria.
9. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (SGOL)
L'ETF sull'oro statunitense più economico prima dell'introduzione di GLDM e IAUM era SGOL. Anche se non è più così, SGOL merita comunque un'attenzione particolare.
SGOL, come molti altri ETF sull'oro spot, è sostenuto da lingotti d'oro reali, in questo caso conservati in caveau a Zurigo e Londra. Tutto l'oro custodito è stato completamente allocato, il che significa che un revisore indipendente ha contabilizzato individualmente ogni lingotto.
Gli investitori possono trovare sul sito web di SGOL un documento di 53 pagine che identifica ogni lingotto d'oro attualmente in possesso dell'ETF, insieme alla marca, al numero di serie, alla forma, al peso, al saggio e all'ubicazione del caveau.
Gli investitori che apprezzano la trasparenza possono trovare SGOL una scelta eccellente. Il rapporto di spesa dell'ETF è pari a 0,17%.
10. Fondo in oro GraniteShares (BAR)
BAR, uno dei principali ETF sull'oro, è un ulteriore esempio di ETF sull'oro ad alta trasparenza. L'ETF possiede lingotti conservati in una camera blindata di Londra, controllata due volte l'anno dal revisore indipendente Bureau Veritas e il cui depositario è ICBC Standard Bank PLC.
Inoltre, non è possibile effettuare prestiti per i lingotti d'oro. GraniteShares rende disponibile ogni giorno un elenco di tutti i lingotti d'oro che l'ETF possiede. L'elenco contiene informazioni su ogni lingotto d'oro conservato, tra cui l'ubicazione, il numero di lingotti, il numero di serie, la finezza, il peso lordo e l'ID dell'imballaggio.
Lo 0,1749% delle spese di BAR è legato ai costi. 454.198 once troy di oro sono conservate dall'ETF, che ha attirato circa $876 milioni di AUM.
11. Invesco DB Precious Metals Fund (DBP)
Il fondo è uno dei modi più economici per ottenere un'esposizione al mercato dei metalli preziosi, grazie alle sue basse commissioni e spese annuali. Inoltre, il gestore del fondo lo tiene sotto controllo per assicurarsi che continui a essere uno dei migliori ETF sull'oro in cui investire.
Inoltre, utilizzando una speciale strategia di indicizzazione, il fondo può seguire la performance fondamentale di tutti e quattro i metalli preziosi senza assumere rischi aggiuntivi.
12. US Global GO GOLD and Precious Metal Miners ETF (GOAU)
Lo US Global GO GOLD and Precious Metal Miners ETF, uno dei migliori ETF sull'oro, è una scelta definitiva che vi mette in contatto con i minatori non solo di oro ma anche di altri metalli preziosi.
In questo piccolo portafoglio sono rappresentate meno di 30 società che operano attivamente attraverso l'estrazione mineraria o passivamente attraverso la proprietà di royalties o flussi di produzione e che sono coinvolte nella produzione di oro o altri metalli preziosi.
Non è un cattivo affare se si considera che altri metalli preziosi e le società che li estraggono possono beneficiare di molti degli stessi fattori che possono far salire il prezzo dell'oro, come ad esempio il calo del dollaro USA.
Pensieri finali
Un ottimo modo per salvaguardare il vostro futuro finanziario e sfruttare al meglio il vostro denaro è investire in ETF sull'oro. I migliori ETF sull'oro possono diversificare il vostro portafoglio e salvaguardare i vostri investimenti.
Potete investire in oro con fiducia utilizzando uno dei migliori ETF sull'oro, perché sono affidabili e resistenti alla volatilità del mercato. Che siate alla ricerca di rendimenti a lungo termine o di plusvalenze a breve termine, vale la pena di prendere in considerazione questi ETF sull'oro.
Potete scegliere l'ETF sull'oro più adatto a voi se avete le informazioni e le indicazioni giuste. Sapere quando e come acquistare un ETF sull'oro vi porterà sulla strada del successo.
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