Scrivo spesso su Quora.com, dove sono lo scrittore più visto in materia finanziaria, con oltre 267,5 milioni di visualizzazioni negli ultimi anni.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato sui seguenti argomenti e problemi:
- Quali sono i pro e i contro degli investimenti di Cathie Wood e ARK?
- Perché le aziende falliscono?
- Come fa la massa monetaria cinese ad essere così alta senza un'inflazione dilagante?
Se volete che risponda a qualche domanda su Quora o YouTube, o se state cercando di investire, non esitate a contattatemi, e-mail (advice@adamfayed.com) o utilizzare la funzione WhatsApp qui sotto.
Alcuni dei link e dei video a cui si fa riferimento potrebbero essere disponibili solo nelle risposte originali.
Fonte di tutte le risposte: la pagina Quora di Adam Fayed.
Quali sono i pro e i contro degli investimenti di Cathie Wood e ARK?
È una bella domanda, visto che l'anno scorso la maggior parte delle persone non se l'è posta, ma ha semplicemente pensato che fosse una buona idea comprare perché il prezzo stava salendo.
Il prezzo è ora sceso di un'incredibile quantità, con il risultato che molte persone sono andate nel panico.
Il problema non è Cathy Woods. In definitiva, i titoli tecnologici sono volatili. La prossima generazione di titoli tecnologici sarà probabilmente ancora più volatile.
Pertanto, ha senso:
- Detenere un ampio paniere in un ETF piuttosto che alcuni nomi individuali
- Non fatevi prendere dal panico durante le grandi oscillazioni
- Mantenere le allocazioni al 5%-10% del portafoglio.
La maggior parte delle persone ha fatto così:
- Non interessarsi all'ETF quando nei primi anni non stava andando molto bene.
- Prestare attenzione solo a partire dal 2020, quando “tutti gli altri” sembravano comprarlo
- Poi Panic lo vende nel 2021 o 2022, invece di tenerlo a lungo termine.
Come ho detto qui, “fare le proprie ricerche” può essere pericoloso.
Sono sicuro che la stessa cosa potrebbe accadere se Tesla, alcune monete o altri investimenti perdessero 30%+. Quei 30%+ possono diventare 80%+ se la gente va nel panico.
Si vedono persino persone che acquistano fondi indicizzati ed ETF entrando ai massimi (1999) e vendendo ai minimi (2008) quando i sostenitori dei fondi chiariscono che si dovrebbe semplicemente comprare e tenere per decenni.
Ci sono persone che mi scrivono dicendo “grazie per aver suggerito l'investimento X e Y, è salito”, e altre che si lamentano del contrario.
Il punto è che la performance a breve o anche a medio termine non è un motivo per non investire in qualcosa o per investire in qualcosa.
I mercati azionari statunitensi sono stati stagnanti dal 1965 al 1982, mentre il settore immobiliare britannico lo è stato dal 1900 al 1960. Questo non significa che chi ha investito a lungo termine sia stato stupido.
Allo stesso modo, alcune persone hanno investito in un portafoglio di un solo titolo e hanno avuto fortuna. Questo non significa che sia una strategia sensata.
La cosa fondamentale è avere un portafoglio sensato e a lungo termine, basato sulle informazioni disponibili, e non farsi prendere dal panico nel mezzo.
Quindi, per rispondere alla sua domanda, i contro sono:
- L'isteria di massa verso l'acquisto dell'ETF nel momento in cui è stata posta questa domanda.
- Avete il rischio di un gestore di fondi
- Si è sempre trattato di un ETF ad alto rischio e volatilità.
Il principale aspetto positivo è che sta investendo in aree ad alta crescita. Quindi, se le stelle si allineano, potrebbe ancora essere una grande scommessa entro 5-10 anni.
Perché le aziende falliscono?
I motivi principali per cui le aziende falliscono sono:
- Esperienza insufficiente nel settore
Sembra ovvio, ma è meglio trovare un lavoro, farlo bene per molti anni e poi mettersi in proprio.
Questo perché voi:
- Riesce a vedere cosa c'è di sbagliato nella sua azienda e nel suo settore. Poi creare un'azienda che risolva questi problemi
- Essere bravi nel lavoro di tutti i giorni
- A volte accettano relazioni con i clienti se non vanno contro l'NDA.
Molte persone, grazie a programmi come Dragons Den/Shark Tank, che io sostengo, pensano che l'attività imprenditoriale sia tutta incentrata sull'eccellenza, sul fare le cose in modo diverso, sul risolvere un problema unico, ecc.
Queste cose aiutano, ma l'esecuzione è fondamentale. Nella maggior parte dei casi, un'idea fantastica ma eseguita male non farà guadagnare soldi.
Un'idea così così può fare un sacco di soldi se è guidata da qualcuno con esperienza.
La maggior parte dei titolari di successo, che prima erano avvocati, reclutatori o altro, non hanno bisogno di un'idea speciale per far funzionare qualcosa.
Quindi, le seguenti statistiche non dovrebbero sorprendere nessuno:
Questo non significa che bisogna avere 40 o 50 anni per avviare un'attività. È sufficiente avere 5-10 anni di esperienza in
2. Non ci si prepara ad affrontare gli eventi di cigno nero
Le cose accadono. Guardate gli ultimi vent'anni circa. Abbiamo avuto:
- 9/11
- La guerra in Iraq, in Ucraina e in molti altri luoghi
- Covid-19 e chiusure, oltre a crisi più piccole
- La crisi finanziaria globale
Questo solo per citare le tendenze e gli eventi globali. Non si tratta di menzionare il Paese, il settore o eventi specifici.
È diventato più difficile far uscire il denaro dalla Cina, il che ha avuto ripercussioni su alcuni agenti immobiliari che conosco in Cina. La gente ha iniziato a preoccuparsi di più della salute, il che ha rappresentato un vento contrario per alcuni piccoli rivenditori di fast-food. L'elenco potrebbe continuare.
Le aziende devono cambiare rotta quando si verificano gli eventi e avere un'attività che non sia idealmente concentrata su un solo Paese. Avere un'unica fonte di fallimento è sempre rischioso.
Rischiare molto è un'ottima cosa, soprattutto quando si è abbastanza giovani da poter fallire. Elon Musk e altri lo hanno sottolineato. Anche fallire in un'attività non è la fine del mondo.
Tuttavia, se si vuole un'attività di lunga durata che duri per decenni, è meglio correre rischi calcolati e non essere vulnerabili a un solo punto di fallimento.
3. Non avere un reddito residuo/ricorrente
Ottenere nuovi clienti è sempre più difficile che mantenere quelli esistenti e ottenere da loro referenze e altri affari.
Inoltre, i clienti esistenti potrebbero garantirvi entrate ricorrenti. Una compagnia di assicurazioni non ha sempre bisogno di nuovi clienti per raggiungere il pareggio. Nemmeno l'operatore che vende corsi con un abbonamento mensile potrebbe averne bisogno.
In definitiva, se un'azienda ha ricavi elevati, ma non ha entrate ricorrenti/residue, è come costruire una casa sulla sabbia e non sulla pietra.
Lo abbiamo visto durante la Covid e i vari eventi degli ultimi tempi. Molte aziende che hanno guadagnato milioni, o addirittura decine di milioni, sono fallite.
Questo ci riporta alla necessità di prepararsi agli eventi del cigno nero.
Come fa la massa monetaria cinese ad essere così alta senza un'inflazione dilagante?
- L'aumento dell'offerta di moneta non aumenta automaticamente l'inflazione. Lo dimostrano il QE e i tassi d'interesse 0% dopo il 2008. L'inflazione dell'ultimo anno ha più a che fare con le interruzioni della catena di approvvigionamento dovute alle chiusure che con l'aumento dell'offerta di moneta.
- Come dice il proverbio, bugie e statistiche. La Cina utilizza misure di crescita del PIL e dell'inflazione diverse da quelle utilizzate dalla maggior parte delle economie avanzate. Pertanto, la crescita reale sarà più alta, poiché tali misure sottostimano l'inflazione.
Lo stesso vale per Covid morti.
È il buon senso. Non fidatevi mai di nessun governo, ma ancor meno di quelli autoritari.
A un certo punto la Corea del Nord ha affermato di avere zero casi di Covid, ma nessuno dovrebbe crederci, come nessuno dovrebbe credere ai dati sulla crescita del PIL.
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