I fondi pensione autogestiti (SMSF) stanno diventando un metodo di gestione dei fondi pensione sempre più diffuso. Offrono una serie di vantaggi, tra cui tasse più basse e un maggiore controllo sulle scelte di investimento.
Ma non tutti sono adatti agli SMSF.
È fondamentale prendere in considerazione una serie di fattori per stabilire se un SMSF è l'opzione migliore per voi. Quando si decide se creare o meno un SMSF, ci sono diversi fattori importanti da prendere in considerazione.
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Le informazioni contenute in questo articolo hanno un valore puramente indicativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, legale o fiscale e non rappresentano una raccomandazione o una sollecitazione a investire. Alcuni fatti potrebbero essere cambiati dal momento della stesura.
Che cos'è un fondo super gestito autonomamente?
Un tipo di superannuation che consente di gestire i propri investimenti è il fondo di superannuation autogestito (SMSF). Gli SMSF devono rispettare il Superannuation Industry (Supervision) Act del 1993, disciplinato da rigide linee guida stabilite dall'Australian Taxation Office (ATO).
Chiunque sia qualificato a ricevere prestazioni di superannuation, compresi i dipendenti, i lavoratori autonomi e i pensionati, può creare un SMSF. A seconda della struttura del fondo, un SMSF può avere fino a sei membri, che devono essere tutti amministratori del fondo.
Un amministratore fiduciario ha il compito di supervisionare gli investimenti di un SMSF e le esigenze di conformità legale. Quando una società viene nominata fiduciario di un fondo, il fiduciario può essere una società fiduciaria; in questo caso, tutti gli amministratori della società devono essere membri del fondo.
Uno dei principali vantaggi di un SMSF è quello di avere un maggiore controllo sul proprio reddito pensionistico. Se le vostre decisioni sono conformi alla legge sulla superannuation e alla strategia di investimento dell'SMSF, potete decidere in quali attività investire e come suddividere il vostro patrimonio tra gli investimenti che faranno crescere il vostro denaro e quelli che genereranno reddito.
Un altro vantaggio di un SMSF è la flessibilità che può offrire nel modo in cui si percepiscono le prestazioni pensionistiche. Quando si va in pensione, ad esempio, si può decidere se ritirare un capitale o un flusso di reddito dal proprio SMSF.
Il principale svantaggio di un SMSF è la quantità di tempo e di sforzi necessari per gestirlo efficacemente. Dovrete essere sempre aggiornati sui cambiamenti della legge, del mercato azionario e delle leggi fiscali. Inoltre, dovrete tenere sotto controllo gli investimenti per assicurarvi che funzionino come previsto.
Vantaggi di un fondo pensione autogestito
I motivi principali per avviare un proprio SMSF sono il maggior controllo, le opzioni di investimento e la flessibilità. Siete voi i fiduciari del fondo e, in quanto tali, potete decidere come il vostro fondo sarà investito e quali tipi di attività dovrà detenere.
Il vostro SMSF dispone di ulteriori opzioni di investimento che di solito non sono disponibili per i fondi di supervisione pubblici (si noti, tuttavia, che questi investimenti sono soggetti a determinate limitazioni e restrizioni legali). Di conseguenza, gli investimenti del vostro fondo possono essere personalizzati per soddisfare esattamente le esigenze dei vostri membri sia prima che dopo il pensionamento.
Un SMSF è anche soggetto a un'aliquota fiscale agevolata, come tutti i fondi super conformi. Per i redditi da investimento del vostro SMSF, l'aliquota fiscale massima è di 15%. Tuttavia, questa agevolazione fiscale è accessibile solo ai fondi conformi, ossia agli SMSF che rispettano tutti i requisiti dell'ATO, dei regolamenti SIS e del Superannuation Industry (Supervision) Act 1993.
Riconoscere gli obblighi e i regolamenti relativi a un fondo super gestito autonomamente
In qualità di azionisti di un SMSF, dovete tenere conto della filosofia di investimento del fondo; analogamente a qualsiasi altro investimento in super, dovete decidere quale tasso di rendimento è accettabile e quanto rischio siete disposti ad assumere con il vostro fondi pensione. In queste situazioni può avere senso una gestione professionale.
In qualità di fiduciario di un SMSF, dovete rivedere regolarmente la strategia d'investimento del vostro fondo e tenere conto dell'assicurazione per i membri del vostro fondo.
Quando aprono un SMSF, molti investitori assumono amministratori specializzati che gestiscono per loro conto le impegnative attività di conformità. I vantaggi sono quelli di mantenere il controllo sugli investimenti e la flessibilità senza dover affrontare ulteriori attività amministrative.
È fondamentale che il vostro fondo aderisca alla legge sulla superannuation e, anche se assumete una gestione professionale, siete comunque legalmente responsabili di assicurarvi che il vostro fondo lo faccia.
I principali elementi di conformità per un SMSF riguardano:
- le condizioni alle quali un SMSF può prendere in prestito
- politiche patrimoniali interne
- l'acquisto di attività da parti collegate e
- di effettuare tutte le transazioni a condizioni di mercato.
Chi costituisce un fondo pensione autogestito?
L'età media degli SMSF di nuova costituzione è di 46 anni, e il rapporto dell'ATO "Self-managed super funds: A statistical overview 2019-20 dell'ATO afferma che questa è l'età in cui un SMSF inizia a diventare appetibile. Tutti i membri degli SMSF hanno un'età media e mediana di 61 anni.
Secondo il rapporto, il saldo medio dei membri degli SMSF è stato di $696.000, con un aumento di 1% rispetto al 2018-19 e di 21% rispetto al 2015-16. È interessante notare che mentre il reddito imponibile mediano tra i membri degli SMSF è stato di $65.000, il reddito imponibile medio per tutti i membri è stato complessivamente di $116.000.
Rispetto alle 38% del 2018-19 e alle 39% del 2015-16, 40% di iscritti erano in fase di pensionamento al 30 giugno 2020.
Quanto denaro serve in un fondo pensione autogestito?
Una commissione australiana per i valori mobiliari e gli investimenti (ASIC) sul settore della superannuation del 2019 ha rilevato che gli SMSF con meno di $500.000 hanno prodotto rendimenti inferiori rispetto ai fondi regolamentati dall'Australian Prudential Regulation Authority (APRA), dopo aver preso in considerazione tutte le commissioni e le imposte.
Al netto di tasse e commissioni, i rendimenti complessivi degli investimenti degli SMSF con saldi inferiori a $200.000 sono stati negativi.
D'altra parte, al netto delle imposte e delle commissioni, l'ASIC ha sottolineato che i fondi con più di $500.000 hanno avuto rendimenti d'investimento competitivi, paragonabili a quelli dei fondi pensione tradizionali. Ciò è probabilmente dovuto al fatto che i bilanci più grandi hanno un maggiore potere d'acquisto, che si traduce in economie di scala nella gestione degli investimenti e in altre commissioni.
Inoltre, gli SMSF più grandi hanno maggiori probabilità di assumere professionisti, il che può migliorare la governance e il processo decisionale.
Pertanto, se state pensando di creare un SMSF o ne avete già uno, è importante pensare se il vostro saldo vi fornirà il miglior valore per il vostro denaro. In caso contrario, potreste pensare di fondere i vostri superfondi in uno più grande.
Ovviamente ci sono altri aspetti a cui pensare quando si fa questa scelta, ma è comunque qualcosa su cui riflettere. Per aiutarvi a prendere una decisione, potreste anche scegliere di consultare un professionista.
Tempo e denaro necessari per creare un fondo super gestito autonomamente
Creare e mantenere un fondo di superannuation autogestito può essere costoso. Le spese di costituzione iniziali e le spese correnti sono associate ad aspetti quali l'amministrazione, la revisione contabile, la conformità e la documentazione.
Gli amministratori hanno anche la possibilità di assumere un consulente strategico e un consulente per gli investimenti. I costi associati alla registrazione e alle normative possono anche aumentare.
Le spese di gestione di un SMSF possono partire da $2.000 all'anno, a seconda delle attività detenute nel fondo e della consulenza professionale ottenuta da specialisti SMSF.
I vantaggi di avere un SMSF possono superare gli svantaggi per alcune persone, ma è importante considerare tutti i possibili costi prima di fare una scelta.
Alla fine di ogni anno finanziario, l'amministratore dell'SMSF dovrà compilare le dichiarazioni fiscali e i rendiconti finanziari del fondo; questo può costare fino a $1.000 all'anno. È inoltre richiesta la preparazione dei verbali delle riunioni dei membri dell'SMSF e delle riunioni relative ai cambiamenti della situazione del fondo.
Il prezzo dipenderà dalle commissioni specifiche applicate dall'amministratore, che in genere sono stabilite in base alla complessità delle attività del fondo.
Ad esempio, un SMSF con un conto bancario come unica attività dovrebbe avere basse spese di amministrazione, mentre un SMSF con proprietà immobiliari e un contratto di prestito a ricorso limitato pagherà spese più elevate. Un SMSF con un portafoglio di partecipazioni azionarie si collocherà in genere nel mezzo.
Ogni anno, un revisore indipendente deve controllare gli SMSF per assicurarsi che siano conformi alle leggi e ai regolamenti. A seconda della complessità del fondo, questo può costare anche solo $400 all'anno.
È richiesto un pagamento obbligatorio per coprire la supervisione normativa degli SMSF attraverso la tassa di supervisione SMSF dell'ATO. Attualmente, questa tassa costa $259 all'anno ed è dovuta.
La complessità degli investimenti, il numero di partecipanti al fondo ed eventualmente il valore patrimoniale incidono sul costo della consulenza finanziaria continuativa. In genere i pianificatori finanziari fatturano $2.000 o più all'anno per la consulenza sugli investimenti e sulle strategie.
Anche i costi relativi agli investimenti effettuati dall'SMSF possono essere consistenti.
Ad esempio, le spese di gestione di un immobile, le commissioni di intermediazione per la compravendita di azioni, le commissioni di gestione di un fondo gestito e le spese di gestione di un conto corrente bancario possono essere tutte spese aggiuntive. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, è fondamentale conoscere queste spese supplementari.
Perché scegliere un fondo pensione autogestito?
Molti si divertono a esplorare le numerose opzioni disponibili e la sfida di gestire i propri investimenti quotidiani.
Supponiamo che siate disposti a prendere decisioni finanziarie e di investimento di routine e che pensiate di poter sovraperformare il mercato. In tal caso, potreste essere in grado di creare un fondo che superi le performance dei principali investitori istituzionali. Inoltre, c'è la possibilità che non abbiate molto successo. Tenete presente che i risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Anche le coppie possono unire i loro fondi di superannuation in un unico fondo utilizzando gli SMSF. Per quanto riguarda la gestione delle proprie finanze, questa operazione presenta dei vantaggi fiscali, soprattutto quando si entra nella fase di pensionamento e si inizia a percepire un reddito.
La possibilità di acquistare immobili residenziali e commerciali, compresa la sede della propria attività, è un'altra delle principali attrattive degli SMSF.
In un SMSF è possibile investire in attività alternative come le criptovalute e in altri beni come oggetti da collezione, gioielli e altri beni di lusso. Quando si investe in questi beni, la cautela e l'adeguata due diligence sono fondamentali per evitare problemi di conformità.
Le responsabilità e i rischi di un fondo super gestito autonomamente
La creazione di un fondo super gestito in proprio è un processo difficile e lungo, di cui alla fine siete voi i responsabili. Ma se fatto correttamente, può essere un ottimo modo per incrementare i vostri piani di pensionamento.
È fondamentale tenere presente che siete personalmente responsabili di tutte le decisioni prese dal vostro SMSF, anche se ricevete assistenza da uno specialista o da un altro membro. Alla luce di ciò, prima di creare un SMSF, assicuratevi di fare i compiti a casa e di consultare un professionista.
Un SMSF probabilmente non fa per voi se avete difficoltà a capire le regole dell'SMSF o non siete bravi con le scartoffie. Secondo un'analisi dell'ASIC, 38% degli intervistati ha dichiarato che la gestione del proprio SMSF ha richiesto più tempo del previsto.
Per evitare di incorrere in sanzioni per un fondo non conforme, i fiduciari degli SMSF devono assicurarsi che le regole siano rispettate. Se non si agisce subito, si rischia di perdere delle occasioni. Se si infrangono le regole, potrebbero essere applicate delle sanzioni.
Le cose possono complicarsi se voi e il vostro coniuge decidete di separarvi mentre siete entrambi amministratori di un SMSF. La divisione dell'SMSF richiederà l'intervento di avvocati di famiglia e pagamenti ingenti se i termini del divorzio non sono amichevoli. Il ricorso a un fiduciario aziendale o a un fiduciario individuale dipende dal tipo di struttura SMSF scelta.
Gli SMSF non garantiscono che il vostro risparmio previdenziale avranno successo. Si tratta semplicemente di una forma di investimento alternativa. Potete trarre grandi vantaggi da una corretta gestione del vostro SMSF.
Ma anche un solo errore può avere un impatto negativo sui vostri livelli di stress personale e sul vostro futuro. stabilità finanziaria. Pertanto, è necessario soppesare i vantaggi e gli svantaggi prima di decidere se l'avvio di un fondo proprio sia la soluzione migliore per voi.
Obblighi fiduciari di un fondo super gestito autonomamente
L'adempimento degli obblighi fiduciari è fondamentale, soprattutto quando si tratta di avere un SMSF proprio. conto corrente bancario (invece di usarne uno personale) e assicurarsi che non sia scoperto.
Gli SMSF che rispettano tutte le regole dimostrano all'ATO che la loro gestione è corretta. È inoltre importante tenere presente che i membri del fondo hanno bisogno di una cifra compresa tra $200.000 e $250.000 per rendere conveniente il processo di costituzione di un SMSF, a causa dei costi associati alla gestione dell'SMSF, compresa l'assicurazione del rispetto di tutte le norme. I costi associati alla costituzione iniziale non sono inclusi.
I passi da compiere per creare un fondo super gestito autonomamente
Chiedersi perché si vuole creare un SMSF è una buona idea. Questa potrebbe essere una buona giustificazione se siete interessati ad accedere a opzioni di investimento e prodotti finanziari che non sono disponibili nei fondi regolamentati dall'APRA.
Opzioni di investimento come titoli non quotati o immobili commerciali possono avere senso in un SMSF se i conti tornano.
La cosa migliore da fare è chiedere una consulenza finanziaria individuale a un consulente finanziario se, dopo aver preso in considerazione tutte le considerazioni di cui sopra, siete ancora interessati a creare un SMSF. Per stabilire se un SMSF è la scelta giusta per voi, il consulente può esaminare i vostri obiettivi di investimento e prendere in considerazione la vostra situazione finanziaria.
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