This article was updated on January 14, 2021
Brewin Dolphin Funds Review – that will be the topic of today’s article.
I will, therefore, continue my review of some investment funds, widely sold in the expat market.
For those that are interested in investing you can email me at advice@adamfayed.com or use the chat function below.
Who are Brewin Dolphin and where are they sold?
Brewin Dolphin are an asset management firm that has existed since 1762. They are now listed on the London Stock Market. They originally started in the UK and have since expanded globally. Increasingly, they are sold within expat investments, in places such as Singapore, Hong Kong and beyond.
In recent times, Brewin Dolphin have partnered with many firms, to try to offer different tipi di investimenti, with different risk appetites, combining active and passive investments.
The company has around 50 billion USD assets under management globally.
What are the fees associated with these investments?
Within the UK, the fees are often low – as little as 0.50% per year. Within expat investments, however, there are typically a lot more fees, which add up over time.
What are some examples of their funds?
On their managed portfolio services, they have cautious, income, balanced growth and global equity. Let’s take their high risk portfolio as an example. 40% of the fund is linked to a UK index-fund – Fidelity Index UK Fund Inc GBP.
Then 21% is linked to another index – the Fidelity Index US Fund Inc GBP. 1% is left in cash and 4% is in bonds. The more cautious portfolios have more bonds and other investments.
What has the performance been like?
Compared to many other expat investments, the performance has been pretty good, at least the gross returns. The most adventurous funds are up about 350% in British Sterling terms since 2013, whilst the cautious funds are up by over 200%.
However, as these investments are sold within various expat investments platforms and life insurance companies, and often are just one component of a wider portfolio, the performance expat investors have faced is often much lower.
What can you do if you aren’t happy and have an expat investment?
If you have an underperforming expat portfolio with Brewin Dolphin, you essentially have 3 options available to you. You can completely exit the investment, although penalties might be applied for doing so,
You can often partially exit the investment, meaning if you have $100,000 in your portfolio, you can take out a certain percentage, without penalty. Finally, you can simply change the funds within your existing portfolio, to lower the cost.
A lot of this depends on which platform and provider you are using. Some platforms have higher exit charges for leaving.
What are your contact details if I want you to review my expat portfolio?
advice@adamfayed.com is my main email address.
Ulteriori letture
I am the most viewed writer on Quora.com for personal finance and investing with over 221 million answer views.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato su:
- $1m è sufficiente per andare in pensione nel Regno Unito, negli Stati Uniti, in Canada e nella maggior parte dei paesi sviluppati?
- How about if you have $5m or $10m invested or saved up – is it enough for a luxury retirement?
- $300.000 è sufficiente per andare in pensione in un luogo come la Thailandia, la Cambogia e altri paesi del Sud-Est asiatico?
- Di quanto si ha bisogno per andare in pensione prima e se è una buona idea iniziare?
Here is a preview of one of my answers
Ecco alcune opzioni:
Thailandia:
La Thailandia ha oggi un'enorme popolazione di pensionati. Bangkok, Hua Hin, Chiang Mai, Chang Rai e Phuket sono tutte destinazioni popolari tra gli espatriati.
Le strutture mediche in Thailandia sono di livello mondiale, tanto che la Thailandia è diventata una meta di turismo sanitario. Con strutture di livello mondiale che offrono bypass cardiaci a partire da $10.000, si capisce perché.
Per gli espatriati provenienti dal Regno Unito e dall'Europa è comunque meglio stipulare un'assicurazione per espatriati che, per gli over 65, costa almeno $200-$300 al mese, un costo aggiuntivo sostanziale rispetto a quello sostenuto nel Regno Unito o in Spagna. Se avete condizioni preesistenti, inoltre, potreste non essere assicurati.
Per ottenere un visto per pensionati, ci sono alcuni requisiti finanziari. È necessario avere un conto bancario di 800.000 THB (circa $25.000) e il doppio (quasi $50.000) per una coppia, oppure un reddito mensile di 65.000 THB (circa $2.000 al mese), o una combinazione di conto bancario e reddito superiore a 800.000 THB.
Dopo aver soddisfatto questo requisito, è necessario ottenere un visto di pensionamento di un anno. Per ottenerlo è necessario avere 50 anni, avere un libretto bancario thailandese e una lettera della propria banca in Thailandia. Inoltre, è necessario fornire foto, passaporto e carte di partenza.
È inoltre necessario ottenere un avviso di ’prolungamento del soggiorno" e un permesso di reingresso. Questo vi permetterà di rientrare nel Paese se lo lasciate. Infine, ogni 90 giorni dovrete presentarvi all'immigrazione per fare il check-in e verificare l'indirizzo in cui vivete. Se siete stati espulsi dalla Thailandia o avete precedenti penali, non potete ottenere il visto.
For people under 50 who are financial independent and retired, you will need to find another solution. One is to enroll on a Thai language course or another education course. Spend a limited amount of money, and get a student visa. In 2017, a `nomade digitale visa` was introduced. Called a Smart Visa, it is designed for business people.
Attualmente i richiedenti sono limitati ai titolari di imprese in fase di avviamento, agli investitori, ai dirigenti di alto livello o ad altri professionisti altamente qualificati. Le regole sui visti cambiano continuamente, ma se avete un budget decente e avete meno di 50 anni, dovreste essere in grado di ottenere un visto. Trascorrere 2-3 mesi all'anno in Thailandia con un visto turistico, se si vive in altre parti dell'Asia meridionale, è molto facile.
Uno dei più grandi errori che ho visto in Thailandia è quello di sottovalutare i costi. Molti thailandesi vivono con $1.000 al mese o meno, e potete farlo anche voi. Ma questo non include i lussi. Viaggiare un po' sul territorio nazionale e internazionale, mangiare qualche volta fuori, assicurarsi e così via vi costerà tra $1.500-$2.500 a seconda dei vostri gusti e delle vostre aspettative. Una pensione di lusso con cameriere e una grande casa può costare almeno $4.000-$5.000 al mese.
Indonesia
Ho vissuto a Giacarta nel 2013-2014. L'Indonesia attira gli espatri perché è la più grande economia del Sud-Est asiatico. Jakarta è una destinazione per gli espatri, ma non per i pensionati. Il traffico è tra i peggiori che abbia mai visto, i prezzi sono cari (soprattutto per gli alcolici) ed è una città d'affari.
Bali e altre località balneari, in confronto, sono rilassate e più economiche. A Bali si può vivere in una villa e godere di uno stile di vita lussuoso con terme e massaggi, il tutto per $2000. Per uno stile di vita più modesto si possono spendere $1.000-$1.500.
Ciò che mi ha sorpreso dell'Indonesia è la severità dell'immigrazione. Ho trovato gli indonesiani tra le persone più amichevoli che abbia mai incontrato, ma l'immigrazione all'aeroporto è stata un'eccezione. È stato curioso per me, come per la maggior parte degli stranieri provenienti da Paesi ad alto reddito, perché andare in Indonesia con un visto turistico per prendere soldi dall'inesistente sistema di welfare indonesiano?
Sulla base di questa esperienza, non dovrebbe sorprendere che ci siano numerosi requisiti per andare in pensione in Indonesia. In Indonesia, l'età per ottenere un visto di pensionamento è di 55 anni, 5 anni in più rispetto alla Thailandia. Gli altri requisiti includono:
- Possesso di un passaporto o di documenti di viaggio con validità residua superiore a 18 mesi
- Copia di tutte le pagine del passaporto
- Una copia del curriculum vitae
- Una copia del certificato di matrimonio, se si è sposati
- Prova di un reddito di $18.000 all'anno. Questa prova è fornita dagli estratti conto della banca o dei fondi di investimento. Le coppie di pensionati sposati devono dimostrare un reddito individuale di $1500/mese e presentare domanda separatamente.
- Prova dell'assicurazione medica/sanitaria, dell'assicurazione sulla vita e dell'assicurazione di responsabilità civile nel paese di origine o in Indonesia.
- Dichiarazione di alloggio in Indonesia. Costo minimo di US$35.000 per l'acquisto di una casa/appartamento o un affitto minimo di US$500/mese a Jakarta, Bandung e Bali; US$300/mese per le altre città dell'isola di Java, Batam e Medan, e altre città un minimo di US$ 200/mese.
- Dichiarazione di intenzione di assumere una cameriera e/o un autista indonesiano mentre si vive in Indonesia.
- Pagamento della Tassa di Immigrazione in base alla normativa vigente
- È necessario firmare un contratto di locazione per l'alloggio della durata minima di un anno. In alternativa, è possibile dimostrare di possedere una casa a nome del coniuge indonesiano.
Cambogia
La Cambogia è una località fuori dai sentieri battuti, ma in ascesa. La gente è cordiale, è economica, in rapida crescita e ha un sistema di visti facile. I pensionati possono recarsi in aeroporto e ottenere un visto d'affari all'arrivo, da rinnovare poi per un massimo di 2 anni alla volta. Kep e Kampot, inoltre, sono più rilassate di Phnom Penh o Siem Reap.
Avendo vissuto in 5 paesi, visitato 35 paesi e visitato più di 200 città, non ho mai visto un posto così conveniente come Phnom Penh per alcune cose. Non è economico, ma ha un buon valore. I beni di prima necessità, come l'acqua, sono più cari rispetto alla Cina o alla Thailandia, ma si può andare a pranzo in un eccellente ristorante francese o internazionale per $10. E questo per tre portate! Un massaggio tradizionale khmer può costare $6-$7 compresa la mancia.
Sihanoukville ha una reputazione squallida, ma come Pattaya, sta cercando di cambiare la sua immagine. Alcune spiagge sono bellissime. Non ha gli stessi servizi di Phnom Penh o Siem Reap, ma offre uno stile di vita più rilassato.
Malesia
Uno dei grandi vantaggi della Malesia è l'esistenza di un programma specifico per i pensionati. Iniziato nel 1997, è diventato popolare soprattutto tra i pensionati britannici, il che non sorprende, dato che la Malesia è un'ex colonia del Regno Unito. Questo significa che oltre 90% dei malesi parlano correntemente l'inglese. Insieme ai campi da golf, ai paesaggi naturali e al clima eccellente, la Malesia è una delle mete preferite dai pensionati espatriati.
Nell'ambito del My Malaysia Second Home Program, gli espatriati pagano una tassa una tantum di $3.000. Il programma aiuta gli espatriati a ottenere un visto di 10 anni e aiuta anche a trovare un alloggio. Come in Indonesia, la capitale è più costosa, ma la situazione del traffico è molto migliore. Fuori dalla capitale, i pensionati espatriati possono acquistare una casa per $75.000-$150.000.
Penang è una buona destinazione per la pensione. Più economica e rilassata di Kuala Lumpur, con un buon clima e la stessa ottima cucina, offre ai pensionati un ottimo tenore di vita.
Vietnam
Il Vietnam non ha una situazione di visti facile come la Cambogia o la Malesia per i pensionati. Ma il Vietnam si trova attualmente nel "punto dolce" dello sviluppo a HCMC, la città più sviluppata del Vietnam. È ancora economica, ma è abbastanza sviluppata da offrire ulteriori comodità rispetto alla Cambogia, come taxi facilmente disponibili e beni di consumo più economici grazie alle economie di scala e ad altri aspetti.
Anche se attualmente il Vietnam non offre visti per la pensione, è relativamente facile soggiornare a lungo termine con visti turistici e d'affari. Un altro aspetto negativo del Vietnam è che, come per la Cambogia, l'assistenza sanitaria eccellente si trova solo nelle città più grandi, come Ho Chi Minh. La Thailandia offre oggi un'assistenza sanitaria di livello mondiale e il turismo sanitario è stato premiato. Se ci si ammala o si ha bisogno di determinate medicine, il Vietnam non è la scelta migliore, anche se si stipula un'assicurazione medica per espatriati.
Secondo International Living (https://internationalliving.com/...), il Vietnam è in fondo alla lista quando si considera un buon posto dove andare in pensione. Detto questo, direi che la maggior parte degli espatriati (sia pensionati che lavoratori) sembra essere felice in Cambogia e in Vietnam, se riesce ad abituarsi allo stile di vita.
Spagna, Portogallo e Grecia
La Spagna è probabilmente la destinazione "originale" per i pensionati britannici, olandesi, tedeschi e scandinavi. Con un'assistenza sanitaria a basso costo o sovvenzionata se si proviene dall'UE (almeno per i britannici fino a marzo 2019!), la Spagna può effettivamente competere in termini di costi con la Thailandia e la Cambogia, una volta che si tiene conto di questo vantaggio.
Grazie ai costi relativamente buoni in alcune parti del Paese, al clima eccellente e alla vicinanza ad altri Paesi europei, Spagna, Grecia e Portogallo continueranno a essere destinazioni popolari per gli espatri.
In Portogallo, i pensionati non appartenenti all'UE sono solitamente in possesso di un visto di tipo I. Questo visto richiede la presentazione di un'assicurazione sanitaria privata valida in Europa, nonché la prova di disporre di fondi sufficienti per il sostentamento e un controllo dei precedenti penali. Dopo cinque anni di residenza in Portogallo, i pensionati possono richiedere un visto di residenza permanente, con le relative prestazioni sanitarie.
Il Portogallo gode di un'ottima reputazione per la cordialità della gente del posto, per lo stile di vita rilassato e per la facilità di apertura di conti bancari. A fronte di ciò, la guida dovrebbe essere pericolosa e il portoghese è una lingua più difficile da imparare per molti espatriati rispetto allo spagnolo e al francese, ma questo dipende dalla vostra lingua madre.
Bulgaria
Sempre nell'UE, ma certamente non una destinazione tradizionale per la pensione, la Bulgaria è una destinazione emergente per la pensione. Con case a partire da $55.000, costi contenuti e una comunità di espatri sempre più numerosa, è probabile che la Bulgaria continui a crescere. Per certi versi è simile alla Cambogia in Europa.
Uno dei vantaggi della Bulgaria è che fa parte dell'UE, quindi gli espatriati provenienti da altri Paesi dell'UE non hanno bisogno di visti. I cittadini extracomunitari in pensione nel proprio Paese possono richiedere un visto bulgaro per pensionati D e un permesso di soggiorno temporaneo. I documenti da presentare all'ambasciata comprendono:
- Documenti che dimostrino il diritto a un reddito da pensione, legalizzati presso un notaio.
- Documento di una banca in Bulgaria che attesti che la richiesta ha un conto bancario valido in Bulgaria, dove possono essere effettuati trasferimenti regolari
- Prova di indirizzo in Bulgaria
- Assicurazione medica
Messico/Repubblica Dominicana/Panama/Costa Rica :
Per gli americani e i canadesi, il Messico e la Repubblica Dominicana sono ottime destinazioni. La situazione dei visti è molto favorevole nella Repubblica Dominicana, dove anche i viaggiatori in eccesso vengono multati con una somma relativamente bassa.
Il Messico ha uno stile di vita tranquillo, ma molte persone sono preoccupate per la sicurezza. La maggior parte dei crimini è commessa da persone che si conoscono, come i membri di una banda, quindi i pensionati non sono di solito presi di mira.
Per gli americani di tutto il mondo, l'assicurazione per l'espatrio sarà più economica rispetto a quella del paese d'origine. Per esperienza, la maggior parte degli americani è più soddisfatta della situazione assicurativa all'estero rispetto agli europei. Per i britannici, cresciuti in un sistema in cui l'assistenza sanitaria è gratuita al momento dell'utilizzo, può essere percepita come un costo aggiuntivo.
Uno dei vantaggi di andare in pensione a Panama è che è sufficiente dimostrare di avere fondi per $600 al mese. Questo non significa che sia consigliabile vivere solo con $600 al mese a Panama, ma dimostra che le regole sono meno rigide che altrove.
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