Scoprite se gli extraeuropei possono acquistare fondi OICVM insieme ai Zurich International Vista Savings Plan.
Scrivo spesso su Quora.com, dove sono lo scrittore più visto in materia finanziaria, con oltre 267,5 milioni di visualizzazioni negli ultimi anni.
Nelle risposte che seguono mi sono concentrato sui seguenti argomenti e problemi:
- I non europei possono acquistare fondi OICVM?
- Gli immobili sono sempre un buon investimento?
- Sono uno scettico della crittografia, ma quali sono le poche cose che mi piacciono?
- Come si può ottenere un rendimento di 100% nel settore immobiliare?
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I non europei possono acquistare fondi OICVM?
Fonte: Quora
Non solo è possibile, ma è la struttura preferita dai non europei, sempre che non siano americani.
I motivi sono
- La struttura degli OICVM prevede numerose tutele per gli investitori, tra cui i requisiti di liquidità.
- Poiché molti di essi sono domiciliati in luoghi come l'Irlanda, gli investitori internazionali possono evitare le ritenute alla fonte e le imposte sulla morte negli Stati Uniti, ottenendo comunque un'esposizione ai mercati americani.
- Per continuare con l'ultimo punto, se vivete a Dubai o a Singapore, sarete responsabili di alcune imposte sull'S&P500 domiciliato negli Stati Uniti. Non sareste invece responsabili per l'S&P500 in USD, Euro o GBP, domiciliato in Irlanda o in un altro Paese europeo.
- La struttura è più trasparente e cerca di evitare un evento "black swan" che azzeri l'ETF o il fondo.
- Alcune piattaforme di investimento ora escludono SOLO i fondi regolamentati UCITS.
Di solito non sono un grande fan dei regolamenti, ma finora l'OICVM ha funzionato molto bene.
La maggior parte delle piattaforme onshore e offshore, indipendentemente dal luogo in cui sono domiciliate, tende oggi a utilizzare questa struttura.
Non è quindi necessario trovare un broker con sede in Europa per investire in fondi UCITS.
L'eccezione è rappresentata dagli Stati Uniti. Per gli americani, indipendentemente dal luogo di residenza, e per i non americani che vivono negli Stati Uniti, gli ETF domiciliati a New York hanno più senso.
Gli immobili sono sempre un buon investimento?
Fonte: Quora
Con la proprietà non si può perdere. Lo dicono in tanti. Solo che non è vero.
Non solo non è vero, ma molte persone perdono senza saperlo.
Vi faccio un semplice esempio: la vostra abitazione principale. Molte persone muoiono nella loro casa.
Certo, alcuni si ridimensioneranno, ma molti non lo faranno. Ciò significa che il valore della casa è irrilevante, a condizione che non scenda costantemente e che ci si trovi in una situazione di capitale negativo.
Nella maggior parte dei Paesi, una casa più grande comporta tasse e costi di manutenzione elevati.
2% all'anno di costi di manutenzione e tasse è abbastanza normale. Alcuni anni potrebbero essere più alti, naturalmente, se qualcosa si rompe.
Se vivete in una casa da $300.000, i vostri costi potrebbero essere di $6.000 all'anno.
Una casa da $700.000 potrebbe arrivare a $14.000. Si tratta di una differenza di $8.000.
Naturalmente, dipende da dove si vive. Alcuni paesi non hanno tasse sulla proprietà.
Il punto è che la residenza primaria può diventare più una passività che un bene.
Si tratta di un'operazione che richiede denaro di tasca propria, per qualcosa che non si potrà mai vendere.
Eppure, nell'esempio sopra riportato, la maggior parte delle persone penserebbe di diventare più ricca se la casa da 700 mila dollari varrà 735 mila l'anno prossimo.
È irrilevante se la casa non verrà mai venduta! È più rilevante se si acquistano immobili in affitto.
In questo caso, ovviamente, ha senso se i rendimenti da locazione e l'apprezzamento del capitale sono buoni perché avete una strategia di uscita.
Inoltre, è possibile perdere se
- Acquistate al momento giusto. È quasi altrettanto difficile prevedere il momento giusto per il mercato immobiliare quanto per il mercato azionario. Se si acquista nel momento sbagliato, non importa se si rimane nella casa per sempre. È importante se si vuole ingrandire la casa, ad esempio se si hanno altri figli. Due o tre persone a me vicine hanno acquistato nel 2007-2008 nel Regno Unito, poco prima dello scoppio della bolla immobiliare. Hanno venduto circa dieci anni dopo. Uno ha guadagnato circa zero, che è una perdita per l'inflazione, e l'altro ha perso 2.000 sterline per fare il trasloco (+inflazione). A differenza di luoghi come Londra, le città più piccole del Regno Unito hanno impiegato più di un decennio per riprendersi dal 2007-2008.
- L'immobile che avete acquistato presenta problemi nascosti
- Non potrete mai vendere l'immobile. Supponiamo che siate un locatore buy-to-let, che abbiate realizzato buoni profitti sulla carta, ma che non possiate uscire dal mercato.
- La leva finanziaria è sfuggita di mano. Naturalmente, la leva finanziaria funziona bene con la proprietà, ma può diventare pericolosa a certi livelli.
- Se i tassi di interesse salgono improvvisamente
- Si guadagna bene con la proprietà, ma meno di un investimento passivo che ha meno problemi di tempo. Ricordate che l'S&P500 e il Dow Jones hanno realizzato in media 10% all'anno per cento anni. Non ogni anno o decennio, ma questa è la media di lungo periodo. Il Nasdaq ha registrato circa 12%. L'MSCI World circa 8%. Se state guadagnando 6%-8% sulla proprietà dopo le tasse e le imposte, non vale la pena di correre il rischio aggiuntivo di non poter vendere, a meno che non stiate cercando di diversificare il vostro patrimonio.
Il modo più economico di acquistare un immobile è quello di non correre rischi:
- Usarla solo come casa, ma non acquistare la proprietà più grande possibile.
- Avere un indice REIT in portafoglio
- Diventare un investitore immobiliare professionista. Più facile a dirsi che a farsi per molti, ma possibile.
Cosa ti piace della crittografia?
Fonte: Quora
Chi mi segue da tempo sa che non sono un grande fan. Il mio punto di vista è che si tratta più che altro di una speculazione.
Poiché il prezzo si muove solo in base alla domanda e all'offerta, piuttosto che ai rapporti P/E, agli utili aziendali o ai dividendi, è difficile stabilire un prezzo.
Potrebbe valere $1.000 o $100.000, in base alla domanda e all'offerta.
Un titolo non arriverebbe mai a tali estremi, almeno a medio termine, perché ci sono alcune matrici che possiamo osservare.
Inoltre, in origine la criptovaluta doveva essere una valuta.
I primi sostenitori parlavano di sostituzione dell'USD. Oggi pochi ne parlano.
Si parla sempre più di una classe di attività alternativa piuttosto che di una valuta da utilizzare per il trading.
Tuttavia, la domanda è: cosa mi piace delle criptovalute?.
Ci sono due cose. In primo luogo, sta sconvolgendo un po' le banche.
Le grandi banche sono organizzazioni molto ciniche per la maggior parte.
Se qualcuno vuole inviare denaro a una società di investimento, o a una criptovaluta, spesso bloccano la transazione e chiamano il cliente per “sicurezza”.
In realtà, vogliono solo tenersi i soldi. Uno o due giorni dopo la telefonata del “reparto sicurezza”, il reparto marketing e vendite si presenta spesso con una nuova offerta!
Se la criptovaluta può aiutare le persone a evitare molte banche tradizionali, allora è una buona cosa.
In realtà, però, esistono modi migliori per evitarli. Revolut, Wise e molte banche sfidanti lo stanno facendo.
In secondo luogo, è positivo vedere che molti giovani non si sono preoccupati della natura non regolamentata del bitcoin.
I regolatori, i politici e molte “persone serie” hanno avvertito il pubblico che avrebbe potuto perdere tutto in questa classe di attivi.
Non è regolamentato e non fa parte di alcun sistema di compensazione. Molti pensavano che questo sarebbe stato sufficiente a convincere le persone a non investire in questo prodotto.
Non è stato così. Questo è rassicurante, perché il regolamento:
- Spesso crea rischi morali
- Può far aumentare il costo dei prodotti e dei servizi per i consumatori.
- Può ridurre i rendimenti a causa dei motivi sopra citati. In molti Paesi, le pensioni sono i prodotti più regolamentati. A volte sono stati anche alcuni dei prodotti con le performance peggiori, poiché la regolamentazione fa indirettamente aumentare i costi.
- Di solito è lì per proteggere l'azienda e non il consumatore, anche se la gente pensa il contrario. L'informatica dà alle persone un falso senso di sicurezza.
Quindi, ha avuto un buon effetto sul modo di pensare di alcune persone.
Questo non significa che le persone debbano investire una grande percentuale del loro patrimonio netto.
Non possiedo nulla, ma vedo i due aspetti positivi di cui sopra.
Come si possono ottenere rendimenti 100% nel settore immobiliare?
Fonte: Quora
In primo luogo, dipende dall'orizzonte temporale. Dobbiamo ricordare che il raddoppio corrisponde a un rendimento di 7,2% in dieci anni.
È anche
- 5,9% rendimenti annualizzati su 12 anni
- 4,7% rendimenti annualizzati su 15 anni
- 4,2% rendimenti annualizzati su 17 anni
- 3,5% rendimenti annualizzati su 20 anni
Non si tratta quindi di un rendimento elevatissimo. Il rendimento medio di alcuni indici azionari è molto più elevato.
Anche il rendimento medio dei mercati immobiliari più performanti è molto più alto, ma c'è una differenza.
In particolare, l'intero mercato azionario, rappresentato da qualcosa come il Total Stock Market Exchange o il Total International Stock Market Exchange, ha fatto molto meglio dell'intero mercato immobiliare.
Per la maggior parte degli investitori immobiliari non professionisti è una fantasia pensare di poter scegliere la prossima località calda.
Pertanto, il modo principale e collaudato con cui ho visto le persone fare bene con gli immobili è quello di concentrarsi sul rendimento e sulla leva finanziaria.
Se acquistate un immobile in una zona poco alla moda degli Stati Uniti o del Regno Unito con ottimi rendimenti da locazione, non dovete preoccuparvi della rivalutazione del valore del capitale.
Allo stesso modo, se riuscite a utilizzare la leva finanziaria in modo sensato per aggiungere un buon rendimento da locazione, non vi limitate a vendere lo stesso immobile a qualcun altro a un prezzo superiore a quello di acquisto, il che rappresenta una forma di speculazione.
L'esempio seguente mostra come si può utilizzare la leva finanziaria:
Un'altra opzione è rappresentata dai REITS e dalle forme indirette di investimento immobiliare.
In questo caso non si può usare il denaro degli altri per pagare il mutuo, ma lo si è fatto:
- Meno seccature, comprese quelle che potrebbero costarvi molto tempo
- Costi molto più bassi: è possibile acquistare un ETF REITS per 0,1% all'anno.
- Rischio inferiore. Un indice diversificato di REIT che segue tutto il mondo è meno rischioso di uno o due immobili che potrebbero prendere fuoco o avere una serie di problemi.
La performance può battere anche il settore immobiliare diretto. In alcuni periodi, hanno persino battuto l'S&P500:
Quindi, valuterei quanto vale il vostro tempo, il rapporto rischio/ricompensa e altri fattori.
In ogni caso, alla fine raddoppierete il vostro denaro con entrambe le opzioni.
Nel prossimo crollo del mercato azionario, quale indice perderà più valore: l'S&P500 o il Nasdaq?
Fonte: Quora
Nel 2000, il Nasdaq ha perso circa 75%, contro i 50% dell'S&P500 e del Dow Jones.
Ma erano tempi molto diversi. La tecnologia non faceva parte della nostra vita quotidiana come oggi.
Nel 2008-2009, tutti e tre gli indici hanno perso circa la stessa cifra - 50%.
Durante la Covid-19, il Nasdaq ha perso meno e ha recuperato di più, perché la pandemia ha aiutato le aziende tecnologiche.
La prossima volta è impossibile dire quale indice scenderà di più.
Dipende dalle ragioni del calo. Se si tratta di una correzione “normale”, sospetto che la maggior parte degli indici scenderà a un ritmo simile e forse si riprenderà allo stesso modo.
Se si tratta di un sell-off basato sul settore tecnologico, è ovvio che il Nasdaq scenderà di più.
Se si verifica qualcosa come un'altra pandemia, che soprattutto provoca un maggior numero di chiusure, il Nasdaq probabilmente farà meglio.
Questo a meno che, ovviamente, la gente non impari la lezione da questa pandemia e non si faccia prendere dal panico. Ne dubito fortemente.
In tutti i casi, non ha molta importanza. Il Nasdaq ha subito tre crolli massicci in poco più di vent'anni, così come gli altri indici di borsa.
Questo non ha influito sulla traiettoria a lungo termine. Inoltre, il tempo di recupero non è sempre correlato alla gravità della caduta iniziale.
Il grafico mostra questo punto:
Il 2020-2021 ne è un ottimo esempio. Le cadute più rapide di sempre.
Un recupero molto rapido:
Anche se la ripresa è stata più lenta, non c'è da temere.
Siete afflitti dall'indecisione finanziaria?
Adam è un autore riconosciuto a livello internazionale in materia finanziaria con oltre 830 milioni di visualizzazioni di risposte su Quora, un libro molto venduto su Amazon e un contributo su Forbes.
