Recensione della piattaforma Securities Jersey - questo sarà il titolo di questo articolo.
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Domande frequenti
Questa sezione risponderà ad alcune delle tipiche domande frequenti su questa struttura.
In primo luogo, dove viene venduta questa soluzione in genere?
Nel mercato degli espatriati, questo prodotto è tipicamente venduto negli Emirati Arabi Uniti, in Qatar e in altri luoghi dove ci sono molti lavoratori non residenti, ma può essere venduto in tutto il mondo.
Nel mercato internazionale è nota come piattaforma titoli internazionale.
Offrono consulenza sugli investimenti?
No. Come la maggior parte delle piattaforme di investimento, esse si limitano a fornire servizi di custodia e si avvalgono di consulenti.
Otterrò rendimenti migliori rispetto, ad esempio, a una compagnia di assicurazioni o a una banca?
Non necessariamente. Le persone analizzano troppo questo punto. Il vostro rendimento totale dipenderà dai rendimenti meno le commissioni.
Facciamo un semplice esempio. Immaginate di acquistare un ETF Vanguard S&P500 su questa piattaforma di investimento e che le vostre commissioni totali siano di 1,6% all'anno.
I vostri rendimenti saranno identici a quelli di un investimento nello stesso ETF, con le stesse commissioni, su una soluzione bancaria o assicurativa.
Per questo motivo, il dibattito tra compagnia assicurativa e piattaforma di investimento è per lo più superfluo per molti clienti.
È vero che alcune strutture possono essere più efficienti dal punto di vista fiscale, ad esempio per il ritorno Espatriati nel Regno Unito, ma che il modo in cui la società è regolata non influisce sui rendimenti totali.
Che tipo di fondi ed ETF vengono utilizzati su questa piattaforma di investimento?
Dipende dalla società di consulenza. In genere si tratta di fondi come Fundsmith, Vanguard, Dimensional Fund Advisors e altri.
Questi fondi battono tipicamente il mercato?
Come ho spiegato nel mio articolo che ha confrontato Vanguard con Dimensional Funds, Le prove sono, nel migliore dei casi, poco solide.
In alcuni periodi, Dimensional batte Vanguard e viceversa. Lo stesso vale per ETF BlackRock e molti altri ETF “smart beta” che si orientano verso le small cap.
Quali sono i pro?
I principali vantaggi associati a questa piattaforma sono:
- Non c'è nulla di “sbagliato” in questa struttura. Per la maggior parte degli espatriati, essa presenta gli stessi vantaggi fiscali di altre giurisdizioni offshore come Bermuda, Isola di Man, Porto Rico e Guernsey.
- La maggior parte degli investimenti di qualità è disponibile su questa piattaforma.
- Di solito non ci sono spese per uscire da questa struttura.
- È una struttura sicura, ma lo sono anche il 99,9% delle opzioni offshore di oggi. Alcuni pensano erroneamente che le Channel Isles siano migliori, come giurisdizione offshore per gli espatri, delle altre opzioni disponibili.
Quali sono i contro?
Alcuni degli svantaggi sono:
- La società di consulenza media che utilizza questa struttura richiede 2%-3% di spese anticipate per pianificazione finanziaria oltre alle commissioni di consulenza. In genere le commissioni totali sono di 2%-3% iniziali +1.5%-1.80% all'anno se si includono le spese di piattaforma. Esistono strutture alternative che consentono di ottenere benefici fiscali simili e gli stessi investimenti, pagando però meno.
- Non c'è nulla di particolarmente unico in questa struttura. Non è né buona né cattiva. Esistono altre opzioni che consentono ai clienti di accedere a beni scontati con un elevato patrimonio netto e ad altri vantaggi che non sono presenti in questa struttura.
- In questo caso vengono utilizzate molte strategie di gestione patrimoniale tradizionali. Ad esempio, è comune che agli investitori di 25 o 30 anni venga consigliato di investire 20%-30% in obbligazioni. Siamo in una nuova era di bassi tassi obbligazionari, il che rende molte di queste “regole del pollice” antiquate.
Come si può notare, la maggior parte degli aspetti positivi e negativi non sono direttamente legati alla piattaforma, ma piuttosto alla struttura utilizzata dalla società di consulenza.
Conclusione
Non si tratta di un'opzione particolarmente buona o cattiva per gli espatriati. Il problema principale di questa struttura sono le commissioni rispetto a ciò che si ottiene in cambio.
Se vi vengono addebitati 2%-3% in anticipo, oltre a 1,5% all'anno, l'analisi costi-benefici non è ottimale.
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