L'investimento in azioni di telecomunicazione può essere una valida aggiunta al vostro portafoglio d'investimento per diversi motivi.
L'economia globale si basa in parte sui servizi forniti dall'industria delle telecomunicazioni. Scoprite la portata dell'industria delle telecomunicazioni e la sua performance negli ultimi anni.
La maggior parte di noi si affida alle telecomunicazioni per mantenere i contatti con persone che vivono lontano, come parenti lontani, conoscenti conosciuti durante viaggi internazionali e colleghi che si trovano in diverse parti del mondo.
Questo è particolarmente vero ora, dopo lo sconvolgimento generato dal COVID-19, che potrebbe aver alterato in modo permanente il modo in cui le persone si esprimono.
Questo cambiamento, unito al progresso della tecnologia, ha aumentato il fascino dell'investimento in società di telecomunicazioni per alcuni.
Le menti curiose hanno bisogno di saperne di più sul settore delle telecomunicazioni. Le informazioni contenute in questo manuale sono un buon punto di partenza.
Scoprite la definizione di titolo di telecomunicazione, i migliori titoli di telecomunicazione, le ultime tendenze del settore e se vale la pena investire nel mercato azionario delle telecomunicazioni.
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Nulla di ciò che è scritto qui è una consulenza finanziaria.
Non consigliamo di detenere singole azioni. Gli ETF e i fondi sono un'opzione migliore.
Questo articolo si limita ad esaminare alcune delle opzioni migliori.
Cosa sono i titoli delle telecomunicazioni
I titoli delle telecomunicazioni sono azioni di aziende che facilitano la comunicazione elettronica. Le torri, i cavi e le tecnologie che consentono a qualsiasi cosa, dai telefoni fissi e cellulari ai computer portatili e ai tablet, di effettuare chiamate vocali e video, nonché i software e gli hardware necessari, fanno tutti parte di questa infrastruttura.
Le società azionarie del settore delle telecomunicazioni comprendono quelle che forniscono accesso a Internet, servizi telefonici, proprietà e gestione di torri cellulari e radio, nonché l'installazione e la manutenzione di cavi e altre infrastrutture di comunicazione digitale.
Investire in azioni di telecomunicazioni
Gli investimenti in azioni di telecomunicazione sono rari. A volte presentano caratteristiche di titoli a reddito e di crescita. L'aumento dei prezzi delle azioni dei piccoli fornitori di servizi wireless offre agli investitori opportunità di crescita.
Tuttavia, gli investitori conservatori e orientati al reddito hanno trovato rifugio nelle grandi società di attrezzature e servizi.
Gli investitori di valore nelle telecomunicazioni possono trovare ricchezza. I servizi di telecomunicazione sono sempre necessari, indipendentemente dalla situazione economica.
La domanda è costante, mentre l'offerta può variare.
Grazie alla sua costante base di clienti, una società potrebbe godere di un trattamento preferenziale da parte delle autorità di regolamentazione (le società di telecomunicazioni, come altre aziende di pubblica utilità, sono spesso al riparo dalla concorrenza per legge) e pagare dividendi elevati ogni mese.
Il rapido progresso tecnologico o le fusioni e acquisizioni possono portare instabilità, perdite e nuova crescita.
Con l'aumento della popolarità dei dispositivi cellulari, gli investitori value possono acquistare una società a prezzi vantaggiosi se questa subisce una flessione dovuta ai cambiamenti strutturali del settore.
La storia dei dividendi del settore delle telecomunicazioni rende più sopportabile l'attesa della crescita del prezzo delle azioni (e persino vantaggiosa per gli investitori a reddito).
Gli investitori che prendono in considerazione i titoli delle telecomunicazioni devono considerare la natura ciclica del settore e il divario di fatturato e di capitalizzazione di mercato tra gli operatori di telecomunicazioni e le grandi aziende IT.
Esistono minacce in tutte e tre le divisioni del settore delle telecomunicazioni. I grandi investitori nel settore delle telecomunicazioni possono aspettarsi rendimenti superiori alla media durante i mercati toro. Tuttavia, un mercato orso o una recessione economica potrebbero causare ingenti perdite.
Quali sono le tendenze attuali del settore delle telecomunicazioni?
La crescita delle telecomunicazioni è guidata da internet più veloce e da un numero maggiore di dispositivi connessi a internet. I carrier wireless negli Stati Uniti e altrove si stanno affrettando a costruire reti 5G per soddisfare la domanda dei consumatori e delle aziende.
La pandemia COVID-19 ha incrementato la domanda di telecomunicazioni. Gli acquirenti di case per la prima volta e i telelavoratori hanno aumentato la domanda.
Le società wireless statunitensi hanno guadagnato utenti nel 2021 nonostante il rallentamento della popolazione. Il mercato immobiliare ha ritardato Internet a casa e gli esperti si aspettano che lo stesso avvenga con l'aumento della rete wireless.
Le compagnie telefoniche stanno aggiungendo l'accesso fisso senza fili alle loro reti 5G, in modo che gli utenti possano utilizzare i loro dispositivi in qualsiasi punto della casa.
Questi servizi sono utilizzati soprattutto in luoghi privi di Internet ad alta velocità, anche se minacciano anche i fornitori di servizi via cavo urbani e suburbani.
Le reti di comunicazione dense stanno diventando sempre più importanti grazie ai dispositivi IoT, alle città intelligenti e al telelavoro.
Smartphone, smart speaker e smartwatch hanno aumentato i requisiti di larghezza di banda della rete. L'edge computing ha portato a reti di comunicazione più dense.
Quali sono i migliori titoli delle telecomunicazioni
Liberty Latin America Ltd.
Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK) è una multinazionale delle telecomunicazioni che opera in diversi Paesi dell'America Latina e dei Caraibi.
Il conto economico dell'azienda ha risentito della combinazione di un clima macroeconomico fiacco e della riorganizzazione aziendale, che ha portato a un calo delle vendite nel primo semestre dell'anno in corso rispetto all'anno precedente.
Nel secondo trimestre del 2023 è stata condotta un'analisi completa, esaminando le partecipazioni di 910 hedge fund.
I risultati hanno rivelato che 25 di questi fondi avevano effettuato investimenti nella società in questione.
Il principale investitore di hedge fund in Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK) è Ashe Capital gestito da William Crowley, William Harker e Stephen Blass. (NASDAQ:LILAK) è Ashe Capital, gestito da William Crowley, William Harker e Stephen Blass. Ashe Capital detiene una partecipazione significativa di 10 milioni di azioni, per un valore di circa $91,6 milioni.
T-Mobile US, Inc. (NASDAQ:TMUS), Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA), Charter Communications, Inc. (NASDAQ:CHTR) e Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK) sono i principali titoli di telecomunicazione consigliati. (NASDAQ:LILAK) sono i principali titoli di telecomunicazioni consigliati per gli investimenti.
Crown Castle International Corp.
Crown Castle (CCI) è un'altra società che gestisce torri cellulari. La sua rete non è grande come quella di American Towers. Nel 2014 è passata da un concetto a un vero e proprio REIT.
La maggior parte del denaro proviene dai tre principali utenti, proprio come fa American Tower. Con l'intensificarsi della corsa per attirare i clienti alla ricerca di Internet wireless 5G e di un ottimo servizio di telefonia cellulare, l'operatore di torri potrebbe registrare una crescita ancora maggiore.
Crown Castle ha una fonte di reddito costante che potrebbe durare per molti anni, perché molti dei suoi clienti importanti hanno firmato contratti a lungo termine che possono essere rinnovati.
Per questo motivo, le azioni Crown Castle International potrebbero trarre vantaggio dalla capacità di adattarsi.
Il prezzo delle azioni di Crown Castle è salito e sceso un po' negli ultimi anni. Ha raggiunto un massimo di $208,45 nel dicembre 2021. Al 26 aprile 2023, il prezzo delle azioni è di $122,23.
Altice USA, Inc.
Altice USA, Inc. (NYSE:ATUS) è una società di comunicazioni e internet dalle molteplici sfaccettature che fornisce una serie di offerte di telecomunicazioni, tra cui la copertura Voice over Internet Protocol (VOIP) e i servizi mobili.
Nel 2023 l'azienda ha vissuto un anno dinamico.
Secondo recenti notizie, l'azienda sta valutando la vendita di un'emittente televisiva; inoltre, il suo presidente ha rassegnato le dimissioni dopo l'arresto di un cofondatore in Portogallo per accuse di corruzione.
Inoltre, il debito in essere della società, pari a $60 miliardi ad agosto 2023, continua a destare preoccupazione tra il management, gli investitori e i creditori.
Nel secondo trimestre del 2023, un totale di 26 hedge fund su 910 sono risultati avere un interesse finanziario in Altice USA, Inc. (NYSE:ATUS).
Tra le entità citate, AQR Capital Management, guidata da Cliff Asness, emerge come il maggiore azionista dell'azienda, possedendo una quota significativa di 17,1 milioni di azioni con un valore stimato di $50,3 milioni.
Cable One, Inc.
Cable One, Inc. (NYSE:CABO) opera come fornitore di prodotti e servizi di connessione video, dati e voce, occupando una posizione nella categoria delle medie imprese.
In un panorama difficile per il settore delle telecomunicazioni, caratterizzato da operatori alle prese con un'inflazione elevata e dalla resistenza dei clienti a prezzi elevati, l'azienda non è riuscita a soddisfare le aspettative degli analisti per quanto riguarda gli utili per azione (EPS) negli ultimi quattro trimestri.
Tuttavia, gli esperti finanziari hanno stabilito un obiettivo di prezzo medio di $848 per Cable One, Inc. (NYSE:CABO), indicando un sostanziale potenziale aumento di valore rispetto all'attuale prezzo di mercato delle azioni della società.
A giugno 2023, un totale di 27 hedge fund, su 910 hedge fund, sono stati identificati come investitori dell'azienda.
Il principale azionista di Cable One, Inc. (NYSE:CABO) è Gardner Russo & Gardner, gestito da Tom Russo, con un investimento significativo di $56,7 milioni.
Torre americana
American Tower (AMT 0,38%) è il più grande operatore statunitense di infrastrutture wireless, tra cui torri cellulari. Possiede torri anche in paesi in rapido sviluppo come India, Brasile e Messico, il che le conferisce un'ampia presenza a livello mondiale.
Grazie alla sua presenza capillare, American Tower è ben posizionata per capitalizzare la crescente necessità di dati mobili.
L'espansione delle reti 5G da parte dei vettori wireless richiede l'installazione di nuove torri e delle relative infrastrutture.
Per sfruttare al meglio l'infrastruttura di American Tower, le reti 5G dovrebbero essere installate in località suburbane e rurali meno densamente popolate.
Il consolidamento tra i provider di telefonia cellulare negli Stati Uniti e altrove ha avuto una conseguenza indesiderata: un aumento dei tassi di abbandono dei contratti per le torri.
Questo è un problema per l'intera azienda e potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisizione per American Tower se le aziende più piccole del settore iniziassero a vendere le loro partecipazioni. Nel frattempo, un reddito costante è garantito da contratti a lungo termine.
Dopo l'acquisto di CoreSite nel 2021, American Tower è finalmente entrata nel settore dei data center.
L'acquisizione e il successivo investimento nei data center potrebbero fornire all'azienda un forte punto di appoggio nel mercato in espansione dell'edge computing, ma ciò potrebbe andare a scapito dell'attività principale delle torri.
American Tower è un REIT, pertanto ogni trimestre deve distribuire agli azionisti almeno 90% del suo reddito imponibile.
L'utile netto e il dividendo di American Tower dovrebbero aumentare in futuro grazie alla posizione di leadership dell'azienda nel mercato statunitense in espansione, alla sua presenza in diverse regioni emergenti, agli elevati costi di cambio dei locatari e agli aumenti tariffari annuali garantiti dal contratto.
Liberty Global Plc
Liberty Global Plc (NASDAQ:LBTYA) offre una serie di servizi di telecomunicazione, tra cui linea fissa e connettività internet.
Nel mese di ottobre, l'azienda ha registrato un alto livello di attività, acquisendo una partecipazione completa in un provider televisivo con sede in Belgio.
Liberty Global plc (NASDAQ:LBTYA) deteneva in precedenza una partecipazione di controllo nella società e il rating medio delle sue azioni è Buy.
Dopo il secondo trimestre dell'anno in corso, si è visto che 29 hedge fund su un totale di 910 hanno investito in Liberty Global plc (NASDAQ:LBTYA).
Tra queste opzioni, l'investitore principale dell'azienda è Baupost Group, guidato da Seth Klarman, che detiene una partecipazione significativa valutata in $799 milioni.
Comcast Corporation
Comcast Corporation, con una capitalizzazione di mercato di 2,04%, detiene il primato di essere il principale fornitore di servizi di pay-TV e Internet residenziale negli Stati Uniti.
Il principale motore di ricavi e profitti di Comcast è il settore delle comunicazioni via cavo, nonostante la proprietà di NBCUniversal, un'entità di spicco nel settore dei media.
Comcast si distingue per l'acquisizione costante di un numero considerevole di nuovi abbonati a Internet ogni anno.
L'azienda è riuscita a controbilanciare il calo degli abbonati alla TV e a ottenere una crescita significativa dei ricavi operativi sfruttando i margini di profitto relativamente consistenti derivanti dagli utenti di Internet.
Alla luce della crescente rivalità che i carrier wireless devono affrontare nel campo della fornitura di servizi Internet, la sostanziale quota di mercato di Comcast la pone in una posizione favorevole per destinare maggiori risorse agli investimenti nella rete, consentendo all'azienda di sostenere la propria posizione di mercato nelle regioni servite.
Nel 2018, Comcast ha acquisito Sky, un importante operatore di pay-TV in Europa, stabilendo così la sua proprietà dell'azienda.
NBCUniversal di Comcast è strategicamente posizionata per fornire un aiuto sostanziale alla crescita continua di Sky in Europa, mentre Sky consente a NBCUniversal di attuare efficacemente la sua strategia di introduzione di un servizio di streaming diretto al consumatore nel mercato europeo.
Comcast ha sostenuto un notevole onere finanziario con l'acquisizione di Sky, che ha comportato un aumento significativo degli obblighi di indebitamento complessivo dell'azienda, come risulta dal suo bilancio.
Tuttavia, grazie al robusto flusso di cassa libero della società di telecomunicazioni e al costante miglioramento dei suoi margini di profitto, Comcast sarà probabilmente in grado di ridurre il suo debito a livelli più interessanti.
DISH Network Corporation
DISH Network Corporation, quotata alla borsa NASDAQ con il simbolo DISH, opera come importante fornitore di televisione satellitare all'interno del proprio mercato.
L'azienda sta attualmente affrontando l'impatto causato dall'interruzione del mercato satellitare da parte di SpaceX Starlink attraverso una fusione strategica con Echostar, volta ad aumentare il suo portafoglio wireless.
Su 910 partecipazioni di hedge fund nel trimestre di giugno di quest'anno, 33 hanno mantenuto una partecipazione in DISH Network Corporation (NASDAQ:DISH).
Verizon Communications
Verizon Communications è riconosciuta come il principale operatore wireless degli Stati Uniti. La portata dell'operazione consente di generare livelli lodevoli di free cash flow e margini lordi notevolmente elevati.
Verizon genera costantemente un flusso di cassa che supera la distribuzione dei dividendi, consentendo alla società di mantenere un rendimento da dividendo favorevole.
Data la natura regolare della sua attività, è improbabile che Verizon subisca un calo sostanziale del flusso di cassa nel prossimo futuro.
Il management di Verizon ha gestito in modo efficace il proprio debito, a differenza di altri concorrenti che hanno fatto largo uso della leva finanziaria per finanziare le proprie acquisizioni.
L'organizzazione possiede un'azienda di telefonia fissa; tuttavia, negli ultimi anni si è impegnata nel processo strategico di dismissione dei suoi asset per generare capitale e facilitare la crescita delle sue attività wireless.
Il motore principale delle spese in conto capitale di Verizon è l'acquisizione e la distribuzione di licenze per lo spettro cellulare.
L'azienda è risultata il miglior offerente nell'asta dello spettro in banda C del 2021 e intende destinare ingenti risorse all'implementazione delle sue licenze per migliorare la sua rete 5G e ridurre il divario con i concorrenti in termini di copertura.
Dato che Verizon ha storicamente un solido ritorno sul capitale investito rispetto ai suoi concorrenti, gli investitori dovrebbero prevedere che Verizon continuerà a sovraperformare rispetto ad altri vettori wireless, anche in caso di calo dell'indice di redditività derivante dall'aumento delle spese.
Iridium Communications Inc.
Iridium Communications Inc. (NASDAQ:IRDM) è un'azienda satellitare che si distingue da DISH per il fatto di utilizzare principalmente i suoi satelliti per servizi di comunicazione dedicati, in particolare per la copertura telefonica e vocale.
La relazione finanziaria della società per il terzo trimestre ha rivelato un fatturato di $176 milioni, con un aumento di 7% rispetto all'anno precedente.
Tuttavia, la decisione dell'azienda di rinviare l'implementazione della connettività satellitare sugli smartphone ha provocato un calo del valore delle sue azioni.
Secondo uno studio condotto nel secondo trimestre del 2023, un totale di 34 hedge fund hanno acquistato e mantenuto una partecipazione nella società.
Iridium Communications Inc. (NASDAQ:IRDM) vanta Silver Heights Capital Management, guidato da Kevin Kuebler e Ming Lam, come principale investitore di hedge fund, con un consistente possesso di azioni valutato in $150 milioni.
Frontier Communications Parent, Inc.
Frontier Communications Parent, Inc. (NASDAQ:FYBR) è considerata una delle aziende di telecomunicazioni più consolidate nella nostra compilazione, essendo stata fondata nel 1935.
Se le previsioni degli analisti sulla potenziale acquisizione dell'azienda da parte di T-Mobile si riveleranno esatte, nei prossimi mesi il mercato potrebbe registrare un'attività significativa.
Tra i 910 hedge fund, un totale di 39 hedge fund è risultato aver acquisito e detenuto azioni di Frontier Communications Parent, Inc. (NASDAQ:FYBR).
Cerberus Capital Management, guidata da Stephen Feinberg, detiene la maggiore partecipazione, valutata in $448 milioni, tra le entità citate.
I titoli delle telecomunicazioni come Frontier Communications Parent, Inc. (NASDAQ:FYBR), Charter Communications, Inc. (NASDAQ:CHTR), Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) e T-Mobile US, Inc. (NASDAQ:TMUS) hanno attirato gli investimenti degli hedge fund.
Pensieri finali
L'industria delle telecomunicazioni ha continuato a prosperare nonostante la diffusione del COVID-19, a differenza di molte altre nel mondo.
Le persone sono rimaste confinate in casa e hanno quindi trascorso molto più tempo del solito utilizzando dispositivi elettronici, con un conseguente aumento significativo del consumo di dati. Di conseguenza, le azioni delle società di telecomunicazione sono state meno colpite rispetto all'indice S&P 500.
Private banking clienti e fondi di investimento che cercano di trarre profitto dal settore delle telecomunicazioni in continua evoluzione, farebbero bene a diversificare le loro partecipazioni guardando al settore delle telecomunicazioni. I migliori titoli difensivi, come i golia delle telecomunicazioni di lunga data e finanziariamente sicuri.
Allo stesso tempo, gli investitori possono trarre vantaggio dal cambiamento dei gusti dei consumatori acquistando le I migliori titoli del settore consumer discretionary, così come il I migliori titoli dei beni di consumo, che forniscono ai consumatori beni di prima necessità.
Azioni Telecom e ETF sulle telecomunicazioni continuano a essere investimenti interessanti per il loro ruolo cruciale nella società moderna, per le loro prestazioni ragionevolmente stabili e per la prospettiva di dividendi consistenti.
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