Gli ETF sulle utility allocano il capitale principalmente alle società impegnate nella fornitura di servizi di pubblica utilità, comprendendo settori vitali come il gas, l'elettricità, l'acqua e i relativi servizi critici.
In genere, queste organizzazioni sono soggette a una supervisione normativa e operano in un clima aziendale caratterizzato da stabilità e prevedibilità.
Pertanto, gli ETF sulle utility hanno il potenziale di fornire agli investitori un flusso di reddito affidabile e di fungere da salvaguardia contro le fluttuazioni del mercato.
L'industria dei servizi di pubblica utilità è un settore cruciale che offre servizi importanti a enti residenziali e commerciali.
Il settore comprende entità impegnate nella produzione, trasmissione e distribuzione di elettricità, gas naturale e risorse idriche.
La redditività delle imprese che operano in questo settore può essere influenzata dalle autorità governative che regolano l'industria.
Le società di servizi pubblici sono rinomate per i loro flussi di cassa costanti e prevedibili, che le rendono interessanti per gli investitori alla ricerca di rendimenti affidabili e costanti.
Tuttavia, le aziende sono anche soggette a potenziali pericoli derivanti dall'ambiente e da fattori normativi, che possono potenzialmente influenzare la loro performance finanziaria.
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Vantaggi dell'investimento in ETF sulle utility
Uno dei notevoli vantaggi associati all'investimento in ETF di utilità è la loro capacità di offrire un flusso di reddito costante e affidabile agli investitori.
Le aziende di servizi di pubblica utilità distribuiscono abitualmente dividendi ai propri azionisti, offrendo così una fonte di reddito costante.
Inoltre, gli ETF sulle utility presentano livelli di volatilità leggermente inferiori rispetto ad altri settori, il che li rende una scelta favorevole per gli investitori avversi al rischio che cercano di mitigare la propria esposizione al rischio.
Un vantaggio notevole del settore delle utility è la sua intrinseca caratteristica difensiva.
Le aziende di servizi di pubblica utilità hanno in genere buone prestazioni in periodi di crisi economica e recessione, grazie alla natura necessaria dei loro servizi, che sono relativamente poco influenzati dalle fluttuazioni della domanda dei consumatori.
Quando si cerca di diversificare le proprie partecipazioni, private banking i clienti di solito guardano a fondi di investimento, come i migliori ETF di utilità, ETF sulle telecomunicazioni, ETF tecnologici, e ETF biotecnologici.
Rischi dell'investimento in ETF sulle utility
Sebbene gli ETF sulle utility offrano numerosi vantaggi, non sono esenti da rischi intrinseci.
Uno dei principali rischi incontrati in questo contesto è il rischio normativo, dato il livello sostanziale di regolamentazione imposto all'azienda e la sua suscettibilità alle alterazioni delle politiche governative.
La presenza di incertezza e volatilità può avere implicazioni sia per le singole imprese che per gli ETF di utilità nel loro complesso.
Un'ulteriore preoccupazione associata agli ETF di utilità riguarda la possibilità di un aumento dei tassi di interesse.
Alcune aziende di servizi pubblici possono possedere livelli sostanziali di debito e l'aumento dei tassi di interesse potrebbe aumentare le spese associate al prestito, riducendo così la loro redditività.
Pertanto, è importante che gli investitori in ETF sui servizi di pubblica utilità siano consapevoli delle potenziali conseguenze che potrebbero derivare da un aumento dei tassi di interesse, che potrebbe influire sulle loro partecipazioni.
Quali sono i migliori ETF sulle utility?
Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RSPU)
L'Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RSPU) è un fondo negoziato in borsa progettato per replicare la performance dell'indice S&P 500 Equal Weight Utilities Plus.
All'inizio di quest'anno, l'entità in questione ha cambiato ticker in RSPU e attualmente possiede un valore totale di $350 milioni di attivi netti.
La creazione di questo ETF è avvenuta nel 2006 e il suo intero portafoglio comprendeva esclusivamente investimenti in titoli di aziende di servizi pubblici.
I tre principali investimenti dell'Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RSPU) sono costituiti da AES Corporation (NYSE:AES), NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG) ed Edison International (NYSE:EIX).
Alla fine del secondo trimestre dell'anno in corso, un totale di 39, 36 e 25 hedge fund dei 910 hedge fund inclusi nella banca dati avevano investito nelle tre società sopra citate.
Fondo SPDR Select Sector Utilities (NYSE:XLU)
Il Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLU) ha la particolarità di essere l'ETF più consistente del nostro elenco, come dimostra l'impressionante valore patrimoniale netto di $15,6 miliardi.
La maggior parte dei suoi investimenti principali consiste in società che sono anche incluse in altri ETF precedentemente discussi.
Inoltre, ha destinato fondi a Exelon Corporation (NASDAQ:EXC) e Dominion Energy, Inc. (NYSE:D).
Virtus Reaves Utilities ETF (NYSE:UTES), iShares U.S. Infrastructure ETF (BATS:IFRA), Global X U.S., Infrastructure Development ETF (BATS:PAVE) e Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLU) sono considerati tra i migliori ETF sulle utility.
First Trust EIP Carbon Impact ETF (NYSE:ECLN)
Il First Trust EIP Carbon Impact ETF (NYSE:ECLN) mira ad allocare i fondi verso le società che operano nei settori dell'energia, delle utility, delle energie rinnovabili e nei settori correlati, che dimostrano un impegno a mitigare le proprie emissioni di carbonio e a dare priorità alla sostenibilità ambientale nelle proprie pratiche aziendali.
Questo particolare ETF è tra i più piccoli in termini di dimensioni, con un totale di $36 milioni di attività nette.
Il First Trust EIP Carbon Impact ETF (NYSE:ECLN) è un fondo molto recente, essendo stato creato nel 2019.
Circa 70% degli investimenti effettuati dall'ente sono destinati alle imprese di servizi pubblici, con NextEra e American Electric come esempi di investimenti di spicco.
iShares Global Utilities ETF (NYSE:JXI)
L'iShares Global Utilities ETF (NYSE: JXI) è un ulteriore ETF gestito da iShares. Fondata nel 2006, l'organizzazione è stata creata con l'obiettivo primario di investire in società di spicco che presentano un valore sostanziale.
Oltre a NextEra e Southern Company, l'organizzazione possiede anche partecipazioni significative in Enel SpA (OTCMKTS:ENLAY) e American Electric Power Company, Inc. (NASDAQ:AEP).
Virtus Reaves Utilities ETF (NYSE:UTES)
Il Virtus Reaves Utilities ETF, quotato alla Borsa di New York con il simbolo UTES, è gestito da Virtus Investment Partners.
Come altri ETF sulle utilities, anche questo fondo alloca i suoi investimenti verso titoli value e di media grandezza.
Il fondo è stato costituito nel 2015 e attualmente detiene un valore patrimoniale netto totale di $44,2 milioni.
L'ETF presenta un rapporto prezzo/utile di 20,59. In particolare, il fondo detiene ingenti attività in Duke Energy, NextEra Energy e DTE Energy Company (NYSE:DTE).
Vale la pena ricordare che DTE Energy Company è associata a 27 dei 910 hedge fund inclusi nel database, al giugno 2023.
iShares U.S. Utilities ETF (NYSE:IDU)
L'iShares U.S. Utilities ETF (NYSE:IDU) è affiliato alla famiglia di fondi iShares, come indica il suo nome.
La società possiede un patrimonio netto di $895 milioni e presenta un rapporto prezzo/utili (P/E) di 21,55.
Il portafoglio del fondo presenta una certa somiglianza con le partecipazioni dell'indice Fidelity MSCI Utilities, con le prime tre posizioni comparabili.
L'ETF ha una storia operativa di oltre vent'anni, essendo stata fondata nel 2000.
iShares U.S. Infrastructure ETF (BATS:IFRA)
L'iShares U.S. Infrastructure ETF (BATS:IFRA) è un fondo negoziato in borsa focalizzato sull'investimento in importanti operatori infrastrutturali, in particolare quelli coinvolti in servizi di pubblica utilità e in altri progetti infrastrutturali significativi.
Esaminando la composizione degli investimenti, si osserva che 38% dei fondi sono destinati alle imprese di pubblica utilità, mentre 35% sono destinati alle imprese industriali.
Tra gli investimenti significativi nelle utility figurano NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG), EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC) e Vistra Corp. (NYSE:VST).
La costituzione del fondo è avvenuta nel 2018 e attualmente possiede un valore patrimoniale netto di 2,15 miliardi.
Fidelity MSCI Utilities Index ETF (NYSE:FUTY)
Il Fidelity MSCI Utilities Index ETF, quotato alla Borsa di New York con il simbolo FUTY, è un fondo negoziato in borsa focalizzato sul settore delle utilities. È supervisionato e gestito da Fidelity Investments.
L'organizzazione possiede un totale di $1,9 miliardi di attività nette e presenta un rendimento di 3,04%.
Oltre 99% del portafoglio è costituito da investimenti in aziende di servizi pubblici, con le tre partecipazioni più significative: Duke Energy Corporation (NYSE:DUK), NextEra Energy, Inc. (NYSE:NEE) e The Southern Company (NYSE:SO).
Global X U.S. Infrastructure Development ETF (BATS:PAVE)
Il Global X U.S. Infrastructure Development ETF (BATS:PAVE) è un ETF consistente che possiede un valore patrimoniale netto di $5 miliardi, nonostante la sua costituzione relativamente recente nel 2017.
L'ETF sulle infrastrutture si concentra sull'investimento in società impegnate nella produzione e nella vendita di attrezzature industriali specificamente concepite per i servizi di pubblica utilità.
ClearBridge Sustainable Infrastructure ETF (NASDAQ:INFR)
Il ClearBridge Sustainable Infrastructure ETF (NASDAQ: INFR) è classificato come un fondo negoziato in borsa relativamente modesto, con un valore patrimoniale netto di $2 milioni.
L'ETF alloca i suoi investimenti in azioni sia value che growth, con una percentuale significativa di partecipazioni dedicate al settore sanitario.
Tuttavia, vale la pena di notare che l'ETF detiene anche partecipazioni sostanziali in società di servizi di pubblica utilità, in particolare American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK).
Nel corso del trimestre di giugno 2023, un totale di 34 hedge fund su 910 sono stati identificati come investitori in American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK).
Fondo First Trust Utilities AlphaDEX (NYSE:FXU)
Il First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSE:FXU) è un fondo negoziato in borsa (ETF) di dimensioni moderate che si concentra in gran parte su azioni di valore.
Il portafoglio del fondo è costituito prevalentemente da aziende di servizi di pubblica utilità, che rappresentano oltre 88% dei suoi investimenti.
Inoltre, il fondo ha un valore patrimoniale netto di $306 milioni. Il First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSE:FXU) comprende Vistra Corp. (NYSE:VST) e Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED) come partecipazioni principali.
Analizzando il sentiment degli hedge fund, si è osservato che nel secondo trimestre un totale di 48 hedge fund, registrati nel database, si sono impegnati nell'acquisto di azioni di Vistra Corp.
Per contro, 30 hedge fund hanno mantenuto una partecipazione in Consolidated Edison.
Il First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSE:FXU) è considerato uno dei migliori exchange-traded fund (ETF) sulle utility in cui investire, insieme a iShares U.S. Infrastructure ETF (BATS:IFRA), Global X U.S. Infrastructure Development ETF (BATS:PAVE) e Virtus Reaves Utilities ETF (NYSE:UTES). Questa valutazione si basa sulla forte performance dell'ETF in termini di prezzo delle azioni.
Fondo dell'indice Vanguard Utilities (NYSE:VPU)
Il Vanguard Utilities Index Fund (NYSE:VPU) è un importante fondo negoziato in borsa (ETF) presente nella nostra compilazione, con un valore patrimoniale netto di $7 miliardi.
Simile al First Trust Utilities AlphaDEX ETF, questo veicolo d'investimento alloca i suoi fondi verso titoli di valore e di media grandezza.
Il portafoglio del fondo è costituito prevalentemente da società di servizi, che rappresentano circa il 99% delle sue partecipazioni.
Le tre partecipazioni più importanti del portafoglio sono NextEra Energy, Inc. (NYSE:NEE), Duke Energy Corporation (NYSE:DUK), Suncor Energy Inc. (NYSE:SU).
Il numero di investitori in hedge fund nelle suddette entità, come registrato nel database per il secondo trimestre del 2023, è rispettivamente 39, 59 e 33.
Pensieri finali
Gli ETF sulle utility offrono agli investitori un flusso di guadagni affidabile e costante, fungendo al contempo da salvaguardia contro le fluttuazioni del mercato.
Ciò è attribuito principalmente alle caratteristiche regolamentate e difensive del settore.
Tuttavia, la presenza del rischio normativo e la traiettoria al rialzo dei tassi di interesse pongono notevoli problemi.
Gli investitori possono ridurre questi rischi attuando strategie di diversificazione, ad esempio allocando i loro investimenti tra molte singole aziende del settore delle utility o esplorando settori alternativi come quello sanitario, delle biotecnologie, delle industrie orientate alla crescita o dei mercati emergenti.
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