Cosa possiamo aspettarci dai mercati finanziari nel 2022?
Naturalmente, nessuno può prevedere il futuro, ma avendo fatto questo lavoro per un po' di tempo, posso percepire alcuni risultati probabili.
- Mercati per battere le obbligazioni
Nel 2022 i mercati azionari batteranno probabilmente le obbligazioni, la liquidità e la maggior parte degli altri investimenti, anche se la volatilità aumenterà. Un grande anno 20%-30% è improbabile, ma possibile.
Sono d'accordo con il giudice di Shark Tank Kevin O'Leary, che ho intervistato all'evento per i clienti 2021, e la sua valutazione nel video qui sotto - un aumento annuale di 8%-9,5% è il risultato più probabile.
Non mi sorprenderebbe se alcuni mercati non statunitensi, come quelli azionari europei, registrassero una performance superiore.
Non mi sorprenderebbe se alcuni mercati non statunitensi, come quelli europei, registrassero performance migliori.
2. Gli investitori fai-da-te perderanno
Gli esseri umani sono un gruppo curioso. Nel Regno Unito esiste l'espressione “there is naught stranger than folk” (non c'è niente di più strano della gente), che in sostanza significa che spesso le persone si comportano in modo strano.
Questo è sempre stato il caso degli investimenti, ma è diventato più estremo nell'era dei social media e delle recenti oscillazioni di mercato.
Nel febbraio e marzo 2020, la maggior parte delle persone era terrorizzata dall'idea di investire dopo il crollo del mercato azionario. Numerosi studi hanno dimostrato che almeno 35% delle persone si sono fatte prendere dal panico e hanno venduto le loro partecipazioni esistenti durante la crisi.
Poi le cose sono cambiate. I mercati si sono ripresi. Molti investitori fai-da-te (DIY) stavano facendo un sacco di soldi con Tesla, titoli tecnologici, Bitcoin, ecc.
Siamo tornati agli anni '90, quando molti non esperti pensavano di poter superare in astuzia il mercato. La situazione ha iniziato a cambiare di recente.
Come ho detto nel video qui sotto, l'investitore medio del fondo ARK di Cathy Wood ha perso denaro, nonostante la performance stellare del fondo:
Il motivo è semplice. Tante persone si sono riversate sul fondo durante il top. Innumerevoli persone hanno venduto durante il crollo, anche se il fondo è ancora in crescita.
Se il 2022 sarà un anno da 8%, 9% o 10% per molti dei principali mercati azionari, ma con un'accentuata volatilità, mi aspetto che molti investitori riceveranno meno di questo.
Molti potrebbero addirittura abbandonare il mercato durante le correzioni, come quella in cui ci troviamo attualmente (alcuni mercati azionari sono scesi del 10% sull'anno fino al 24 gennaio dopo aver toccato i massimi storici alla fine dello scorso anno).
Questa non è una novità e spiega la seguente tendenza a lungo termine:

Inoltre, gli investitori non sono stati messi alla prova dalla crisi finanziaria globale del 2008. Da quel crollo, ci sono state numerose correzioni di 10%, 20% e persino 25%.
C'è stato un enorme crollo del mercato del 50%, paragonabile alla crisi finanziaria, ma la velocità di caduta e di recupero è stata molto più rapida rispetto al 2008.
In altre parole, le cadute del 50% sono state improvvise, ma i mercati si sono ripresi in pochi mesi, mentre ci sono voluti un paio d'anni per riprendersi dalla crisi di tredici anni fa.
La prossima volta che i mercati crolleranno e non si riprenderanno per alcuni anni, molti investitori fai-da-te si autodistruggeranno con il panic selling e rifiuteranno di aggiungere altro denaro durante le turbolenze.
È qui che la consulenza può dare i suoi frutti. Nessuno dei miei clienti ha venduto in preda al panico nel 2020.
3. Ricerca di investimenti alternativi
I contanti rendono ancora meno dell'inflazione, che in questo momento sta aumentando in gran parte del mondo. Anche le obbligazioni rendono poco. Se quest'anno i mercati saranno turbolenti, anche se finiranno per avere un andamento ragionevolmente positivo, si cercheranno asset alternativi.
Ci sono buone ragioni per cercare asset alternativi come i REIT e il private equity. Aggiungono diversificazione ai conti e non sono correlati ai mercati azionari.
Ho notato un aumento della richiesta di offerte di questo tipo da parte dei miei clienti, per cui ho avviato un progetto di lista d'attesa per un nuovo fondo di private equity.
Ciononostante, è opportuno mantenere le allocazioni in asset alternativi a livelli ragionevoli. Non ha senso investire 50% del proprio patrimonio in progetti più rischiosi.
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Il 2022 è un buon anno per gli investimenti?
Ieri era il momento migliore. Il secondo momento migliore è oggi.... a condizione che le persone siano a lungo termine.
Nessuno può sapere con certezza quando i mercati saliranno o scenderanno.
Ecco perché è stato dimostrato che il market timing non funziona.
Ho al massimo 1000 rs.al mese per il capitale. Ho iniziato a sorseggiare 5000 p.m. Guadagno solo 30000 p.m. Qual è il consiglio per me.Perché ho preso un consulente finanziario?
In India dovrebbero esserci dei robo-advisor in grado di farlo.